李欣睿

中國一些富豪藝術(shù)文化水平低,容易被蒙。

自今年6月以來,國內(nèi)銀行紛紛推出掛鉤著名畫家作品或當(dāng)代藝術(shù)品的理財(cái)產(chǎn)品,引起市場關(guān)注。在引發(fā)投資者好奇心的同時(shí),也有一些人不禁發(fā)問:這是天上掉下來的餡餅,還是一個(gè)美麗的謊言?

金融機(jī)構(gòu)競相嘗鮮

隨著北京藝術(shù)品市場回暖,近期,建行北京分行攜手中國國投信托有限公司和保利文化藝術(shù)有限公司,發(fā)行了藝術(shù)品集合資金信托計(jì)劃——“國投信托?盛世寶藏1號(hào)?保利藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”。據(jù)悉,該產(chǎn)品計(jì)劃募集資金規(guī)模4650萬元,期限為18個(gè)月,信托資金主要用于購買數(shù)名著名畫家知名畫作的收益權(quán)。

根據(jù)信托計(jì)劃規(guī)定,藏家可以根據(jù)約定對(duì)這批藝術(shù)品進(jìn)行回購,并向投資者支付相當(dāng)于當(dāng)初定價(jià)7%的費(fèi)用。否則,這批作品將進(jìn)行拍賣處置,并根據(jù)拍賣的成交價(jià)格來確定藏家和投資者的最終收益。

盡管有信托業(yè)內(nèi)人士表示,這款產(chǎn)品是“假藝術(shù)之名,行融資之實(shí)”。但這款藝術(shù)品投資產(chǎn)品還是在短短三個(gè)工作日內(nèi),將信托份額全部銷售完畢。

而幾乎與建行同步,招商銀行也推出了一項(xiàng)私人銀行藝術(shù)鑒賞計(jì)劃的高端服務(wù),這是一項(xiàng)類藝術(shù)品期權(quán)投資的服務(wù)。投資者可以從招行推薦的當(dāng)代藝術(shù)品中任意選擇其喜愛的作品,存入相當(dāng)于該藝術(shù)品現(xiàn)價(jià)的保證金,即可擁有該藝術(shù)品的鑒賞權(quán)益,期限為1年。在1年之內(nèi),如果其選定的藝術(shù)品升值,投資者可隨時(shí)以原約定價(jià)格購入該藝術(shù)品。如果不滿意,投資者也可退還藝術(shù)品,不過要支付2%的管理費(fèi)用才能拿回保證金。

據(jù)招商銀行杭州分行私人銀行部副總經(jīng)理姚進(jìn)介紹,總行在深圳開了發(fā)布會(huì),今后會(huì)在各城市陸續(xù)推出該項(xiàng)鑒賞計(jì)劃,目前杭州也正在醞釀中。

“總行推出該項(xiàng)計(jì)劃,主要目的不在于投資升值,而在于滿足客戶在藝術(shù)上的精神享受,提高客戶的生活品質(zhì)。為此,總行特地甄選了一批中國當(dāng)代有名望的藝術(shù)家進(jìn)入招行藝術(shù)鑒賞作品專家?guī)?由庫里的專家本人提供一些作品,以保證作品的真實(shí)性?！币M(jìn)表示。

藝術(shù)品理財(cái)在中國熱起來

面對(duì)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)紛紛進(jìn)入藝術(shù)品理財(cái)市場的現(xiàn)象,浦發(fā)銀行杭州分行金融理財(cái)師滕媛媛認(rèn)為,在銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化的背景下,建設(shè)銀行和招商銀行通過產(chǎn)品創(chuàng)新,或給客戶提供新服務(wù),能滿足一部分高端客戶的需求。

而實(shí)際上,建行和招行對(duì)藝術(shù)品領(lǐng)域的投資并不是國內(nèi)銀行在該領(lǐng)域的首次嘗試。2007年,民生銀行就發(fā)行了首款銀行系藝術(shù)品投資產(chǎn)品,非凡理財(cái)“藝術(shù)品投資計(jì)劃”1號(hào)1期、2期產(chǎn)品,引發(fā)市場對(duì)藝術(shù)品理財(cái)熱的關(guān)注。

