金融危機(jī)沖擊之下，中小企業(yè)面臨著更加嚴(yán)峻的融資難題：銀行“惜貸如金”，小額貸款公司“僧多粥少”，地下錢莊“高利貸”陷阱重重……

東南沿海地區(qū)中小企業(yè)大面積破產(chǎn)倒閉成為金融危機(jī)波及到中國經(jīng)濟(jì)的最初徽征。然而，當(dāng)信貸刺激與4萬億大蛋糕雙管齊下的時(shí)候，中國經(jīng)濟(jì)“最富活力”的中小企業(yè)群體，卻并沒有成為主要的受惠者。

不能因?yàn)檎呙娴摹皟A斜”就忽略了中小企業(yè)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)重要的戰(zhàn)略意義，要知道那可是一半多GDP的來源，也是解決社會(huì)就業(yè)難題的一把“金鑰匙”。從一定程度上講，在經(jīng)歷了百年一遇的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，中國經(jīng)濟(jì)的觸底復(fù)蘇依然要得力于中小企業(yè)的再度崛起。

擺在面前的問題很現(xiàn)實(shí)，肌體缺乏免疫力的中小企業(yè)需要更多的資本為其發(fā)展注血，但各種融資通路中存在的沉疴痼疾始終是中小企業(yè)難以逾越的最大瓶頸。尤其是在經(jīng)濟(jì)尚未走出危機(jī)陰霾的時(shí)候，中小企業(yè)的生存環(huán)境沒有得到根本性的改觀，因此就更難得到資金的垂青。

顯然，從政府到民間，關(guān)于中小企業(yè)發(fā)展的最大難題——融資瓶頸，已經(jīng)達(dá)成了積極尋求破解的共識(shí)。早先就有人士疾呼“扶正”久居?xùn)|南沿海城市的地下融資機(jī)構(gòu)，而后作為正規(guī)軍的各類金融機(jī)構(gòu)也在通過各種業(yè)務(wù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新，來解決中小企業(yè)融資的問題。

不過，由于中小企業(yè)融資難題的復(fù)雜成因，注定了破解這個(gè)難題需要的不僅是渠道或者模式上的變革，根本上是需要一個(gè)系統(tǒng)的解決方案。在這個(gè)系統(tǒng)方案中，既有各種類型金融機(jī)構(gòu)多層次的專業(yè)性服務(wù)，又包含VC、PE以及企業(yè)孵化器等社會(huì)融資渠道。也就是說，這個(gè)系統(tǒng)要解決的不是中小企業(yè)能否貸到款的問題，而是要提供一整套與他們發(fā)展的不同階段相契合的綜合性資金融通的解決方案。

對(duì)中小企業(yè)融通資金乃至資產(chǎn)增值的整個(gè)過程的所有環(huán)節(jié)進(jìn)行專業(yè)化劃分，然后有針對(duì)性的由專業(yè)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，將能很好的解決過去中小企業(yè)融資通路存在的諸如成本、風(fēng)險(xiǎn)和抵押等問題。

觀察目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)，盡管大型國有銀行推出了中小企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu)，但實(shí)際上成效并不明顯，而另一些小銀行、小額貸款機(jī)構(gòu)又沒有太強(qiáng)的資本實(shí)力，無法應(yīng)對(duì)中小企業(yè)巨大的融資需求。

要實(shí)現(xiàn)專業(yè)化的系統(tǒng)解決方案，就必須讓貓去抓老鼠，而不是逼老虎逮老鼠。比如，大型銀行是否有必要直接承擔(dān)中小企業(yè)的融資工作，是否可以為中小企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu)尋找更貼近中小企業(yè)的合作伙伴，并且不一定要當(dāng)大股東？比如，建立和完善股權(quán)交易系統(tǒng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，調(diào)集社會(huì)資本力量，培養(yǎng)更多的VC、PE等專業(yè)投資機(jī)構(gòu)來拓寬中小企業(yè)融資渠道。

中小企業(yè)融資難的堅(jiān)冰不消，則中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力就會(huì)不足，只有認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)的重要性，才可能真正務(wù)實(shí)的去解決好這個(gè)難題。

中小企業(yè)“短命”之痛

當(dāng)那些“不差錢”的大型企業(yè)在金融風(fēng)暴中四面出擊、進(jìn)退自如的時(shí)候，大多數(shù)中小企業(yè)的“差錢”之癢撓抓著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的命門。

