余賀偉

摘要：WTO金融服務(wù)貿(mào)易和金融服務(wù)貿(mào)易自由化有著特定的內(nèi)涵，金融服務(wù)貿(mào)易自由化原則包括市場準(zhǔn)入原則、國民待遇原則、最惠國待遇原則、透明度原則等。金融服務(wù)貿(mào)易自由化促進(jìn)了全球經(jīng)濟(jì)繁榮，同時也帶來了巨大風(fēng)險。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)危機(jī)下，既要加強(qiáng)金融監(jiān)管又要促進(jìn)金融服務(wù)貿(mào)易自由化。

關(guān)鍵詞：金融服務(wù)貿(mào)易自由化金融監(jiān)管

中圖分類號：F830.1文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914(2009)05-169-02

世界貿(mào)易組織(簡稱WTO)的建立極大地促進(jìn)了全球貿(mào)易的發(fā)展。特別是金融服務(wù)貿(mào)易的逐步自由化，促進(jìn)了資本的全球流動，為世界經(jīng)濟(jì)的繁榮作出了巨大貢獻(xiàn)。然而，近年來的金融自由化也帶來了很多問題。以下筆者就金融服務(wù)自由化和金融國際監(jiān)管作一簡單分析。

一、金融服務(wù)貿(mào)易和金融服務(wù)貿(mào)易自由化的概念

1金融服務(wù)貿(mào)易釋義?！斗?wù)貿(mào)易總協(xié)定》(簡稱GATS)第一條第二款規(guī)定了服務(wù)貿(mào)易的定義，結(jié)合《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》框架下的《關(guān)于金融服務(wù)的附件》中第一條(a)5與第五條的相關(guān)內(nèi)容，金融服務(wù)貿(mào)易應(yīng)指由一成員方(參加世界貿(mào)易組織服務(wù)貿(mào)易談判的國家和地區(qū))的金融服務(wù)提供者向另一成員方提供的任何金融性質(zhì)的服務(wù)。金融服務(wù)包括所有保險和與保險相關(guān)的服務(wù)以及所有銀行和其他金融服務(wù)。具體來說，它包括以下四類形式所提供的金融服務(wù)：跨境提供(Cross一tmrder supply)，境外消費(fèi)(Consumption Abroad)，商業(yè)存在fcommercial Presence)，及自然人移動(Movement of Natural person)c

所謂跨境提供(Cross一border supply)，也有人稱之為過境交付，即從一成員方境內(nèi)向其他成員方境內(nèi)提供金融服務(wù)。所謂境外消費(fèi)(consumption Abroad)，即在一成員方境內(nèi)向任何其他成員方的消費(fèi)者提供金融服務(wù)，這是從提供者的角度而吉的。從消費(fèi)者的角度來說，這種服務(wù)提供方式指消費(fèi)者移動到金融服務(wù)提供者所在的場所接受服務(wù)，因此這種服務(wù)提供方式也被稱之為“消費(fèi)者移動”。所謂商業(yè)存在(comraercialPresence)，即一成員的金融服務(wù)提供者通過在任何其他成員領(lǐng)土內(nèi)的商業(yè)存在提供金融服務(wù)。如在外國設(shè)立商業(yè)銀行，證券公司等在該國之外提供服務(wù)。所謂自然人移動(Movement 0f Natural person)，也有人稱之為自然人存在(Presence of Natural peson)即一成員方的服務(wù)提供者通過在任何其他成員領(lǐng)土內(nèi)的自然人存在提供金融服務(wù)。

2金融服務(wù)貿(mào)易自由化釋義。對于金融服務(wù)貿(mào)易自由化的概念，學(xué)者們并沒有給出確切的定義。而湖南大學(xué)的劉輝煌教授認(rèn)為：“國際金融服務(wù)貿(mào)易自由化是指一個國家或地區(qū)逐步減少和消除各種金融服務(wù)的貿(mào)易限制和貿(mào)易壁壘，使金融服務(wù)貿(mào)易活動逐步納入自由競爭法則的軌道。使貿(mào)易體制逐步由保護(hù)貿(mào)易體制向自由貿(mào)易體制轉(zhuǎn)變的過程和狀態(tài)?！?/p>

