李 嵐

摘 要:財務報表分析的作用就在于評價過去的經(jīng)營業(yè)績,衡量現(xiàn)在的財務狀況,預測未來的發(fā)展趨勢。文章從財務報表分析的相關知識入手,分析現(xiàn)行的財務報表分析方法,提出了可行性的改進意見與建議。

關鍵詞:財務報表 分析方法 探索

中圖分類號:F234.4 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)11-156-02

財務報表分析自引進我國以來,發(fā)展非常迅速,研究成果主要集中在兩個方面:一是理論探討,二是實證研究。本文重點是對現(xiàn)行財務報表分析方法的理論探討。

一、財務報表分析概述

財務報表分析,就是以財務報表為主要依據(jù),采用科學的評價標準和適用的分析方法,遵循規(guī)范的分析程序,通過對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標的比較分析,從而對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營情況及其經(jīng)營業(yè)績作出判斷、評價和預測的一項經(jīng)濟管理活動。企業(yè)財務報表分析的目的主要是為信息使用人提供其需要的更為直觀的信息。財務報表分析的作用就在于評價過去的經(jīng)營業(yè)績,衡量現(xiàn)在的財務狀況,預測未來的發(fā)展趨勢。對不同的信息使用人,企業(yè)財務報表分析的作用不盡相同。對于投資人而言,可以以分析企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力來決定是否投資;對于債權人而言,可從分析貸款的風險、報酬,決定是否向企業(yè)貸款,從分析資產(chǎn)流動狀況和盈利能力,來了解其短期與長期償債能力;對于經(jīng)營者而言,為改善財務決策、經(jīng)營狀況、提高經(jīng)營業(yè)績進行財務分析。

由于財務報表分析的目的各有差別,決定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法,因此,根據(jù)企業(yè)不同利益相關人對財務報表信息的不同需求,財務報表分析采用不同的方法,從不同的角度為這些決策者提供不同的決策信息需求,具有非常重要的現(xiàn)實意義。

二、我國現(xiàn)行財務報表分析方法的具體內(nèi)容與局限性

現(xiàn)存財務報表分析方法體系的不夠完善,很容易使會計信息使用者被虛假的會計信息所蒙騙,尤其是廣大投資者會因財務失誤而遭受重大損失。因此,只有懂得如何使用科學正確的方法,才能盡可能地避免不必要的損失。

(一)現(xiàn)行財務報表分析方法的種類及內(nèi)容

1.比率分析法。比率分析法是報表分析中最重要、最常用的一種分析方法。它是指將財務報表相關項目的金額進行對比,得出一系列具有一定意義和邏輯關系的財務比率,以此來揭示企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況的一種分析技巧。

比率分析法主要用相對數(shù)指標這一特殊形式進行分析,使得各個不同規(guī)模的企業(yè)的會計數(shù)據(jù)所傳遞的經(jīng)濟信息單位化或標準化,它與絕對數(shù)相比具有可比性強、表現(xiàn)動態(tài)趨勢等特點。在運用比率分析法時,應首先確定在被分析的不同項目之間存在著聯(lián)系,這樣會使評價結果更準確,這是運用比率分析法的前提條件。

2.比較分析法。比較分析法的作用在于揭示指標間客觀存在的差距,并為進一步分析指出方向。它是通過比較不同的數(shù)據(jù),從而發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預備比較對象差別的一種分析法。比較形式可以是本期實際與計劃或定額指標的比較、本期實際與以前各期的比較,可以了解企業(yè)經(jīng)濟活動的變動情況和變動趨勢;也可以將企業(yè)相關項目和指標與國內(nèi)外同行業(yè)進行比較。比較分析法主要包括縱向比較法和橫向比較法方法。

