根據(jù)Scorpio Partnership最近的一項(xiàng)調(diào)查，美國銀，行(Bank of America)已從瑞銀手中奪走了全球最大財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的頭銜。后者正努力平息與美國政府之間的逃稅爭(zhēng)議，這場(chǎng)破壞性的爭(zhēng)議令瑞銀私人銀行業(yè)務(wù)流失了巨額客戶資金。八月初，瑞士與美國政府就美國有關(guān)部門要求瑞銀交出數(shù)千名涉嫌將資金轉(zhuǎn)移到國外的美國居民名單達(dá)成和解，但這并沒有挽救其帶來的嚴(yán)重影響，瑞銀在近日發(fā)布的報(bào)告中稱，其國內(nèi)和國際私人銀行業(yè)務(wù)部門又流失了165億瑞士法郎(合156億美元)的資金，使今年流失資金總額達(dá)到1300億瑞士法郎。

后保密時(shí)代

瑞銀(UBS)是否將被迫披露在瑞士擁有離岸帳戶的5.2萬名美國納稅人的身份，此事仍存在疑問，我們靜待結(jié)果明朗。大多數(shù)瑞士銀行并未坐等法院裁決，而是先行調(diào)整自身商業(yè)模式，以適應(yīng)“后保密時(shí)代”的現(xiàn)實(shí)。“有些人預(yù)言，離岸銀行業(yè)務(wù)已走到終點(diǎn)。這種說法為時(shí)過早”，專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)普華永道(PWC)歐洲、中東和非洲(EMEA)地區(qū)首席財(cái)富管理合伙人杰里米·詹森(Jeremy Jensen)表示，“無條件保密的銀行業(yè)時(shí)代確實(shí)已成為過去。我們現(xiàn)在正進(jìn)入一個(gè)‘合規(guī)保密時(shí)代。’”

監(jiān)管方面針對(duì)當(dāng)前這場(chǎng)金融危機(jī)的強(qiáng)烈反應(yīng)——其中包括20國集團(tuán)(G20)、經(jīng)合組織(OECD)以及個(gè)別國家的政府采取的一系列打擊離岸銀行業(yè)務(wù)的舉措——可能仍處在初期階段。但銀行必須尋找到新的經(jīng)營方式，以讓越來越苛刻的客戶和干涉力度越來越強(qiáng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都滿意——前者曾目睹自己的財(cái)富大量蒸發(fā)，后者則是在糊里糊涂地對(duì)此進(jìn)行監(jiān)管。

“高凈值個(gè)人希望能對(duì)自身資產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)督并要求一定程度的透明度，這些是他們以前從未有過的?！闭采J(rèn)為，“這就需要一定水平的系統(tǒng)化和自動(dòng)化，大多數(shù)私人銀行根本不具備這一條件?！?/p>

服務(wù)為先 保密其次

瑞士人的確有這樣一種感覺：盡管瑞銀一案令該國再次因不光彩的原因登上媒體的頭條，但該國公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境終會(huì)給該國的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)帶來巨大的好處。新的監(jiān)管環(huán)境將把他們解放出來，讓他們能專注于資產(chǎn)配置和管理客戶的投資組合，而不只是利用以稅收和保密為導(dǎo)向的不公平優(yōu)勢(shì)，來吸引那些尋找藏身之所的資金。

索達(dá)認(rèn)為：“這對(duì)瑞士的銀行體系來說是個(gè)好消息。我們可能不得不趕走一些客戶，但不管怎樣，我們的銀行都將處在監(jiān)管之下?！?/p>

盡管與瑞銀一樣，瑞士信貸(Credit Suisse)也流失了一些骨干員工——這些人認(rèn)為，這家瑞士巨頭的商業(yè)模式尚未做好適應(yīng)新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的準(zhǔn)備——但該行承認(rèn)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的價(jià)值主張發(fā)生了翻天覆地的變化。由于保密性正變得無關(guān)緊要，在吸引和留住客戶方面，投資服務(wù)和咨詢的質(zhì)量現(xiàn)在就成為區(qū)分機(jī)構(gòu)優(yōu)劣的關(guān)鍵因素。

東西角力戰(zhàn)

與此同時(shí)，海外私人銀行的中國客戶們紛紛“棄暗投明”，最近新華都集團(tuán)總裁唐駿把部分境外私人資產(chǎn)挪到中資銀行引起廣泛關(guān)注。而針對(duì)外資私人銀行客戶轉(zhuǎn)向中資私人銀行的報(bào)道更是不絕于耳。在國內(nèi)私人銀行啟動(dòng)初期，外資行曾是中資行的學(xué)習(xí)對(duì)象。如今師徒之間角力開始加大。融入中資，唐駿綜合配置私人銀行的結(jié)論是，每年收益率提升至10％-12％，中資行強(qiáng)大流動(dòng)性產(chǎn)品的吸引力至少將保持3-5年，外資行短期無可匹敵?！拔冶汩_始思考，是不是需要重新考量自己綜合配置的領(lǐng)域，把更多資產(chǎn)交給中資行私人銀行打理。這不只是基于堅(jiān)挺的人民幣與快速復(fù)蘇的中國經(jīng)濟(jì)，還有其產(chǎn)品比較好的收益空間及靈活的現(xiàn)金流動(dòng)性?！碧乞E表示。

“過去12年來我都在法國興業(yè)銀行香港做私人銀行業(yè)務(wù)，我發(fā)現(xiàn)中資銀行在硬件方面絕對(duì)不會(huì)比外資銀行差”，在一次私人銀行研討會(huì)上，法國興業(yè)私人銀行(亞太區(qū))大中華區(qū)負(fù)責(zé)人、董事總經(jīng)理李曉蕓曾經(jīng)表示，“只是中資銀行在軟件方面還需要加強(qiáng)深度。目前在中國的金融創(chuàng)新是有所受限的，在軟件方面跟客戶的溝通還有客戶經(jīng)理人本身的素質(zhì)以及背后的國際團(tuán)隊(duì)對(duì)能夠發(fā)展出來的魅力是很重要的成功因素?！?/p>