二、WTO金融服務(wù)貿(mào)易自由化的內(nèi)容

WTO要求的自由化也即是貿(mào)易自由化，世界貿(mào)易組織的各項(xiàng)協(xié)議以及運(yùn)行機(jī)制和目的都是為了促進(jìn)貿(mào)易的自由化。《建立世界貿(mào)易組織協(xié)定》前言第三段提到“通過達(dá)成互惠互利安排，實(shí)質(zhì)性削減關(guān)稅和其它貿(mào)易壁壘，消除國際貿(mào)易關(guān)系中的歧視待遇，從而為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)作貢獻(xiàn)?！币虼?，WTO貿(mào)易自由化主要有兩方面的內(nèi)涵，即是實(shí)質(zhì)性削減貿(mào)易壁壘和消除國際貿(mào)易中的歧視待遇，WTO主要通過市場準(zhǔn)入原則、國民待遇原則、最惠國待遇原則、透明化原則、非歧視性原則等來實(shí)現(xiàn)的。而這些原則和制度在金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)又有著特殊的內(nèi)涵。

1市場準(zhǔn)入原則。市場準(zhǔn)入原則是GATS的基本原則，其具體內(nèi)容規(guī)定在第十六條，指締約方以其承諾中所列舉的服務(wù)部門及市場準(zhǔn)入條件和限制為準(zhǔn)，對其他締約方開放本國的服務(wù)市場。從該條可推出：金融服務(wù)貿(mào)易市場準(zhǔn)人的對象是金融服務(wù)和金融服務(wù)提供者。在GATS中，市場準(zhǔn)入原則是需要締約國之間經(jīng)過具體談判后承擔(dān)的義務(wù)。各締約國就開放本國金融服務(wù)市場對開放的條件、限額和履行義務(wù)等在談判的基礎(chǔ)上達(dá)成一致意見，并最終形成承諾清單。締約國對于市場準(zhǔn)入的限制，除了各締約國承諾清單明確記載的以外，仍不得含有下列限制：限制服務(wù)提供者的數(shù)量、限制服務(wù)貿(mào)易交易金額、對服務(wù)進(jìn)行數(shù)量限制、對特定服務(wù)行業(yè)雇傭人員數(shù)額的限制、對提供服務(wù)的法律實(shí)體組成類型的限制、對外資份額的限制等。

2國民待遇原則。國民待遇原則又稱平等對待原則，具體指一個國家給予在其境內(nèi)的外國公民、企業(yè)民事權(quán)利方面與其國內(nèi)公民、企業(yè)一樣享有同等待遇。具體到金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，國民待遇原則是指每一締約方在其承擔(dān)義務(wù)清單所列開放的服務(wù)部門中，給予其他締約方的金融服務(wù)和金融服務(wù)提供者的待遇，不得低于給予本國相同的金融服務(wù)和金融服務(wù)提供者的待遇。國民待遇原則與市場準(zhǔn)入之間緊密結(jié)合在一起，它們實(shí)質(zhì)上決定著一國的金融服務(wù)貿(mào)易市場是否要進(jìn)行自由化和如何實(shí)現(xiàn)自由化，并共同構(gòu)成了一國金融服務(wù)貿(mào)易自由化的核心內(nèi)容。當(dāng)然，市場準(zhǔn)入和國民待遇的區(qū)別在于，進(jìn)入一國金融服務(wù)貿(mào)易市場是享受國民待遇的前提條件；而享受與本國相同的金融服務(wù)和金融服務(wù)提供者的待遇又是市場準(zhǔn)人的保證和最終目的。

