龍　平

【摘要】 通過界定現(xiàn)金流等的概念，對(duì)中小企業(yè)現(xiàn)金流存在的主要問題及原因的分析，提出改進(jìn)企業(yè)現(xiàn)金流相應(yīng)對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)；現(xiàn)金流；對(duì)策

一、現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量管理的界定

（一）現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量指的是一個(gè)企業(yè)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或現(xiàn)金流動(dòng)的狀況，是對(duì)企業(yè)在一定的會(huì)計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過一定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出及其差量情況所作的客觀性的描述，以是否實(shí)際收到或支付現(xiàn)金作為確認(rèn)一定期間收入或支出的依據(jù)。其中，對(duì)企業(yè)有重要意義的兩個(gè)概念是：凈現(xiàn)金流量和企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。

凈現(xiàn)金流量是用于衡量企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金能力高低的一個(gè)指標(biāo)，在投資界常被稱作“現(xiàn)金盈利”，以區(qū)別于盈利。其公式表述為：

凈現(xiàn)金流量＝凈收益＋非現(xiàn)金項(xiàng)目

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是經(jīng)營活動(dòng)（包括商品銷售和提供勞務(wù)）所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。它不反映籌資性支出、資本性支出或營運(yùn)資本凈增加等變動(dòng)。其公式表述為：

經(jīng)營現(xiàn)金凈流量＝營業(yè)收現(xiàn)－營業(yè)成本費(fèi)用付現(xiàn)＝凈收益－非經(jīng)營收益＋非付現(xiàn)費(fèi)用－應(yīng)收賬款的增加＋應(yīng)付賬款的增加

現(xiàn)金流量是進(jìn)行企業(yè)價(jià)值判斷的重要指標(biāo)，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的基本保障，也是企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的資源保障，同時(shí)還是影響企業(yè)流動(dòng)性強(qiáng)弱的決定因素。因此，現(xiàn)金流量比利潤更重要：（1）現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的第一要素。企業(yè)只有持有足夠的現(xiàn)金，才能從市場(chǎng)上取得生產(chǎn)資料和勞動(dòng)力，為價(jià)值創(chuàng)造提供必要條件。（2）現(xiàn)金流狀況決定企業(yè)生存能力。（3）有利于加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)過程，實(shí)質(zhì)是從現(xiàn)金到物質(zhì)，又由物質(zhì)到現(xiàn)金的過程，通過現(xiàn)金流量的管理，使企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)置于監(jiān)控之下，有利于杜絕體外循環(huán)等弊端，控制了現(xiàn)金的流入、流出，加強(qiáng)了財(cái)務(wù)監(jiān)控的力度。（4）現(xiàn)金流信息比利潤更能反映企業(yè)的投資價(jià)值?，F(xiàn)金流充足說明企業(yè)的經(jīng)營情況好，承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)，投資者的信心就會(huì)增強(qiáng)。

（二）現(xiàn)金流管理

現(xiàn)金流管理是指對(duì)當(dāng)前或未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)在數(shù)量和時(shí)間安排方面所作的預(yù)測(cè)與計(jì)劃、執(zhí)行與控制、報(bào)告以及分析與評(píng)價(jià)?，F(xiàn)金流管理包括三大部分：庫存商品、應(yīng)收款、應(yīng)付款。之所以要進(jìn)行現(xiàn)金流管理是因?yàn)椋海?）現(xiàn)金凈流量指標(biāo)是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況、償還債務(wù)、支付股利的能力和變現(xiàn)能力的重要尺度；（2）加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理能夠及時(shí)地為企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營、提高經(jīng)濟(jì)效益提供重要的、綜合性的信息；（3）加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理可以優(yōu)化企業(yè)投資決策和籌資決策。因此，可以說現(xiàn)金流量管理客觀上處于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心地位。

