周　瑞

摘要：鐵路企業(yè)作為關(guān)系國家基礎(chǔ)設(shè)施和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)社會中發(fā)揮著重要的基礎(chǔ)性作用。面臨日益激烈的市場競爭，企業(yè)必須充分認(rèn)識公司各種財務(wù)風(fēng)險，建立完善的風(fēng)險控制機(jī)制，防范和化解企業(yè)發(fā)展過程中的各種風(fēng)險，確保鐵路施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行安全及持續(xù)健康的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險防范

當(dāng)前鐵路施工市場競爭日趨激烈。財務(wù)風(fēng)險是鐵路施工企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題。樹立財務(wù)風(fēng)險觀念，建立和完善風(fēng)險防范機(jī)制，加強(qiáng)成本管理，是控制施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、提高經(jīng)濟(jì)效益的有效措施。

一、鐵路施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

鐵路施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是鐵路施工企業(yè)在各項財務(wù)活動中由于各種難以預(yù)料和無法控制的因素，使其在一定時期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營目標(biāo)發(fā)生偏差，從而形成的使鐵路施工企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或不能取得更大的收益。鐵路施工企業(yè)財務(wù)活動的組織和管理過程中的某一方面或某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能促使這種風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財務(wù)活動，一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面，相應(yīng)地，財務(wù)風(fēng)險就分為：籌資風(fēng)險，投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。

就目前的鐵路施工企業(yè)而言。由于其業(yè)務(wù)主要是提供施工勞務(wù)，能否及時完整地回收貨幣資金是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。因而其主要的財務(wù)風(fēng)險是資金回收風(fēng)險，即勞務(wù)發(fā)生以后，所發(fā)生的貨幣資金收入在收回的時間和金額上所具有的不確定性，這是目前鐵路施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要來源。

鐵路施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。它存在的客觀性基于幾個原因：

一是缺乏信息。一般來講，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，市場發(fā)育程度越高，信息的透明度也就越高。鐵路施工企業(yè)的經(jīng)營決策有賴于企業(yè)外部的各種市場信息。市場信息不完全，將直接增加財務(wù)風(fēng)險。鐵路施工所面臨的買方市場、競爭加劇將導(dǎo)致市場信息的不對稱。在經(jīng)營決策時，或者由于取得信息的成本過高，或者因為有些信息根本無法取得，致使鐵路施工企業(yè)管理者對許多情況不甚了解，或者在理解上發(fā)生偏差，從而導(dǎo)致了對客戶的信用評估誤差，產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

二是鐵路施工企業(yè)在經(jīng)濟(jì)合同中所處的弱勢地位。建設(shè)方一旦拒絕按照合約規(guī)定履行支付資金，雖然可以通過法律途徑進(jìn)行解決，但由于我國目前市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，施工企業(yè)可能就會被沒完沒了的官司纏身，而且還有可能造成與區(qū)域性的客戶關(guān)系僵化，影響后續(xù)工程的承攬，造成更大的財務(wù)危機(jī)。

三是投標(biāo)不當(dāng)。目前鐵路施工市場僧多粥少。由于市場的不規(guī)范和投標(biāo)的激烈競爭，一些施工企業(yè)為了中標(biāo)不顧自身財務(wù)狀況而競相壓低標(biāo)價。建設(shè)單位由于自籌資金不足等原因通常要求施工企業(yè)墊付大量資金并收取工程投標(biāo)、履約等保證金。這種低報價、墊資和不顧自身施工能力情況下的中標(biāo)，很可能導(dǎo)致鐵路施工企業(yè)未來工程利潤低于期望利潤甚至發(fā)生虧損，進(jìn)而引發(fā)履約風(fēng)險、支付風(fēng)險和訴訟風(fēng)險，使企業(yè)面臨嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)和信譽(yù)危機(jī)。

二、控制和防范鐵路施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策

1、樹立風(fēng)險意識。完善決策程序

鐵路施工企業(yè)應(yīng)樹立風(fēng)險防范意識，建立并完善項目承接前期的調(diào)查、論證與決策程序，建立投標(biāo)風(fēng)險評估機(jī)制，合理承接工程任務(wù)。承接工程任務(wù)是鐵路施工企業(yè)生存和發(fā)展的前提。鐵路施工企業(yè)取得招標(biāo)文件后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行深入研究和分析。全面考慮風(fēng)險成本，正確理解招標(biāo)文件，把握業(yè)主的意圖和要求，全面分析投標(biāo)人須知，詳細(xì)審查圖紙，復(fù)核工程量，分析合同文本，建立起投標(biāo)風(fēng)險評估機(jī)制，從企業(yè)自身實力和項目投資盈虧預(yù)測中確定企業(yè)的風(fēng)險承受度，最后決定是否投標(biāo)以及以何種標(biāo)價投標(biāo)。投標(biāo)過程中需要考慮的風(fēng)險評估因素主要有企業(yè)財務(wù)狀況和償債能力、企業(yè)擁有的施工機(jī)械設(shè)備和設(shè)備不足時的市場租賃價格、施工主要材料二次搬運(yùn)成本、本企業(yè)勞動力和設(shè)備的生產(chǎn)率、本企業(yè)施工管理水平和質(zhì)量安全控制水平、本企業(yè)合同管理水平和索賠能力等。另外，要堅持項目投標(biāo)過程中的“三不攬”原則，即業(yè)主資金不到位的工程不能攬，大量墊資的工程不能攬，邊勘察、邊設(shè)計、邊施工的工程不能攬。只有對所投項目認(rèn)真調(diào)查研究，篩選方案，樹立投入產(chǎn)出觀念，重視價格風(fēng)險的控制，量力而行，精確報價，才能有效降低財務(wù)風(fēng)險。

