摘 要:近年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步中，體現(xiàn)了不可或缺的重要作用，但融資難一直是困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的最大難題之一。美國(guó)、日本政府在對(duì)中小企業(yè)融資扶持相關(guān)立法方面有較多成功的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)有不少可資借鑒的地方。本文在對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及成因進(jìn)行分析的同時(shí)，結(jié)合美、日兩國(guó)在中小企業(yè)融資立法方面的經(jīng)驗(yàn)，提出完善我國(guó)中小企業(yè)融資相關(guān)立法的對(duì)策、建議。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè); 融資; 立法

一、 引言

中小企業(yè)是世界各國(guó)普遍存在的一類企業(yè)群體，他們?cè)诟鲊?guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步中具有不

可或缺的重要作用，在科技創(chuàng)新、增加就業(yè)、擴(kuò)大產(chǎn)品銷售方面的作用更是明顯。中小企業(yè)是相對(duì)大企業(yè)而言，一個(gè)富有相對(duì)性的概念，在不同的行業(yè)、時(shí)間和地區(qū)，其所代表的企業(yè)群體都不盡相同。一般而言，中小企業(yè)可以從質(zhì)與量?jī)煞矫婕右越缍í?。我?guó)《中小企業(yè)促進(jìn)法》第2條第2款規(guī)定:“中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)?！?003年，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部國(guó)家統(tǒng)計(jì)局共同出臺(tái)了《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》。該標(biāo)準(zhǔn)第4條從工業(yè)、建筑、批發(fā)零售業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)和郵政業(yè)四方面對(duì)中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了界定。

在各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)在數(shù)量上一般占90%以上，就業(yè)人數(shù)占60%左右，產(chǎn)值占一半以上，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有著不可替代的作用。隨著我國(guó)多種所有制形式并存的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確定，大量中小企業(yè)，尤其是中小民營(yíng)企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年來(lái)我國(guó)中小企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅和出口總額已經(jīng)分別占全國(guó)總量的60%、57%、40%和60%左右，對(duì)GDP增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)已達(dá)到50%以上，中小企業(yè)提供的就業(yè)機(jī)會(huì)占全部企業(yè)的75%以上②。2006年第一季度，全國(guó)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值40956.30億元，同比增長(zhǎng)29.13%。其中，小型工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值21713.48億元，同比增長(zhǎng)35.23%;中型工業(yè)企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值19242.82億元，同比增長(zhǎng)22.88%。

雖然近年來(lái)我國(guó)中小企業(yè)得到了迅速發(fā)展，國(guó)家也出臺(tái)了不少支持性法律法規(guī)，但相對(duì)大企業(yè)而言，我國(guó)中小企業(yè)還是一個(gè)弱勢(shì)群體，在融資、人才、管理、技術(shù)、信息和市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面存在諸多制約因素，其在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的“重要作用”和在經(jīng)營(yíng)環(huán)境中的“弱勢(shì)地位”是很不對(duì)稱的。2006年8月29日，國(guó)家發(fā)改委一項(xiàng)關(guān)于國(guó)內(nèi)五大城市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的調(diào)查顯示，70.5%的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為資金缺乏是困擾企業(yè)發(fā)展的最大難題之一。解決中小企業(yè)的融資問(wèn)題將對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展有很大的貢獻(xiàn)，有助于我國(guó)中小企業(yè)的成長(zhǎng)和壯大。

二、 我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)靈活，因此，對(duì)資金的需求在時(shí)間上和數(shù)量上具有不確定性，資金需求量具有明顯的數(shù)量小、時(shí)間緊、期限短的特點(diǎn)。據(jù)一項(xiàng)調(diào)查表明，中小企業(yè)對(duì)資金的需求量是大企業(yè)的1/5，而次數(shù)是大企業(yè)的5倍③，也正是由于這些特點(diǎn)，帶來(lái)了其融資中的許多問(wèn)題:

(一)商業(yè)貸款成本高、數(shù)額小

形式上看，目前我國(guó)中小企業(yè)融資渠道比較豐富，包括銀行貸款、發(fā)行股票或債券、金融租賃、典當(dāng)融資、民間借貸以及近年來(lái)興起的風(fēng)險(xiǎn)投資等多種形式。但是，中小企業(yè)融資的主渠道——商業(yè)銀行貸款數(shù)量非常少。據(jù)《中國(guó)私人經(jīng)濟(jì)年鑒(2002)》提供的數(shù)據(jù)表明，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)向國(guó)有商業(yè)銀行借款，感到困難和很困難的占63.3%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，60.5%的中小企業(yè)沒(méi)有1-3年的中長(zhǎng)期貸款，即使獲得中長(zhǎng)期貸款的中小企業(yè)，其借貸資金的滿足率也較低，種種能滿足需要的僅有16%。根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)2008年上半年多次去江蘇、浙江等地區(qū)的調(diào)研，發(fā)現(xiàn)目前“東南沿海中小企業(yè)面臨的最突出的困難是資金緊張問(wèn)題”?！爸行∑髽I(yè)在銀行的實(shí)際融資成本普遍比過(guò)去增長(zhǎng)50%左右，這不是最致命的，最致命的是中小企業(yè)很難從銀行獲得足額的貸款。大量的中小企業(yè)被迫轉(zhuǎn)向民間融資?！?/p>

(二)資本市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高

由于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展得較晚，目前在滬、深兩家證券交易所主板上市的近1600家公司中，幾乎均為大中型企業(yè)。中小企業(yè)板的市場(chǎng)容量也非常有限，目前僅有265家公司上市，即使創(chuàng)業(yè)板很快面世，能在創(chuàng)業(yè)板掛牌的中小企業(yè)也是鳳毛麟角。而在企業(yè)發(fā)行債券時(shí)，由于金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，中小企業(yè)發(fā)行債券很難通過(guò)政府有關(guān)部門的批準(zhǔn)，投資者對(duì)中小企業(yè)發(fā)行債券的信用也存在顧慮，缺乏購(gòu)買信心，因而中小企業(yè)也很難通過(guò)債券籌集資金。

(三)融資成本較高

企業(yè)融資成本包括利息支出及籌資費(fèi)用。與國(guó)有大中型企業(yè)相比，中小企業(yè)在借款時(shí)，不僅無(wú)法享受優(yōu)惠的年利率，而且還要支付比國(guó)有大中型企業(yè)多得多的浮動(dòng)利息。同時(shí)，由于銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款一般采取抵押和擔(dān)保的方式，不僅手續(xù)繁雜，而且中小企業(yè)還要付出諸如擔(dān)保費(fèi)、抵押資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用，其融資成本可想而知。融資渠道的狹窄和閉塞，使得中小企業(yè)為求發(fā)展不得不向民間高利借貸，而這些無(wú)形中加大了中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)，使中小企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因

(一)從政府宏觀政策上分析

政府在發(fā)展中小企業(yè)，加強(qiáng)資金融通方面目前還缺乏完善的制度。無(wú)論是相關(guān)的法律法規(guī)、信用擔(dān)保體系、多層次的資本市場(chǎng)體系，還是有助于融資創(chuàng)新的制度建設(shè)，都有待于進(jìn)一步的加強(qiáng)。沒(méi)有完善的制度，就無(wú)法保障交易成本的降低和交易的順利進(jìn)行，進(jìn)而導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難。

1、行政干預(yù)色彩過(guò)濃

與市場(chǎng)體制國(guó)家相比，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的支持仍然是財(cái)政出資、政府擔(dān)保占主導(dǎo)地位。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，還應(yīng)多采用間接手段，減少直接干預(yù)和強(qiáng)制性手段。我國(guó)現(xiàn)行的對(duì)中小企業(yè)融資支持的政策具有明顯缺陷:其一，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的支持性法規(guī)帶有明顯的行政命令色彩，這種強(qiáng)制性的機(jī)制容易使商業(yè)銀行就像計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下完成任務(wù)指標(biāo)一樣，篩選個(gè)別無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)走走過(guò)場(chǎng)，而不是依靠有效機(jī)制運(yùn)營(yíng)。解決中小企業(yè)融資的問(wèn)題總處于“雷聲大、雨點(diǎn)小”的狀態(tài)，而得不到根本解決。

