張文莉

【摘 要】隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展,國有企業(yè)特別是大型企業(yè)集團的改革和發(fā)展面臨新的機遇,建立以國有資本為核心的管理體制,加強企業(yè)管理、深化內(nèi)部改革,促進國有大型企業(yè)發(fā)展勢在必行。這其中,進一步加強企業(yè)集團財務(wù)控制是實現(xiàn)這一目標(biāo)的必須保障。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團 財務(wù)控制 會計

一、企業(yè)集團財務(wù)控制的內(nèi)容

企業(yè)集團作為一種企業(yè)聯(lián)合體的組織形式,其財務(wù)控制包括兩方面內(nèi)容:一是集團公司對自身業(yè)務(wù)進行的管理。二是集團公司作為管理總部對其子公司及成員企業(yè)進行的管理。第一方面包括單位企業(yè)財務(wù)控制的基本內(nèi)容,如存貨控制、成本控制、信用控制等,第二方面是企業(yè)集團財務(wù)管理的特點。

1.對子公司的會計基礎(chǔ)工作規(guī)范化管理。主要包括子公司會計機構(gòu)的設(shè)置、會計人員的任用標(biāo)準(zhǔn)、會計核算辦法的確定、會計監(jiān)督的內(nèi)容和要求、內(nèi)部會計管理制度等內(nèi)容。管理制度要結(jié)合企業(yè)實際情況既有共性,又有特色,并定期進行考核和檢查。

2.投資管理。包括集團公司對子公司以及對外的投資和子公司對下屬公司以及對外的投資,這是集團財務(wù)控制最重要的一個方面,集團公司的每一次對外擴張、資產(chǎn)重組,以及內(nèi)部企業(yè)的兼并和改制,都必須是財務(wù)部門提供的信息和其他有關(guān)的財務(wù)資料為基礎(chǔ)提煉后作為決策依據(jù),即每一次的資本運作,都同財務(wù)管理有著不可分割的聯(lián)系。同時對子公司的投資方向、投資回收期、投資收益、所投項目與集團公司總體發(fā)展戰(zhàn)略的一致性等進行界定、管理、考核、鑒定。

3.融資管理。首先,必須堅持銀行帳戶集中結(jié)算的原則。其次,做好各子公司的資金占用計劃和調(diào)配,同時充分發(fā)揮大集團融集資金力度大、渠道多的優(yōu)勢,降低融資成本。再次,建立一套科學(xué)的指標(biāo)考核體系,把資金占用壓縮在最低限度內(nèi),減輕融資壓力,提高資金使用效率。

4.成本費用管理。在成本核算、費用記錄完整的前提下,用科學(xué)的方法建立幾個中心,歸集、計算、預(yù)測和控制成本、費用,以達到企業(yè)價值最大化的財務(wù)管理目的。

5.利潤分配管理。集團公司作為投資中心,對作為利潤中心的子公司的利潤分配要實施監(jiān)管。

6.其他管理。主要包括對子公司的撤并、解散、破產(chǎn)等事宜的財務(wù)管理。

二、當(dāng)前企業(yè)集團財務(wù)控制中存在的不足與問題

1.基本財務(wù)信息不完善

財務(wù)信息是以價值形式綜合反映企業(yè)的經(jīng)營活動,通過財務(wù)信息可以正確評價企業(yè)的發(fā)展前景,財務(wù)信息也是最有效、最直接、最能反映情況的信息。在企業(yè)集團中,由于一些企業(yè)上報給集團公司的財務(wù)報表不真實,加之集團財務(wù)會計制度、會計科目的設(shè)置不統(tǒng)一規(guī)范,導(dǎo)致財務(wù)報表難以正確地反映實際的財務(wù)情況。

2.財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理

企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理,特別是資本結(jié)構(gòu)主要體現(xiàn)在,債務(wù)比重和資產(chǎn)與負債、所有者權(quán)益之間的對稱結(jié)構(gòu)極不合理。在集團面臨資金短缺的情況下,為維持生產(chǎn)經(jīng)營正常進行,繼續(xù)大量借貸,通過進一步加大負債比率,擴大集團規(guī)模,使得債務(wù)負擔(dān)越加嚴(yán)重而造成惡性循環(huán)。

3.資源分散,配置不合理

成立企業(yè)集團的主要目的之一是獲得規(guī)模效應(yīng)和規(guī)模優(yōu)勢。有的集團成立后跨入了多行業(yè)、多領(lǐng)域,公司彼此之間業(yè)務(wù)上關(guān)聯(lián)不大。由于涉及的行業(yè)多,管理難度大,造成管理滯后,無法有效發(fā)揮集團規(guī)模效應(yīng)和規(guī)模優(yōu)勢。