有人曾對(duì)各種類型企業(yè)的平均壽命做過統(tǒng)計(jì)，世界500強(qiáng)企業(yè)平均壽命為40年，跨國公司平均壽命為12年，中國大中型企業(yè)平均壽命7-8年，而中小企業(yè)平均壽命只有2-3年，其“短命”的一大理由就是融資難。中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過60%，對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過50%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額，創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納了50%以上的國有企業(yè)下崗人員、70%以上新增就業(yè)人員、70%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力。在自主創(chuàng)新方面，中小企業(yè)擁有66%的專利發(fā)明、74%的技術(shù)創(chuàng)新和82%的新產(chǎn)品開發(fā)。但是，付出與回報(bào)卻并不成正比。

金融危機(jī)沖擊之下，由于中小企業(yè)抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，面臨著更加嚴(yán)峻的融資難題：銀行“惜貸如金”，小額貸款公司“僧多粥少”，地下錢莊“高利貸”陷阱重重……

據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2007年底，中小企業(yè)貸款額占全部貸款額的比重只有約一成。近兩年來，各金融機(jī)構(gòu)加大了對(duì)中小企業(yè)貸款的支持力度，中小企業(yè)貸款增速明顯加快，但絕對(duì)量仍然是杯水車薪。

究竟該如何破解包括貸款難在內(nèi)的中小企業(yè)融資難呢？

面對(duì)這一拷問，中央電視臺(tái)攜手國內(nèi)最重要的金融主管部門、相關(guān)部委，中小企業(yè)協(xié)會(huì)、金融機(jī)構(gòu)、地方政府，以及國內(nèi)外頂級(jí)專家，共同踏上了“破解”之旅。

大型國有銀行的“信貸工廠”

大銀行不愿意給中小企業(yè)貸款的確有很多理由，比如成本太高、風(fēng)險(xiǎn)太高、回報(bào)率很低、很麻煩、吃力不討好等等。

目前，我國企業(yè)融資當(dāng)中80%左右是來自于銀行信貸，但信貸總量當(dāng)中80%左右是投給大企業(yè)的，而在中小企業(yè)群體中，80%左右是從來沒有向銀行貸過款的。

大銀行不愿意給中小企業(yè)貸款的確有很多理由，比如成本太高、風(fēng)險(xiǎn)太高、回報(bào)率很低、很麻煩、吃力不討好等等。而中小企業(yè)看銀行，也會(huì)覺得貸款門檻很高，審批程序很復(fù)雜，而且周期很長，不能夠滿足企業(yè)的需求。

現(xiàn)在，國有大型銀行正在積極嘗試諸多模式創(chuàng)新，以消除為中小企業(yè)融資瓶頸。

農(nóng)業(yè)銀行是全國最大的中小企業(yè)信貸工廠，客戶90%都是中小企業(yè)，58%是小企業(yè)。農(nóng)業(yè)銀行行長張?jiān)平榻B說，“農(nóng)業(yè)銀行的挑戰(zhàn)主要集中在兩個(gè)市場(chǎng)，城市市場(chǎng)和農(nóng)村市場(chǎng)。在城市市場(chǎng)方面，農(nóng)業(yè)銀行決定了四項(xiàng)原則，根據(jù)不同企業(yè)的需求我們制訂個(gè)性化的解決方案。對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)，中國區(qū)域差距非常大，對(duì)于有些發(fā)展水平比較高的，我們實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)一體化的發(fā)展方針?！?/p>

中國銀行也加入了中小企業(yè)信貸工廠的行列，中國銀行行長李禮輝介紹說，中國銀行創(chuàng)新了業(yè)務(wù)流程，在全行設(shè)立了一批信貸工廠，按照集約化、簡約的流程處理中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)。“通過這個(gè)流程安排，我們對(duì)于中小企業(yè)信貸審批的手續(xù)由過去的兩到三個(gè)月縮短到現(xiàn)在的兩三個(gè)星期?！?/p>

工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行等幾大銀行也都在自己的實(shí)踐過程中，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，形成了服務(wù)于中小企業(yè)融資的新模式。幾大銀行紛紛亮招，前景到底如何？

在中國中小企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長李子彬看來，情況卻不容樂觀，“主要是中國金融體系帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，我們有一些業(yè)務(wù)流程、服務(wù)的金融產(chǎn)品主要瞄準(zhǔn)了國有企業(yè)、大企業(yè)，遠(yuǎn)離或者偏離中小企業(yè)，這種體制上的轉(zhuǎn)變、觀念上的轉(zhuǎn)變絕對(duì)不是一朝一夕的事情?！?/p>