2、雙重標(biāo)準(zhǔn)，不同待遇

受長(zhǎng)期以來(lái)，計(jì)劃金融體制的影響，我國(guó)政府控制的金融機(jī)構(gòu)天生具有大企業(yè)偏好和國(guó)有制偏好，對(duì)于中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的融資需求往往會(huì)比較冷漠。國(guó)有銀行的操作有時(shí)難以避免這一邏輯:國(guó)有銀行與國(guó)有企業(yè)都是國(guó)家的，即使出了風(fēng)險(xiǎn)，損失也是國(guó)家的。當(dāng)然，我們應(yīng)該同時(shí)看到，我國(guó)國(guó)有銀行的商業(yè)化改革尚未完全到位，銀行信貸活動(dòng)中還不時(shí)透露出政府干預(yù)的影子。

3、國(guó)家宏觀政策缺乏對(duì)中小企業(yè)的有力支持

近年來(lái)，國(guó)家宏觀政策是以積極的宏觀政策為主，大規(guī)模的國(guó)債投資包括貸款在內(nèi)的社會(huì)資金主要用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這對(duì)于拉動(dòng)大型企業(yè)十分有利，而中小企業(yè)相對(duì)受益較小。同時(shí)，近年來(lái)為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，四大國(guó)有銀行明確了面向大城市、大企業(yè)的“兩大”戰(zhàn)略方向，逐漸從農(nóng)村退出，這對(duì)于中小企業(yè)非常不利。

4、專門為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全

在我國(guó)，專門為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)不健全，主要表現(xiàn)在:缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)金融服務(wù)管理，專門扶持中小企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展十分緩慢，基層政策性中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)不健全，高水平、權(quán)威性強(qiáng)的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，個(gè)人信用評(píng)估體系和企業(yè)資信評(píng)估體系不健全。

(二)從金融機(jī)構(gòu)方面分析

首先，銀行業(yè)是個(gè)特殊的產(chǎn)業(yè)，經(jīng)營(yíng)的是資金這樣一個(gè)特殊的產(chǎn)品。由于資金或貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中的重要性、涉及面的廣泛性及其對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)影響的全局性，各國(guó)金融業(yè)都制定了較為嚴(yán)格的經(jīng)營(yíng)規(guī)則，以保證其安全性、有效性及流動(dòng)性，有效避免金融危機(jī)給整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)帶來(lái)不良后果。這在客觀上也給風(fēng)險(xiǎn)性較高的中小企業(yè)的融資帶來(lái)極為不利的影響，往往使一些非常有前途的中小企業(yè)喪失極好的發(fā)展機(jī)會(huì)。其次，我國(guó)大多數(shù)銀行從本質(zhì)上來(lái)講是一種營(yíng)利性的企業(yè)法人，獲取利益是其經(jīng)營(yíng)的根本目的。為了實(shí)現(xiàn)這一目的，銀行一方面極力尋找大客戶，另一方面又千方百計(jì)的降低自己的成本，控制風(fēng)險(xiǎn)，從而使銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸支持十分有限。具體來(lái)說(shuō):

1、銀行實(shí)行謹(jǐn)慎原則，不利于中小企業(yè)的融資

近年來(lái)，隨著國(guó)有商業(yè)銀行商業(yè)化運(yùn)作程度的提高，風(fēng)險(xiǎn)管理日益受到重視。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行普遍采取擔(dān)保貸款和抵押貸款的形式，這讓處于資金困擾的民營(yíng)中小企業(yè)處于兩難境地。從抵押貸款看，該貸款方式雖然提高了銀行放貸的安全性，但卻由于多數(shù)中小企業(yè)固定資產(chǎn)少、設(shè)備陳舊、技術(shù)落后或者專用性強(qiáng)，從而無(wú)物可抵。從擔(dān)保貸款看，由于中小企業(yè)自身企業(yè)信用差，效益好的單位不愿為其擔(dān)保，而一般企業(yè)做擔(dān)保銀行又不認(rèn)可。因此，中小企業(yè)越來(lái)越難從商業(yè)銀行借到貸款。

2、大銀行更愿意為大企業(yè)服務(wù)

