王桂云 谷振海

中圖分類號(hào):F233 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

內(nèi)容摘要:市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,因賒銷而產(chǎn)生的商業(yè)信用問題廣泛存在,商業(yè)債權(quán)的固有風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給企業(yè)帶來一定的損失。本文闡述了商業(yè)債權(quán)的內(nèi)涵,分析了其風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式,并探討了相應(yīng)的防范措施。

關(guān)鍵詞:商業(yè)信用 債權(quán)風(fēng)險(xiǎn) 信用政策

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì),同時(shí)也蘊(yùn)含著風(fēng)險(xiǎn)。《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》中強(qiáng)調(diào)了企業(yè)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理,防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。僅風(fēng)險(xiǎn)防范的條款就有9處之多,其中第24條規(guī)定:“企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收款項(xiàng)的管理,評(píng)估客戶信用風(fēng)險(xiǎn),跟蹤客戶履約情況,落實(shí)收賬責(zé)任,減少壞賬損失”。商業(yè)信用是指在商品交易中,由于企業(yè)的物流與資金流不一致,使得商品和貨幣在時(shí)間和空間上的分離而形成的企業(yè)之間的借貸關(guān)系,是企業(yè)間一種直接信用關(guān)系,主要包括預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)等。

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中,商業(yè)信用作為企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的主要形式和重要內(nèi)容,在企業(yè)賒購(gòu)與賒銷業(yè)務(wù)中被廣泛采用。通過賒購(gòu)進(jìn)行短期的商業(yè)信用籌資固然是企業(yè)經(jīng)常而有效的自然籌資方式,而通過賒銷形成的商業(yè)信用債權(quán)在短期財(cái)務(wù)管理中的地位則更加重要,因?yàn)樯虡I(yè)信用賒銷不僅關(guān)系到企業(yè)銷售策略的運(yùn)用、經(jīng)營(yíng)成果的實(shí)現(xiàn),也關(guān)系到資金的安全與籌資的決策,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響巨大。

本文就企業(yè)樹立商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)觀念,了解和防范商業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)商業(yè)債權(quán)管理進(jìn)行探討。

商業(yè)債權(quán)的內(nèi)涵

商業(yè)債權(quán)主要是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中由于銷售產(chǎn)品而形成的應(yīng)收賬款。而應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù),應(yīng)向購(gòu)貨或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng),是企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的債權(quán)。其實(shí)質(zhì)就是企業(yè)為客戶提供商業(yè)信用、本企業(yè)資金被債務(wù)人無償占用,相對(duì)本企業(yè)來說資金是靜止的,不能產(chǎn)生任何效益。商業(yè)債權(quán)的存在和形成,首先是由于銷售的確認(rèn)標(biāo)志和實(shí)收貨款在時(shí)間上的不同步;其次是由于商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)迫使企業(yè)使用賒銷手段達(dá)到促銷目的,使賒銷成為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的主要銷售方式之一。

商業(yè)債權(quán)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物,一方面它能夠繁榮市場(chǎng),增加企業(yè)銷售量和邊際利潤(rùn);另一方面應(yīng)收賬款數(shù)量的增加必然導(dǎo)致債權(quán)資產(chǎn)投資的增加,賬款收回的管理費(fèi)用及壞賬損失增加,從而產(chǎn)生債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

首先,債權(quán)存在的資金成本。由于債權(quán)的存在,一部分資金被債務(wù)人占用,不能夠及時(shí)補(bǔ)償本企業(yè)的生產(chǎn)耗費(fèi),企業(yè)必須另行籌集資金來維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)。債權(quán)期限越長(zhǎng),債權(quán)數(shù)量越大,企業(yè)因債權(quán)存在而重新籌資付出的代價(jià)也就越大,使財(cái)務(wù)費(fèi)用增加,從而導(dǎo)致利潤(rùn)減少,這是債權(quán)的主要風(fēng)險(xiǎn)。

