劉遠(yuǎn)洋

理財(cái)案例

張先生36歲，從事車輛維修個(gè)體經(jīng)營，固定投資150萬元左右，有20萬元庫存配件可用于變現(xiàn)。目前有50萬元現(xiàn)金，年收入30萬元。有兩處房產(chǎn)，城市房子價(jià)值100萬元，農(nóng)村有房?jī)r(jià)值60萬元左右，沒有銀行負(fù)債。

張先生妻子沒有固定工作。有個(gè)孩子在讀初二，有兩個(gè)老人需要贍養(yǎng)。家庭年支出共15萬元。最近考慮買塊1-2畝的土地建廠房，想通過理財(cái)來實(shí)現(xiàn)。

張先生從未接觸過股票、基金之類的理財(cái)產(chǎn)品，屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型。

如何盤活資金，達(dá)到資產(chǎn)增值?如何構(gòu)建家庭完善的未來保障體系?這是張先生現(xiàn)在考慮得最多的事情。

資產(chǎn)分析

1、家庭資產(chǎn)狀況分析

從張先生家庭資產(chǎn)負(fù)債表上可以清楚地看出，家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，資產(chǎn)總值為380萬元，固定不動(dòng)產(chǎn)占比為82％，18％為流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，暫時(shí)沒有負(fù)債。張先生一家的資產(chǎn)流動(dòng)比率較高，家庭未來出現(xiàn)財(cái)務(wù)透支的風(fēng)險(xiǎn)較小。流動(dòng)比率=流動(dòng)性資產(chǎn)，每年支出=700000/150000＝4.67。

2、家庭收支狀況分析

張先生屬于個(gè)體經(jīng)營，目前年收入30萬元。有1個(gè)小孩上中學(xué)，2個(gè)老人需要贍養(yǎng)，妻子沒有固定工作，家庭年支出為15萬元，支出收入比為50％。家庭每年可用于財(cái)富積累的結(jié)余為15萬元，收入與支出比較為適中。

3、家庭保障狀況分析

張先生從事的工作具有不穩(wěn)定性，而且妻子沒有固定工作，家庭收入來源主要是他的經(jīng)營利潤。因此，家庭收入來源單一，萬一出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，則家庭的收入有中斷的危險(xiǎn)。二人沒有購買任何保險(xiǎn)，家庭抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。

4、家庭投資狀況分析

張先生經(jīng)營穩(wěn)定性不太高；家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，未購買股票、基金之類理財(cái)產(chǎn)品，起不到分散風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)保值增值的作用；現(xiàn)有資產(chǎn)的利用率不高，金融資產(chǎn)中的存款和固定資產(chǎn)中的農(nóng)村房產(chǎn)有待盤活；家庭的風(fēng)險(xiǎn)管理尚不完善，尤其是家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱的保障不夠充分。

理財(cái)目標(biāo)

1、考慮買塊1-2畝的土地建廠房，想通過理財(cái)來實(shí)現(xiàn)。

2、盤活現(xiàn)有資產(chǎn)，提高資產(chǎn)利用率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，抵御通貨膨脹。

3、加強(qiáng)家庭的風(fēng)險(xiǎn)管理，構(gòu)建完善的家庭風(fēng)險(xiǎn)保障體系。

理財(cái)建議

1、購買土地建廠房，可以用固定資產(chǎn)抵押貸款。

按本行業(yè)簡(jiǎn)易廠房的造價(jià)估算，建廠房前期要投入40萬元左右，后期的資金可通過邊經(jīng)營邊追加投入，因此后期的資金需求無太大壓力。前期的資金可利用庫存配件變現(xiàn)籌集20萬元，從家庭現(xiàn)有現(xiàn)金中支取10萬元，剩下10萬元可以利用銀行貸款。

建議張先生以現(xiàn)有150萬元的固定投資資產(chǎn)作為抵押，貸出10萬元應(yīng)該是沒有問題的。光大銀行的“陽光個(gè)貸”、浦發(fā)銀行“輕松貸”、興業(yè)銀行“樂業(yè)貸”、寧波銀行“白領(lǐng)通”、交通銀行“展業(yè)通”等均是專門面向中小企業(yè)提供的融資服務(wù)，張先生可以根據(jù)自身實(shí)際情況選擇其中之一。

