付明德

僅僅呼吁企業(yè)要承擔社會責任是不夠的,還要采取切實有效的手段,校正公司片面的逐利行為,促使公司承擔社會責任,使公司和股東的利益與利益相關者的利益均最大化

“中國一重環(huán)保遭罰”的文字和圖片,就像抹了糨糊的招貼畫一樣,牢固地貼在門戶網(wǎng)站的頁面上,鬧得你想不看都不行。20萬元的罰款額,并不是一個了不起的數(shù)目,即便這是環(huán)保部今年開出的第一張罰單。然而,聯(lián)系到近期發(fā)生的諸如湖南瀏陽鎘污染事件、陜西鳳翔數(shù)百的兒童血鉛事件等一系列嚴重的環(huán)境污染事件,中國一重環(huán)保遭罰有著更深的警示意義。

片面股東至上之禍

中國的環(huán)境形勢已經(jīng)異常嚴峻,環(huán)境污染、生態(tài)破壞、資源浪費等問題已經(jīng)到了非常嚴重的程度了。從宏觀上來說,這是粗放型經(jīng)濟增長方式造成的惡果,從微觀上來說,是狹隘、片面地理解和強調(diào)公司利潤最大化或股東利益最大化所產(chǎn)生的結(jié)果。

股東出資設立公司,當然是為了獲得投資收益,獲得更多的財富,從這個角度來講,強調(diào)股東利益最大化似乎并沒有錯。但是,股東利益最大化,絕對不能片面地理解為公司的利潤最大化、股東的金錢最多化,它應當是在保證公司持續(xù)、健康發(fā)展的前提下,公司獲取最大利潤,為股東創(chuàng)造更多的財富。

公司持續(xù)、健康的發(fā)展,不單純地體現(xiàn)在公司有充裕的現(xiàn)金流,也不單純地體現(xiàn)在公司的所有者和經(jīng)營者以及所有者與所有者、經(jīng)營者和經(jīng)營者之間建立了清晰的權(quán)利和義務關系以及公司內(nèi)部決策和控制的科學與有效性,還體現(xiàn)在社會公眾對公司良好的評判和認可,體現(xiàn)在公司的行為不致遭受法律的負面評價和制裁,體現(xiàn)在政府有關部門、社會團體對企業(yè)的支持。企業(yè)要實現(xiàn)這一目標,除了要維護股東利益、企業(yè)經(jīng)營者的利益,還要維護企業(yè)利益相關者的利益。這就是通常所說的企業(yè)要承擔社會責任。

顯然,股東利益最大化不能排斥利益相關者的利益最大化,更不能使利益相關者的利益最小化。但是,現(xiàn)行的公司理論存在著股東利益最大化排斥利益相關者利益最大化的可能,甚至會使利益相關者的利益變?yōu)樽钚?。因為現(xiàn)在主流的公司理論,是資本所有者理論,股東被看作公司的最終所有者,公司被當成為股東賺錢的工具。而公司的管理者是受股東之托經(jīng)營管理公司,股東和公司的管理者是委托代理關系,盡管公司的管理者與股東也存在利益沖突,但是在逐利方面卻是一致的。因為只有使公司獲得最大利潤時,管理者的利益才能最大化。按照這種理論,股東利益最大化,就是公司利潤的最大化,當然也就是股東金錢的最多化,公司的目的就是千方百計為股東賺取更多的金錢。在這種理論的指導下,股東對利潤的追逐,當然被看作是天經(jīng)地義的。因此,只要賺錢,什么都可以做,其結(jié)果必然導致企業(yè)為了謀取利潤不擇手段,甚至不惜違法甚至犯罪,損害社會公眾利益和他人的利益。三鹿奶粉事件,黑磚窯事件,層出不窮的礦難事件,以及湖南瀏陽的鎘污染事件、陜西鳳翔的兒童血鉛中毒事件,無一不是利欲熏心、瘋狂逐利的具體體現(xiàn),也是企業(yè)社會責任缺失的具體體現(xiàn)。