3最惠國待遇原則。最惠國待遇原則是CATS的最基本原則之一。它主要是指：有關(guān)服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定涵蓋的任何措施，每一締約方對于給予任何其他締約方的服務(wù)或服務(wù)提供者的待遇，應(yīng)立即和無條件地給予其他任何締約方同類服務(wù)和服務(wù)提供者。GATS第一次以國際多邊協(xié)議的形式將其引人服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，并將無條件的最惠國待遇原則作為其首要原則。在國際金融服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域，根據(jù)GATS第二條的規(guī)定，最惠國待遇的受惠對象不僅包括金融服務(wù)，還包括金融服務(wù)的提供者，GATS的各成員不得在其他成員方的金融服務(wù)和金融服務(wù)提供者之間實(shí)行差別待遇，并必須將其給予任何其他國家或地區(qū)(成員方或非成員方)的金融服務(wù)和金融服務(wù)提供者的待遇，立即且無條件地給予所有成員方的相同的金融服務(wù)或金融服務(wù)的提供者。服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域中的最惠國待遇原則具有如下的特點(diǎn)：首先，平等性，即任何一個締約方的身份是雙重的，既有可能是給惠方也有可能是受惠方。其次，自動性，它體現(xiàn)在GATS第二條中“立即和無條件”一詞上，當(dāng)一締約國給予第三方的優(yōu)惠大于其他締約方現(xiàn)在所享有的優(yōu)惠時，根據(jù)最惠國待遇的這一特性，其他締約方就自動地享有了這種優(yōu)惠。將最惠國待遇原則應(yīng)用于國際金融服務(wù)貿(mào)易當(dāng)中，即指每成員方給任何其他國家的金融服務(wù)和金融服務(wù)提供者的待遇，應(yīng)立即無條件地以不低于前述待遇給予其他任何成員方相同的金融服務(wù)或金融服務(wù)提供者。這就意味著，一國針對不同的國家，其設(shè)置的金融業(yè)準(zhǔn)入障礙是同等水平的，不允許存在針對特定國家設(shè)置特別嚴(yán)格的

障礙。

4透明度原則。透明度原則是指世界貿(mào)易組織的成員應(yīng)公布其所制定和實(shí)施的與貿(mào)易有關(guān)的法律、法規(guī)、政策和做法以及有關(guān)的變化情況，不公布的不得實(shí)施。同時，還應(yīng)將這些法律法規(guī)、政策和做法以及有關(guān)的變化情況通知世界貿(mào)易組織。由于金融服務(wù)貿(mào)易和貨物貿(mào)易相比，具有明顯的無形性和不易儲存性，因此，與貨物貿(mào)易中大量的關(guān)稅壁壘與數(shù)量限制相比，各國對金融服務(wù)貿(mào)易的管制都往往通過制定一系列的國內(nèi)法律法規(guī)來進(jìn)行。通常說來，關(guān)稅是相對透明的，而非關(guān)稅壁壘性質(zhì)的國內(nèi)法規(guī)則就帶有很大的隱蔽性。因此，國內(nèi)法律法規(guī)的透明對于國外金融服務(wù)提供者而言，意義特別重大。透明度原則規(guī)定于CATS第三條。根據(jù)該條的規(guī)定：除非在緊急情況下，每一締約方必須將影響服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定實(shí)施的有關(guān)法律、法規(guī)、行政命令及所有的其他決定、規(guī)則以及習(xí)慣做法，無論是由中央或是地方政府作出的，還是非政府有權(quán)制定規(guī)章的機(jī)構(gòu)作出的，都應(yīng)最遲在它們生效以前予以公布；任何締約方也必須公布其簽字參加的所有有關(guān)影響服務(wù)貿(mào)易的其他國際協(xié)定，并且應(yīng)在1996年底之前設(shè)立至少—個聯(lián)系點(diǎn)，以便為其他國家的政府和個人提供有關(guān)法律、規(guī)章和管理方面的查詢。第三條還有—個附則，該附則規(guī)定了無需公布的機(jī)密信息的范圍，即一為阻礙法律的事實(shí)或違背公共利益的信息，二為損害公司企業(yè)合法商業(yè)利益的機(jī)密信息。在透明度原則之下，各國在金融服務(wù)障礙設(shè)置方面應(yīng)盡可能地排除隱蔽性的金融服務(wù)貿(mào)易壁壘的存在，盡量采取法制化透明化的做法。用法律、法規(guī)和措施等對其公開，從而使外國金融服務(wù)提供者得以對該國金融市場的準(zhǔn)人、運(yùn)營條件、審慎型經(jīng)營規(guī)則等情況有一清晰的了解。