那么，大銀行的“信貸工廠”模式到底有哪些優(yōu)劣勢(shì)，是否真的可行？

所謂“信貸工廠”，就是銀行為了給中小企業(yè)貸款專門設(shè)置的一套貸款流水線，中小企業(yè)像原材料一樣，進(jìn)入貸款流水線后，再先后經(jīng)過營銷、業(yè)務(wù)審批、貸后管理等流程。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松認(rèn)為，這種模式的優(yōu)勢(shì)就在于，“我們?nèi)绻凑諅鹘y(tǒng)的貸款方式，中小企業(yè)需要效率，但他們將貸款需求報(bào)到銀行需要很長時(shí)間，我們要把經(jīng)驗(yàn)集中在流程環(huán)節(jié)。但現(xiàn)有人力資源還是習(xí)慣于傳統(tǒng)做法，這點(diǎn)要有所改變?！?/p>

股份制商業(yè)銀行的“共生共贏”

評(píng)價(jià)一個(gè)國家金融體系發(fā)不發(fā)達(dá)，就是看不同規(guī)模的企業(yè)的融資渠道，一個(gè)企業(yè)在不同的發(fā)展階段是不是都能得到不同的融資渠道。

對(duì)于中小企業(yè)和商業(yè)銀行的合作來說，最讓人期待的結(jié)局就是“雙贏”了。

當(dāng)前形勢(shì)下，如何主動(dòng)出擊，去發(fā)掘那些“潛力股”中小企業(yè)，讓“銀企”真正實(shí)現(xiàn)雙贏，是商業(yè)銀行需要修煉的內(nèi)功之一。

深圳發(fā)展銀行從2002年起，就開始自主選擇面向貿(mào)易融資、服務(wù)中小企業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。深圳發(fā)展銀行行長肖遂寧介紹說，“我們通過關(guān)注企業(yè)的交易對(duì)手，關(guān)注企業(yè)交易的真實(shí)性，選擇了一種新的企業(yè)信用評(píng)級(jí)方式。我們看到大部分企業(yè)都是在貿(mào)易鏈中，在供應(yīng)鏈中生存，一定有上游的原材料供應(yīng)，有下游的產(chǎn)品或者半成品的服務(wù)，或者運(yùn)輸、物流管理。幾年下來，我們給企業(yè)的授信額在1000億以上，目前有5000多戶企業(yè)跟我們長期保持合作的關(guān)系。即使在去年金融風(fēng)暴的沖擊下，我們的不良率控制在千分之七以下，我們的經(jīng)驗(yàn)是我們和企業(yè)達(dá)到了共生、共贏?！?/p>

民生銀行也在轉(zhuǎn)型過程中，摸索出了一套服務(wù)中小企業(yè)的新戰(zhàn)略。民生銀行成立之初，其定位就是民營、中小、高科技。行長洪崎介紹說：“我們現(xiàn)在做事業(yè)部改革，把中小企業(yè)劃為中、小、微，成立了微小企業(yè)專營的服務(wù)中心。最近兩年來，我們服務(wù)的中小企業(yè)是一萬多個(gè)，貸款300多億，不良率是1.2%，還是很低的?！?/p>

外資銀行、政策性銀行在服務(wù)中小企業(yè)方面也都有各自的優(yōu)勢(shì)和積極探索，對(duì)于各個(gè)行長們的侃侃論述，李子彬會(huì)長談了自己印象最深的一點(diǎn)，“民生銀行從服務(wù)中小企業(yè)，到服務(wù)大客戶，再到又一次轉(zhuǎn)型到關(guān)注中小企業(yè)金融服務(wù)。這說明什么呢？商業(yè)銀行就是要保證貸款的效益。中小型銀行和大型銀行爭大客戶方面不具備優(yōu)勢(shì)，所以在銀行業(yè)充分競爭的條件下，中小型銀行更多關(guān)注中小企業(yè)?！?/p>

巴曙松也認(rèn)為，評(píng)價(jià)一個(gè)國家金融體系發(fā)不發(fā)達(dá)，就是看不同規(guī)模的企業(yè)的融資渠道，一個(gè)企業(yè)在不同的發(fā)展階段是不是都能得到不同的融資渠道。

小銀行的“親密接觸”

