郭　紅

摘 要：會(huì)計(jì)收益質(zhì)量問題是近年來備受關(guān)注的課題，目前多數(shù)研究成果著眼于會(huì)計(jì)收益與真實(shí)收益匹配程度、會(huì)計(jì)收益與實(shí)際現(xiàn)金流量匹配程度，不夠全面完整。作者認(rèn)為，會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的特征應(yīng)服從于會(huì)計(jì)目標(biāo)的相關(guān)性和可靠性，要從多維度、多視角進(jìn)行全面研究，為此文章提出了對(duì)收益質(zhì)量進(jìn)行全面評(píng)價(jià)的思路與方法。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)收益 質(zhì)量特征 評(píng)價(jià)

一、會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的特征

會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的特征同其他會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的特征一樣，應(yīng)服從于會(huì)計(jì)目標(biāo)的相關(guān)性和可靠性，從多維度、多視角進(jìn)行全面研究，主要表現(xiàn)為以下五個(gè)方面：一是較高的投入產(chǎn)出比率；二是合理的利潤構(gòu)成；三是穩(wěn)定的利潤增長趨勢(shì)；四是較低的收益風(fēng)險(xiǎn)；五是充足的現(xiàn)金保障。

二、會(huì)計(jì)收益質(zhì)量的甄別與評(píng)價(jià)

根據(jù)上述收益質(zhì)量特征的定位，我們可以采用相應(yīng)的分析方法來甄別與評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)收益的質(zhì)量。

傳統(tǒng)的盈利能力分析指標(biāo)，可以識(shí)別企業(yè)的盈利水平和獲利能力的高低。盈利水平是指企業(yè)會(huì)計(jì)政策保持一貫性的情況下，在絕對(duì)額上實(shí)現(xiàn)大于零的凈利潤；獲利能力是指企業(yè)投入一定經(jīng)濟(jì)資源并獲取利潤的能力，主要是反映在投入產(chǎn)出比指標(biāo)處于同行業(yè)領(lǐng)先水平并具有相對(duì)的穩(wěn)定性。

利潤結(jié)構(gòu)分析，可以識(shí)別企業(yè)利潤是否具有真實(shí)性和持續(xù)性。利潤的真實(shí)性是指企業(yè)提供的盈利額應(yīng)與當(dāng)期會(huì)計(jì)核算對(duì)象的客觀事實(shí)相一致。利潤的持續(xù)性是指提供的盈利額對(duì)未來收益有預(yù)測(cè)價(jià)值和長久性影響。會(huì)計(jì)利潤按是否具有持續(xù)性可分為三類：持續(xù)性會(huì)計(jì)利潤。這類性質(zhì)的會(huì)計(jì)利潤預(yù)期將持續(xù)到企業(yè)未來會(huì)計(jì)年度；暫時(shí)性會(huì)計(jì)利潤。此類性質(zhì)的會(huì)計(jì)利潤僅涉及當(dāng)前會(huì)計(jì)年度，以后的會(huì)計(jì)年度不會(huì)發(fā)生；與價(jià)格無關(guān)的會(huì)計(jì)利潤。主要是指會(huì)計(jì)政策變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正影響的會(huì)計(jì)利潤。此類性質(zhì)會(huì)計(jì)利潤只會(huì)改變利潤在各年的分布，不會(huì)改變?nèi)舾赡陜?nèi)會(huì)計(jì)利潤的總額和各年實(shí)際收益的大小。顯然，持續(xù)性會(huì)計(jì)利潤是企業(yè)綜合素質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)能力的體現(xiàn)，對(duì)企業(yè)的未來收益有很高的預(yù)測(cè)價(jià)值和長久性影響。利潤的持續(xù)性越強(qiáng)，收益質(zhì)量也越高。持續(xù)性評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有以下三個(gè)：

主營業(yè)務(wù)利潤結(jié)構(gòu)。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)根據(jù)其重要性程度分為主營業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)。就一般競(jìng)爭(zhēng)性工商企業(yè)而言，主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)主營業(yè)務(wù)活動(dòng)創(chuàng)造的利潤，是補(bǔ)償期間費(fèi)用的基礎(chǔ)和產(chǎn)生營業(yè)利潤的源泉，對(duì)企業(yè)的發(fā)展壯大有決定性的影響。營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)。營業(yè)利潤來自企業(yè)的全部經(jīng)營活動(dòng)，是企業(yè)利潤總額的主要來源，屬于持續(xù)性收益。營業(yè)利潤是企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤之和扣除期間費(fèi)用后的差額。

利潤其他項(xiàng)目結(jié)構(gòu)。形成企業(yè)利潤并影響企業(yè)收益質(zhì)量的其他項(xiàng)目主要有期間費(fèi)用、投資收益和營業(yè)外收支差額三項(xiàng)。期間費(fèi)用包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和營業(yè)費(fèi)用，這類費(fèi)用的控制余地較小，很難有較大的變化。如果期間費(fèi)用發(fā)生巨額變化，人為操縱利潤的可能性極大，會(huì)計(jì)收益質(zhì)量必然下降。營業(yè)外收支差額則屬于一次性收益，不具有持續(xù)性。投資收益是否具有持續(xù)性要看具體情況。一般而言，短期投資收益、長期投資轉(zhuǎn)讓差價(jià)收益屬于一次性收益，不具有持續(xù)性。長期股權(quán)投資持有收益的持續(xù)性取決于被投資單位收益的持續(xù)性，不可知因素較多，持續(xù)性較差。只有長期債券投資利息收入在按年付息的情況下才有持續(xù)性，而我國債券的計(jì)息方式基本是到期一次性還本付息、單利計(jì)息債券，不具有持續(xù)性。