三、WTO金融服務(wù)貿(mào)易自由化的法律框架

WTO金融服務(wù)貿(mào)易法律制度和框架如下：

1《關(guān)于金融服務(wù)的附件》?！蛾P(guān)于金融服務(wù)的附件》包含了調(diào)整金融服務(wù)的重要原則，其重要意義首先在于將金融服務(wù)貿(mào)易的調(diào)整納入GATs框架，并對CATs在金融服務(wù)領(lǐng)域適用涉及的重要概念、規(guī)則作出解釋。其次是確定了CATs所調(diào)整的金融服務(wù)范圍，將銀行、證券、保險服務(wù)都納入了多邊貿(mào)易規(guī)則管轄。第三是允許各成員為維護(hù)國內(nèi)金融穩(wěn)定而采取審慎措施。

2《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》。《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》(簡稱“諒解協(xié)議”)該協(xié)議事實(shí)上是由參加金融服務(wù)貿(mào)易談判的各方同意接受的專門適用于金融服務(wù)貿(mào)易的一般規(guī)則。它包含了比GATs第三部分要求更多的市場開放義務(wù)。其實(shí)施不得與GATs條款相沖突，不得損害與烏拉圭回合談判參加各方以GATs第三部分的方式作出具體承諾的權(quán)利，即各成員方有權(quán)選擇以GATs第三部分而不是以諒解協(xié)議為基礎(chǔ)做出具體承諾，不必承擔(dān)更高水平的市場開放義務(wù)。這說明諒解協(xié)議也是解釋各方金融服務(wù)具體承諾的法律依據(jù)。

3《關(guān)于金融服務(wù)的第二附件》?！蛾P(guān)于金融服務(wù)的第二附件》是不具有一般行為規(guī)則性質(zhì)的技術(shù)性規(guī)定。實(shí)質(zhì)內(nèi)容是授予談判方在WTO協(xié)定生效后第4個月開始的60天內(nèi)，修改和撤銷列入其減讓表的有關(guān)金融服務(wù)的全部或部分具體承諾。其目的是阻止一些國家搭便車(free-rider)和作出過多最惠國待遇保留。

4《全球金融服務(wù)協(xié)議》。1997年12月13日，達(dá)成的《金融服務(wù)協(xié)議》，對金融市場開放提出了具體要求：各締約方允許外國在國內(nèi)建立金融服務(wù)公司，并按競爭原則運(yùn)作；外國公司享受同國內(nèi)公司同等的進(jìn)入市場的權(quán)利；取消跨境服務(wù)的限制；允許外國資本在投資項(xiàng)目中的比例超過50％。同時，該協(xié)議確定了金融服務(wù)的范圍。

四、金融服務(wù)貿(mào)易自由化中的金融監(jiān)管

1金融監(jiān)管的定義。所謂金融監(jiān)管是“金融監(jiān)督和金融管理的復(fù)合稱謂”，是金融主管當(dāng)局依法利用行政權(quán)力對金融機(jī)構(gòu)和金融活動實(shí)施規(guī)制和約束，促使其依法穩(wěn)健運(yùn)行的一系列行為的總稱，主要包括以下三方面的內(nèi)容：一是對金融機(jī)構(gòu)設(shè)置、撤并和終止的管理，包括審核金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的申請，對金融機(jī)構(gòu)變更、終止的審批等；二是監(jiān)督檢查金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動，主要檢查金融機(jī)構(gòu)是否執(zhí)行國家的金融法律法規(guī)，是否違反先行金融管理規(guī)章制度，資金來源和運(yùn)用是否合法，內(nèi)部管理制度是否健全等；三是對出現(xiàn)問題機(jī)構(gòu)的處理以及化解風(fēng)險的措施，包括對金融違法行為的處罰，對個別發(fā)生信用危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)的接管與救助等。

