【摘要】：2008年，對(duì)許多人而言都意味著動(dòng)蕩，低迷和失落，股票市場(chǎng)盛極而衰，基金行業(yè)萎靡不振，理財(cái)產(chǎn)品也告別了“至少能保本”的神話(huà)。之后，次貸危機(jī)接踵而至，并逐漸演化成一場(chǎng)世界范圍的金融海嘯。然而，即便在這場(chǎng)了無(wú)生機(jī)的金融危機(jī)里，也有那么一些人，他們并沒(méi)有在這個(gè)理財(cái)冬天里損傷元?dú)?，有的甚至小有斬獲。如何在百年不遇的金融危機(jī)中總結(jié)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，學(xué)習(xí)理財(cái)之道成為了眾多理財(cái)師，專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員乃至廣大投資者所集聚的焦點(diǎn)。本文從理財(cái)觀(guān)念，投資理念著手，總結(jié)了面對(duì)金融空頭市場(chǎng)，如何能使資產(chǎn)保值增值的理財(cái)之道。

【關(guān)鍵詞】：家庭理財(cái) 投資理念 生命周期 宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

一 理財(cái)是種生活態(tài)度

所謂家庭理財(cái)，是確定階段性的生活與投資目標(biāo)，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力，根據(jù)專(zhuān)家的建議或自己的學(xué)習(xí)，調(diào)整資產(chǎn)配置與投資結(jié)構(gòu)，及時(shí)了解資產(chǎn)狀況及相關(guān)信息，通過(guò)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)收益的最大化。

現(xiàn)代社會(huì)的大多數(shù)人，都不是含著金鑰匙出生的，快樂(lè)生活要靠努力學(xué)習(xí)和辛勤工作來(lái)?yè)Q取。t五歲之前，我們接受教育，培養(yǎng)適應(yīng)社會(huì)的能力，走出大學(xué)校園之后，我們辛勤工作，改善生活狀況，逐步積累財(cái)富；中年階段，事業(yè)有所發(fā)展，財(cái)富積累也達(dá)到顛峰；退休之后，我們盡情享受悠閑的時(shí)光，直到生命善終。理財(cái)，貫穿于這個(gè)生命周期的始終。

二 堅(jiān)信正確的投資理念，規(guī)劃家庭理財(cái)

(一)理念最重要

無(wú)論是理財(cái)還是其他社會(huì)活動(dòng)，理念是種無(wú)堅(jiān)不摧的力量，一個(gè)人的理念決定了這個(gè)人的一生。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，正確的投資理念是核心和靈魂，沒(méi)有好的投資理念就如同缺乏精神，思想一般，自然的，投資道路也就走不順，走不遠(yuǎn)。投資理念可以有差別，但核心規(guī)則有兩條：一是投資理念必須符合市場(chǎng)規(guī)律，二是投資要符合個(gè)人的性格特征，嚴(yán)格執(zhí)行。

(二)家庭理財(cái)不可或缺的理念

1 開(kāi)源節(jié)流，保障為先，安全永遠(yuǎn)第一

“家庭理財(cái)應(yīng)該從開(kāi)源節(jié)流起步，一方面爭(zhēng)取資金的收入，另一方面要計(jì)劃消費(fèi)，預(yù)算開(kāi)支，入不敷出是理財(cái)?shù)囊淮蠼?。而開(kāi)源節(jié)流的目的便是保障風(fēng)險(xiǎn)，使得資金的收入或者是投資利潤(rùn)可以得到保值增殖。

對(duì)于如何開(kāi)源節(jié)流，我們認(rèn)為，在日常的消費(fèi)，還貸等開(kāi)支的基礎(chǔ)之上，保險(xiǎn)是不可缺少的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是基本的理財(cái)要素。而收入的合理分配。利用亦是讓資產(chǎn)保值增值的關(guān)鍵。在消費(fèi)理念上，我們提倡奉行“實(shí)用主義”，在確保生活舒適的前提下，適度，節(jié)制地消費(fèi)。在積累投資方面，目前社會(huì)上一種流行的做法是使用“自動(dòng)轉(zhuǎn)帳投資卡”，即在人們?nèi)粘ＯM(fèi)，還貸完成之后，銀行系統(tǒng)會(huì)通過(guò)自動(dòng)轉(zhuǎn)帳，將收入的30％轉(zhuǎn)移到“投資卡”用做投資資金的累積。這不失為一種積累財(cái)富，保值的有效方法，

2 正確規(guī)劃“理財(cái)期”

