孟　偉

摘要:隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展,歷史成本計量屬性的不足逐步顯現(xiàn),對公允價值的需求也比以前強烈。在我國新會計準則體系中主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務重組、資產(chǎn)減值、租賃和套期保值等方面采用了公允價值計量。本文就幾個常用的以公允價值計量的會計項目,談一下引入公允價值前后對企業(yè)財務可能造成的影響進行探討和分析,并結(jié)合目前的金融危機談一下對公允價值計量的思考。

關鍵詞:歷史成本;公允價值;企業(yè)財務

一、公允價值對企業(yè)財務的影響

1.金融資產(chǎn)

金融工具確認和計量準則規(guī)定:以公允價值計量及其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)(如交易性金融資產(chǎn)),公允價值變動形成的利得或損失,應當計入當期損益。按新會計準則的規(guī)定,交易性金融資產(chǎn)按公允價值計量的結(jié)果是,無論是已實現(xiàn)的投資收益(金融資產(chǎn)已出售部分),還是未實現(xiàn)的投資收益(期末金融資產(chǎn)公允價值變動損益),都會影響當期利潤。若當期股票或債券價格上升,公司當期利潤就會增加;若當期股票或債券價格下降,公司當期利潤就會減少。相對于交易性金融資產(chǎn)而言,可供出售金融資產(chǎn)的持有意圖不甚明確?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)相當于一個巨大的利潤“蓄水池”,這些可供出售的金融資產(chǎn)將來被處置時,有可能釋放出利潤。從上市公司公布的年報來看,凈利潤成倍增長的公司不少。在這些上市公司中,部分公司業(yè)績的增長來自于業(yè)務的提升,但是也有一些公司業(yè)績的增長來自新會計準則公允價值計量方式的用。

2.長期股權(quán)投資

長期股權(quán)投資新準則規(guī)定:1.以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資,應當按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資成本;2.投資者投入的長期股權(quán)投資,應當按照投資合同或協(xié)議約定的價值作為初始投資成本,但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。其中,對于投資者投入長期股權(quán)投資的初始計量與存貨的計量一樣,企業(yè)管理當局也可以根據(jù)需要選擇不同的價值進行計量。投資收益科目主要是用來核算長期股權(quán)投資的投資和處置收益,以及處置交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期金融資產(chǎn)的收益。而上市公司業(yè)績增長的一個突出特點就是投資收益大幅度飆升。

3.投資性房地產(chǎn)

投資性房地產(chǎn),是指為賺取租金或資本增值,或兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。新準則第10條和第11條規(guī)定,在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下,可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。這一屬性的采用對房地產(chǎn)企業(yè)特別是地產(chǎn)類上市公司的影響是深遠的。短期內(nèi),會對企業(yè)的賬面利潤產(chǎn)生重大影響,從長遠來看,還會影響企業(yè)的戰(zhàn)略決策和投資決策。在房地產(chǎn)業(yè)相對景氣的市場環(huán)境里,投資性房地產(chǎn)都是以歷史成本計價,所以一般情況下,投資性房地產(chǎn)的公允價值都高于成本價。如果采用公允價值計量,公允價值大于賬面價值的數(shù)倍溢價將在年末的財務報表中得到確認,資產(chǎn)劇增,巨大的利潤也將顯現(xiàn)出來,這將可能極大地改變企業(yè)的財務報表數(shù)據(jù),導致地產(chǎn)上市公司,尤其是擁有投資性地產(chǎn)的上市公司的利潤在短期內(nèi)發(fā)生劇烈變化。

4.非貨幣性資產(chǎn)交換

非貨幣性資產(chǎn)交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)(即補價)。新準則對滿足一定條件的非貨幣性資產(chǎn)交換,是以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)的成本,公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益。與歷史成本法相比,公允價值的引入一方面還原了換入資產(chǎn)的公允價值,另一方面確認了換出資產(chǎn)公允價值的損益。雖然這種損益只是歷史成本法下被掩蓋的潛在損益的釋放與體現(xiàn),但是由此所帶來的利潤的巨大波動將不可避免。當換出資產(chǎn)的公允價值大于其賬面價值時,非貨幣性交易將增加企業(yè)的利潤,對當期資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、所得稅費用、凈利潤及凈資產(chǎn)均會產(chǎn)生很大影響。

5.債務重組

債務重組準則的修訂對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果具有重大影響。按照新準則規(guī)定,對于債務人而言,在以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務的情況下,債務重組所產(chǎn)生的收益將由兩部分組成,一部分是重組債務的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額,另一部分是轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額,兩者均計入損益。新準則改變了舊準則一刀切的規(guī)定,將原來因債權(quán)人讓步導致債務人修改債務條件償還負債獲得的收益全部計入資本公積的做法,改為計入當期損益,且對于實物抵債業(yè)務,引進公允價值作為計量屬性,這將增加債務人的利潤,并直接反映在當期利潤表中,可能會極大地提升其每股收益水平。

6.企業(yè)合并

在《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》中,針對同一控制和非同一控制下的合并,分別采取“權(quán)益法”和“購買法”兩種會計處理。非同一控制下的企業(yè)合并視同一個企業(yè)購買另外一個企業(yè)的交易,按照購買法進行核算,按照公允價值確認所取得的資產(chǎn)和負債。在購買日,購買方的合并成本大于確認的各項可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值凈額的差額,確認為商譽。企業(yè)應于每個會計期末,對商譽進行減值測試,計算確定其減值金額。對商譽測試的減值部分,應計入當期損益。在購買日,購買方的合并成本小于確認的各項可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值凈額的差額,為負商譽。在對取得的被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值進行復核后,計入當期損益。企業(yè)合并過程中發(fā)生的各項相關費用,應于發(fā)生時計入當期損益。會計期末,對商譽進行減值測試時,按照測試確認的金額在資產(chǎn)負債表上列示,差額計入當期損益,減少留存收益。對于負商譽,重新評估后,在損益中確認,同時增加留存收益。