2金融服務(wù)貿(mào)易自由化加強(qiáng)了國際監(jiān)管的必要性。金融服務(wù)貿(mào)易自由化可以提高金融服務(wù)業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，增進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的有效性和穩(wěn)定性，它有效地改進(jìn)了國際融資源配置，是經(jīng)濟(jì)全球化下金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的重要動力。但無論對哪個國家而言。金融服務(wù)貿(mào)易自由化都是一柄雙刃劍，因?yàn)樗趲斫鹑诜?wù)業(yè)有效發(fā)展的同時又總是與金融風(fēng)險相伴相隨。金融風(fēng)險是指金融主體在從事金融活動時面臨損益的可能性。隨著現(xiàn)代社會科學(xué)技術(shù)日益先進(jìn)和復(fù)雜。知識專門化程度越來越高，國際游資和虛擬資本急劇擴(kuò)張。加之全球金融業(yè)務(wù)的自由化程度日益提高，使金融風(fēng)險的突發(fā)性顯得空前的突出。特別是由美國次貸危機(jī)所引發(fā)全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，更是提供了實(shí)證。而各個國家的單獨(dú)的監(jiān)管已經(jīng)力不從心，所以加強(qiáng)金融國際監(jiān)管勢在必行。

3金融國際監(jiān)管的主體。由于金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊地位，各個國家都認(rèn)為對金融業(yè)的監(jiān)管是各國主權(quán)范圍內(nèi)的事情。同時，世界貿(mào)易組織也把對金融業(yè)的監(jiān)管交給各國政府來處理，甚至各成員方為采取審慎措施，可以不履行世界貿(mào)易組織的某些義務(wù)。而國際貨幣基金組織也沒有能力采取強(qiáng)有力措施監(jiān)管各國國內(nèi)的金融業(yè)。巴塞爾委員會能夠制定出監(jiān)管的規(guī)則，也沒有強(qiáng)制執(zhí)行的效力。因而，世界上并沒有形成對金融業(yè)國際監(jiān)管的統(tǒng)一主體，監(jiān)管的主體仍然是各國政府。筆者認(rèn)為，在金融危機(jī)肆虐的情況下，為長遠(yuǎn)考慮需要建立一個常設(shè)機(jī)構(gòu)，就像世界貿(mào)易組織一樣。能夠有強(qiáng)有力的保障，加強(qiáng)對金融業(yè)的國際監(jiān)管。

4金融國際監(jiān)管的原則。在現(xiàn)有國際體系下。并沒有形成國際監(jiān)管的原則。筆者從20國際集團(tuán)為應(yīng)對經(jīng)濟(jì)危機(jī)于2008年11月15日在華盛頓發(fā)表的共同宣言中，得到啟示，認(rèn)為，金融國際監(jiān)管應(yīng)該具有以下幾個原則：1、信息國際共享原則。由于金融市場的高度國際化，各種危機(jī)的傳播具有前所未有的迅速性。因而，國際間必須及時通報信息，已達(dá)到及時防范金融風(fēng)險的目的。(2)國際合作原則。國際合作原則要求國家和區(qū)域性監(jiān)管機(jī)構(gòu)在遵循一致性原則基礎(chǔ)上制定規(guī)章以及其他措施。監(jiān)管機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)他們同金融市場所有層面的協(xié)調(diào)和合作。(3)加強(qiáng)監(jiān)管與促進(jìn)市場自由原則。自由市場原則包括法制、尊重私有財(cái)產(chǎn)、開放的貿(mào)易和投資、競爭市場和受到有效監(jiān)管并且有效率的金融系統(tǒng)。這些原則對消除全球貧窮，提高了全球生活標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和繁榮是必須的，因此對金融業(yè)的監(jiān)管不能違反促進(jìn)市場自由的原則，造成對金融業(yè)的過度管制。

五、結(jié)語

美國次貸危機(jī)引起的全球金融海嘯，繼而引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。究其原因是美國政府對金融業(yè)采取了過度自由的政策，促使金融機(jī)構(gòu)缺乏監(jiān)管，過度放貸，以及大量投機(jī)行為的出現(xiàn)所致。而由金融服務(wù)自由化導(dǎo)致的金融全球化加快了危機(jī)的傳播。此時，各國紛紛采取各種措施加強(qiáng)了對金融業(yè)的監(jiān)管，這是很有必要的。然而，各國在救經(jīng)濟(jì)過程中，造成了貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭，造成了對金融服務(wù)貿(mào)易自由化的阻礙。因此，我們在加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時，要促進(jìn)貿(mào)易的合理自由化，特別是金融貿(mào)易的合理自由化，以達(dá)到解決全球貧困，實(shí)現(xiàn)人類共同幸福的目的。