其次,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不可控的通貨膨脹是必然存在的,由于存在這個(gè)膨脹率,導(dǎo)致企業(yè)將來收回的債權(quán)和企業(yè)最初的墊支額等量不等值,即后期收回的貨幣量或許不能足額補(bǔ)償前期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全部耗費(fèi)。這是債權(quán)存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

再次,債權(quán)量的大小和壞賬出現(xiàn)的可能性是相關(guān)的。債權(quán)量越大、期限越長(zhǎng),壞賬帶來?yè)p失的可能性就越大,甚至影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。

最后,還要考慮債權(quán)的管理風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)存在大量不同的債權(quán),為了保證其回收,必須在情報(bào)、通訊、差旅費(fèi)等方面進(jìn)行相應(yīng)的支出,期間費(fèi)用增加,會(huì)最終導(dǎo)致利潤(rùn)的減少。

商業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

(一)制定科學(xué)的信用評(píng)價(jià)體系

1.信用標(biāo)準(zhǔn)的確定。信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的商業(yè)信用應(yīng)該具備的條件,如果顧客達(dá)不到信用標(biāo)準(zhǔn),便不能享受企業(yè)的信用或只能享受較低的信用。建立信用標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)考慮以下因素:競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信用政策;自身營(yíng)運(yùn)資金狀況;客戶的信用情況。信用標(biāo)準(zhǔn)的確定包含兩部分內(nèi)容:選擇信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo),并以若干客戶歷史調(diào)查數(shù)據(jù)確定,計(jì)算各指標(biāo)的平均值,以此作為對(duì)未來客戶進(jìn)行資信評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)指標(biāo)。計(jì)算每一個(gè)現(xiàn)有和潛在客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo),并與基礎(chǔ)指標(biāo)比較,然后進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排隊(duì),確定信用等級(jí)。

對(duì)客戶(潛在債務(wù)人)進(jìn)行資信咨詢,按不同客戶的資信狀況選擇不同的結(jié)算方式。確定提供給具體客戶各不相同的信用限額期限。對(duì)具體客戶應(yīng)了解以下有關(guān)內(nèi)容作為確定對(duì)其提供信用的依據(jù):客戶企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率,如負(fù)債比率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等,以及這些比率的趨勢(shì)分析,用以了解客戶的財(cái)務(wù)狀況?？蛻魵v史上的償債記錄和客戶經(jīng)營(yíng)者的信譽(yù),用以了解客戶的實(shí)際償債能力和主觀上試圖履約的可能性?？蛻羝髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、內(nèi)容以及客戶所有者情況,了解客戶的營(yíng)運(yùn)前程。確定各客戶的信用等級(jí),用以比較分析。

根據(jù)上述分析結(jié)果,企業(yè)可以將客戶分成不同的等級(jí),并據(jù)此提供不同的信用條件,以達(dá)到擴(kuò)大市場(chǎng)、增加銷售,同時(shí)減少商業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)損失的目的。同時(shí),對(duì)于資信稍差和不甚了解的客戶,要慎重使用遠(yuǎn)期結(jié)算方式,以避免因?qū)Ψ降闹饔^原因和地方保護(hù)等因素形成不必要的商業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。

2.以信用標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ),制定包括信用期限、現(xiàn)金折扣政策、收賬政策在內(nèi)的信用政策。信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策,是指在企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范。正確決策本企業(yè)的信用政策,確定本企業(yè)提供信用的最高限額和信用期限,是信用政策的基礎(chǔ)。企業(yè)商業(yè)債權(quán)的多少,主要是由企業(yè)信用政策的寬松與否決定的。信用政策放寬,即允許客戶有較長(zhǎng)欠債期,銷售收入相對(duì)遞增,各項(xiàng)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大;反之,雖然風(fēng)險(xiǎn)降低,收入也相應(yīng)減少。權(quán)衡利弊,企業(yè)應(yīng)通過對(duì)不同信用政策方案的分析,將不同信用期限下的新增邊際利潤(rùn)與新增邊際投資的必要代價(jià)、新增的壞賬損失、管理成本等邊際成本相比較,只要其凈值為正數(shù)就是可以接受的。企業(yè)可從中選擇既有利于銷售競(jìng)爭(zhēng),能擴(kuò)大企業(yè)產(chǎn)銷量,風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)比較低,投資報(bào)酬率比較高的信用政策方案。

