汪宇瀚

摘要：文章參照目前我國公積金的管理方法，提出關于“高等教育互助基金”的幾點設想，包括對互助基金的籌建、資金的使用度制度建設等。希望籍此能夠對解決高等教育機構中的資金短缺問題提供一定的幫助。

關鍵詞：高等教育互助基金基本繳存額補充繳存額社會捐贈額投資收益

中圖分類號：G64文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2009)05-104-02

據中國科學院(2006年：中國社會形勢與預測》顯示，2005年我國公辦高校的銀行貸款總額己達1500-2000億元。其中：76所央屬高校的尚未償還的貸款總額達到335.8億元，其中尚未償還的貸款本金為300.4億元，校均貸款總額達到4.42億元。而同年度，76所央屬院校的收入總額達到656.66億元，校均收入達到8.64億元。即：現(xiàn)有的貸款規(guī)模已相當于高校收入的51.1％。隨著高校貸款規(guī)模的膨脹，由此引發(fā)的各種高校資金管理違規(guī)運作現(xiàn)象，其背后隱含的危機也逐漸外顯。

一、“高等教育互助基金”的內涵

(一)“高等教育互助基金”的含義

“高等教育互助基金”是一種強制性與自愿性相結合的儲蓄保障模式。通過儲蓄模式聚集資金，通過專業(yè)性的投資運作。并將其用于保障高等教育機構在發(fā)展過程中的各類有明確用途、符合信用條件的資金所需。

(二)高等教育互助基金”的特征

1“高等教育互助基金”的專門負責制。“高等教育互助基金”籌備建立后。需要設計專門的行政管理機構和資金管理公司。并由銀行專戶存儲，實施財政監(jiān)督的原則。對于“高等教育互助基金”的財務管理和會計核算的辦法，也應由國務院財政部門及教育行政主管部門協(xié)商制定。

2“高等教育互助基金”的非商業(yè)銀行貸款性質?！案叩冉逃ブ稹钡馁Y金大部分用于開有賬戶的高等教育機構的各類項目以及高等教育機構發(fā)展所需。但其不同于商業(yè)銀行信貸資金的地方在于。商業(yè)銀行提供信貸資金是以獲取存貸差收益為目的的。而“高等教育互助基金”資金的使用則可以按規(guī)定支取一定金額的款項用于本教育機構發(fā)展的資金所需。這部分由互助基金中支取的款項是非盈利為目的的。

3“高等教育互助基金”的非社會公益性質?！案叩冉逃ブ稹笔菫榱司S護高等教育機構使用資金的合法權益，促進高等教育機構建設，提高人民的教育水平等而建立，但其資金的供需均體現(xiàn)市場化運作特征，并非無償占用和使用。

4“高等教育互助基金”儲蓄利率由政府決定。“高等教育互助基金”中資金的存、貸利率由中國人民銀行提出。經征求國務院相關行政主管部門的意見后，報國務院批準。其中，特別強調?；纠U納額和補充繳納額的存款基準利率，都應由中央銀行決定。但補充賬戶上的存款利率應該稍高于基本繳納額賬戶中的存款利率，原因是這兩個賬戶繳納額的要求不同。

5“高等教育互助基金”的用途明確性?！案叩冉逃ブ稹睉斢糜诟叩冉逃龣C構的固定資產改建、擴建；大型科研、教學項目等。任何屬于其它單位和個人性質均不得挪用。

6“高等教育互助基金”提供超額保障支付。正常繳納互助基金的高等教育機構在發(fā)生超過國家財政撥款或處于銀行信貸資金量已經過高的情況下若經“高等教育互助基金”的資金管理公司調查證實確系亟需資金，并符合“高等教育互助基金”資金使用的制度規(guī)定，則所需資金中一定比例將由“高等教育互助基金”支付，其余部分將由高等教育機構自行負擔。

7“高等教育互助基金”各賬戶信用評級的實現(xiàn)。通過“高等教育互助基金”的建立。等于為我國公立的高等教育機構設立了基礎信用數據庫。通過這些高等教育機構基本基金和補充基金等的繳存情況，基金的使用記錄和情況以及申請基金額度時的資信狀況等的評估，可以提供相對于目前更為完整、全面的高等教育機構信用報告。此報告的使用可以參照我國中央銀行下設的兩個分別針對企業(yè)和個人的信用數據庫。作為該信用報告的主體——某高等教育機構本身，可以出具公函和有關證明材料查詢自己的信用狀況，并在有需要時實現(xiàn)及時的申辯和溝通。同時，作為信用報告的其它使用者——商業(yè)銀行或該高等教育機構的某行政主管部門，則可以根據有關規(guī)定有條件調用最新的信用評估報告。

