田　華

摘要：財(cái)政部于2006年2月15日出臺(tái)了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并已于2007年1月1日起首先在上市公司施行，這預(yù)示著我國企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)將進(jìn)入與國際接軌的新時(shí)期的到來。本文針對上市公司在實(shí)施新準(zhǔn)則過程中其利潤將受到重大影響的幾個(gè)方面進(jìn)行了有針對性的分析。

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；利潤；影響

財(cái)政部于2006年2月15日頒布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則、38項(xiàng)具體準(zhǔn)則和相關(guān)應(yīng)用指南構(gòu)成的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，于2007年1月1日起在上市公司中執(zhí)行，其他企業(yè)鼓勵(lì)執(zhí)行。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在許多方面都作了重大調(diào)整，如存貨管理、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提及轉(zhuǎn)回、債務(wù)重組收益的確認(rèn)及公允價(jià)值的重新應(yīng)用等。此外對于投資性房地產(chǎn)價(jià)格重估損益、生物資產(chǎn)折價(jià)、金融工具減值、衍生工具和套期保值價(jià)值等做出了具體的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，這些新的變化和新的規(guī)定可能會(huì)在很大程度上改變上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，從而使上市公司的利潤、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)在短期內(nèi)發(fā)生較大變化?，F(xiàn)就新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一些重大變化對上市公司產(chǎn)生的

重大影響或潛在影響進(jìn)行分析。

一、借款費(fèi)用資本化的變革對利潤的影響

現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于借款費(fèi)用資本化的范圍，是有嚴(yán)格限制的。第一，借款費(fèi)用可予資本化的資產(chǎn)僅限于固定資產(chǎn)；第二，借款費(fèi)用可予資本化的借款僅限于專門借款，即企業(yè)只有為購建固定資產(chǎn)而專門借入的款項(xiàng)所發(fā)生的借款費(fèi)用，才允許予以資本化。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了借款費(fèi)用資本化的范圍，新準(zhǔn)則規(guī)定：符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當(dāng)長時(shí)間的購建或者生產(chǎn)活動(dòng)才能達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、存貨等資產(chǎn)；為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而占用了一般借款的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超過專門借款部分資產(chǎn)支出加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率，計(jì)算確定一般借款應(yīng)予資本化的利息金額。這些規(guī)定，對于生產(chǎn)周期較長的制造業(yè)是有利的，由于借款金額通常較大，因此在實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，生產(chǎn)所需的借款費(fèi)用資本化后，將會(huì)提升企業(yè)當(dāng)前的會(huì)計(jì)利潤，改善企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績考核指標(biāo)，從而提高經(jīng)營者擴(kuò)大再生產(chǎn)的積極性。

此外與現(xiàn)行借款費(fèi)用準(zhǔn)則相比，專門借款費(fèi)用資本化金額的計(jì)算也有較大的改變。專門借款資本化的利息費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用，減去將尚未動(dòng)用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益后的金額確定。而現(xiàn)行準(zhǔn)則無此項(xiàng)規(guī)定，上市公司均將此項(xiàng)收益計(jì)入當(dāng)期損益，因此，這種改變將對上市公司利潤表數(shù)據(jù)產(chǎn)生一定的影響。

二、所得稅會(huì)計(jì)處理的變革對利潤的影響

與過去相關(guān)規(guī)定相比，所得稅會(huì)計(jì)對很多企業(yè)來說將有重大的改變。首先，必須采用納稅影

響會(huì)計(jì)法中的債務(wù)法，不允許采用的應(yīng)付稅款法。其次，采用資產(chǎn)負(fù)債表法，引入了計(jì)稅基礎(chǔ)的概念，強(qiáng)調(diào)暫時(shí)性差異。新準(zhǔn)則要求企業(yè)在取得資產(chǎn)、負(fù)債時(shí)，確定其計(jì)稅基礎(chǔ)，資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)存在差異的，確認(rèn)所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，當(dāng)適用稅率發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)應(yīng)對已確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行重新計(jì)量。新準(zhǔn)則只允許企業(yè)采用納稅影響會(huì)計(jì)法中的債務(wù)法，而自財(cái)政部1994年發(fā)布《企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》以來，我國大多數(shù)上市公司采用了應(yīng)付稅款法，因此這不僅是所得稅會(huì)計(jì)處理的一個(gè)革命性變革，也是對上市公司利潤表數(shù)據(jù)的一大影響因素。