企業(yè)的社會責任,通俗地理解就是企業(yè)在謀求自身利益的同時,不能損害他人的利益,不能損害社會公共利益。也就是說要維護利益相關者的利益。然而,當追逐利潤被看作是公司天經(jīng)地義的本性,當公司的所有者和經(jīng)營者將逐利的愿望演化為貪婪時,倡導公司承擔社會責任,無異于規(guī)勸癮君子遠離毒品,其效果顯然極其微弱。因此,僅僅停留于倡導的層面上是遠遠不夠的,必須建立一種機制,使缺失社會責任的企業(yè)及其所有者的利益最小化。

強化廣義治理制衡

建立一種怎樣的機制,才能使利益相關者能夠制衡公司的所有者和經(jīng)營者,使公司的逐利行為不至于演化為對利益相關者肆無忌憚的侵害,使公司承擔起碼的社會責任呢?

早期的公司治理理論主要是著眼于公司的股東和公司的經(jīng)營者之間的制衡以及股東與股東之間、經(jīng)營者與經(jīng)營者之間的制衡,這種理論主要是基于公司的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離這一現(xiàn)實,著重解決代理問題。其目的是保護股東的利益不被經(jīng)營者侵害和小股東的利益不被大股東侵害,這種理論的基礎還是股東至上的理念。參與公司治理的主體是公司的股東和公司的經(jīng)營管理者。但是,這種公司治理模式,可能在某種程度上能夠維護公司和股東的利益,卻無法保障公司的利益相關者的利益;可能能保證公司一時的利益,卻無法保障公司的長遠利益,具有一定的局限性。因此,必須使公司的利益相關者也成為公司治理的主體,使利益相關者有機會參與公司的治理,影響公司的決策和行為。

但是,利益相關者畢竟不同于公司的股東和公司的經(jīng)營管理者,其參與公司治理的方式和手段自然不同于股東和公司的經(jīng)營管理者。因為無論是股東還是經(jīng)營管理者,他們都直接參與公司的決策,其權(quán)力都能夠在公司法律的框架范圍內(nèi)行使。但是由于利益相關者對公司的決策既無投票權(quán)也無表決權(quán),無法直接參與公司的決策,無法在公司法律框架下行使權(quán)力,因此,利益相關者參與公司的治理,主要是運用法律、輿論、自身行為等方式和手段,影響公司的決策和行為。

公司的利益相關者包括政府、職工、社會公眾、債權(quán)人、客戶等。政府作為公司的治理主體,其主要是運用政策和法律法規(guī)手段,通過獎勵和制裁,引導和促使公司履行社會責任。具體而言,就是要對那些誠信經(jīng)營、保護環(huán)境、維護社會公眾利益、積極履行社會責任的企業(yè),給予政策上的扶持和精神、物質(zhì)上的獎勵;對于制假販假、欺詐顧客、肆意侵犯職工利益、嚴重污染環(huán)境、浪費資源等缺失社會責任的企業(yè),予以嚴厲的制裁,就像破產(chǎn)三鹿、關閉瀏陽的污染企業(yè)等,增加其違法成本。就職工而言,要勇于維護自身的合法權(quán)益,勇于運用法律手段,對于肆意侵犯合法權(quán)益的行為說“不”。同時,法律要強化和保護職工對企業(yè)決策的參與權(quán),要賦予職工管理企業(yè)、維護合法權(quán)益的權(quán)利。社會公眾應當形成強大的輿論氛圍,讓不良企業(yè)名譽掃地,甚至拒絕購買和消費那些不良企業(yè)的產(chǎn)品,而對那些積極承擔社會責任的企業(yè)給予高度的認可。債權(quán)人和客戶也要善于運用法律手段維護自身的合法權(quán)益。同時,社會應當建立和健全誠信體系,使那些無良企業(yè)寸步難行,無立足之地。利益相關者通過這些方式和手段,使那些片面追求公司利潤最大化或股東利益最大化、拒絕承擔社會責任的公司,非但不能實現(xiàn)利益最大化,反而遭受損失,甚至導致利益最小化。

因此,僅僅呼吁企業(yè)要承擔社會責任是不夠的,還要采取切實有效的手段,保障利益相關者對公司的所有者和經(jīng)營者進行制衡,從而校正公司片面的逐利行為,促使公司承擔社會責任,使公司和股東的利益與利益相關者的利益均最大化。