周秀華

【摘 要】 長期債券投資與發(fā)行是企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)教學(xué)中的重點(diǎn)和難點(diǎn)內(nèi)容，教與學(xué)都比較費(fèi)力，老師就此問題進(jìn)行探討分析，化復(fù)雜為簡單，進(jìn)行總結(jié)和歸納，便于學(xué)生理解和掌握。給學(xué)生講明什么是長期債券的投資、長期債券發(fā)行方式及對長期債券購買與發(fā)行的溢價(jià)與折價(jià)攤銷總結(jié)

【關(guān)鍵詞】 長期債券 投資 發(fā)行 攤銷

長期債券投資與發(fā)行是《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)》教學(xué)中重點(diǎn)和難點(diǎn)，在多年的教學(xué)中，學(xué)生普遍反映這部分內(nèi)容學(xué)起來比較吃力，老師講授時(shí)也較費(fèi)力,我就此進(jìn)行深入分析，發(fā)現(xiàn)問題主要是學(xué)生對長期債券的溢價(jià)與折價(jià)進(jìn)行攤銷時(shí),學(xué)生不易掌握且易混淆。通過實(shí)踐及專題研究探討，我認(rèn)為比較奏效的就是下面的一個(gè)招數(shù)：

長期債券投資與發(fā)行有三種方式：①面值購入（或發(fā)行）;②溢價(jià)購入（或發(fā)行）;③折價(jià)購入（或發(fā)行）。債券溢價(jià)或折價(jià)的原因主要是：債券票面利率高于或低于銀行利率。當(dāng)高于時(shí)即為溢價(jià)；當(dāng)?shù)陀跁r(shí)即為折價(jià)。對于債券的溢價(jià)與折價(jià),應(yīng)于每期計(jì)提利息時(shí)分期攤銷,我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定采取直線攤銷法,在債券存續(xù)期間內(nèi)分期攤銷.下面具體來談一談債券的投資與發(fā)行。

一、長期債券的投資

長期債權(quán)投資指企業(yè)購入的在1年內(nèi)（不含1年）不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的債券和其他債權(quán)投資。

長期債券又指投資指企業(yè)以購買長期債券的方式向其他單位投資。他的特點(diǎn)是：投資的對象是債券； 投資的目的不是為了獲得另一企業(yè)的剩余資產(chǎn)，而是為了獲取高于銀行儲(chǔ)蓄存款利率的利息，并保證到期收回本金和利息，并且持有期限超過1年。

假設(shè)購入長期債券期限為t(t>1)。

1．購入時(shí)：

借：長期債權(quán)投資－債券投資××

貸：銀行存款 ××

（注：以實(shí)際支付數(shù)入帳包括溢價(jià)或折價(jià)部分）

2．年末計(jì)提利息時(shí)攤銷溢價(jià)部分

應(yīng)計(jì)利息－溢價(jià)部分／t=投資收益，即為了得到較高的利息，在購買時(shí)多付出了，故要從利息中扣除，剩下來的才是本期真正得到的投資收益。會(huì)計(jì)分錄如下：

借：長期投資－應(yīng)計(jì)利息××

貸: 長期投資－債券投資 (溢價(jià)/t)

投資收益××

（溢價(jià)/t為每期應(yīng)攤銷的溢價(jià)部分）

3．年末應(yīng)計(jì)利息時(shí)攤銷折價(jià)部分

應(yīng)計(jì)利息＋折價(jià)部分/t＝本期收益投資

即：年末不僅得到應(yīng)計(jì)利息，而且購買時(shí)少付出了，故要加上這部分才是本期的實(shí)際投資收益。會(huì)計(jì)分錄如下：

借：長期投資－應(yīng)計(jì)利息 （面值×票面利率）

長期投資－債券投資（折價(jià)/t）

貸：投資收益 ××

（折價(jià)/t為每期應(yīng)攤銷的折價(jià)部分）

二、長期債券的發(fā)行

中國人民銀行10日公布的5月金融市場運(yùn)行情況顯示，5月銀行間市場債券發(fā)行期限結(jié)構(gòu)以中長期債券為主，長期債券發(fā)行比重明顯增大；而且由于中長期債券發(fā)行密集，中長期債券收益率上升更為明顯，收益率曲線進(jìn)一步陡峭化

假設(shè)長期債券發(fā)行期限也為t年（t>1）

1、溢價(jià)發(fā)行

①受到發(fā)行款項(xiàng)，存入銀行

借：銀行存款

貸：應(yīng)付債券－債券面值 ××

應(yīng)付債券－債券溢價(jià) ××

②年末應(yīng)計(jì)利息時(shí)攤銷溢價(jià)部分

應(yīng)計(jì)利息－溢價(jià)/t＝每年實(shí)際應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息，即：每年年末計(jì)算利息時(shí)，由于發(fā)行時(shí)多得了（溢價(jià)部分）故從中扣除后才是年末實(shí)際應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用，其計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”帳戶中。會(huì)計(jì)分錄如下：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用××

應(yīng)付債券－債券溢價(jià)溢價(jià)/t

貸：應(yīng)付債券－債券溢價(jià) （面值×票面利率）

2、折價(jià)發(fā)行

③受到發(fā)行款，并存入銀行

借：銀行存款 ××

應(yīng)付債券－債券折價(jià) ××

貸：應(yīng)付債券－債券面值 ××

④年末計(jì)提利息時(shí)攤銷折價(jià)部分

⑤應(yīng)計(jì)利息＋折價(jià)/t＝每年實(shí)際應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息

即：年末計(jì)算利息時(shí)，由于發(fā)行時(shí)少得了（折價(jià)部分），故要加上這部分損失才是本期實(shí)際應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用，且計(jì)入“財(cái)務(wù)費(fèi)用”帳戶。會(huì)計(jì)分錄如下：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 ××

貸：應(yīng)付債券－債券折價(jià)××

應(yīng)付債券－應(yīng)計(jì)利息 ××

三、對長期債券購買與發(fā)行的溢價(jià)與折價(jià)，攤銷歸納總結(jié)如下

長期債券溢價(jià)購入的實(shí)質(zhì)：企業(yè)為逐期多得利息收入而預(yù)付的代價(jià)長期債券折價(jià)購入的實(shí)質(zhì)：企業(yè)為以后各期少得利息而預(yù)失得到的補(bǔ)償。

方式長期債券溢價(jià)攤銷 長期債券折價(jià)攤銷

公式 應(yīng)計(jì)利息－溢價(jià)/t 應(yīng)計(jì)利息＋折價(jià)/t

投資 投資收益 投資收益

發(fā)行 每年實(shí)際應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息 每年實(shí)際應(yīng)負(fù)擔(dān)的利息

由以上分析可知長期債券的溢價(jià)與折價(jià)攤銷只要抓住其攤銷的意義并加以歸納總結(jié)于一表中，并把定義與實(shí)質(zhì)告知學(xué)生，這樣學(xué)生學(xué)起來也較容易而且便于記憶，這也許是一個(gè)招數(shù)吧！

（作者單位：江蘇省南京高等職業(yè)技術(shù)學(xué)校）