二、“高等教育互助基金”的資金來源和使用

(一)基金繳納額

“高等教育互助基金”的基金繳納額是互助基金中關鍵的資金來源。其應當由兩部分組成。

1“高等教育互助基金”年基本基金繳納額。要求中央及各省級等所屬的各類公立高等教育機構每年強制繳納一個按本機構近二年平均經費開支額的固定比率測算的年基本基金繳納額。這部分繳納額將全額進入各高等教育機構的基本賬戶。對于這部分資金的主要用途是：(1)高保障提款。根據各賬戶年繳納的年基本基金繳納額的累計總金額，按總額一定比例(一般以不超過百分之二十為宜)、以無息的方式，用于該基礎賬戶的高等教育機構經審定符合提款標準的項目。由于這部分貸款的提取有足夠的保證，所以稱之為高保障提款。這部分高保障提款額度也可以以分期抵扣的方式用于償還高等教育機構過高的銀行信貸款?；A賬戶在提取這部分貸款時，條件一般較低。是因為這部分貸款等于會員機構抽回原先繳納的份額。(2)其它提款。進一步，可以根據各賬戶高保障累計提款額的高低和高等教育機構用資項目兩方面，來決定高等教育機構進一步獲得“高等教育互助基金”資金庫中其它提款資金額的數量和成本。其原則是：“高等教育互助基金”基本賬戶金額扣除以提取的高保障提款后的余額與能夠獲得的其它提款額和利率成正相關。即：當該余額越高時，賬戶機構獲得的其它提款金額也越高，且給予符合規(guī)定的利率和費用優(yōu)惠，反之亦然。

2“高等教育互助基金”年補充基金繳納額。對于中央及各省級等所屬的各類公立高等教育機構在繳納的強制年基本基金繳納額的基礎上?？勺栽父鶕C構本身當年的經費用度情況，將節(jié)余的閑置現(xiàn)金投放于“高等教育互助基金”中，這部分繳納額將全額進入各高等教育機構的補充賬戶。“高等教育互助基金”年補充基金繳納額也屬于互助基金中主要資金來源之一。這部分資金的主要用途是：(1)補充提款。根據各賬戶補充基金繳納額和高等教育機構用資項目兩方面。來綜合決定高等教育機構進一步獲得“高等教育互助基金”資金庫中補充提款額的高低。f21參與投資活動。高等教育機構補充賬戶中的資金通過設置的專業(yè)投資公司予以打理，并獲取投資收益。(3)沖抵以后年度基本基金賬戶的應繳納額或高保障提款額。當補充賬戶機構繳納的補充基金獲取投資收益分紅后，可以連同補充基金一起用于沖抵下一年度甚至以后年度的基本基金繳納額以及以前年度尚未清欠的高保障提款額。(4)申請?zhí)崛』?。當補充賬戶機構繳納的補充基金獲取投資收益分紅后，可以連同補充基金本金一起，定期(如：三年)申請按補充賬戶中的余額的一定比例甚至全額提取

基金自用。

(二)基金投資收益額

“高等教育互助基金”來自于基本賬戶和補充賬戶的資金除了正常運用于高等教育機構的款項用度以外，這些賬戶匯集成龐大的資金中閑置部分可以實施再投資，在通過投資運營后，獲得投資回報來支付所承諾的投資收益。同時，通過社會捐贈額募集的互助基金也可以進行投資。在投資過程中，各類資金能夠獲得一定量的投資收益額。這構成了“高等教育互助基金”的又一個資金來源。這部分因投資而獲得的收益將進入投資收益賬戶。這部分資金的主要用途是：

1投資分紅。由于投資收益的本金主要來自于各賬戶基金繳納額。故而在經過一段投資期后，要定期從該賬戶中支取一定比例用以各賬戶投資分紅。即：將該賬戶中的盈余中一定比例按基金繳納額比例劃轉至各賬戶。

