[摘 要] 使用衍生金融工具既可以保值獲利，也面臨巨大風(fēng)險，如何準(zhǔn)確反映衍生金融工具的價值，是對我國傳統(tǒng)會計的挑戰(zhàn)，也是會計界議論比較多的問題。

[關(guān)鍵詞] 衍生金融工具 傳統(tǒng)會計 挑戰(zhàn) 方向

20世紀70年代以來，受布雷頓森林體系瓦解的影響，許多國家開始放寬金融管制，金融市場陷入波動局面，為規(guī)避風(fēng)險及降低資金成本，金融創(chuàng)新浪潮席卷整個世界，衍生金融工具也應(yīng)運而生。隨著金融國際化和自由化的發(fā)展，由傳統(tǒng)金融工具衍生出來的金融衍生工具不斷創(chuàng)，交易規(guī)模急速擴大，交易手段日趨復(fù)雜化，金融衍生工具已成為國際金融市場上頻繁運用的交易手段。隨著我國經(jīng)濟改革的深入和金融市場的開放，衍生金融工具將隨著經(jīng)濟的發(fā)展不停創(chuàng)新。

巴塞爾委員會對衍生金融工具的定義是:“廣義而言，衍生工具是一種金融協(xié)議。其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)的價值” 。國際會計準(zhǔn)則委員會(IASC)將其定義為“任何形成一個企業(yè)的(已確認或未確認的)金融產(chǎn)品并同時形成一個企業(yè)的(已確認或未確認的)金融負債或權(quán)益性工具的契約”。我國有關(guān)部門對其定義為“一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其種類包括遠期、期權(quán)、互換(掉期)和期貨。還包括具有這些產(chǎn)品中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具” ，從內(nèi)涵和外延上揭示了衍生金融工具的概念。

一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計的挑戰(zhàn)

1.對傳統(tǒng)會計確認的挑戰(zhàn)

《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》規(guī)定，資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的，預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。負債是指企業(yè)過去的交易、事項形成的，預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。定義立足于過去的交易或事項，且該交易或事項的發(fā)生會帶來未來經(jīng)濟利益的變化，對未來發(fā)生的交易和事項不予確認。而衍生金融工具是衍生于金融資產(chǎn)、商品、指數(shù)的一種金融契約或承諾，本質(zhì)上是經(jīng)濟合約。在合約簽訂日，交易并未實際發(fā)生，是否發(fā)生取決于未來交易和事項，即使發(fā)生，交易也是在未來日期結(jié)算。傳統(tǒng)會計確認的環(huán)境假設(shè)是基于穩(wěn)定的過去事項的會計的會計環(huán)境，而衍生金融工具的產(chǎn)生是為了應(yīng)對金融創(chuàng)新飛速發(fā)展的需要，顯然不符合傳統(tǒng)會計要素的要求;衍生金融工具作為避險保值但風(fēng)險巨大的經(jīng)濟手段，將越來越廣泛運用于金融活動中。在合約簽訂后，作為一項經(jīng)濟業(yè)務(wù)，確實會給企業(yè)帶來一定的權(quán)利或義務(wù)，金融衍生工具是高收益與高風(fēng)險并存的交易方式，從合約的訂立到履行過程中，價值變化很大，如果等到合同履約時再確認，整個會計信息相關(guān)性有所下降，無法滿足信息使用者的要求，所以對其會計確認是一個必須要解決的問題，必須對傳統(tǒng)會計的資產(chǎn)負債會計要素進行擴充，使之能包含金融衍生工具。

2.對傳統(tǒng)會計計量的挑戰(zhàn)

傳統(tǒng)會計計量是為了將符合條件的會計要素登記入賬并列報于財務(wù)報表并確定其金額的過程。傳統(tǒng)會計雖然規(guī)定了多種計量屬性，但應(yīng)用最廣泛的是歷史成本，歷史成本是指取得或制造某項財產(chǎn)物資時實際支付的現(xiàn)金或其他等價物。衍生金融工具的會計計量是衍生金融工具會計的核心和難點，衍生金融工具作為一種高風(fēng)險的規(guī)避工具有很大的不確定性，多數(shù)衍生金融工具是人們對未來利率、匯率等因素的發(fā)展變化所做的主觀預(yù)期，在合約訂立時，只是使雙方明確了權(quán)利和義務(wù)沒有實際的交易事項，其發(fā)展結(jié)果可能是利得，也可能是損失，衍生金融工具顯然不適合歷史成本原則。衍生金融工具交易從合約的簽訂到最終的對沖或交割，要經(jīng)歷一段時間，在這一時間過程中，衍生金融工具的市場價值處于不斷變化中。這種合約市價變動引致的損益變動在歷史成本計量基礎(chǔ)上無法得到正確的計量。

3.對傳統(tǒng)財務(wù)會計報告的挑戰(zhàn)

財務(wù)報告是企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務(wù)狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件，是企業(yè)財務(wù)會計確認與計量的最終結(jié)果體現(xiàn)，投資者等使用者主意通過財務(wù)報告來了解企業(yè)財務(wù)信息。傳統(tǒng)的會計報告模式是以資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、財務(wù)狀況變動表及報表附注說明為報告主體，主要提供貨幣化的會計信息。衍生金融工具不僅具有很強的流通性、很高的風(fēng)險性和運用的復(fù)雜性，而且具有很強的杠桿作用，金融合約的價值往往高于保證金價值的數(shù)倍，任何投資者進行決策時都必須考慮這種風(fēng)險。在傳統(tǒng)的會計模式下，衍生金融工具不能作為正式項目在資產(chǎn)負債表中反映，而只能以表外業(yè)務(wù)的形式出現(xiàn)。這種處理方式不能反映衍生金融工具對企業(yè)資產(chǎn)負債關(guān)系的影響，使投資者不能了解衍生金融工具所帶來的風(fēng)險，從而誤導(dǎo)投資者，使之作出錯誤的決策，實際上損害了投資者的利益。

