周　瑞

摘要：鐵路企業(yè)作為關(guān)系國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中發(fā)揮著重要的基礎(chǔ)性作用。面臨日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)必須充分認(rèn)識(shí)公司各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，防范和化解企業(yè)發(fā)展過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，確保鐵路施工企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行安全及持續(xù)健康的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

當(dāng)前鐵路施工市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是鐵路施工企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過(guò)程中必須面對(duì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加強(qiáng)成本管理，是控制施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)濟(jì)效益的有效措施。

一、鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是鐵路施工企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種難以預(yù)料和無(wú)法控制的因素，使其在一定時(shí)期、一定范圍內(nèi)所獲取的最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生偏差，從而形成的使鐵路施工企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或不能取得更大的收益。鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織和管理過(guò)程中的某一方面或某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都可能促使這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閾p失，導(dǎo)致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，一般分為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、資金回收和收益分配四個(gè)方面，相應(yīng)地，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就分為：籌資風(fēng)險(xiǎn)，投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

就目前的鐵路施工企業(yè)而言。由于其業(yè)務(wù)主要是提供施工勞務(wù)，能否及時(shí)完整地回收貨幣資金是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。因而其主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是資金回收風(fēng)險(xiǎn)，即勞務(wù)發(fā)生以后，所發(fā)生的貨幣資金收入在收回的時(shí)間和金額上所具有的不確定性，這是目前鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源。

鐵路施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。它存在的客觀性基于幾個(gè)原因：

一是缺乏信息。一般來(lái)講，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)發(fā)育程度越高，信息的透明度也就越高。鐵路施工企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策有賴于企業(yè)外部的各種市場(chǎng)信息。市場(chǎng)信息不完全，將直接增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。鐵路施工所面臨的買(mǎi)方市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)加劇將導(dǎo)致市場(chǎng)信息的不對(duì)稱。在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)，或者由于取得信息的成本過(guò)高，或者因?yàn)橛行┬畔⒏緹o(wú)法取得，致使鐵路施工企業(yè)管理者對(duì)許多情況不甚了解，或者在理解上發(fā)生偏差，從而導(dǎo)致了對(duì)客戶的信用評(píng)估誤差，產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二是鐵路施工企業(yè)在經(jīng)濟(jì)合同中所處的弱勢(shì)地位。建設(shè)方一旦拒絕按照合約規(guī)定履行支付資金，雖然可以通過(guò)法律途徑進(jìn)行解決，但由于我國(guó)目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性，施工企業(yè)可能就會(huì)被沒(méi)完沒(méi)了的官司纏身，而且還有可能造成與區(qū)域性的客戶關(guān)系僵化，影響后續(xù)工程的承攬，造成更大的財(cái)務(wù)危機(jī)。

三是投標(biāo)不當(dāng)。目前鐵路施工市場(chǎng)僧多粥少。由于市場(chǎng)的不規(guī)范和投標(biāo)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，一些施工企業(yè)為了中標(biāo)不顧自身財(cái)務(wù)狀況而競(jìng)相壓低標(biāo)價(jià)。建設(shè)單位由于自籌資金不足等原因通常要求施工企業(yè)墊付大量資金并收取工程投標(biāo)、履約等保證金。這種低報(bào)價(jià)、墊資和不顧自身施工能力情況下的中標(biāo)，很可能導(dǎo)致鐵路施工企業(yè)未來(lái)工程利潤(rùn)低于期望利潤(rùn)甚至發(fā)生虧損，進(jìn)而引發(fā)履約風(fēng)險(xiǎn)、支付風(fēng)險(xiǎn)和訴訟風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)和信譽(yù)危機(jī)。

二、控制和防范鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

1、樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。完善決策程序

鐵路施工企業(yè)應(yīng)樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立并完善項(xiàng)目承接前期的調(diào)查、論證與決策程序，建立投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，合理承接工程任務(wù)。承接工程任務(wù)是鐵路施工企業(yè)生存和發(fā)展的前提。鐵路施工企業(yè)取得招標(biāo)文件后，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行深入研究和分析。全面考慮風(fēng)險(xiǎn)成本，正確理解招標(biāo)文件，把握業(yè)主的意圖和要求，全面分析投標(biāo)人須知，詳細(xì)審查圖紙，復(fù)核工程量，分析合同文本，建立起投標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，從企業(yè)自身實(shí)力和項(xiàng)目投資盈虧預(yù)測(cè)中確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受度，最后決定是否投標(biāo)以及以何種標(biāo)價(jià)投標(biāo)。投標(biāo)過(guò)程中需要考慮的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因素主要有企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和償債能力、企業(yè)擁有的施工機(jī)械設(shè)備和設(shè)備不足時(shí)的市場(chǎng)租賃價(jià)格、施工主要材料二次搬運(yùn)成本、本企業(yè)勞動(dòng)力和設(shè)備的生產(chǎn)率、本企業(yè)施工管理水平和質(zhì)量安全控制水平、本企業(yè)合同管理水平和索賠能力等。另外，要堅(jiān)持項(xiàng)目投標(biāo)過(guò)程中的“三不攬”原則，即業(yè)主資金不到位的工程不能攬，大量墊資的工程不能攬，邊勘察、邊設(shè)計(jì)、邊施工的工程不能攬。只有對(duì)所投項(xiàng)目認(rèn)真調(diào)查研究，篩選方案，樹(shù)立投入產(chǎn)出觀念，重視價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的控制，量力而行，精確報(bào)價(jià)，才能有效降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、強(qiáng)化收款管理

