聶　鑫　張會菊

銀企商三方融資業(yè)務(wù)是銀行為保護(hù)資金流轉(zhuǎn)安全,防范資金回收風(fēng)險而產(chǎn)生的金融項目。

一、銀企商三方融資業(yè)務(wù)的基本操作方式

銀行根據(jù)生產(chǎn)商信用能力給生產(chǎn)商提供綜合授信,專用于三方融資業(yè)務(wù),生產(chǎn)商根據(jù)情況選定銷售商,銀行、生產(chǎn)商、銷售商簽訂《銀企商合作協(xié)議書》。銀行根據(jù)《銀企商合作協(xié)議書》的約定,向銷售商收取一定比例的承兌保證金,一般為30%～40%,為銷售商簽發(fā)銀行承兌匯票,專項用于向生產(chǎn)商訂購產(chǎn)品;生產(chǎn)商按照協(xié)議約定發(fā)貨;銷售商向銀行交納保證金,提取相應(yīng)的貨物;銷售商實現(xiàn)銷售以后向銀行續(xù)存保證金,再次提貨,如此循環(huán)操作,直至保證金余額達(dá)到銀行簽發(fā)的銀行承兌匯票金額;若銀行承兌匯票到期前20個工作日,保證金不足100%,銀行授信立即到期,對于銷售商未能按期贖回的貨物,生產(chǎn)商要回購該貨物或協(xié)助銀行在銀行承兌匯票到期前調(diào)劑銷售完畢;如果生產(chǎn)商與銷售商雙方未完成合同規(guī)定的銷售數(shù)量和金額,生產(chǎn)商須將相應(yīng)的款項退還給銀行。

二、生產(chǎn)商的利益與責(zé)任

1.生產(chǎn)商的利益。通過銀企商三方融資業(yè)務(wù),生產(chǎn)商可以從以下幾個方面獲取回報。(1)提前使用資金,減少銀行融資,降低資金成本;(2)保障收款,降低經(jīng)營環(huán)節(jié)風(fēng)險,提高資金使用效率;(3)向銷售商提供包括融資支持在內(nèi)的全方位支持,增強(qiáng)銷售商銷售能力,擴(kuò)大產(chǎn)品市場份額;(4)對銷售商的資信狀況、財務(wù)狀況有更深入、更及時地了解;(5)鎖定銷售渠道,在激烈的市場競爭中取得產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢,獲得更大的商業(yè)利益。

2.生產(chǎn)商的責(zé)任。生產(chǎn)商獲取上述利益的前提是承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。主要包括按照協(xié)議約定的時間向銀行出具《銷售合同》和發(fā)貨清單;必須在協(xié)議約定的期限、向銀行指定的收貨單位和地點(diǎn)發(fā)貨;在運(yùn)輸單據(jù)中明示收貨人為銀行代銷售商收貨;貨物發(fā)送后應(yīng)將相應(yīng)的運(yùn)輸單據(jù)交付銀行指定的收貨地點(diǎn)和人;按照協(xié)議約定辦理貨物運(yùn)輸保險;調(diào)劑銷售責(zé)任;退款責(zé)任等。其中調(diào)劑銷售責(zé)任和退款責(zé)任是生產(chǎn)商最主要的責(zé)任,一旦發(fā)生,對生產(chǎn)商的影響也最大。

三、生產(chǎn)商的風(fēng)險

在銀企商業(yè)務(wù)中,生產(chǎn)商最大的風(fēng)險是退款風(fēng)險和調(diào)劑銷售風(fēng)險。這兩種風(fēng)險均來自市場的波動,當(dāng)市場需求旺盛,產(chǎn)品供不應(yīng)求時,銷售商存貨周轉(zhuǎn)速度加快,回款能力強(qiáng),此時生產(chǎn)商的調(diào)劑銷售風(fēng)險為零,且只要生產(chǎn)商不違約,退款風(fēng)險同樣是零。當(dāng)市場情況良好,需求和銷售保持穩(wěn)定時,生產(chǎn)商的調(diào)劑銷售風(fēng)險、退款風(fēng)險也是極小的;當(dāng)市場需求呈下降趨勢,產(chǎn)品供大于求時,在流通領(lǐng)域中的產(chǎn)品和資金的流速放緩,銷售風(fēng)險增加,資金回籠困難,生產(chǎn)商調(diào)劑銷售的風(fēng)險和退款的風(fēng)險就會加大。