2、強(qiáng)化收款管理

第一，建立內(nèi)部控制制度。首先，指定專人負(fù)責(zé)管理應(yīng)收款項并提供相關(guān)方面的信息，將信息及時準(zhǔn)確地定期反饋給相關(guān)業(yè)務(wù)部門和公司領(lǐng)導(dǎo)。其次，建立內(nèi)部責(zé)任考核制度，相關(guān)業(yè)務(wù)人員必須對所發(fā)生的業(yè)務(wù)承擔(dān)責(zé)任。對以前年度的欠款，要加大清欠力度，每一項目都要確定相關(guān)責(zé)任人，與其績效掛鉤。力爭在最短時間內(nèi)收回資金。

第二，制定適宜、有效的收款政策，回避財務(wù)風(fēng)險。應(yīng)收賬款拖延時間越長，發(fā)生壞賬損失的概率就越高。企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的不同情況，采取靈活多樣的資金回收方式，如債務(wù)重組、債務(wù)減免、實物抵債等，最大程度地減少壞賬發(fā)生的風(fēng)險。

3、加強(qiáng)員工的技術(shù)培訓(xùn)，提高服務(wù)質(zhì)量

近年來，鐵路發(fā)展非常迅猛，鐵路技術(shù)的更新周期日益縮短，因此，作為鐵路施工企業(yè)，一方面應(yīng)該不斷加強(qiáng)員工在高新技術(shù)的培訓(xùn)，把握鐵路發(fā)展的前沿技術(shù)，為建設(shè)單位提供必要的技術(shù)支撐。同時，還應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化員工服務(wù)意識，為建設(shè)單位提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，最終讓建設(shè)單位在技術(shù)上離不開我，在服務(wù)上依賴于我，從而改變鐵路施工企業(yè)在經(jīng)濟(jì)合同中的弱勢地位，最大限度的降低財務(wù)風(fēng)險。

4、降低項目成本。建立重大項目控制機(jī)制

對成本進(jìn)行控制和監(jiān)督是企業(yè)贏得整體競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。切實貫徹成本核算的科學(xué)方法，建立科學(xué)規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)成本體系。規(guī)范鐵路施工企業(yè)的經(jīng)營行為，通過生產(chǎn)過程各環(huán)節(jié)的節(jié)約來獲得鐵路產(chǎn)品最終的成本優(yōu)勢。對于公司新上重大項目，不僅要符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。還要符合效益原則和量力而行等原則。對那些重大建設(shè)項目必須進(jìn)行審慎調(diào)研與科學(xué)論證，通過充分調(diào)查、可研、報批后才予以實施。嚴(yán)格按照基本建設(shè)程序進(jìn)行運(yùn)作，切實防范項目建設(shè)風(fēng)險。根據(jù)項目的進(jìn)展情況，監(jiān)督項目嚴(yán)格按照基本建設(shè)程序?qū)嵭蟹植椒謱涌刂?。工程項目建設(shè)要實行項目法人負(fù)責(zé)制、招標(biāo)投標(biāo)制、建設(shè)監(jiān)理制，切實控制項目的投資、工期和質(zhì)量；項目建成后，要進(jìn)行竣工驗收，交付生產(chǎn)；項目投產(chǎn)后的一定時間內(nèi)還應(yīng)進(jìn)行項目建設(shè)后的評價?？己隧椖糠ㄈ说臉I(yè)績并對其進(jìn)行獎懲。對投產(chǎn)后的項目，應(yīng)加強(qiáng)投入產(chǎn)出效果的評價，明確調(diào)研、論證、決策和實施等環(huán)節(jié)的責(zé)任，并根據(jù)評價考核結(jié)果進(jìn)行獎懲。

5、建立健全財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制。提高企業(yè)競爭力

財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制是指在財務(wù)風(fēng)險管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系，是降低鐵路施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵所在。建立健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制，應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行事前預(yù)測、事中控制及事后管理，抓好有效控制點(diǎn)，將企業(yè)財務(wù)與經(jīng)營管理、發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)系起來，密切關(guān)注可能會引發(fā)經(jīng)營與財務(wù)風(fēng)險的“事故多發(fā)地帶”，由此形成針對風(fēng)險隱患的風(fēng)險控制點(diǎn)、資金成本控制點(diǎn)，投資項目中的投資回報、投資回收期控制點(diǎn)，股東權(quán)益、利潤分配等方面的利益關(guān)系控制點(diǎn)。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的失控會引發(fā)財務(wù)危機(jī)，財務(wù)危機(jī)的加劇最終會導(dǎo)致經(jīng)營危機(jī)。因此，應(yīng)當(dāng)對上述各項控制點(diǎn)進(jìn)行預(yù)警分析，施加有效控制，最終降低鐵路施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，提高競爭能力。

三、結(jié)論

我國近年來的基礎(chǔ)設(shè)施大建設(shè)，給鐵路施工企業(yè)提供了良好的市場機(jī)遇，同時傳統(tǒng)的計劃和壟斷經(jīng)濟(jì)體制下的鐵路施工企業(yè)，面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和巨大的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險作為一種信號。能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況。鐵路施工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，但也能夠通過一定的經(jīng)濟(jì)行為和事前約束、過程控制，得到防范和化解，以使企業(yè)在今后的運(yùn)行中立于不敗之地。

參考文獻(xiàn)：

[1]金帆，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的創(chuàng)新[J]財會月刊，2004，(04)

[2]黃德忠，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警研究綜述[J]財會通訊(學(xué)術(shù)版)，2005，(09)

[3]趙明祥，對風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險的再認(rèn)識[J]消費(fèi)導(dǎo)刊，2007，(09)