因此，及時準(zhǔn)確地披露衍生金融工具的會計信息十分重要，合理地確認、計量并揭示衍生金融工具很可能會對原有財務(wù)報表的結(jié)構(gòu)體系帶來重大的突破，必須改變資產(chǎn)負債表原有的結(jié)構(gòu)，增加直接反映金融資產(chǎn)和負債等項目，重視會計報表的表外揭示，提高表外的質(zhì)量。

二、衍生金融工具未來會計方向

1.調(diào)整會計確認標(biāo)準(zhǔn)

在衍生金融工具交易的情況下，對會計要素確認標(biāo)準(zhǔn)進行適當(dāng)補充，金融資產(chǎn)和金融負債確認必須滿足兩條標(biāo)準(zhǔn):一是與金融資產(chǎn)或金融負債相關(guān)的所有風(fēng)險和報酬已經(jīng)實質(zhì)上轉(zhuǎn)移到了本企業(yè);二是企業(yè)所獲取金融資產(chǎn)的成本、公允價值或所承擔(dān)金融負債的金額必須可以可靠地予以計量。在具體的過程中，要經(jīng)過初始確認、后續(xù)確認和終止確認三個階段。

初始確認，企業(yè)成為金融工具合約條款的一方時，應(yīng)在資產(chǎn)負債表上確認金融資產(chǎn)或金融負債，這是因為，金融資產(chǎn)或金融負債合約簽訂時，與其相關(guān)的未來經(jīng)濟利益很可能流入或流出企業(yè)，所以此時確認資產(chǎn)或負債是合理的。

后續(xù)確認，即是對已確認的衍生金融工具的價值變動的再確認，由于合約簽訂到未來的交易之間有一較長的時滯，在這段時間，匯率和價格等諸多因素的變動，會引發(fā)公允價值“量”的變動。因此有必要進行再確認，所有因金融資產(chǎn)和負債的價值變動而產(chǎn)生的利得都應(yīng)在當(dāng)期確認為損益。

終止確認，即是將已經(jīng)確認的金融資產(chǎn)或金融負債從報表中消除。其會計確認應(yīng)以控制權(quán)法為標(biāo)準(zhǔn)，以控制權(quán)的是否失去來判斷應(yīng)何時對其進行終止確認。

2.改善會計計量屬性

會計要素的確認必須以資產(chǎn)或負債能可靠地計量為前提，計量的最終目的還是為了確認。傳統(tǒng)會計是以歷史成本作為主要計量屬性的，對于發(fā)生的衍生金融工具交易的計量，由于利率或匯率的頻繁變動，其價值不斷發(fā)生變化，可能與初始確認的價值差異很大。為了真實地反映和監(jiān)督各種衍生金融工具所引起的未來現(xiàn)金流量的變化，就必須摒棄傳統(tǒng)的“歷史成本”計量原則。按照為取得該項資產(chǎn)付出或產(chǎn)生負債所得的公允價值予以計量，在取得時，基于初始確認的角度，應(yīng)以初始凈投資計量，而無需初始凈投資的初始成本為零。由于初始確認后，價格也會發(fā)生變動，所以后續(xù)確認決定于后續(xù)計量的需要。鑒于衍生金融工具在持有期間價格波動大，應(yīng)采用“公允價值”計量，公允價值是在雙方自愿、非由于強迫性的清算銷售而在當(dāng)前交易中達成的該工具可予以交換的金額。

3.重建財務(wù)報告體系

將會計要素對“資產(chǎn)”、“負債”的定義擴展到正在發(fā)生和未來發(fā)生的交易事項，使衍生金融工具納入財務(wù)報表，作為表內(nèi)正式項目反映。

為充分反映衍生金融工具對企業(yè)未來企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響，滿足報表使用者對衍生金融工具信息的需求，在傳統(tǒng)資產(chǎn)負債表基礎(chǔ)上，設(shè)計按金融性、非金融性分類的資產(chǎn)負債表，以便報表使用者直接獲得關(guān)于衍生金融工具信息，應(yīng)包括衍生金融工具的公允價值和合約期限結(jié)構(gòu)等內(nèi)容。

增設(shè)衍生金融工具明細表，對已在企業(yè)運作的衍生金融工具，根據(jù)其風(fēng)險的集中程度，較為詳細披露衍生金融工具的名稱、發(fā)生日期、實際成本、現(xiàn)行公允價值、交易條件、合同條款、損益金額以及采用的會計政策和方法等內(nèi)容。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在報表附注中披露與衍生金融工具相關(guān)的信息有:衍生金融工具風(fēng)險及其形成原因;衍生金融工具風(fēng)險管理目標(biāo)、政策和過程以及計量風(fēng)險的方法;衍生金融工具信用風(fēng)險信息;市場風(fēng)險信息等 。

為及時反映衍生金融工具快速多變的情況，企業(yè)應(yīng)縮短會計報表的編制時間，充分利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，推出企業(yè)業(yè)績快報制度，反映未經(jīng)審計的會計信息。

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