具春梅

[摘要]中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中始終發(fā)揮著極為重要的作用,對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體貢獻(xiàn)已經(jīng)非常突出,但中小企業(yè)融資難的問題似乎成了其發(fā)展的瓶頸。要想從根本上解決我國(guó)中小企業(yè)的融資困境,政府、銀行和企業(yè)必須協(xié)同努力。政府要為我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展和銀行改革提供良好的法制環(huán)境。銀行等金融機(jī)構(gòu)要改變傳統(tǒng)觀念,加快改革,積極為中小企業(yè)服務(wù)。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 融資 發(fā)展 策略

一、加強(qiáng)內(nèi)部管理,提高財(cái)務(wù)透明度,加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)

1.加強(qiáng)內(nèi)源融資,重視內(nèi)部積累。根據(jù)融資理論,企業(yè)融資的選擇應(yīng)該是先內(nèi)源后外源。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷史和企業(yè)成長(zhǎng)歷程來看,企業(yè)融資都有從內(nèi)源融資到外源融資再到更高層次內(nèi)源融資的交替變遷趨勢(shì)。我國(guó)中小企業(yè)無論是從自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)還是從外部的體制約束來看,外源融資的成本都是很大的,短時(shí)期內(nèi)這種情況是難以得到改變的。因此,加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)源融資不失為一條切實(shí)可行的途徑。

2.建立完善有效的內(nèi)部控制體系,提高信息透明度,提高自身的融資信譽(yù)度,形成雙邊信譽(yù)約束機(jī)制。通過上述做法,中小企業(yè)自身積累能力將得到大幅提升,這也意味著融資能力的相應(yīng)提高。

3.努力提高經(jīng)營(yíng)管理水平,努力提高資信度。中小企業(yè)要不斷提升自身的經(jīng)營(yíng)管理水平,健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu),建立能正確反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度,增加企業(yè)財(cái)務(wù)透明度。努力進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新,提高產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力。同時(shí),必須牢固樹立借債必還的思想,增強(qiáng)自身的信用觀念。

二、不斷完善金融市場(chǎng)環(huán)境,加快產(chǎn)品和服務(wù)模式的創(chuàng)新,增加金融供給

1.大力發(fā)展地方性中小商業(yè)銀行,建立區(qū)域性的中小融資機(jī)構(gòu)。區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu),其主要特點(diǎn)是業(yè)務(wù)對(duì)象主要是本區(qū)域的中小企業(yè),業(yè)務(wù)范圍主要是為本區(qū)域的中小企業(yè)融通短期和中長(zhǎng)期資金,及為其提供一系列金融服務(wù)。從成本角度看,國(guó)有大銀行從事中小企業(yè)的小額貸款成本是較高的,因此它的職業(yè)定位應(yīng)是“批發(fā)行”,“零售行”的業(yè)務(wù)應(yīng)讓位于中小金融機(jī)構(gòu)。由于信息不對(duì)稱的存在,有些銀行有了解中小企業(yè)信息的優(yōu)勢(shì),那么這些銀行就可能更多地向中小企業(yè)貸款,現(xiàn)實(shí)中,地方中小銀行就有這種優(yōu)勢(shì)。因此,發(fā)展地方中小銀行可以緩解中小企業(yè)貸款難問題。由于大銀行的運(yùn)作成本較高,為了提高效率節(jié)約成本,可以發(fā)展區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu),為中小企業(yè)的發(fā)展提供全方位的金融服務(wù)。

2.完善社會(huì)擔(dān)保體系建設(shè)。建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,確保擔(dān)保公司得到協(xié)作銀行、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持。首先,各級(jí)政府要在本級(jí)預(yù)算中編列中小企業(yè)信用擔(dān)保支出預(yù)算,建立中小企業(yè)信用擔(dān)?；稹Ｆ浯?組建國(guó)家中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu),為省級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保服務(wù)。最后,建立和完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入制度、信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)制度和自律制度,并推行中小企業(yè)信用擔(dān)保從業(yè)人員資格考試和從業(yè)證書制度。根據(jù)我國(guó)中小企業(yè)的自身特點(diǎn)和我國(guó)的實(shí)際國(guó)情,建立一套適合我國(guó)中小企業(yè)的新的資信評(píng)級(jí)體系。在建立和完善新的針對(duì)中小企業(yè)的資信評(píng)級(jí)體系的同時(shí),要鼓勵(lì)并切實(shí)的促進(jìn)信用評(píng)估業(yè)的發(fā)展。強(qiáng)化中小企業(yè)的信用觀念,建立起中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)和信用登記制度;謹(jǐn)慎選擇擔(dān)保對(duì)象,建立起信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范體系;加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目的跟蹤檢測(cè),以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理問題,建立起擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