一旦出現(xiàn)銷售商不能按期贖回貨物的情況,銀行對銷售商的所有授信就會立即提前到期,生產(chǎn)商的調(diào)劑銷售責(zé)任發(fā)生。生產(chǎn)商在市場下滑銷售不暢的情況下,既要應(yīng)對企業(yè)庫存上升的難題,還要協(xié)助解決銀行的庫存難題。由于銀行對銷售商的所有授信到期,生產(chǎn)商退款的責(zé)任同時發(fā)生,要按照協(xié)議約定對將未發(fā)貨部分款項退還給銀行。無疑,生產(chǎn)商要面臨庫存上升和資金緊張的雙重夾擊。

生產(chǎn)商違約,實際發(fā)貨數(shù)量少于銷售合同規(guī)定,或者與經(jīng)銷商全部或部分終止銷售合同等行為,也會導(dǎo)致生產(chǎn)商承擔(dān)退款責(zé)任,勢必會對生產(chǎn)商造成一定的影響。

四、規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作,防范經(jīng)營風(fēng)險

1.制定銀企商三方融資業(yè)務(wù)管理規(guī)定,規(guī)范業(yè)務(wù)流程。通過管理規(guī)定,明確審批權(quán)限和各業(yè)務(wù)部門的管理權(quán)限;明確與客戶開展簽訂三方融資業(yè)務(wù)的條件;規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程,從內(nèi)部管理上防范風(fēng)險的發(fā)生。

2.科學(xué)評價銷售商,降低信用風(fēng)險。生產(chǎn)商調(diào)劑銷售風(fēng)險和退款風(fēng)險主要取決于銷售商的營銷能力和信用能力。銷售商營銷能力強(qiáng),能夠在變化的市場環(huán)境中按時實現(xiàn)銷售回款,才能確保銀行承兌匯票保證金額100%按時足額交付,解除生產(chǎn)商調(diào)劑銷售責(zé)任和退款責(zé)任。對銷售商科學(xué)評價,加強(qiáng)信用管理,選擇優(yōu)質(zhì)客戶開展三方融資業(yè)務(wù),才能有效降低和杜絕風(fēng)險。

3.嚴(yán)格協(xié)議審核,防范法律風(fēng)險?！躲y企商三方協(xié)議》是銀行提供的格式文本,銀行為了保障自身利益,詳盡規(guī)定了生產(chǎn)商和銷售商的責(zé)任。為防范法律風(fēng)險,生產(chǎn)商須嚴(yán)格審核協(xié)議文本,仔細(xì)研究推敲協(xié)議條款,對加重自身責(zé)任的條款和客觀上不能履行的條款,進(jìn)行修改或簽訂補(bǔ)充協(xié)議。為了最大限度的保護(hù)自身的利益,生產(chǎn)商應(yīng)在協(xié)議中增加生產(chǎn)商對協(xié)議的中止、暫停、解除等權(quán)力條款,設(shè)置一道風(fēng)險防火墻,屏蔽風(fēng)險源。

4.規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作,防范道德風(fēng)險。風(fēng)險防范的最后一道屏障。雖然《銀企商三方協(xié)議》對業(yè)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定,但是實際運(yùn)作起來相對靈活,如對協(xié)議約定的收貨單位隨意變更、不按照約定在運(yùn)輸單據(jù)中明示銀行代銷售商收貨、不按照協(xié)議約定定期對賬等。對生產(chǎn)商來說,這種靈活運(yùn)作隱藏著潛在的道德風(fēng)險。規(guī)范業(yè)務(wù)運(yùn)作,監(jiān)控業(yè)務(wù)流程,既是協(xié)議約定的義務(wù),也是防范風(fēng)險的有利保障。