在為中小企業(yè)提供金融服務(wù)方面，小銀行在制度創(chuàng)新、人才培養(yǎng)方面、技術(shù)創(chuàng)新等等各方面是強(qiáng)有力的推動(dòng)者。

銀監(jiān)會(huì)主席劉明康曾經(jīng)用談戀愛來比喻銀行和企業(yè)的關(guān)系，說銀行以前嫌貧愛富，就喜歡傍大款，而現(xiàn)在和中小企業(yè)的關(guān)系也在不斷親密起來。的確，亦如男女之間的愛情，對(duì)于銀行和中小企業(yè)來說，無所謂大銀行、小銀行，無所謂政策性銀行、商業(yè)性銀行，對(duì)于兩者來說，最合適的才是最好的。

事實(shí)上，國內(nèi)一些中小銀行已經(jīng)把競爭帶來的體制活力演繹了出來，浙江泰隆商業(yè)銀行的做法就是一個(gè)范例。

泰隆商業(yè)銀行成立于1993年，一直堅(jiān)持為小企業(yè)服務(wù)，主要以小企業(yè)和微小企業(yè)為主。董事長王鈞介紹說，泰隆銀行的目標(biāo)就是把泰隆建成專為中小企業(yè)服務(wù)的專業(yè)銀行。“第一，中小企業(yè)主融資服務(wù)過程當(dāng)中，主要因素是信息如何對(duì)稱。我們泰隆銀行40%的客戶經(jīng)理通過‘面對(duì)面’和‘背靠背’了解企業(yè)的三品三表，做到眼見為實(shí)，知根知底。第二，小企業(yè)抵質(zhì)押物不足，我們要做到弱勢(shì)群體強(qiáng)勢(shì)服務(wù)，因?yàn)橥ㄟ^流程的改造，權(quán)力下放，有效進(jìn)行同步、前移、合并。第三，我們?cè)阢y監(jiān)局支持下，從2006年開始我們進(jìn)行跨地區(qū)復(fù)制，每年有40%的增長率。去年底我們資產(chǎn)收益率是1.62%，資本收益率33%?！?/p>

包商銀行的做法貼近企業(yè)的現(xiàn)實(shí)需要。包商銀行董事長李鎮(zhèn)西介紹說，很多小企業(yè)沒有財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押物，包商銀行的信貸員就主動(dòng)上客戶那里走街串巷，自己對(duì)小企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行制作報(bào)表。

中歐國際工商學(xué)院教授許小年認(rèn)為，中小銀行將會(huì)是服務(wù)中小企業(yè)的主力軍，“中小企業(yè)融資是一個(gè)世界性問題，不光是中國的問題。最根本原因是什么呢？大銀行來做這些事，收益、成本不對(duì)稱，大銀行成本非常高。中小銀行實(shí)現(xiàn)了在規(guī)定狀況下，通過降低成本，而且做到賺錢，能夠賺錢就能夠持續(xù)發(fā)展，這是最關(guān)鍵的?！?/p>

多渠道求解融資難

中國融資面臨著兩個(gè)結(jié)構(gòu)上的問題，國有多、民間少，直接投資少、間接投資多。

除了從銀行融資，中小企業(yè)還有一個(gè)獲取資金來源的很重要的方式，就是直接融資，包括風(fēng)投、創(chuàng)業(yè)板、海外上市等多種多樣的渠道。

大力發(fā)展股權(quán)投資就是一個(gè)新思路。北京產(chǎn)權(quán)交易所董事長熊焰說，“發(fā)展中國的股權(quán)投資行業(yè)是從根本上、源頭上來化解中小企業(yè)融資難。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)為國企服務(wù)的成功實(shí)踐，聚集了大批投資人和專業(yè)機(jī)構(gòu)，同時(shí)利用現(xiàn)代化的信息手段，為中小企業(yè)信息更廣泛披露，來加強(qiáng)信息披露強(qiáng)度，以降低中小企業(yè)信息不對(duì)稱性，增強(qiáng)中小企業(yè)的信用等級(jí)，通過這樣一個(gè)平臺(tái)來買賣中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)，使中小企業(yè)更快得到資金、降低風(fēng)險(xiǎn)。”