二、現(xiàn)金流管理中存在的主要問題

絕大多數(shù)企業(yè)主管的經(jīng)營觀念未轉(zhuǎn)變，沒有從利潤和現(xiàn)金流的角度把現(xiàn)代企業(yè)看成是一個(gè)資本價(jià)值增值和現(xiàn)金流最大化的過程，因而不能全面看待資金在生產(chǎn)中的地位，從而忽略了資本與負(fù)債、資本與管理能力、資本與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等因素之間的相互關(guān)系，對(duì)現(xiàn)代融資工具缺乏認(rèn)識(shí)，簡(jiǎn)單地認(rèn)為融資就是向銀行貸款，僅拘泥于銀行貸款單一的融資方式，導(dǎo)致的結(jié)果就是當(dāng)傳統(tǒng)融資途徑被切斷時(shí)，大部分中小企業(yè)便陷入絕境，不僅缺乏利用其他融資方式的思維觀念，而且缺乏融資的操作能力，更談不上進(jìn)行現(xiàn)代融資的創(chuàng)新。

三、改進(jìn)企業(yè)現(xiàn)金流管理的相應(yīng)對(duì)策的思考

（一）有效現(xiàn)金流管理的目標(biāo)

現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的第一要素。企業(yè)只有持有足夠的現(xiàn)金，才能及時(shí)支付各種生產(chǎn)成本，清償企業(yè)到期債務(wù)。有效的管理能最大化企業(yè)現(xiàn)金流，通過減少或避免各項(xiàng)不必要成本。加快企業(yè)應(yīng)收賬款的回收，拖延企業(yè)應(yīng)付賬款期限，使企業(yè)保持現(xiàn)金贏余或積極的現(xiàn)金流。為實(shí)施有效現(xiàn)金管理，企業(yè)應(yīng)明確現(xiàn)金流管理的如下幾大目標(biāo)：

1．能有效實(shí)施企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)；

2．控制企業(yè)現(xiàn)金流量，合理配置和利用資源；

3．加大企業(yè)應(yīng)收賬款的回收力度；

4．最大化各項(xiàng)收入，最小化各項(xiàng)生產(chǎn)、銷售及存貨成本；

5．充分利用企業(yè)現(xiàn)金盈余，加強(qiáng)投資活動(dòng)。

實(shí)施有效現(xiàn)金流管理對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，而有效現(xiàn)金流管理的前提在于目標(biāo)的確立，只有明確目標(biāo)才能保證企業(yè)現(xiàn)金管理的有效實(shí)施。

（二）完善制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流的安全穩(wěn)定運(yùn)營

1．建章立制，確保資金使用安全

（1）按照國家有關(guān)規(guī)定制定企業(yè)具體業(yè)務(wù)流程中的資金管理制度及崗位職責(zé)規(guī)范，預(yù)計(jì)資金的流入量與流出量，與企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算相比較，強(qiáng)化企業(yè)的現(xiàn)金回款能力和跨年度往來款項(xiàng)的支付能力；（2）嚴(yán)格賬戶開立、變更、撤消的審批制度，對(duì)防止形成資金沉淀、避免產(chǎn)生不安定因素有明顯效果；（3）規(guī)定資金計(jì)劃管理辦法，建立健全資金付款計(jì)劃制度及流程，嚴(yán)格按計(jì)劃付款。

2．明確和規(guī)范資金審批流程及使用制度，避免資金體外循環(huán)，提高資金的利用率。嚴(yán)格按照資金付款審批流程操作。審批權(quán)限公開透明，有效避免越權(quán)審批。做到大額資金必須集體決策。

（三）規(guī)范和完善現(xiàn)金流的各種控制活動(dòng)

