【摘要】：收益質(zhì)量的評(píng)價(jià)就是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告中收益的客觀性、規(guī)范性、可靠性和可預(yù)測(cè)性作出全面綜合的評(píng)價(jià)。本文分析企業(yè)收益質(zhì)量的內(nèi)涵、影響收益質(zhì)量的因素，以及探討對(duì)企業(yè)收益質(zhì)量的評(píng)價(jià)，研究評(píng)價(jià)企業(yè)的收益質(zhì)量，以引導(dǎo)投資者作出正確決策。

【關(guān)鍵詞】：企業(yè)；收益；收益質(zhì)量；評(píng)價(jià)

一、有關(guān)收益質(zhì)量的定義

何謂收益，所謂收益是指企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表中披露的收益數(shù)據(jù)，也可以指企業(yè)實(shí)際獲得的收入和利得。收益指的是會(huì)計(jì)收益。

何謂收益質(zhì)量，所謂收益質(zhì)量是指會(huì)計(jì)收益所表達(dá)的與企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值有關(guān)信息的可靠程度， 報(bào)告收益與公司業(yè)績的可靠程度。收益質(zhì)量高，其報(bào)表收益對(duì)企業(yè)過去、現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)成果和未來經(jīng)濟(jì)前景的描述是可靠和可信任的；反之，則投資者利用收益信息預(yù)測(cè)企業(yè)未來前景的可靠性就低。

何謂會(huì)計(jì)收益，所謂會(huì)計(jì)收益是按照公認(rèn)會(huì)計(jì)原則在權(quán)責(zé)發(fā)生制的基礎(chǔ)上確認(rèn)的一種收益概念，它根據(jù)企業(yè)一定期間實(shí)際發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的收入和產(chǎn)生這些收入的費(fèi)用，以及所得和損失之間的差額計(jì)算出來的。經(jīng)濟(jì)收益是通過比較某一會(huì)計(jì)期間期末期初凈資產(chǎn)計(jì)算出來的，凈資產(chǎn)的期末期初差額即為會(huì)計(jì)期間的經(jīng)濟(jì)收益。企業(yè)的會(huì)計(jì)收益和經(jīng)濟(jì)收益均為企業(yè)收益的測(cè)量方法，前者稱為“交易觀”，后者稱為“資本保全觀”。分析企業(yè)收益的質(zhì)量， 就是要通過對(duì)企業(yè)所提供的財(cái)務(wù)報(bào)告的閱讀分析， 或者通過對(duì)企業(yè)各種資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估分析， 探明企業(yè)會(huì)計(jì)收益和經(jīng)濟(jì)收益之大小和真假虛實(shí)， 以及企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的可靠和可信程度。

二、影響收益質(zhì)量的因素

1 關(guān)于會(huì)計(jì)政策。會(huì)計(jì)報(bào)告收益是根據(jù)不同的目標(biāo)，采用一定的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理程序計(jì)量、確認(rèn)的結(jié)果。對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的帳務(wù)處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)則和程序，企業(yè)可以自行選擇，如存貨計(jì)價(jià)方法，折舊方法、所得稅費(fèi)用的確認(rèn)方法、對(duì)外投資收益的確認(rèn)方法等。會(huì)計(jì)政策選擇不同，據(jù)此計(jì)量的收益也不同。因此，會(huì)計(jì)政策是影響收益質(zhì)量的主要因素。一般來說，采用穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策所確定的收益要比采用激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策所確定的收益質(zhì)量高。但長期采用過于謹(jǐn)慎的會(huì)計(jì)政策，會(huì)影響會(huì)計(jì)報(bào)告收益的客觀性，也不能認(rèn)為具有理想的收益質(zhì)量。

2 關(guān)于財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資金來源的構(gòu)成及其比例關(guān)系。不同的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，其收益和風(fēng)險(xiǎn)不同，企業(yè)管理當(dāng)局可以通過改變財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)來調(diào)控收益和風(fēng)險(xiǎn)。一般認(rèn)為，高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)都是不夠合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，而只有合理的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)下的報(bào)告收益其質(zhì)量較高，反之收益的質(zhì)量差。

3 關(guān)于收入與費(fèi)用。收人與費(fèi)用是計(jì)量損益的兩個(gè)基本要素，收人與費(fèi)用的確認(rèn)直接影響收益質(zhì)量收人確認(rèn)的時(shí)間不能早于銷售的實(shí)現(xiàn)，只有將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給買主，且與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益即現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物直接或間接地流入企業(yè)，才能確認(rèn)收人。費(fèi)用的確認(rèn)主要問題是配比，不僅要正確地將收人與對(duì)應(yīng)的成本相配比，還要將一定時(shí)期的收入與同時(shí)期的費(fèi)用相配比，即將發(fā)生的費(fèi)用正確合理地分配到相應(yīng)的收人實(shí)現(xiàn)的期間。無論提前還是延遲費(fèi)用確認(rèn)的時(shí)間都會(huì)降低收益質(zhì)量。