除上述方面之外,公允價值還在很多業(yè)務中被作為計量標準。

二、金融危機下對公允價值計量的思考

07年美國次貸危機爆發(fā)并迅速蔓延擴大,時至今日,這一危機已演變成席卷全球的金融海嘯。許多曾被推崇的國外監(jiān)管制度、技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新都受到了質(zhì)疑,其中也包括被作為防范金融風險利器的公允價值會計準則。該準則是否是此次金融危機的加劇因素以及是否應當對其進行修改成為人們關注的焦點。

金融產(chǎn)品的公允價值計量從某種意義上說,是由于20世紀80年代美國儲蓄和房屋貸款危機而引入的。新會計準則中對于金融產(chǎn)品的計量,基本屬于公允價值第一級次的范疇。公允價值的第一級次,是指用相同資產(chǎn)或負債的活躍市場報價來估計公允價值,并且不作任何調(diào)整。這一級次的估計被認為是可靠性最高,最為優(yōu)先選擇的公允價值取值。因此,我們可以選擇最活躍市場的價格作為公允價值。最活躍市場是指在該市場上,這種資產(chǎn)或者負債數(shù)量最大,交易最活躍。

盡管公允價值計量存在一定的操作上的困難和問題,但是公允價值的理論基礎是扎實存在的,不論金融危機有多嚴重,公允價值計量反映的信息公允透明,正是維護信息使用者的決策權(quán)。公允價值計量誕生于美國證監(jiān)會指出歷史成本對防范金融風險無濟于事的危難之際,這本身就說明,公允價值天生具備防范金融風險的性能。所以面對物價變動的現(xiàn)實、衍生金融工具的沖擊、知識經(jīng)濟、歷史成本等一系列沖擊,引入會計公允價值是有必要的。公允價值計量解決了許多歷史成本計量無法解決的問題,具有無可比擬的優(yōu)越性。此外,在無形資產(chǎn)的確認和計量、商譽的確認和攤銷、企業(yè)并購重組、關聯(lián)方交易以及非貨幣交易等諸多會計事項中必然會使用到公允價值。

全球經(jīng)濟國際化浪潮興起,市場競爭日趨激烈,特別是隨著資本市場的迅速繁榮,大量金融工具的出現(xiàn),公允價值的運用不僅是會計走向國際化的必然要求,而且也符合我國現(xiàn)實的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境,其推廣勢在必行。因此,關于公允價值的應用要堅持用發(fā)展的眼光來對待,在認定這一目標后,不要因為發(fā)展過程中出現(xiàn)一些挫折而輕易放棄。因為公允價值計量是經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢,也是經(jīng)過多年論證的科學方法,至于在計量方法的選擇上可以考慮當時的具體環(huán)境,選擇一種最能客觀、公正、可靠反映資產(chǎn)或負債價格的方法,但公允價值計量這一目標不應改變。

三、完善我國公允價值計量的建議

1.借鑒國外先進的研究成果,制訂符合我國國情的公允價值準則框架。我們需要加強我國公允價值理論研究,建立公允價值計量準則,并在此基礎上,制訂邏輯一致的(非金融工具)會計準則。在目前的準則體系下,公允價值計量還很難真正做到與國際接軌,加強公允價值的理論研究,建立公允價值計量準則已經(jīng)成為當務之急。

2.加強相關法規(guī)制度建設。當前,應盡快修改完善與會計相關的法律法規(guī),建立公平、開放、自由、誠信的交易規(guī)則體系。加大對違法行為的處罰力度,使違法行為的預期成本遠遠高于所獲收益從而警示會計造假者,并形成威懾。

3.進一步完善資本市場環(huán)境。我國現(xiàn)階段的市場環(huán)境并不完善,因此交易價格可能難以達到公允,并有可能成為利潤操縱的手段。因此,應當進一步完善資本市場,擴大外匯市場和黃金等貴金屬市場,建立充分競爭的生產(chǎn)要素交易市場,特別是產(chǎn)權(quán)交易、市場金融工具交易和發(fā)達的專業(yè)評估市場。同時,要引入充分的市場競爭機制。

4.規(guī)范資產(chǎn)評估流程,加強資產(chǎn)評估隊伍建設。資產(chǎn)評估是公允價值確認的重要途徑之一,公允價值的完善離不開資產(chǎn)評估的發(fā)展。在我國目前的市場環(huán)境中,資產(chǎn)評估的流程尚不規(guī)范,資產(chǎn)評估隊伍建設有待加強。一方面應強化對資產(chǎn)評估機構(gòu)的監(jiān)管,另一方面應當發(fā)揮社會監(jiān)督的作用,積極提倡、鼓勵社會公眾參與監(jiān)督;同時,應加強繼續(xù)教育,不斷提高注冊資產(chǎn)評估師的素質(zhì)。只有加強資產(chǎn)評估隊伍建設,才能在最大程度上保證資產(chǎn)評估的公允性,從而為公允價值的應用創(chuàng)造良好的條件。

5.加強職業(yè)道德教育,提高財務人員的職業(yè)素質(zhì)。公允價值應用過程中需要大量的職業(yè)判斷。在新舊準則交替之際,一方面要加大教育投入,轉(zhuǎn)變會計人員的計量觀念,培養(yǎng)具有公允價值觀念、懂得理論與實務的會計人員;另一方面,公允價值應用中大量不確定因素的使用,這就要求我們加強會計人員的守法意識和道德教育,從主觀上消除利潤操縱的動機,是杜絕利用公允價值操縱利潤。

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