中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，財(cái)務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平極低。為了規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須大規(guī)模收集企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，如此一來(lái)，銀行交易成本上升。銀行信貸的經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)(包括客戶調(diào)查、資信評(píng)估、貸款發(fā)放、貸后監(jiān)督)卻不能因此而減少，由于固定成本基本不變而經(jīng)營(yíng)規(guī)模大大減少，相對(duì)而言，銀行貸款的單位交易成本上升，有人統(tǒng)計(jì)國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款成本是對(duì)大企業(yè)的5倍，這就使大銀行對(duì)中小企業(yè)失去熱情。加上現(xiàn)行的銀行貸款審批制度，基層銀行權(quán)限不足，授信額度小，審批程序復(fù)雜，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)激勵(lì)機(jī)制也不健全，信貸人員對(duì)中小企業(yè)貸款自然缺乏積極性。

四、美、日中小企業(yè)融資相關(guān)立法經(jīng)驗(yàn)考察

(一)美國(guó)對(duì)中小企業(yè)融資立法的經(jīng)驗(yàn)分析

在美國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過(guò)程中，中小企業(yè)在產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、服務(wù)提供以及對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和文化價(jià)值的影響發(fā)面發(fā)揮了重要作用。因此，在州和聯(lián)邦的立法中，中小企業(yè)經(jīng)常獲得特別的待遇。

1、通過(guò)立法成立針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的專業(yè)管理機(jī)構(gòu)。195³年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)立法，授權(quán)聯(lián)邦政府在小企業(yè)辦公室、小型軍工公司、重建融資公司、小型國(guó)防企業(yè)管理署的基礎(chǔ)上組建聯(lián)邦小企業(yè)管理局，作為直接隸屬于總統(tǒng)的聯(lián)邦政府獨(dú)立工作機(jī)構(gòu)，專門扶持和促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。其中幫助中小企業(yè)融資是小企業(yè)管理局的一項(xiàng)十分重要的職能，它是美國(guó)中小企業(yè)最強(qiáng)大的財(cái)政支柱。

2、實(shí)施中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新計(jì)劃(SBIR)，為科研開發(fā)提供資金保障。美國(guó)國(guó)會(huì)專門制定了《小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展法》以幫助中小企業(yè)，使它們能夠獲得較多的研究開發(fā)費(fèi)用。這項(xiàng)法律要求，年研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)款在1億美元以上的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，播出一定比例的經(jīng)費(fèi)用于中小企業(yè)，研究開發(fā)經(jīng)費(fèi)超過(guò)2000萬(wàn)美元的聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)每年要為中小企業(yè)確定科研項(xiàng)目和目標(biāo)，以支援中小企業(yè)的研究開發(fā)。符合條件的中小企業(yè)均可向有關(guān)聯(lián)邦機(jī)構(gòu)申請(qǐng)小企業(yè)創(chuàng)新研究資助。由于該項(xiàng)計(jì)劃的巨大成功，促成了1994年實(shí)施的小企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移計(jì)劃(STTR)，要求部分聯(lián)邦機(jī)構(gòu)拿出其開發(fā)經(jīng)費(fèi)的一部分用于支持面向中小企業(yè)的技術(shù)專業(yè)活動(dòng)，其宗旨是促進(jìn)中小企業(yè)與非贏利性研究機(jī)構(gòu)之間的合作，以此促進(jìn)先進(jìn)技術(shù)更好地向中小企業(yè)轉(zhuǎn)移，從而加強(qiáng)公共和私營(yíng)部門之間的合作伙伴關(guān)系的發(fā)展。

3、出臺(tái)相關(guān)法律鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資，豐富中小企業(yè)融資途徑。1958年通過(guò)的《小企業(yè)投資公司法》是最早的政府扶持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的法律。該法規(guī)定，小企業(yè)管理局審查和核發(fā)許可證的小企業(yè)投資公司可以從聯(lián)邦政府獲得非常優(yōu)惠的信貸支持，這一法律規(guī)定促進(jìn)了大量小企業(yè)投資公司的不斷涌現(xiàn)，極大地刺激了創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。1979年，美國(guó)國(guó)會(huì)對(duì)1978年《雇員退休收入保障法》的“謹(jǐn)慎人”條例進(jìn)行修改，對(duì)養(yǎng)老基金的投資限制作了劃分，允許其從事高風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資。這一規(guī)定使大量養(yǎng)老基金流入創(chuàng)業(yè)資本市場(chǎng)，成為最大的創(chuàng)業(yè)資本提供者。

