胡曉煉:央行將警惕黃金資產(chǎn)泡沫等五則

11月23日至12月6日

焦點

胡曉煉:央行將警惕黃金資產(chǎn)泡沫

12月2日,紐約商品交易所黃金期貨2月合約每盎司上漲12.80美元,收于1213美元/盎司,漲幅1.1%,創(chuàng)歷史新高。

隨著由迪拜世界債務(wù)危機引發(fā)的全球恐慌情緒持續(xù)得到緩和,美元匯率再度下跌,衡量美元兌西方主要貨幣比價的美元指數(shù)12月1日重新跌至15個月低點附近。

盡管當天美元匯率略有上漲,但在全球經(jīng)濟復蘇明顯且美國利率短期上調(diào)無望的情況下,投資者對美元上漲的信心明顯不足,而買入高風險貨幣的意愿依然強烈。作為對沖美元貶值風險的資產(chǎn),黃金的吸引力受到投資者的青睞。

12月2日,中國人民銀行副行長胡曉煉在臺北參加“第15屆兩岸金融學術(shù)研討會”時表示,目前黃金價格已是歷史高位,中國央行將警惕黃金資產(chǎn)泡沫。

胡曉煉表示,中國央行在配置外匯儲備資產(chǎn)時,十分重要的一點是要考慮長遠收益,因此央行對已經(jīng)存在泡沫的資產(chǎn)將保持警惕態(tài)度。

中國央行4日表示,中國黃金儲備已經(jīng)自2003年的600噸增長至1054噸,占總外儲的比例不及2%。

德意志銀行近日的報告認為,持有大量美國國債的央行最有可能在未來幾年內(nèi)增加黃金儲備。

報告稱,目前國際儲備中黃金所占比例不到10%的央行具備增持黃金頭寸的動機,這些央行包括中國、日本、俄羅斯、印度、新加坡、巴西和韓國央行。11月,印度央行已經(jīng)向IMF買入了200噸黃金。■

熱議

迪拜事件對全球金融市場的影響

阿聯(lián)酋迪拜酋長國政府11月25日宣布,將重組其最大的企業(yè)實體迪拜世界,這是一家業(yè)務(wù)橫跨房地產(chǎn)和港口的企業(yè)集團。迪拜政府稱,其負債額達590億美元的國有集團迪拜世界請求債務(wù)償還暫停六個月,迪拜世界旗下棕櫚島集團的35億美元到期債券也將被延后償還。

上投摩根基金:本次事件顯示,中東政府財務(wù)信息透明度低,這對仰賴外債挹注國內(nèi)經(jīng)濟活動的迪拜而言,未來勢必增加籌資難度。短期內(nèi),一些外債依存度較高的新興市場,投資氣氛可能也會受影響。而歐洲市場應是該事件受影響程度最大的地區(qū)。

不過,迪拜事件對全球市場的沖擊應在可控范圍內(nèi)。由于IMF日前表示,提供受金融危機重創(chuàng)國家的信貸額度,將要由原先的5000億美元擴大至6000億美元,此舉可為防范金融危機又多提供一道防線。因此,投資人無須受迪拜事件影響而過度恐慌。

渣打銀行全球研究經(jīng)濟師李煒:迪拜世界是國家主權(quán)投資基金,它只是投資者,并非像美國引發(fā)全球金融危機時金融產(chǎn)品的發(fā)行者出了問題。迪拜世界危機導致的是投資人損失,不會像美國一樣引發(fā)那么大的連鎖反應。全球二次金融危機或經(jīng)濟危機不太可能,有可能的是二次經(jīng)濟下滑。迪拜隸屬的阿聯(lián)酋是石油國家,償債能力應該沒有問題,可能是債務(wù)匹配的問題。

南方基金:迪拜事件總的來說應該只是短期性影響,對市場趨勢也不會造成影響。對中國來說,因國內(nèi)各大機構(gòu)都和迪拜世界沒有債權(quán)關(guān)系,因此,對中國也無直接影響。但是,歐洲許多銀行都是迪拜世界的債權(quán)人,對歐洲的影響比較大。

快報

外管局嚴控個人分拆結(jié)售匯

11月25日,國家外匯管理局發(fā)布《關(guān)于進一步完善個人結(jié)售匯業(yè)務(wù)管理的通知》,要求個人不得以分拆等方式規(guī)避個人結(jié)匯和境內(nèi)個人購匯年度總額管理,銀行發(fā)現(xiàn)個人分拆結(jié)售匯的,應不予辦理。

四保資獲投資無擔保債資格

中國保監(jiān)會近日通過了國壽資產(chǎn)管理公司、平安資產(chǎn)管理公司、人保資產(chǎn)管理公司、泰康資產(chǎn)管理公司的“信用風險管理能力”備案,由此,這四家保險公司的資產(chǎn)管理公司成為業(yè)內(nèi)第一批獲得無擔保債投資資格的保險系資產(chǎn)管理公司。

社科院預測中國外儲損失將逾3萬億

經(jīng)過近三周的窄幅波動后,美元匯率急劇走低。

根據(jù)中國社科院的測算:假定在2009年9月30日至2010年9月30日,美元對包括人民幣在內(nèi)的各種主要貨幣均一次性貶值20%,即使不計算這期間新增外匯儲備的匯兌損益,中國央行遭受的資本損失也將高達人民幣3.1157萬億元。