1．現(xiàn)金預(yù)算的編制，進(jìn)行現(xiàn)金流的戰(zhàn)略管理

科學(xué)的經(jīng)營現(xiàn)金流量管理既要提升資金的周轉(zhuǎn)速度，提高現(xiàn)金流的效率，又要合理持有現(xiàn)金余額，以最大限度地提高資金收益率。為實(shí)現(xiàn)這一管理目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)結(jié)合企業(yè)實(shí)際編制現(xiàn)金預(yù)算，把現(xiàn)金預(yù)算作為企業(yè)日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具。筆者認(rèn)為企業(yè)在現(xiàn)金預(yù)算編制中應(yīng)根據(jù)“以收定支，收入與成本費(fèi)用匹配”的原則，采取自上而下的方式編制現(xiàn)金預(yù)算。可以根據(jù)銷售計(jì)劃對(duì)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)測(cè)，但應(yīng)注意把現(xiàn)銷和賒銷分開，同時(shí)分析賒銷的收款時(shí)間和金額；其他現(xiàn)金收入則包括投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)所取得的現(xiàn)金收入。購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金可以根據(jù)企業(yè)的采購計(jì)劃估計(jì)，同樣也須分清現(xiàn)購和賒購，以及賒購的付款時(shí)間和金額。對(duì)于企業(yè)的資本性支出，如固定資產(chǎn)的投資支出應(yīng)事先進(jìn)行規(guī)劃，分析其對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的影響。

2．現(xiàn)金流入、流出的控制

在現(xiàn)金流入、流出的控制應(yīng)當(dāng)在分析現(xiàn)金流入、流出各環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)上，對(duì)關(guān)鍵控制點(diǎn)或關(guān)鍵控制部位進(jìn)行控制?，F(xiàn)金流入的控制包括現(xiàn)金流入的授權(quán)審批、現(xiàn)金流入的不相容職務(wù)的分離、現(xiàn)金流入的文件記錄、現(xiàn)金流入的獨(dú)立檢查?，F(xiàn)金流出的控制包括現(xiàn)金流出的授權(quán)審批、現(xiàn)金流出的不相容職務(wù)的分離、現(xiàn)金流出的文件記錄、現(xiàn)金流出的獨(dú)立檢查。對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的全過程必須由獨(dú)立于現(xiàn)金流入、流出各事項(xiàng)的單位或部門進(jìn)行監(jiān)督檢查，保證現(xiàn)金流入、流出的真實(shí)和合法，避免現(xiàn)金流入過程的黑洞，有效防止腐敗和舞弊行為，以防止經(jīng)濟(jì)上的不合法行為的發(fā)生。

3．現(xiàn)金資產(chǎn)的控制

對(duì)現(xiàn)金資產(chǎn)的控制主要包括接觸性控制、相關(guān)義務(wù)的分離、職工素質(zhì)控制。對(duì)擔(dān)任庫存現(xiàn)金和銀行存款等現(xiàn)金性資產(chǎn)管理的人員，應(yīng)當(dāng)由作風(fēng)過硬、誠懇踏實(shí)的員工擔(dān)任，定期盤點(diǎn)和監(jiān)督。

4．現(xiàn)金流的日?？刂?/p>

（1）應(yīng)收賬款的管理：①制定符合企業(yè)實(shí)際情況的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件加強(qiáng)賒銷業(yè)務(wù)的審批，嚴(yán)格控制發(fā)貨程序。對(duì)于新客戶要盡量先收款后發(fā)貨，隨時(shí)記錄客戶的付款情況。對(duì)于信用好的老客戶，可根據(jù)實(shí)際情況準(zhǔn)許一定的信用額度，并嚴(yán)格在信用額度內(nèi)操作。同時(shí)可以充分利用現(xiàn)折扣等優(yōu)惠措施，促使客戶盡早付款。②建立有序的對(duì)賬制度。企業(yè)應(yīng)建立銷售部門與財(cái)務(wù)部門、主要客戶定期對(duì)賬的制度，對(duì)因產(chǎn)品品種、回款期限、退還貨等原因?qū)е聠螕?jù)、金額等方面出現(xiàn)的誤差進(jìn)行核實(shí)，及時(shí)掌握客戶的付款和拖欠情況，對(duì)逾期的應(yīng)收賬款，應(yīng)按其拖欠的賬齡及金額進(jìn)行排隊(duì)分析，確定優(yōu)先收賬的對(duì)象。對(duì)于故意拖欠的應(yīng)考慮通過法律途徑加以追討。一般情況下應(yīng)要求客戶還清前欠款項(xiàng)后，才允許有新的賒欠，如果發(fā)現(xiàn)欠款過期未還或欠款額度加大，企業(yè)應(yīng)果斷采取措施，通知有關(guān)部門停止供貨。③建立相應(yīng)的銷售考核機(jī)制，讓業(yè)務(wù)部門對(duì)賒銷及收款過程負(fù)完全責(zé)任。對(duì)于企業(yè)的銷售人員不僅要以銷售業(yè)績(jī)作為考核指標(biāo)，同時(shí)也要將貨款的回收率同個(gè)人的收益掛鉤，鼓勵(lì)其采取多種渠道，多種方式，達(dá)到降低應(yīng)收款目的。