4、完善立法，為中小企業(yè)的融資行為提供法律支持。為更好地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，美國(guó)進(jìn)一步制定了《中小企業(yè)融資法案》、《機(jī)會(huì)均等法》、《中小企業(yè)投資法》、《中小企業(yè)投資經(jīng)濟(jì)政策法》、《中小企業(yè)投資鼓勵(lì)法》等法案，其中1964年國(guó)會(huì)通過(guò)的《機(jī)會(huì)均等法》是最具有代表性的立法。該法為確保中小企業(yè)的貸款權(quán)力提供了法律依據(jù)。此外，美國(guó)還制定了一系列為中小企業(yè)提供資金扶持的其他法律法規(guī)，如《1974年聯(lián)邦采購(gòu)政策法》，增加了中小企業(yè)承包或轉(zhuǎn)包政府合同的機(jī)會(huì)。1975年實(shí)行的《公平信貸機(jī)會(huì)法》，同樣也規(guī)定了商業(yè)借貸機(jī)構(gòu)對(duì)申請(qǐng)貸款創(chuàng)辦企業(yè)的個(gè)人或規(guī)模較小的借款企業(yè)不得實(shí)行歧視性政策，以保證中小企業(yè)能夠獲得公平待遇。

(二)日本對(duì)中小企業(yè)融資立法的經(jīng)驗(yàn)分析

日本中小企業(yè)立法自成體系。日本中小企業(yè)立法工作起步于戰(zhàn)后初期，形成了目前的一套完整配套的保護(hù)中小企業(yè)的法律體系。其立法特點(diǎn)是對(duì)中小企業(yè)采取專門立法的方式，凡是涉及中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的問(wèn)題，基本都在中小企業(yè)立法體系中解決。同時(shí)，在這一立法體系中，既有基本法，又有一系列涉及中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展方方面面的專項(xiàng)法律。

1、建立中小企業(yè)管理組織機(jī)構(gòu)。日本依《中小企業(yè)廳設(shè)置法》建立起以為服務(wù)為主的中小企業(yè)管理體制。在通產(chǎn)省下設(shè)立中小企業(yè)廳，作為統(tǒng)一的政府機(jī)構(gòu)，主管全國(guó)中小企業(yè)政策的制定和實(shí)施，并對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行管理和指導(dǎo)，其職能包括:為中小企業(yè)提供直接融資和為中小企業(yè)融資提供信用保證;對(duì)中小企業(yè)者以及從業(yè)人員提供指導(dǎo)和培訓(xùn);建立全國(guó)中小企業(yè)信息服務(wù)體系;協(xié)調(diào)中小企業(yè)同大企業(yè)之間的矛盾和企業(yè)內(nèi)部勞資糾紛;指導(dǎo)開展企業(yè)診斷活動(dòng)，推動(dòng)中小企業(yè)的技術(shù)發(fā)展和現(xiàn)代化等。在各級(jí)政府商工科內(nèi)設(shè)有中小企業(yè)課，具體執(zhí)行相關(guān)法律政策，落實(shí)以上方面的各項(xiàng)職能。

2、在解決中小企業(yè)資金方面，日本通過(guò)立法，制定融資政策，由融資、信用補(bǔ)充和擴(kuò)充資本政策構(gòu)成。

①融資政策:由國(guó)家出資建立“中小企業(yè)金融公庫(kù)”、“國(guó)民金融公庫(kù)”和“商工組合中央公庫(kù)”。它們專門向缺乏資金，但有市場(chǎng)、有前途的中小企業(yè)提供低息融資，保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，這三家金融機(jī)構(gòu)平均每年給中小企業(yè)的?？罴s為6萬(wàn)億日元。

②信用補(bǔ)充政策:日本官方設(shè)立有專門為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)——中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)，民間設(shè)立52個(gè)信貸擔(dān)保公司，并在此基礎(chǔ)上設(shè)立了全國(guó)性的“信貸擔(dān)保協(xié)會(huì)”，它們共同致力于為中小企業(yè)提供信貸擔(dān)保服務(wù)。政府還在各都道府縣的商工會(huì)聯(lián)合會(huì)內(nèi)增設(shè)了“防止企業(yè)倒閉特別顧問(wèn)室”，實(shí)施了旨在加強(qiáng)中小企業(yè)體制的“經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定對(duì)策信貸制度”。④從而有效地改善了中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)稅和金融環(huán)境。