三、對集團財務(wù)控制的一些探索和實踐

1.加強財務(wù)戰(zhàn)略控制

高成長戰(zhàn)略造成資金短缺,企業(yè)就不可能避免負債經(jīng)營。企業(yè)擴張和內(nèi)部擔(dān)保加劇債務(wù)負擔(dān),造成負債過度。在過度負債的情況下,企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)壓力加大,支付能力日漸脆弱,短債長用則可能使企業(yè)潛在的支付危機隨時爆發(fā)。企業(yè)如果不顧自身條件通過負債經(jīng)營盲目鋪攤子,就容易聚集過多無贏利能力的資產(chǎn)或業(yè)務(wù),規(guī)模再大虧損越多。對企業(yè)來說,只有穩(wěn)健的財務(wù)才有穩(wěn)步的發(fā)展。

2.優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)

優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)財務(wù)穩(wěn)健的關(guān)鍵,其標(biāo)志為綜合資金成本低,財務(wù)杠桿效益高,財務(wù)風(fēng)險適度。每個企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)營狀態(tài)的變化,不斷通過存量調(diào)整和變量調(diào)整(增量或減量)的手段確保財務(wù)的動態(tài)優(yōu)化,重點是對資本、負債、資產(chǎn)和投資等進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整,使其保持合理的比例。

(1)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)應(yīng)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間確定一個合適的比例結(jié)構(gòu),使負債水平始終保持在一個合理的水平上,不能超過自身的承受能力。

(2)優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)。負債結(jié)構(gòu)管理的重點是負債的到期結(jié)構(gòu)。由于預(yù)期現(xiàn)金流量很難與債務(wù)的到期及數(shù)量保持協(xié)調(diào)一致,這就要求企業(yè)在允許現(xiàn)金流量波動的前提下,確定負債到期結(jié)構(gòu)應(yīng)保持安全邊際。

(3)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化主要是確定一個既能維持企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營,又能在減少或不增加風(fēng)險的前提下給企業(yè)帶來盡可能多的利潤的流動資金水平,其核心指標(biāo)是反映流動資產(chǎn)與流動負債間差額的“凈營運資本”。

(4)優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。主要是從提高投資回報的角度,對企業(yè)投資情況進行分類比較,確定合理的比重和格局,包括長期投資和短期投資、固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和流動資產(chǎn)投資、直接投資(項目)和間接(證券)投資、產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險投資等。

3.抓好現(xiàn)金流量,完善財務(wù)監(jiān)控體系

企業(yè)最基本的目標(biāo)是企業(yè)總價值最大化。它通過獲利水平和利潤指標(biāo)反映出來。而這一切是建立在現(xiàn)金流量這一企業(yè)生命線上的。利潤或是企業(yè)總價值最大化,要以價值的可實現(xiàn)性和變現(xiàn)能力作為前提。企業(yè)應(yīng)把利潤和現(xiàn)金放在同等重要的位置,加速資金回籠和周轉(zhuǎn),提高資產(chǎn)變現(xiàn)能力。企業(yè)應(yīng)建立有效的財務(wù)監(jiān)控體系,加強對公司債務(wù)、資產(chǎn)、投資回收、現(xiàn)金回流和資產(chǎn)增值等方面的財務(wù)管理與監(jiān)督,嚴(yán)格擔(dān)保管理,減少或有負債。

4.規(guī)范會計制度

集團財務(wù)管理和財務(wù)流程要制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化。統(tǒng)一會計科目,保證會計基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的一致性。同時,建立一套完備、規(guī)范的財務(wù)管理制度和財務(wù)流程,以適應(yīng)會計信息與企業(yè)經(jīng)營方式的變化,有效支持集團競爭和發(fā)展。

5.合理實施納稅籌劃

企業(yè)在充分了解現(xiàn)行稅法的基礎(chǔ)上,通過掌握相關(guān)會計知識,在不觸犯稅法的前提下,對企業(yè)的籌資、投資、經(jīng)營等活動作出安排,隨著稅制的完善和征管嚴(yán)謹(jǐn),避稅籌劃的難度越來越大,但是節(jié)稅籌劃的空間仍存在。與避稅籌劃的非違法性相比,節(jié)稅籌劃是合法的,是一種“陽光下的操作”,可以充分利用稅法中固有的起征點、減免稅、稅負差異、優(yōu)惠政策等進行合理的節(jié)稅籌劃,從而降低稅負。