三、合并報(bào)表理論的變革對利潤的影響

與之前的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于合并會(huì)計(jì)報(bào)表的合并范圍進(jìn)行了較大的修改，新準(zhǔn)則明確規(guī)定：“母公司應(yīng)當(dāng)將其全部子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍”。而原合并報(bào)表規(guī)定某些特殊業(yè)務(wù)的子公司可不納入合并范圍，如已關(guān)停并轉(zhuǎn)的子公司、非持續(xù)經(jīng)營的所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司、準(zhǔn)備近期出售而短期持有其半數(shù)以上權(quán)益性資本的子公司等。新準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)上擴(kuò)大了合并報(bào)表范圍，這對上市公司合并報(bào)表利潤將產(chǎn)生較大影響，從根本上杜絕了上市公司將成本費(fèi)用轉(zhuǎn)移至合并報(bào)表范圍外的子公司，阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司，將經(jīng)營狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除，從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績的做法。新準(zhǔn)則使得母公司必須承擔(dān)所有者權(quán)益為負(fù)的子公司的債務(wù)，從而提高了合并報(bào)表的完整性。

四、存貨計(jì)價(jià)方式的改變對利潤的影響

存貨計(jì)價(jià)的后進(jìn)先出法曾因被認(rèn)為符合謹(jǐn)慎性原則而被上市公司廣泛采用，而新準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)—存貨》取消了后進(jìn)先出法，只能采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個(gè)別計(jì)價(jià)法。這樣，原來采用后進(jìn)先出法的企業(yè)將改為采用先進(jìn)先出法等方法對發(fā)出存貨計(jì)量，這一方法的改變，對于那些存貨量較大、存貨周轉(zhuǎn)率較低的上市公司，當(dāng)期利潤和原來相比會(huì)有較大改變。比如在存貨價(jià)格增長的情況下，僅僅由于將后進(jìn)先出法改為先進(jìn)先出法，就會(huì)使得當(dāng)期利潤大額提高。而采用后進(jìn)先出法的電器設(shè)備公司，在原材料價(jià)格不斷下跌過程中，一旦變革為先進(jìn)先出法，成本將大幅上升，毛利率快速下滑，當(dāng)期利潤下降。新準(zhǔn)則中對存貨計(jì)價(jià)方法的改變，避免了企業(yè)利用發(fā)出存貨計(jì)價(jià)方法的改變來操縱利潤，所有當(dāng)期的存貨消耗都反映歷史成本，也使得企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和會(huì)計(jì)信息更具可比性。

五、資產(chǎn)減值損失確認(rèn)方法的改變對利潤的影響

新準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)—資產(chǎn)減值》規(guī)定，適用本準(zhǔn)則的資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。這條具體準(zhǔn)則的變化對很多上市公司來說不是一個(gè)好消息，因?yàn)樵谠瓡?huì)計(jì)準(zhǔn)則下，計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的操作一直是企業(yè)操縱利潤的常用手段，公司可以在某一盈利年度大額計(jì)提減值準(zhǔn)備，其后幾年再慢慢沖回，這樣既可以隱藏當(dāng)年利潤，又可以制造以后年度扭虧為盈的假象。新準(zhǔn)則下，由于不能再轉(zhuǎn)回已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，使得上市公司喪失了一個(gè)利潤操縱的手段。

因此，對于一些已經(jīng)利用大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備“隱藏利潤”的公司而言，則可能會(huì)趕在2007年1月1日之前，趕緊將減值準(zhǔn)備沖回。事實(shí)上，往年有些隱藏利潤的房地產(chǎn)等行業(yè)已在2006年轉(zhuǎn)回部分跌價(jià)準(zhǔn)備，極大地影響了當(dāng)期凈利潤。

六、投資性房地產(chǎn)計(jì)價(jià)的改變對利潤的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)一一投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，如果有證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠地獲得，就可以采用公允價(jià)值予以計(jì)量。這樣，投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)可以確認(rèn)為當(dāng)期損益，而不再像固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)一樣計(jì)提折舊或進(jìn)行賬面價(jià)值攤銷。這項(xiàng)新準(zhǔn)則對于房地產(chǎn)上市公司和那些擁有大量物業(yè)并希望通過租金收入獲得長期收益以增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力的上市公司來說，利潤會(huì)有明顯變化。

但是稅收問題可能導(dǎo)致公允價(jià)值模式降低這些公司價(jià)值。如果公司采用公允價(jià)值模式計(jì)量投資性房地產(chǎn)，將不對投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，這會(huì)增加公司的所得稅，房地產(chǎn)賬面價(jià)值的變動(dòng)還可能增加企業(yè)的房產(chǎn)稅，導(dǎo)致投資性房地產(chǎn)現(xiàn)金流下降，從而降低公司價(jià)值。目前對于公允價(jià)值模式的稅收問題還沒有相應(yīng)的規(guī)定，如果公允價(jià)值模式使得原有的稅收增加，對公司股東而言是不利的。