③擴(kuò)充資本政策:是指投資扶持中小企業(yè)的股份有限公司(依法設(shè)立的特殊企業(yè))，資金來(lái)源于政府金融公庫(kù)，以投資方式向中小企業(yè)提供資金，作為企業(yè)設(shè)備資金和周轉(zhuǎn)資金的補(bǔ)充等⑤。這些融資政策，對(duì)促進(jìn)日本中小企業(yè)的發(fā)展起了重要作用。

3、通過(guò)立法，增加中小企業(yè)參加政府采購(gòu)項(xiàng)目的機(jī)會(huì)。日本在1966年就制定了《關(guān)于官方公布需求中確保中小企業(yè)者接受定單的法律》，規(guī)定政府在公共設(shè)施建設(shè)時(shí)，要對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行扶持。為此，每年內(nèi)閣會(huì)議制定《關(guān)于中小企業(yè)者的國(guó)家的合同方針》，以確保中小企業(yè)者有接受公共需要的定單的機(jī)會(huì)。

4、立法鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，增加研究開發(fā)資金投入。為促進(jìn)中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)改革，以謀求經(jīng)濟(jì)活性化，增強(qiáng)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，日本于1995年制定了《中小企業(yè)創(chuàng)造活動(dòng)促進(jìn)法》，增加支持中小企業(yè)研究開發(fā)的預(yù)算，對(duì)研究成果產(chǎn)業(yè)化采取國(guó)家和都道府縣提供不同比例補(bǔ)助金撥款方式予以支持，對(duì)尖端產(chǎn)業(yè)的育成提供特別貸款，為風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)技術(shù)開發(fā)提供補(bǔ)助資金。各都道府縣據(jù)此設(shè)立了“研究開發(fā)財(cái)團(tuán)”，從金融、稅制、人才培訓(xùn)、信息提供等方面支持中小企業(yè)家開創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)。到1998年，由“研究開發(fā)型”企業(yè)申請(qǐng)、得到的政府認(rèn)定的創(chuàng)新項(xiàng)目達(dá)3441件。1996年修改后的《促進(jìn)法》進(jìn)一步明確了各都道府縣的“研究開發(fā)財(cái)團(tuán)”的地位，從而喚起了民間風(fēng)險(xiǎn)資本對(duì)“研究開發(fā)型”企業(yè)的支持，創(chuàng)立“研究開發(fā)型”企業(yè)的高潮開始形成。

5、通過(guò)稅制改革，對(duì)中小企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策。如1999年度的稅制改革，大企業(yè)將適用30%的法人稅稅率，而所得在800萬(wàn)日元以下的中小企業(yè)法人將適用22%的稅率。對(duì)從事指定事業(yè)的中小企業(yè)者，實(shí)行固定資產(chǎn)特別折舊(第一年度可提折舊費(fèi)30%);對(duì)個(gè)人投資創(chuàng)辦10年以內(nèi)的中小風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的股份，執(zhí)行將公開股份所帶來(lái)的轉(zhuǎn)讓收益壓縮1/4;對(duì)企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)停止征收保險(xiǎn)金;減輕中小企業(yè)繼承稅;降低對(duì)延盡繳納稅收的利息稅率。此外，為促進(jìn)中小企業(yè)的現(xiàn)代化或推動(dòng)中小企業(yè)的結(jié)果改造，稅制上對(duì)促進(jìn)設(shè)備投資和加強(qiáng)技術(shù)基礎(chǔ)的投資也實(shí)行減稅政策，1985年日本政府分別制定了《促進(jìn)基礎(chǔ)技術(shù)開發(fā)稅制》和《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)技術(shù)基礎(chǔ)的稅制》。這兩個(gè)稅制中規(guī)定，企業(yè)購(gòu)置用于基礎(chǔ)技術(shù)開發(fā)的資產(chǎn)免稅7%，對(duì)中小企業(yè)研究開發(fā)和試驗(yàn)經(jīng)費(fèi)免征6%。對(duì)由此造成生產(chǎn)額減少導(dǎo)致虧損的，可按一定比例返還上一年度稅金、對(duì)用于經(jīng)營(yíng)革新的土地不納入特別土地保有稅的課稅對(duì)象