4 關(guān)于酌量性成本。酌量性成本是指企業(yè)管理當(dāng)局根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方針確定的按預(yù)算支付的成平，即企業(yè)可自行列支。如廣告費(fèi)、維修費(fèi)、研究開發(fā)費(fèi)用等對(duì)酌星性成本，企業(yè)管理當(dāng)局可通過短期經(jīng)營決策改變其數(shù)額。實(shí)際在實(shí)際工作中，企業(yè)往往根據(jù)不同目的來增減這部分成本，甚至違背企業(yè)的經(jīng)營方略。非常明顯，企業(yè)管理當(dāng)局能夠很容易地通過調(diào)控酌魷性成本來操縱報(bào)告收益，使收益失去了客觀性，收益質(zhì)量下降。這里必須指出，壓縮廣告費(fèi)用支出，雖然可能提高當(dāng)期報(bào)告收益，但會(huì)影響企業(yè)未來的銷售，使收益能力下降。同樣，企業(yè)不進(jìn)行設(shè)備更新或不對(duì)現(xiàn)有老設(shè)備進(jìn)行必要的維修，最終必將導(dǎo)致企業(yè)喪失生產(chǎn)經(jīng)營能力和盈利能力。研究開發(fā)投資是企業(yè)生存與發(fā)展的前提，如新產(chǎn)品的研制開發(fā)，人力資源開發(fā)包括經(jīng)營、管理人員的培訓(xùn)等投資，是保持或提高企業(yè)盈利能力的主要條件。削減研究開發(fā)投資，將直接或間接地影響報(bào)告收益的質(zhì)量。

三、對(duì)企業(yè)收益質(zhì)量的評(píng)價(jià)

評(píng)價(jià)收益質(zhì)量首先應(yīng)注意會(huì)計(jì)政策的變化，尤其當(dāng)變化會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法是為了人為地操縱報(bào)告收益時(shí)，收益數(shù)據(jù)就失去了客觀性，收益質(zhì)量就值得懷疑。如果變化會(huì)計(jì)政策是為了正確反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，報(bào)告收益反映企業(yè)真實(shí)的盈利能力，其收益質(zhì)量也較高。同時(shí)還要注意審計(jì)報(bào)告的意見和注冊(cè)計(jì)師的餐拿。為了分析企業(yè)收益質(zhì)量的高低，需要對(duì)企業(yè)的收益質(zhì)量采取綜合評(píng)價(jià)的方法，其基本步驟是：

1 計(jì)算出個(gè)體評(píng)價(jià)指數(shù)。對(duì)于每一項(xiàng)正指標(biāo)，直接用報(bào)告期的實(shí)際數(shù)值與其基期的數(shù)值對(duì)比，或者直接使用甲、乙兩個(gè)企業(yè)的同類指標(biāo)的值進(jìn)行相除，得出每項(xiàng)指標(biāo)的個(gè)體評(píng)價(jià)指數(shù)。對(duì)逆指標(biāo)可用其倒數(shù)值，用上述方法進(jìn)行對(duì)比，求出個(gè)體評(píng)價(jià)指數(shù)。

2 確定指標(biāo)權(quán)重。一般根據(jù)各方面的指標(biāo)在綜合評(píng)價(jià)中的重要性的高低，利用專家意見或主觀判斷進(jìn)行確定。

3 對(duì)各方面指標(biāo)的個(gè)體評(píng)價(jià)指數(shù)進(jìn)行加總。若加總的結(jié)果接近于1的，則說明企業(yè)的收益質(zhì)量變化不明顯，或甲、乙兩企業(yè)的收益質(zhì)量無明顯差別，如果加總的結(jié)果大于1，則說明企業(yè)報(bào)告期的收益質(zhì)量高于基期，或甲企業(yè)的收益質(zhì)量高于乙企業(yè)，如果加總的結(jié)果是小于1的，說明企業(yè)報(bào)告期的收益質(zhì)量低于基期，或甲企業(yè)的收益質(zhì)量低于乙企業(yè)。加總的結(jié)果與1的離差越大，說明企業(yè)在不同時(shí)期或不同企業(yè)之間的收益質(zhì)量的差異就越大。

毋庸置疑，評(píng)價(jià)收益質(zhì)量就是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告收益的客觀性、規(guī)范性、可靠性和可預(yù)測(cè)性作出全面、綜合的評(píng)價(jià)，其目的是幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。綜合評(píng)價(jià)是對(duì)企業(yè)的收益質(zhì)量進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，但由于企業(yè)綜合評(píng)價(jià)的收益質(zhì)量的提高，可能是反映收益質(zhì)量的各方面的指標(biāo)都優(yōu)化的結(jié)果，也可能是大部分的指標(biāo)優(yōu)化，而隱瞞了某些或某個(gè)方面的指標(biāo)惡化的現(xiàn)象。所以在對(duì)企業(yè)的收益質(zhì)量進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)時(shí)，還需要對(duì)反映收益質(zhì)量的某個(gè)或某些方面的指標(biāo)的大幅度變化的情況進(jìn)行特別關(guān)注。