對(duì)于投資理財(cái)而言，事先規(guī)劃要重于臨場(chǎng)操作。要想學(xué)會(huì)應(yīng)對(duì)人生不同階段的生活所需，將自己的生活劃分為幾個(gè)不同的“理財(cái)期”，是很有必要的。我們將“理財(cái)期”劃分為四個(gè)，即求學(xué)成長(zhǎng)期，成家立業(yè)期，中年期和中老年期。相信這也是大多數(shù)人必須經(jīng)歷的幾個(gè)階段。

3 與投資相關(guān)的理念

首先，做好“守財(cái)奴”，要想賺錢(qián)，首先得不賠錢(qián)，這是個(gè)樸素但實(shí)用的道理。要想資產(chǎn)增值，首先要保值，存款依然是普通百姓不可或缺的理財(cái)手段，我們提倡每月家庭收入的30％作為保本型資金，銀行中的定期存款是不錯(cuò)的選擇。此外，在保值的基礎(chǔ)上兼顧高收益，在我們的家庭理財(cái)系統(tǒng)中，高收益部分就是家庭財(cái)務(wù)的“活水”，保值是理財(cái)?shù)氖滓襟E，但畢竟，沒(méi)有收益只有保障的理財(cái)是沒(méi)有意義的。

三 面對(duì)金融空頭市場(chǎng)的理財(cái)策略

2008年的世界金融危機(jī)讓大多數(shù)人經(jīng)歷了什么叫做理財(cái)?shù)亩?，更多的是讓在資本市場(chǎng)上有所行動(dòng)的投資者們損失慘重。然而，誰(shuí)又能確定如此這般的金融危機(jī)在未來(lái)的日子里不會(huì)重演，誰(shuí)又能保證未來(lái)不會(huì)再發(fā)生比此次更嚴(yán)重的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)?到那時(shí)，理財(cái)?shù)纳撊绾窝永m(xù)?對(duì)于普通百姓來(lái)說(shuō)，怎樣做才能吸取教訓(xùn)，從中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，以不變應(yīng)萬(wàn)變，保護(hù)好自己手中的財(cái)富?

(一)實(shí)時(shí)關(guān)注金融資本市場(chǎng)及宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

我們生活在日益開(kāi)放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中，應(yīng)通過(guò)持續(xù)觀(guān)察宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，判斷宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)的走勢(shì)，從個(gè)體的經(jīng)濟(jì)選擇角度，對(duì)宏觀(guān)政鐿的效果進(jìn)行評(píng)估，從而采取相應(yīng)的投資方法。具體而言，我們提倡根據(jù)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)“擴(kuò)張一滯緩一衰退一復(fù)蘇”的周期性特點(diǎn)，重點(diǎn)配置相應(yīng)的資產(chǎn)。例如中國(guó)經(jīng)濟(jì)從2005年到2007年的牛市行情，以股票為代表的金融資產(chǎn)價(jià)格大幅上漲，投資收益率較高。然而CPI也同樣很高，由于擔(dān)心貨幣貶值，投資者會(huì)大量購(gòu)入以房地產(chǎn)為代表的固定投資產(chǎn)品，持續(xù)推高房?jī)r(jià)，在2007年出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)情況于是變成了經(jīng)濟(jì)滯脹期。在這樣的環(huán)境下，投資者應(yīng)機(jī)敏的感覺(jué)并預(yù)測(cè)，GDP不斷走低，CPI屢創(chuàng)新高的經(jīng)濟(jì)下，經(jīng)濟(jì)滯緩持續(xù)一段時(shí)間之后便會(huì)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退期，迎來(lái)的便是2008年的金融危機(jī)。于是，持幣便是最好的選擇。

(二)正確診斷家庭財(cái)務(wù)狀況，把握風(fēng)險(xiǎn)

想要理財(cái)，無(wú)論是本著保值的目的。還是想讓自己的財(cái)富獲得更高層次的收益，在金融空頭市場(chǎng)來(lái)臨之時(shí)，正確診斷家庭財(cái)務(wù)狀況，全面衡量風(fēng)險(xiǎn)與收益比重，謹(jǐn)慎操作，是每個(gè)投資者應(yīng)采取的投資方法，這也是從金融危機(jī)中我們所獲得的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)。正確的投資策略是經(jīng)過(guò)測(cè)算儲(chǔ)蓄比率，資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)，確定家庭財(cái)務(wù)狀況，保證保本資金充足的條件下，在“牛市”到來(lái)之時(shí)進(jìn)行適當(dāng)投資。同時(shí)，根據(jù)對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的了解以及對(duì)家庭財(cái)務(wù)狀況的分析下，投資者應(yīng)有獨(dú)立思考的能力及意識(shí)，事實(shí)證明，大多情況下，相反理論是適用的。