張先生農(nóng)村房產(chǎn)價(jià)值60萬元，按照目前銀行有關(guān)規(guī)定暫不能抵押貸款，但可適當(dāng)改造出租，預(yù)計(jì)每月可獲得租金收入1500元。

通過以上安排，可以有效利用現(xiàn)有資源，合理調(diào)配，在不抵押城市房產(chǎn)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)買地建廠房的目標(biāo)，同時(shí)適當(dāng)增加負(fù)債，有效增強(qiáng)資本的張力。

2、盤活現(xiàn)有資產(chǎn)，合理投資，提高資產(chǎn)利用率和收益。

張先生從未接觸過股票、基金之類的理財(cái)產(chǎn)品，流動(dòng)性資產(chǎn)均集中在現(xiàn)金部分，資產(chǎn)難以實(shí)現(xiàn)有效保值增值。建議張先生做好合理的分散投資，適度增加投資范圍。

從每年30萬元的收入中留足家庭3-6個(gè)月支出，作為緊急備用金，剩下的可以進(jìn)行金融資產(chǎn)的投資。該部分資金存放形式可以為：通知存款、貨幣基金或日日金等。既有一定的靈活性，又享受較高的收益。自動(dòng)通知存款，分為1天通知和7天通知兩種，目前大部分銀行均有此項(xiàng)業(yè)務(wù)，存夠一定天數(shù)就自動(dòng)結(jié)息，復(fù)利計(jì)息循環(huán)收益。

指數(shù)型基金。目前中國股市處于較低點(diǎn)位，但近期大盤有積極向上的沖力，投資指數(shù)型基金正是時(shí)候。建議重點(diǎn)關(guān)注滬深300指數(shù)型基金。

大盤藍(lán)籌股票。近期大盤回暖跡象明顯，根據(jù)張先生的職業(yè)及工作性質(zhì)，建議長期投資績(jī)優(yōu)大盤藍(lán)籌股票，例如石化、金融、地產(chǎn)等板塊?？伸o待大盤回調(diào)時(shí)擇機(jī)入市。

銀行理財(cái)。隨著國家宏觀政策的調(diào)整，特別是近期創(chuàng)業(yè)板塊IPO的可能啟動(dòng)，新股市場(chǎng)可能會(huì)再次迎來一輪高潮，因此新股類理財(cái)還是有一定的空間的；信貸類產(chǎn)品大多屬于銀行轉(zhuǎn)讓優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益相對(duì)比較平衡，也是不錯(cuò)的選擇。

3、構(gòu)建完善的家庭風(fēng)險(xiǎn)保障體系。

張先生夫婦沒有參加社會(huì)保險(xiǎn)。建議首先考慮壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，年保險(xiǎn)費(fèi)支出控制在家庭年收入的10％左右為宜。

投資型保險(xiǎn)。利用家庭現(xiàn)有現(xiàn)金，購買一份20萬元的投資型保險(xiǎn)。該險(xiǎn)種屬于穩(wěn)健型產(chǎn)品，一般都有保底收益，同時(shí)兼顧部分疾病、身故保障，而且到期還能領(lǐng)取賬戶價(jià)值的滿期保險(xiǎn)金，可作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充使用。

重大疾病保險(xiǎn)(健康險(xiǎn))。建議張先生與妻子各買一份期繳型重大疾病保險(xiǎn)，以最小的代價(jià)獲得最大的收益。張先生買一份60萬元保額的重疾險(xiǎn)，年繳保費(fèi)2.4萬元，20年繳清，保額為60萬元；張?zhí)I一份30萬元保額的重疾險(xiǎn)，年繳保費(fèi)1.2萬元，20年繳清，保額為30萬元。重大疾病保險(xiǎn)在保險(xiǎn)期間若沒有發(fā)生意外，則到期退還保額，該筆資金足可以作為張先生夫妻二人的養(yǎng)老金使用。

4、孩子教育金規(guī)劃

孩子離上大學(xué)尚有5年時(shí)間，如果每年將家庭結(jié)余中的10萬元用于投資銀行理財(cái)，5年后將累計(jì)約55萬元資金，再加上投資指數(shù)型基金的累積收益，即使考慮出國深造，也足夠孩子開銷了(出國留學(xué)每年花費(fèi)約30萬元，學(xué)制兩年)。