2與基金繳納額共同發(fā)揮“提款”功能。除了按規(guī)定比例分紅之外的投資收益，可以將其置于“高等教育互助基金”中，與基金繳納額共同發(fā)揮作用。用以滿足賬戶機構各種類型的提款所需。這里考慮設計專門的“投資收益性提款額”。由于這部分提款額的資金來源是來自于投資收益，因而資金使用成本相對比較高，可以考慮在利率或手續(xù)費方面予以配合。在基金投資活動過程中，需要特別指出的是：由于“高等教育互助基金”的資金流動性非常強，為此必須配合與之相適應的變現(xiàn)能力較強的短期投資策略。在這種短期投資策略中，由于互助基金是高等教育機構發(fā)展的重要資金來源，故投資時必須遵守的原則是“風險控制第一，盈利獲益第二”。即：無論是通過何種渠道，都必須在國家政策法規(guī)允許的條件下，既要使它保值、增值，又要確保它的安全進出，這一點十分重要。因而，尋找一種既安全、又可保值、增值，收益穩(wěn)定的投資途徑和投資策略是“高等教育互助基金”在開展投資活動時的關鍵。

由于中國股市還不夠成熟穩(wěn)定，上市公司還不夠健康規(guī)范。顯然，“高等教育互助基金”進入波動頻繁的股票市場，其風險過大。因而不可將其作為投資首選。

由于國債在交易所上市，參與的投資者較多，因而具有很強的流通性。同時，相對于銀行存款而言，各上市國債品種均具有高收益性。這種高收益性主要體現(xiàn)在兩方面：一是利率高。上市國債其發(fā)行與上市時的收益率都要高于當時的同期銀行存款利率。二是在享受與活期存款同樣的隨時支取(賣出)的方便性的同時，其收益率卻比活期存款利率高很多。很明顯，這個品種不失為“高等教育互助基金”實施投資的首選。當然，除了投向資信級別相對比較高的國債以外，還可以選擇投資其它信用級別也相對較高的公司債券品種。

(三)社會捐贈額

此前，以廣州為例，廣州市教育基金會先后發(fā)起的數屆“廣州市教育基金百萬行”活動，共向全市市民、私營企業(yè)主及其他單位、社會人士籌得專項資金和教育基金2.3億元。我國其它地方也設有類似于“教育基金會”這樣收集社會捐贈用于教育的資金。因此，應該將除了社會人士明確指定直接捐贈給具體某高等學?；蚪逃龣C構的資金以外的全部捐贈額納入“高等教育互助基金”，設置捐贈賬戶。以此作為“高等教育互助基金”的重要資金來源之一，這部分資金將會與其它各種資金一起接受國家財政監(jiān)督。依靠單純公益性質的基金會會因社會捐助資金的監(jiān)督制度和公開透明的管理規(guī)范的缺位而產生漏洞。導致最終捐贈的資金不能“用在刀刃上”。將捐贈額納入“高等教育互助基金”則符合國際上通行的社會捐助基金管理慣例。即使國際著名的企業(yè)，他們捐助于社會公益活動的資金，也要通過專門的基金會落實和實施。

列于捐贈賬戶中的資金有著和補充賬戶、投資收益賬戶中類似的用途。在此就不一一贅述。只需特別強調一個方面：捐贈賬戶的資金情況應該按照年度采用透明公開的原則向社會及有關機構公布。具體包括：其資金余額，當年資金使用項目，當年累計資金使用項目金額，已經回收的金額及尚未回收的金額等。捐贈賬戶信息的公開有助于社會捐贈額的良性增長和該賬戶信用度的提高，具有非常明顯的社會效益。

除以上三種主要的資金來源以外，對于發(fā)展到一定程度。具備相當資金運作經驗的“高等教育互助基金”，還可以考慮向資本市場發(fā)放不同信用等級的債券。用以募集更多的資金用于高等教育活動中。

三、建立“高等教育機構互助基金”的客觀必要性

1有助于分散單一的銀行信貸資金風險。不可否認，在高校擴招而導致的資金缺口的狀況下，銀行貸款有效地緩解了資金的壓力與矛盾。但是，以銀行貸款這種信貸方式作為彌補各級財政撥款不足的單一手段顯然是不科學的。在高等教育資金壓力相對較大的國家和高等院校中，有必要形成多元化資金籌措來源來分散集中的銀行信貸資金風險。減輕商業(yè)銀行在向急需資金的高等教育機構提供銀行信貸資金時面臨的“借與不借”的兩難處境。通過“高等教育機構互助基金”，可以從一定程度上解決這種信貸資金風險過度集中的局面。

2有助于高等教育機構的主管部門按一定的規(guī)定了解其資金流量及存量狀況。通過按三年年均經費開支的固定比率收取強制性互助基金，就可以測算各賬戶機構的年均經費開支情況。通過自愿繳納的補充性互助基金，則可以測算各賬戶機構的資金存量余缺情況及各賬戶的資金使用效果。