第一，建立內(nèi)部控制制度。首先，指定專人負(fù)責(zé)管理應(yīng)收款項(xiàng)并提供相關(guān)方面的信息，將信息及時(shí)準(zhǔn)確地定期反饋給相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)和公司領(lǐng)導(dǎo)。其次，建立內(nèi)部責(zé)任考核制度，相關(guān)業(yè)務(wù)人員必須對(duì)所發(fā)生的業(yè)務(wù)承擔(dān)責(zé)任。對(duì)以前年度的欠款，要加大清欠力度，每一項(xiàng)目都要確定相關(guān)責(zé)任人，與其績(jī)效掛鉤。力爭(zhēng)在最短時(shí)間內(nèi)收回資金。

第二，制定適宜、有效的收款政策，回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款拖延時(shí)間越長(zhǎng)，發(fā)生壞賬損失的概率就越高。企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的不同情況，采取靈活多樣的資金回收方式，如債務(wù)重組、債務(wù)減免、實(shí)物抵債等，最大程度地減少壞賬發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

3、加強(qiáng)員工的技術(shù)培訓(xùn)，提高服務(wù)質(zhì)量

近年來(lái)，鐵路發(fā)展非常迅猛，鐵路技術(shù)的更新周期日益縮短，因此，作為鐵路施工企業(yè)，一方面應(yīng)該不斷加強(qiáng)員工在高新技術(shù)的培訓(xùn)，把握鐵路發(fā)展的前沿技術(shù)，為建設(shè)單位提供必要的技術(shù)支撐。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化員工服務(wù)意識(shí)，為建設(shè)單位提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，最終讓建設(shè)單位在技術(shù)上離不開(kāi)我，在服務(wù)上依賴于我，從而改變鐵路施工企業(yè)在經(jīng)濟(jì)合同中的弱勢(shì)地位，最大限度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、降低項(xiàng)目成本。建立重大項(xiàng)目控制機(jī)制

對(duì)成本進(jìn)行控制和監(jiān)督是企業(yè)贏得整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。切實(shí)貫徹成本核算的科學(xué)方法，建立科學(xué)規(guī)范的標(biāo)準(zhǔn)成本體系。規(guī)范鐵路施工企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，通過(guò)生產(chǎn)過(guò)程各環(huán)節(jié)的節(jié)約來(lái)獲得鐵路產(chǎn)品最終的成本優(yōu)勢(shì)。對(duì)于公司新上重大項(xiàng)目，不僅要符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃。還要符合效益原則和量力而行等原則。對(duì)那些重大建設(shè)項(xiàng)目必須進(jìn)行審慎調(diào)研與科學(xué)論證，通過(guò)充分調(diào)查、可研、報(bào)批后才予以實(shí)施。嚴(yán)格按照基本建設(shè)程序進(jìn)行運(yùn)作，切實(shí)防范項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)項(xiàng)目的進(jìn)展情況，監(jiān)督項(xiàng)目嚴(yán)格按照基本建設(shè)程序?qū)嵭蟹植椒謱涌刂?。工程?xiàng)目建設(shè)要實(shí)行項(xiàng)目法人負(fù)責(zé)制、招標(biāo)投標(biāo)制、建設(shè)監(jiān)理制，切實(shí)控制項(xiàng)目的投資、工期和質(zhì)量；項(xiàng)目建成后，要進(jìn)行竣工驗(yàn)收，交付生產(chǎn)；項(xiàng)目投產(chǎn)后的一定時(shí)間內(nèi)還應(yīng)進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)后的評(píng)價(jià)。考核項(xiàng)目法人的業(yè)績(jī)并對(duì)其進(jìn)行獎(jiǎng)懲。對(duì)投產(chǎn)后的項(xiàng)目，應(yīng)加強(qiáng)投入產(chǎn)出效果的評(píng)價(jià)，明確調(diào)研、論證、決策和實(shí)施等環(huán)節(jié)的責(zé)任，并根據(jù)評(píng)價(jià)考核結(jié)果進(jìn)行獎(jiǎng)懲。

5、建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制是指在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中所形成的相互聯(lián)系、相互制約的功能體系，是降低鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵所在。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前預(yù)測(cè)、事中控制及事后管理，抓好有效控制點(diǎn)，將企業(yè)財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理、發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)系起來(lái)，密切關(guān)注可能會(huì)引發(fā)經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“事故多發(fā)地帶”，由此形成針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)、資金成本控制點(diǎn)，投資項(xiàng)目中的投資回報(bào)、投資回收期控制點(diǎn)，股東權(quán)益、利潤(rùn)分配等方面的利益關(guān)系控制點(diǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的失控會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)，財(cái)務(wù)危機(jī)的加劇最終會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)危機(jī)。因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)上述各項(xiàng)控制點(diǎn)進(jìn)行預(yù)警分析，施加有效控制，最終降低鐵路施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。

三、結(jié)論

我國(guó)近年來(lái)的基礎(chǔ)設(shè)施大建設(shè)，給鐵路施工企業(yè)提供了良好的市場(chǎng)機(jī)遇，同時(shí)傳統(tǒng)的計(jì)劃和壟斷經(jīng)濟(jì)體制下的鐵路施工企業(yè)，面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)和巨大的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號(hào)。能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。鐵路施工企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但也能夠通過(guò)一定的經(jīng)濟(jì)行為和事前約束、過(guò)程控制，得到防范和化解，以使企業(yè)在今后的運(yùn)行中立于不敗之地。

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