利潤動(dòng)態(tài)分析，可以識(shí)別企業(yè)利潤是否具有穩(wěn)定性。利潤的穩(wěn)定性是指利潤水平變動(dòng)的平穩(wěn)程度和基本態(tài)勢(shì)。收益的穩(wěn)定性取決于企業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、商品結(jié)構(gòu)、時(shí)效結(jié)構(gòu)、收支習(xí)性結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性及企業(yè)面臨外部環(huán)境的穩(wěn)定性。分析利潤的穩(wěn)定性一般采用統(tǒng)計(jì)分析方法繪制動(dòng)態(tài)分析圖、計(jì)算某一時(shí)期內(nèi)利潤指標(biāo)的環(huán)比發(fā)展速度和平均發(fā)展速度，觀察較長時(shí)間內(nèi)利潤指標(biāo)變動(dòng)趨勢(shì)和波動(dòng)幅度，判斷企業(yè)收益質(zhì)量的高低和變動(dòng)情況。一般情況是，利潤動(dòng)態(tài)上波動(dòng)幅度小且穩(wěn)定上升，表明收益質(zhì)量高；反之，表明收益質(zhì)量低。

風(fēng)險(xiǎn)分析，可以識(shí)別取得收益的安全性。收益的安全性是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)面臨風(fēng)險(xiǎn)大小的直接表現(xiàn)。收益的風(fēng)險(xiǎn)越大，則說明企業(yè)適應(yīng)內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境的能力差，面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，取得收益的安全性差，收益質(zhì)量低；反之，收益質(zhì)量高。

當(dāng)然，在對(duì)企業(yè)收益進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，還可以采用其他分析方法，如概率分析法、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法等進(jìn)行定量分析，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)其他因素進(jìn)行定性分析，才能對(duì)收益的安全性有全面的評(píng)價(jià)。

現(xiàn)金流量分析，可以識(shí)別會(huì)計(jì)利潤的現(xiàn)金保障程度。利潤的現(xiàn)金保障性分析主要通過計(jì)算以下兩個(gè)指標(biāo)反映：

經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金收現(xiàn)率。經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金收現(xiàn)率是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金對(duì)比，反映會(huì)計(jì)利潤的現(xiàn)金實(shí)現(xiàn)程度。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額來自現(xiàn)金流量表，反映現(xiàn)金制下企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)取得的現(xiàn)金凈增加額；凈利潤或營業(yè)利潤來自企業(yè)利潤表，反映應(yīng)計(jì)制下的會(huì)計(jì)凈收益。凈利潤或營業(yè)利潤同經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額主要區(qū)別是計(jì)算口徑不同，如果將企業(yè)凈利潤或營業(yè)利潤調(diào)整為經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金，通過計(jì)算經(jīng)營現(xiàn)金收現(xiàn)比率，就可以反映企業(yè)利潤的現(xiàn)金保障程度。

從企業(yè)凈利潤計(jì)算經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金是企業(yè)凈利潤扣除投資收益、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收益等非經(jīng)營性收益，加上計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用、無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用、攤銷的待攤費(fèi)用等非付現(xiàn)費(fèi)用和屬于籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用；從企業(yè)營業(yè)利潤計(jì)算經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金為營業(yè)利潤加上固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用、無形資產(chǎn)攤銷費(fèi)用等非付現(xiàn)費(fèi)用、加上財(cái)務(wù)費(fèi)用、減去所得稅費(fèi)用求得。經(jīng)過上述調(diào)整后得到的經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額的差異主要表現(xiàn)為經(jīng)營性應(yīng)收、應(yīng)付項(xiàng)目的變動(dòng)影響。該指標(biāo)的正常值應(yīng)該在1上下波動(dòng)，指標(biāo)值大于1，說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額高于經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金額，反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目存量減少或經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目存量增加，收益質(zhì)量提高；反之，指標(biāo)值小于1，說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額低于經(jīng)營應(yīng)得現(xiàn)金額，反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目存量增加或經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目存量減少，收益質(zhì)量降低。

營業(yè)收入收現(xiàn)率。營業(yè)收入收現(xiàn)率是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量與營業(yè)收入凈額的比率，反映企業(yè)營業(yè)收入的現(xiàn)金保障程度。經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量與營業(yè)收入凈額之間的差異主要為應(yīng)收賬款存量變動(dòng)的影響。該指標(biāo)的正常值應(yīng)該在1上下波動(dòng)，指標(biāo)值大于1，說明當(dāng)期銷售活動(dòng)實(shí)際收入現(xiàn)金高于銷售應(yīng)得現(xiàn)金，反映應(yīng)收賬款存量減少，營業(yè)收入轉(zhuǎn)化為實(shí)際現(xiàn)金流入的能力較強(qiáng)，收益質(zhì)量好；反之，指標(biāo)值低于1，說明當(dāng)期銷售活動(dòng)實(shí)際收入現(xiàn)金低于銷售應(yīng)得現(xiàn)金，反映應(yīng)收賬款存量增加，營業(yè)收入轉(zhuǎn)化為實(shí)際現(xiàn)金流入的能力下降，收益質(zhì)量變差?！?/p>

參考文獻(xiàn)：

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