七、非貨幣性資產(chǎn)交換損益確認(rèn)方式的改變對利潤的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)—非貨幣性資產(chǎn)交換》引人了“商業(yè)實(shí)質(zhì)”的概念，無論在換入資產(chǎn)入賬價(jià)值的確認(rèn)上還是交換損益的確認(rèn)上都有了很大的改變。在原準(zhǔn)則中，換人資產(chǎn)的入賬價(jià)值是以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)的，若不涉及補(bǔ)價(jià)，雙方均不確認(rèn)損益，涉及補(bǔ)價(jià)時(shí)，支付補(bǔ)價(jià)方不確認(rèn)損益，而收到補(bǔ)價(jià)方僅按補(bǔ)價(jià)的部分確認(rèn)損益。而在新準(zhǔn)則中，只要符合具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的條件且公允價(jià)值能可靠計(jì)量，換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值是以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確認(rèn)的，即使不涉及補(bǔ)價(jià)，也必須按換出資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額確認(rèn)損益；涉及補(bǔ)價(jià)時(shí)，支付補(bǔ)價(jià)方同樣確認(rèn)損益，而收到補(bǔ)價(jià)方，也依據(jù)換出資產(chǎn)公允價(jià)值確認(rèn)損益。

由此可見，在原準(zhǔn)則中，只要換出資產(chǎn)賬面價(jià)值變化，換人資產(chǎn)的賬面價(jià)值會(huì)隨著變化，而新準(zhǔn)則中，企業(yè)無論怎樣利用折舊、計(jì)提減值準(zhǔn)備等方式改變換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值.換入資產(chǎn)的賬面價(jià)值主要只和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相關(guān)，而資產(chǎn)入賬價(jià)值的不同也會(huì)使得損益的確

認(rèn)不同。

八、投資計(jì)價(jià)的改變對利潤的影響

原準(zhǔn)則中，公司的對外投資業(yè)務(wù)，分為短期投資和長期投資進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；而新準(zhǔn)則中，將短期股權(quán)投資、短期債權(quán)投資等稱為“交易性金融資產(chǎn)”，其會(huì)計(jì)處理遵循《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》。根據(jù)該項(xiàng)準(zhǔn)則的規(guī)定，對于“交易性金融資產(chǎn)”，按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，也就是說.上市公司持有的短期投資如短期證券投資等所產(chǎn)生的盈虧將計(jì)入當(dāng)期損益。從而影響當(dāng)期利潤。而在原準(zhǔn)則下，短期投資在持有期間，公允價(jià)值的變動(dòng)是不能被計(jì)入當(dāng)期利潤的。在這項(xiàng)損益的確認(rèn)上，新準(zhǔn)則比原準(zhǔn)則有了很大改變。

新準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)—長期股權(quán)投資》規(guī)定以下兩種長期股權(quán)投資采用成本法核算：(1)投資企業(yè)能對被投資單位實(shí)施控制的長期股權(quán)投資；(2)投資企業(yè)對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資在原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對于上述第一種類型的長期股權(quán)投資是必須采用權(quán)益法核算的，而按新準(zhǔn)則要求，必須采用成本法。這樣，原來可以計(jì)入“投資收益”的子公司賬面損益在新準(zhǔn)則下不能再被確認(rèn)，也不能為母公司帶來利潤的變化，母公司只能在編制合井報(bào)表時(shí)進(jìn)行調(diào)整。

九、債務(wù)重組中債務(wù)人損益確認(rèn)方法改變對利潤的影響

原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，對于債務(wù)重組的債務(wù)人，是不確認(rèn)重組收益的，也就是說，即使因?yàn)閭鶛?quán)人的讓步而獲得的利益，也是計(jì)入資本公積而不是計(jì)入利潤。新準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)—債務(wù)重組》規(guī)定，債務(wù)人需將重組債務(wù)的賬面價(jià)值和債權(quán)人放棄的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行比較，將差額確認(rèn)為當(dāng)期損益。這項(xiàng)損益里面可能既包含了債務(wù)重組本身的利得，還可能包括資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的重估損益。這和原來債務(wù)人不確認(rèn)收益是完全不同的。債務(wù)重組處理方法的這一重大變化，將會(huì)對債務(wù)人的損益確認(rèn)產(chǎn)生很大的影響。

對作為債務(wù)人的上市公司而言，新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利益將直接計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)人利潤表。對滬深股市無力清償俊務(wù)的上市公司而言，一旦債務(wù)被全部或者部分豁免，可能大大提高其每股收益。該準(zhǔn)則主要對當(dāng)前債務(wù)較重的上市公司有利，會(huì)帶來投機(jī)性機(jī)會(huì)。但本身債務(wù)負(fù)擔(dān)較重的上市公司基本以績差公司為主，因此，投資者一定要認(rèn)清債務(wù)重組公司的內(nèi)在價(jià)值。

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（作者單位：山東黃河經(jīng)濟(jì)發(fā)展管理局）