3有助于非產業(yè)化的高等教育機構為資金余缺的調劑開辟一條合理的通道。眾所周知，貨幣資金在所有資產中的盈利能力是最低的，將資金存入銀行，非常安全，卻不能很好使其保值、增值。然而，作為非產業(yè)化的高等教育機構卻無法為階段性節(jié)余的貨幣資金尋找到其它合法、安全、可靠且獲利較高的出路。通過“高等教育互助基金”的建立，高等教育機構可以尋找到一個“蓄水池”，實現(xiàn)穩(wěn)妥收益且風險控制有度的良好的資金運作目標。

4有助于協(xié)助商業(yè)銀行提高其銀行貸款的安全度。通過對基本賬戶和補充賬戶的資金量分析以及對高等教育機構在互助基金中申請款項的情況，分析有關高等教育機構的信用級別。出于隱私權的考慮，這里建議，不宜將有關賬戶所有的信息向商業(yè)銀行公布，而是應該定期向其提示賬戶機構明顯提高的潛在信用風險。

四、建立“高等教育互助基金”的制度保障

1設立政府直屬的各級“高等教育互助基金”管理機構?；鸸芾頇C構只負責行政事務，且具有相對的獨立性。必須要具有這樣獨立的責任人，只有當一個相對獨立的互助基金管理機構全盤負責行政管理，才能責任明確，安全高效。

2頒布“高等教育互助基金”管理條例。該條例應當如同我國的《住房公積金管理條例》等，對高等教育互助基金的繳存、提取、使用、管理和監(jiān)督進行約束。

3根據管理條例，由政府設立某專業(yè)投資公司實施互助基金的投放、運作和市場化管理。互助基金的具體運營通過由政府設立的投資公司來完成。這就使得高等教育機構的互助基金能夠以一個合法的身份進人資本市場，從而確?；ブ鸬谋Ｖ怠⒃鲋?。互助基金管理機構在基金從匯集、運營、投放、儲存、結算全過程都獨立于政府財政但受財政監(jiān)管。

4明確政府基金管理機構在互助基金運營中的責任和義務。這實質是政府以自身實際持有的資產儲備作為互助基金的擔保，政府財政負有擔保和最終償還互助基金的義務，這可以保證互助基金制度的良好信用。

5建立并不斷完善整套的互助基金管理機構內控和資金運作制度。由于巨額的資金在一個相對較封閉的籌資、投資和使用的運行空間里，內控機制如果失控，很容易出問題。所以必須通過嚴格的互助基金管理機構內控制度來督促基金管理機構提高內控水平，通過科學的、符合國家有關金融規(guī)定的資金運作制度來提升基金投資公司的內部管理和專業(yè)化資本運作水平。

6“高等教育互助基金”各賬戶在提供信用級別評估和信用報告時，要考慮在保護有關隱私權的情況下，可以有條件的提供給各商業(yè)銀行。用以評估高等教育機構能夠獲得的貸款額度及貸款利率的高低。

7建立“高等教育互助基金”的超額支付制度。主要是要規(guī)范超額支付的考察取證行為，限定超額支付的金額上限，控制超額支付的風險，保證資金的足額收回。

8合理管理基金賬戶。對高等教育機構的基本互助基金繳納額應當采用賬戶集中管理的辦法。即：一方面，高等教育機構賬戶信息透明度要高。這要求賬戶機構本身在其賬戶金額、信用及其它信息方面要便于查詢。另一方面，賬戶的收、轉、運營的情況透明度也要高，有利于監(jiān)督、管理和調控。通過制度約束，增強了高等教育機構對“高等教育互助基金”的信心，便于“高等教育互助基金”的良性循環(huán)。通過對“高等教育互助基金”設立的初步研究。筆者認為這對于解決目前高等教育機構中資金偏緊，銀行信貸資金風險大，國家財政撥款壓力大以及規(guī)范社會捐贈資金使用方面均有一定程度的作用。尤其在我國高等教育事業(yè)不斷發(fā)展的今天，推行“高等教育互助基金”制度，對進一步促進高等教育發(fā)展將產生深遠影響。

注：[本文系上海市教委科研創(chuàng)新項目(編號：08zv82)]

參考文獻：

1李珍，孫永勇，新加坡中央公積金管理模式及其投資政策分析[J]，東北財經大學學報。2004(4)。

2http//mycpf.gov.sg/Members/home.html新加坡公積金局網站

3中華人民共和國國務院[S]住房公積金管理條例

(作者單位：上海第二工業(yè)大學上海201209)

(責編：呂尚)