等。

五、 改善我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的立法對(duì)策及建議

(一)在立法的宗旨和指導(dǎo)思想上，樹立對(duì)中小企業(yè)地位和作用的正確認(rèn)識(shí)，明確政府在中小企業(yè)融資中的職責(zé)。

美、日兩國(guó)建立起完善的中小企業(yè)立法體系是在其對(duì)中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位有清醒認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上。中小企業(yè)是數(shù)量最大的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，其地位和作用不言而喻。但是，目前我國(guó)一些政府官員還存在一種錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，認(rèn)為中小企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)值低，為國(guó)家上繳的利稅少，不重視對(duì)中小企業(yè)的扶持。事實(shí)上，中小企業(yè)乃是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)力量，對(duì)于國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)的意義和作用比之大型企業(yè)有過(guò)之而無(wú)不及。因此，我國(guó)政府急需轉(zhuǎn)變錯(cuò)誤觀念，拋棄“抓大型、抓重點(diǎn)”的錯(cuò)誤思想和做法，并以法律的形式推進(jìn)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展壯大的各種措施，強(qiáng)調(diào)政府對(duì)中小企業(yè)的扶持和促進(jìn)責(zé)任。

同時(shí)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府對(duì)中小企業(yè)融資的扶持并不僅僅是單純地給予資金上的支持，更重要的應(yīng)該是為其創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。美、日兩國(guó)對(duì)中小企業(yè)的扶持也不是直接給予資金支持，而是通過(guò)立法、制定相關(guān)的扶持政策以及提供必要的服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。政府應(yīng)該集中公共資源，加強(qiáng)公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提供公共產(chǎn)品，營(yíng)造一個(gè)有利于改善中小企業(yè)融資狀況、提高中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的大環(huán)境。

(二)依法設(shè)立統(tǒng)一的中小企業(yè)專業(yè)機(jī)構(gòu)，以促進(jìn)和扶持中小企業(yè)的發(fā)展。

美國(guó)政府通過(guò)立法的形式明確了小企業(yè)管理局的地位，并規(guī)定其為永久性的聯(lián)邦機(jī)構(gòu);而日本則依法設(shè)立了統(tǒng)一的中小企業(yè)政府機(jī)構(gòu)，即通產(chǎn)省中小企業(yè)廳，主管中小企業(yè)政策的制定和實(shí)施。這兩個(gè)機(jī)構(gòu)的設(shè)立，為美、日兩國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展及解決融資難問(wèn)題提供了一個(gè)很好的平臺(tái)，使兩國(guó)的中小企業(yè)能得到統(tǒng)一的管理和專業(yè)的指導(dǎo)。因此，我國(guó)也應(yīng)該盡快建立對(duì)所有中小企業(yè)統(tǒng)一管理的機(jī)構(gòu)，實(shí)行對(duì)中小企業(yè)一體化的管理，研究對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的扶持措施，為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供再擔(dān)保等。

另外，政府還應(yīng)通過(guò)財(cái)政資助、民間籌資等途徑，鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)包括中介機(jī)構(gòu)在內(nèi)的各類社會(huì)團(tuán)體和機(jī)構(gòu)建立符合市場(chǎng)規(guī)則的社會(huì)化服務(wù)體系，作為政府實(shí)施政策的助手和溝通中小企業(yè)的橋梁，建立起為中小企業(yè)融資服務(wù)的全方位、分層次的組織保障和支持體系。