3.信用方案的評(píng)估。當(dāng)應(yīng)收賬款被客戶拖欠或拒付時(shí),企業(yè)應(yīng)首先分析現(xiàn)有信用標(biāo)準(zhǔn)及信用審批制度是否存在紕漏;然后重新對(duì)違約客戶的資信等級(jí)進(jìn)行調(diào)查、評(píng)價(jià)。將信用品質(zhì)差的客戶從信用名單中刪除,對(duì)其所拖欠的款項(xiàng)可先通過信函、電訊或者派員前往等方式進(jìn)行催收。

(二)考察壞賬損失率以靈活調(diào)整信用政策

考察拒付狀況,考察應(yīng)收賬款被拒付的百分比,即壞賬損失率,以決定企業(yè)信用政策是否應(yīng)改變,如實(shí)際壞賬損失率大于或低于預(yù)計(jì)壞賬損失率,企業(yè)必須看信用標(biāo)準(zhǔn)是否過于嚴(yán)格或太松,從而修正信用標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí),企業(yè)必須依據(jù)會(huì)計(jì)核算的謹(jǐn)慎原則,建立壞賬準(zhǔn)備,把可能出現(xiàn)的大宗損失逐年消化,防止對(duì)本企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)造成大的影響。

(三)建立詳細(xì)的應(yīng)收款項(xiàng)往來賬簿

財(cái)務(wù)管理部門要建立詳細(xì)的應(yīng)收款項(xiàng)往來賬簿,按期編制一定期間的賒銷客戶的銷售、賒銷、收賬、賬齡分析表及分析資料交管理部門。在分析中應(yīng)利用比率、比較、趨勢(shì)、結(jié)構(gòu)等分析方法,以了解有多少欠款尚在信用期內(nèi),應(yīng)及時(shí)監(jiān)督,有多少欠款已超過信用期,計(jì)算出超時(shí)長(zhǎng)短的款項(xiàng)各占多少百分比,估計(jì)有多少欠款會(huì)造成壞賬,如有大部分超期,企業(yè)應(yīng)檢查其信用政策,分析逾期債權(quán)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)財(cái)務(wù)狀況的影響,以便確定壞賬處理和評(píng)價(jià)當(dāng)前賒銷策略,并對(duì)商業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)作出預(yù)先的判斷。

(四)合理設(shè)計(jì)組織機(jī)構(gòu)并恰當(dāng)授權(quán)

企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)專業(yè)性、技術(shù)性和綜合性較強(qiáng)的工作,由一個(gè)人或財(cái)務(wù)部門是很難完成的,需要專業(yè)人員作大量的調(diào)查、分析及專業(yè)化的管理和控制,需建立專門的信用管理機(jī)構(gòu)。對(duì)賒銷進(jìn)行管理,應(yīng)由特定的部門或組織進(jìn)行適當(dāng)?shù)氖跈?quán),審批人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)銷售與收款授權(quán)批準(zhǔn)制度的規(guī)定,在授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行審批,不得超越審批權(quán)限。

總之,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,因商業(yè)信用問題產(chǎn)生商業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是一種必然現(xiàn)象,如果每個(gè)企業(yè)都能樹立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用觀念、風(fēng)險(xiǎn)觀念,遵守結(jié)算紀(jì)律,嚴(yán)格債權(quán)債務(wù)管理,那么,減少和規(guī)避商業(yè)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)是完全可能的。

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