據(jù)中國民生銀行杭州分行理財(cái)師陸天辭介紹,該行曾對(duì)高端客戶銷售過1號(hào)1期產(chǎn)品,投資起點(diǎn)為50萬元:“有一部分感興趣的客戶買了,但不多。當(dāng)時(shí)和客戶說年化收益率為0-20%,結(jié)果今年7月20日產(chǎn)品到期,實(shí)現(xiàn)了12.5%的年化收益率,客戶比較滿意?！?/p>

民生銀行該計(jì)劃的成功,使不少人眼前一亮,中國藝術(shù)品市場原來是大有可為的。

姚進(jìn)表示,盡管私人銀行的客戶金融資產(chǎn)過千萬,但他們不像國外的一些富豪一樣,在文化方面經(jīng)歷過長時(shí)間的熏陶。隨著物質(zhì)生活的日益豐富,他們對(duì)藝術(shù)品的追求也日益提高。

據(jù)統(tǒng)計(jì),中國高收入階層中有超過20%的人群收藏藝術(shù)品,收藏品價(jià)值平均約占其全部資產(chǎn)的5%。

雖“任重”但“道遠(yuǎn)”

“當(dāng)時(shí)民生銀行是從產(chǎn)品創(chuàng)新的角度,探索性地推出這一產(chǎn)品的,相當(dāng)于做了個(gè)試驗(yàn)田。但不可否認(rèn),投資藝術(shù)品本身的風(fēng)險(xiǎn)不低?！睋?jù)陸天辭回憶,民生銀行的這款產(chǎn)品之所以經(jīng)受住了市場的考驗(yàn),關(guān)鍵在于請的藝術(shù)顧問比較牛,投資眼光很獨(dú)到,選的標(biāo)的不錯(cuò)。

“但是,平心而論,目前藝術(shù)品投資的流動(dòng)性較差,還有投資時(shí)機(jī)和周期問題。如果投資周期更長,如3-5年會(huì)更好些。但問題在于,目前國內(nèi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品周期偏短,一般在一年左右,最長兩年多,要做3-5年的理財(cái)產(chǎn)品并不現(xiàn)實(shí)?！标懱燹o表示。

“如果向客戶承諾保本,引入保險(xiǎn)公司的方式比較合適,但這樣一來既要獲得保監(jiān)局的同意,又要看保險(xiǎn)公司有無這樣的險(xiǎn)種,操作起來很復(fù)雜?！标懱燹o坦言。

現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)并非遍地黃金

一位曾參與過2000萬元藝術(shù)品投資基金運(yùn)作的詹先生表示,銀行推出藝術(shù)品理財(cái)產(chǎn)品,不排除是一批畫家為了尋找生存出路,而找到銀行的可能性。

“很多東西看起來很美,但做起來很吃力,買進(jìn)時(shí)的利潤空間小,對(duì)簽約畫家來說,作品被買進(jìn)后,他的任務(wù)就完成了。而現(xiàn)當(dāng)代的藝術(shù)家,多看誰炒作得好,誰的價(jià)格就高,95%靠的是炒作,市場認(rèn)可不到5%,和古代畫家正好相反。但是中國一些富豪藝術(shù)文化水平低,容易被蒙?！闭蚕壬硎?。

詹先生舉例說,一位姓何的當(dāng)代藝術(shù)家的畫,當(dāng)初曾炒到3萬/平方尺,后來市場價(jià)最低跌到過5000/平方尺,現(xiàn)在的市場價(jià)回到8000-1萬/平方尺,波動(dòng)范圍較大:“銀行在推薦這些產(chǎn)品時(shí),不會(huì)說產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn),投資者自身要多個(gè)心眼。盡管現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)家作品的泡沫擠掉了一些,但依然沒有擠光?！?/p>

“有人拿外國銀行的概念套在國內(nèi),但實(shí)際情況不一樣,外國銀行和外國企業(yè)投資藝術(shù)品,理念很成熟,而我國才剛剛興起不久?！闭蚕壬硎?中國藝術(shù)品理財(cái)從不成熟到成熟,有陣痛是很正常的。

“銀行方面如有藝術(shù)品方面的專家,不如通過舉辦一些字畫展等活動(dòng)形式,貼近客戶,提高客戶的藝術(shù)素養(yǎng),等客戶有了一定的基礎(chǔ),再推出相應(yīng)產(chǎn)品?！惫ど蹄y行省分行營業(yè)部核心理財(cái)師團(tuán)隊(duì)理財(cái)師丁旭濤建議。