（2）應(yīng)付款的管理：①利用信用期，推遲應(yīng)付款的支付。一般企業(yè)總有一批既有供需關(guān)系又有相互信用基礎(chǔ)的客戶，所以應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款是自然的、持續(xù)的信貸形式。但應(yīng)付賬款也并非占用越多越好、期限越長越好，確立應(yīng)付賬款水平應(yīng)考慮放棄折扣的成本、在供應(yīng)商那里失去信譽(yù)的損失等因素。因此，在控制款項(xiàng)的支付上，一方面要盡量合理利用銷售企業(yè)的信用期，另一方面應(yīng)注意按約定的付款期限付款，以免影響企業(yè)的付款信用。②通過稅收優(yōu)惠政策和稅收籌劃活動(dòng)減少現(xiàn)金流出。以企業(yè)營運(yùn)過程中的所得稅為例，在遵守財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和稅收制度規(guī)定的前提下，可以通過盡量增加準(zhǔn)予扣除的項(xiàng)目，合理選擇折舊方法、存貨計(jì)價(jià)方法、無形資產(chǎn)和長期待攤費(fèi)用的攤銷期限等來達(dá)到使應(yīng)納稅所得額減少的目的，并達(dá)到減輕稅負(fù)、減少現(xiàn)金流出的目的。

（3）存貨的管理。存貨是企業(yè)一項(xiàng)重要的流動(dòng)資產(chǎn)，所占比例一般比較大，儲(chǔ)備資金存量的高低，直接影響企業(yè)儲(chǔ)備資金周轉(zhuǎn)率和現(xiàn)金流使用效率。①企業(yè)應(yīng)嚴(yán)把采購關(guān)，從抓壓縮儲(chǔ)備資金占用人手，制訂科學(xué)的儲(chǔ)備資金定額，增加集中采購物資的范圍，節(jié)約采購費(fèi)用。對(duì)生產(chǎn)部門實(shí)行定額、定時(shí)的物資供應(yīng)，既保證生產(chǎn)需要，又節(jié)約資金占用，從而提高現(xiàn)金流的使用效率。②理順企業(yè)的生產(chǎn)流程，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，減少材料消耗，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)中間環(huán)節(jié)資金占用的最低化。③及時(shí)處理積壓物資，盤活現(xiàn)金流存量。如某家企業(yè)在每個(gè)會(huì)計(jì)期末都對(duì)存貨進(jìn)行全面盤點(diǎn)“清理”，列出3個(gè)月中從未動(dòng)過的存貨，并設(shè)法進(jìn)行“清理”，從而盤活現(xiàn)金流。

（四）加強(qiáng)措施，防范企業(yè)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

1．成立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了組織保障。風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)對(duì)涉及企業(yè)經(jīng)營管理所面臨的各方面的風(fēng)險(xiǎn)均應(yīng)進(jìn)行管理和監(jiān)控。企業(yè)可以成立由財(cái)務(wù)部、審計(jì)處、市場(chǎng)部相關(guān)人員組成風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與評(píng)估，定期或不定期地提出風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告。

2．風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和防范

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量和定性分析。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的定量、定性分析機(jī)制。對(duì)現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的定量分析，應(yīng)根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部信息系統(tǒng)提供的其他專門現(xiàn)金流量資料進(jìn)行。在進(jìn)行定量分析的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的定性分析，以補(bǔ)充定量分析的不足，而且有時(shí)定性分析比定量分析更為有效。企業(yè)的專門風(fēng)險(xiǎn)管理人員應(yīng)結(jié)合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定量分析和定性分析，提出專門的風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出綜合評(píng)估，供決策者參考。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).財(cái)務(wù)成本管理[M].第一版.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2007：162～180