3.趨勢分析法。趨勢分析法重點在于比較不同期間同一項目的變動情況,是指將兩個或兩個以上會計期間的財務報表中的相同項目進行比較分析,分析其變動方向和變動原因,以揭示財務狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢,它刻畫了財務報表項目隨著時間而變化。趨勢分析是降低不確定因素的唯一方法:因為單一年度的財務報表可以由管理部門自己作出完美解說,但連續(xù)幾年的不佳或惡化的記錄,報表自身便已說明問題。對財務報表進行趨勢分析要有個前提條件:分析的各個會計數(shù)據(jù)在時間上必須連續(xù),中間沒有間斷。趨勢分析法從本質(zhì)上說也是一種比較。

另外,還有如項目分析法、結構分析法、因素分析法、圖表分析法等。

(二)財務報表分析方法存在的問題及局限性

各種財務報表分析方法由于受到分析資料來源等各種外來因素的影響,財務分析與評價的結果并不是絕對的準確。而且無論是哪種分析法,均是對過去經(jīng)濟的反映。隨著環(huán)境的變化,這些比較標準也會發(fā)生變化。而我們在分析時,往往只注重數(shù)據(jù)的比較,而忽略經(jīng)營環(huán)境的變化,這樣得出的分析結論也是不全面的。就目前而言,我國財務報表分析體系主要由企業(yè)盈利能力指標、企業(yè)償債能力指標及企業(yè)營運能力指標構成。而分析方法主要是比率分析法。具體說來,一是比率分析法自身存在局限性。比率分析法是一種事后分析方法,在市場經(jīng)濟條件下,已表現(xiàn)出一定的滯后性。二是比率分析法受財務報表局限性影響。由于報表中的數(shù)據(jù)主要采用貨幣計量,對報表內(nèi)的數(shù)據(jù)資料能夠計量,而對一些報表外的信息,如未做記錄的或有負債,未決訴訟,為他人擔保等都沒有在報表中反映,所以也無法通過比率分析進行企業(yè)財務報表分析,事后財務分析很難滿足相關使用者的需求。三是比率分析法缺乏一定的相關性和預見性。比率指標的計算一般都是建立在以歷史成本、歷史數(shù)據(jù)為基礎的財務報表之上的,這使比率指標提供的信息與決策之間的相關性大打折扣,弱化了其為企業(yè)決策提供有效服務的能力。相應的趨勢分析法、比較分析法也有其自身的局限性。

三、改進財務報表分析方法的意見與建議

作為財務分析人員,應不斷完善財務分析和評價的方法和手段,確保財務分析和評價不斷健全和發(fā)展。就分析方法而言,今后的財務報表分析應在全面性原則的指導下注重以下幾方面:(1)現(xiàn)金指標與傳統(tǒng)指標的結合分析、運用,特別要重視現(xiàn)金流量指標。(2)結合使用各種分析方法,注重企業(yè)的動態(tài)財務分析。各種分析方法都是相互聯(lián)系、相互補充的關系,同時也各有局限性,在運用時不能孤立地使用一種方法作出投資判斷,而應把各種方法結合起來使用。另外,要注意動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結合,在弄清過去情況的基礎上,分析當前情況的可能結果對恰當預測企業(yè)未來有一定幫助。(3)注意對企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境和競爭優(yōu)勢的分析。(4)定量分析與定性分析相結合。做財務報表分析應在定量分析的同時,作出定性的判斷,在定性判斷的基礎上,再進一步進行定量分析和判斷。充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用,可使報表分析達到最優(yōu)化。(5)個別分析與綜合分析相結合。(6)經(jīng)營環(huán)境與財務指標相結合。因為經(jīng)營環(huán)境是不斷變化的,指標相對歷史有所改進,并不一定說明已經(jīng)達到應達到的水平,甚至并不一定說明管理有了改進。同樣,在進行實際與計劃比較時,也要考慮經(jīng)營環(huán)境的變化。

另外,無論采用哪種財務報表的分析方法,分析人員的恰當判斷都是非常重要的。所以,加強對財務報表分析人員的培訓,提高分析人員的綜合素質(zhì),提高他們對報表指標的解讀與判斷能力,并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識,熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具,在實踐中樹立正確的財務分析理念,逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力,可以極大地減少和控制財務報表分析存在的問題。

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(作者單位:山東省東營市人民醫(yī)院財務科 山東東營 257091)

(責編:若佳)