(三)進(jìn)一步建立和完善有利于中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系

如上文所述，美、日兩國(guó)，擁有完善的支持中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)，特別是有關(guān)中小企業(yè)融資方面的立法，更是改善了中小企業(yè)融資難的困境。中國(guó)目前出臺(tái)的促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策法律，包括《中小企業(yè)促進(jìn)法》，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)的國(guó)家經(jīng)貿(mào)委的《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干政策性意見》，中國(guó)人民銀行頒布的《關(guān)于進(jìn)一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)意見》、《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)有市場(chǎng)、有效益、有信用中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委還頒發(fā)了《關(guān)于建設(shè)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)指導(dǎo)意見》，財(cái)政部頒發(fā)了《中小企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》等。各級(jí)地方政府也就中小企業(yè)及信用擔(dān)保體系建設(shè)制度制定了若干政策、指導(dǎo)意見和規(guī)定，這些法律法規(guī)構(gòu)成了中小企業(yè)發(fā)展及融資的政策法律體系。然后，由于缺乏相配套的實(shí)施細(xì)則，整個(gè)政策法律顯得過(guò)于單薄，執(zhí)行時(shí)遇到了許多障礙和空白點(diǎn)。因此，應(yīng)出臺(tái)一些具體的法規(guī)、條例來(lái)改善這種局面，完善中小企業(yè)發(fā)展和融資的法律制度建設(shè)。

(四)構(gòu)建綜合性的中小企業(yè)扶持體系，加快發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)

如前所述，日本在數(shù)十年的立法與實(shí)踐中，已經(jīng)建立起了一個(gè)支持中小企業(yè)發(fā)展的包括金融、財(cái)稅、信用服務(wù)擔(dān)保、情報(bào)和社會(huì)服務(wù)等內(nèi)容的綜合系統(tǒng)，為日本中小企業(yè)發(fā)展壯大提供全方位的服務(wù)。

我國(guó)也應(yīng)當(dāng)建立這樣的綜合服務(wù)體系，為我國(guó)過(guò)中小企業(yè)解決發(fā)展中的難題，使之?dāng)[脫困境。具體而言，從以下幾方面進(jìn)行:設(shè)立專門的政策性金融機(jī)構(gòu)，提供直接融資和擔(dān)保服務(wù);建立情報(bào)信息服務(wù)系統(tǒng)和企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，提供國(guó)內(nèi)外有關(guān)市場(chǎng)信息、技術(shù)信息和調(diào)查資料等;構(gòu)建創(chuàng)新輔助機(jī)制，采取補(bǔ)助金、融資、稅制減免等自助措施，促進(jìn)中小企業(yè)的技術(shù)開發(fā);建立中小企業(yè)的民間團(tuán)體，實(shí)現(xiàn)共濟(jì)互助，增強(qiáng)中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力;提供一定政策傾斜和相應(yīng)保障措施，加快培育、發(fā)展中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

(五)在中小企業(yè)立法過(guò)程中注意與其他法律相協(xié)調(diào)，創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的外部環(huán)境。

日本中小企業(yè)立法的一個(gè)特點(diǎn)是系統(tǒng)性，日本眾多法律中都有涉及中小企業(yè)各方面的問(wèn)題，為日本中小企業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。

我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展同樣需要各種法律的配合協(xié)調(diào)，除了專門立法之外，還應(yīng)該在其他相關(guān)法律中有所體現(xiàn)。如《銀行法》、《公司法》、《反壟斷法》、《勞動(dòng)法》、《稅法》等均應(yīng)當(dāng)對(duì)中小企業(yè)融資問(wèn)題、競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系問(wèn)題、勞動(dòng)關(guān)系問(wèn)題、稅收優(yōu)惠問(wèn)題等作出規(guī)定以落實(shí)保障國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的促進(jìn)作用。

注釋:

① 趙尚梅、陳星:《中小企業(yè)融資問(wèn)題研究》，知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2007年第1版，第1頁(yè)。

② 蔡根女、魯?shù)赂?《中小企業(yè)發(fā)展與政府支持》，中國(guó)農(nóng)業(yè)出版社，2005年第1版，第3頁(yè)。

③ 孫麗華、楊華:“我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題近期文獻(xiàn)綜述”，《北方經(jīng)濟(jì)》，2005年第14期。

④ 簡(jiǎn)念強(qiáng):“中小企業(yè)資金普遍短缺國(guó)外通行做法值得借鑒”，《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》，2000.4.25

⑤ 吳添富:“日本中小企業(yè)的政策與措施”，《福建經(jīng)濟(jì)與法制》，1999.(1)

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(作者通訊地址:浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院法學(xué)院浙江 杭州310018)