3.完善中小企業(yè)金融支持的法律法規(guī)建設(shè)。我國(guó)為了解決中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的問題和困難,使中小企業(yè)在就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新和搞活經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更大的作用,出臺(tái)了一系列有關(guān)扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策、法律和措施。特別是辦不了《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》,中國(guó)人民銀行也頒布了《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》, 這使中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境有所改善,但許多實(shí)施細(xì)則并未頒布,以后還應(yīng)更加完善法律法規(guī)建設(shè),為中小企業(yè)融資營(yíng)造良好的法律法規(guī)制度環(huán)境。

4.建立和運(yùn)用資本市場(chǎng),拓寬中小企業(yè)融資渠道。第二板市場(chǎng),其上市條件較主板市場(chǎng)低,設(shè)立的目的是為了解決中小企業(yè)尤其是高科技企業(yè)的融資問題。近期,我國(guó)已經(jīng)設(shè)立了創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)。同時(shí)逐步放寬中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)行債券的條件。目前我國(guó)企業(yè)發(fā)行債券的條件對(duì)中小企業(yè)來說較為苛刻,政府管制也比較嚴(yán)厲。政府要開啟中小企業(yè)債券融資渠道,需逐步放寬中小企業(yè)發(fā)行債券的條件,尤其是對(duì)于發(fā)行企業(yè)規(guī)模的限制。

三、發(fā)展民間金融,促進(jìn)民間金融合法化,拓寬融資渠道

民間融資是促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及利用民間資金與地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的有效金融形式。它不僅在很大程度上緩解了民營(yíng)中小企業(yè)融資難的局面,而且有利于提高資金使用效率,具有優(yōu)化資金配置的功能,還減輕了商業(yè)銀行的資金供給壓力,分散和轉(zhuǎn)移了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn),有利于優(yōu)化社會(huì)金融結(jié)構(gòu),并與“地上金融”形成互補(bǔ)態(tài)勢(shì)。在我國(guó),民間融資具有深厚的社會(huì)基礎(chǔ)。

由于我國(guó)金融監(jiān)管理論與實(shí)踐相對(duì)滯后,以及一部分民間融資機(jī)構(gòu)暴露出較大道德風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面的原因,長(zhǎng)期以來絕大多數(shù)民間的非正規(guī)金融組織,都被冠以“亂集資”、“擾亂金融秩序”的罪名,被金融管理部門以行政方式予以封殺和整頓。隨著民間融資相關(guān)主體的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷增強(qiáng),對(duì)信譽(yù)要求很高,形成了特定的民間融資“市場(chǎng)準(zhǔn)入”制度,使得民間融資違約現(xiàn)象很少。民間金融應(yīng)被納入到統(tǒng)一的金融市場(chǎng)監(jiān)管體系中,并成為整個(gè)社會(huì)融資體系中不可忽視的力量,并且無可否認(rèn)其對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)。因此,民間金融市場(chǎng)的存在與發(fā)展是源于對(duì)正規(guī)金融的補(bǔ)充。或者說,民間金融制度產(chǎn)生于主流金融制度的缺位與錯(cuò)位。然而,無法回避的現(xiàn)實(shí)是,無論正規(guī)金融業(yè)務(wù)如何發(fā)展,制度如何完善,民間金融市場(chǎng)都并未因此衰落或消失,卻反而在夾縫之中蓬勃發(fā)展,具有剛性發(fā)展的特征。這是民間融資市場(chǎng)所具有的獨(dú)立存在與發(fā)展特性的體現(xiàn)。原因在于,無論正規(guī)金融演進(jìn)多久,也無論其發(fā)展到何種程度,都無法涵蓋所有的信貸業(yè)務(wù),都無法從根本上扭轉(zhuǎn)資金作為稀缺資源的現(xiàn)實(shí),都無法滿足不同資金需求偏好的客戶群體。所以發(fā)展民間金融,還民間金融以正確的身份,對(duì)于解決中小企業(yè)融資問題具有十分重要的意義。

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