中國融資面臨著兩個(gè)結(jié)構(gòu)上的問題，國有多、民間少，直接投資少、間接投資多。九鼎投資總裁黃曉捷認(rèn)為，股權(quán)投資在解決融資難方面發(fā)揮著巨大作用，IPO、創(chuàng)業(yè)板對(duì)解決融資也是非常重要的?！拔覀?cè)谒拇ㄍ顿Y了一個(gè)連鎖企業(yè)，當(dāng)時(shí)銀行投了4000萬的信用貸款，這在以前都是不可想象的。我們運(yùn)作比較靈活，而且是長期投資，投資以后與我們公司都是榮辱與共的?！?/p>

許小年同時(shí)對(duì)政府也提出了要求，“在立法監(jiān)管上還應(yīng)該重新考慮，給民間留出一些集資的空間來?！?/p>

李子彬會(huì)長總結(jié)說，“中小企業(yè)融資難在中國來說，歸根到底是我們金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、金融市場(chǎng)發(fā)育程度、金融體制與廣大中小企業(yè)多元化的融資需求有太大差距，這是一個(gè)技術(shù)工程，解決這個(gè)問題一定是立體的、多元的、多維的，而不能是平面的、簡單化的。另外，因?yàn)槠髽I(yè)成長階段不同，融資需求是不同的，銀行不可能也不應(yīng)該把所有不同階段的中小企業(yè)融資問題全部歸到一起，所以我們政府、銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、財(cái)政部這些部門應(yīng)該把大銀行的中小企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)搞好，放寬他們?cè)诟鞯卦O(shè)立分支機(jī)構(gòu)的門檻，擴(kuò)充資本市場(chǎng)體系。”

除了對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)提出要求，還有一個(gè)重點(diǎn)就是小企業(yè)自身的提高?？傊?，在整個(gè)鏈條當(dāng)中，政府、企業(yè)和銀行都應(yīng)該各自尋找好自己的定位。

現(xiàn)場(chǎng)觀點(diǎn)

劉明康：銀監(jiān)會(huì)主要是在創(chuàng)造一個(gè)有利于金融市場(chǎng)發(fā)展的環(huán)境，回應(yīng)市場(chǎng)的需求，下大力氣消除一些可能發(fā)生的障礙，要促進(jìn)中小企業(yè)融資和環(huán)境改善，包括會(huì)計(jì)制度，包括財(cái)稅制度，包括法規(guī)制度，包括對(duì)他們的監(jiān)管制度等等，我們將不遺余力地來推進(jìn)這項(xiàng)事業(yè)的發(fā)展。

楊凱生：在工商銀行有貸款的企業(yè)客戶中88%是中小企業(yè)，在工商銀行為整個(gè)企業(yè)發(fā)放的貸款中有50%是發(fā)給中小企業(yè)。所以我們沒有理由不去關(guān)注這個(gè)問題，沒有理由不去解決好、改進(jìn)好這方面的工作，除非你不想要這88%的客戶，除非你不想要這50%的貸款，這不太可能。

張?jiān)疲恨r(nóng)業(yè)銀行是全國最大的中小企業(yè)信貸工廠，我們客戶90%都是中小企業(yè)，58%是小企業(yè)，所以應(yīng)該說中國農(nóng)業(yè)銀行承擔(dān)著為中小企業(yè)服務(wù)的非常重要的職責(zé)。

李禮輝：今年1到5月，中小企業(yè)貸款增長了44%，我們中小企業(yè)客戶增長了22%，到5月底，我們對(duì)中小企業(yè)提供的各種授信達(dá)到1.1萬億，中小企業(yè)客戶總數(shù)超過3萬戶，這當(dāng)然跟900多萬的中小企業(yè)相比是一個(gè)小數(shù)目，但我們走出了重要一步。

李軍：1987年，國務(wù)院決定重新組建交通銀行，當(dāng)年的交通銀行就是從做中小企業(yè)業(yè)務(wù)起步的，今天交通銀行總資產(chǎn)已經(jīng)超過3萬億元人民幣，我們?nèi)匀话阎С种行∑髽I(yè)的發(fā)展作為我們業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)。

朱小黃：建設(shè)銀行近幾年在服務(wù)中小企業(yè)方面做了很多努力，我歸納為幾個(gè)“有”：有戰(zhàn)略、有組織、有產(chǎn)品、有創(chuàng)新、有技術(shù)、有效益。我們?cè)谕斗刨J款中，對(duì)中小企業(yè)達(dá)到了1.2萬億，占信貸余額42%。其中對(duì)小型企業(yè)貸款達(dá)到5000多億，占總貸款余額的18%。