鄒慶華

摘要：近年來，國家實施中部崛起、長株潭兩型社會和社會主義新農(nóng)村建設等重大發(fā)展戰(zhàn)略，湖南能否抓住機遇，積極調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟結構，在中部率先發(fā)展，配套的資金支持尤為重要。研究當前信貸投向與經(jīng)濟結構調(diào)整的匹配問題，以進一步優(yōu)化我省信貸結構，進而促進我省經(jīng)濟結構調(diào)整，是金融支持我省經(jīng)濟發(fā)展面臨的重大課題。為此，我們在摸清近年來湖南經(jīng)濟與信貸結構變化特點的基礎上，緊密結合湖南經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和結構調(diào)整要求，深入分析了當前信貸投向與經(jīng)濟結構調(diào)整要求不相匹配的方面，并在此基礎上提出了下步調(diào)整優(yōu)化信貸結構，進一步促進我省經(jīng)濟發(fā)展的建議。

關鍵詞：信貸結構；經(jīng)濟結構；實證；優(yōu)化

一、湖南信貸結構特點分析

近年來，信貸投入總量年均增幅高于經(jīng)濟總量年均增幅，信貸總供給基本滿足了經(jīng)濟配比資金的需求。11月末，全省貸款余額6954.5億元，同比增長18%，確保了湖南經(jīng)濟12%增速的資金需求；前11個月新增貸款突破1000億元，新增1124.6億元，同比多增215.8億元。從結構看，與經(jīng)濟結構調(diào)整的方向和宏觀調(diào)控的要求也基本一致。

（一）從產(chǎn)業(yè)分布看，第二產(chǎn)業(yè)投放力度明顯增強，產(chǎn)業(yè)結構升級步伐明顯加快。9月末，銀行投向一、二、三次產(chǎn)業(yè)貸款結構比為8.4:35.4:56.2。與2005年相比，第二產(chǎn)業(yè)貸款占比上升2.4個百分點，第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)貸款比重分別下降1.9和0.5個百分點。與此同時，我省三次產(chǎn)業(yè)結構比為16.5:45.8:37.6，第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重上升了6.4個百分點，第一、三產(chǎn)業(yè)占GDP比重則分別下降4.76和1.8個百分點。

（二）從所有制結構分布看，非公有制經(jīng)濟信貸投放比重大幅度提高，積極推動非公有制經(jīng)濟快速發(fā)展。9月末，投放于各類所有制經(jīng)濟的貸款總額中，公有經(jīng)濟占26.8%，非公有制經(jīng)濟占73.2%；與2005年相比，非公有制經(jīng)濟貸款投放比重上升了10.3個百分點。與此同時，全省非公有制經(jīng)濟占GDP的比重比2000年提高14.7個百分點，達54.5%，同比增長18.4%，增速創(chuàng)2000年以來的最高水平，比全省GDP增速快3.9個百分點。

（三）從企業(yè)規(guī)模分布看，小型企業(yè)貸款比重上升，基本保證大中小型企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。9月末，征信系統(tǒng)企業(yè)貸款中，大、中、小型企業(yè)貸款占比分別為27%、15.4%和39.5%；與2005年相比，大型企業(yè)貸款占比略升0.6個百分點，中型企業(yè)下降4.2個百分點，而小型企業(yè)貸款比重上升3.5個百分點。與此同時，獨立核算的工業(yè)企業(yè)中的大、中、小三類企業(yè)增加值構成比為33.4:20.8:45.8；與2000年相比，大型企業(yè)比重下降7.8個百分點，中型和小型企業(yè)比重分別上升4.3和3.5個百分點，中小型企業(yè)對經(jīng)濟總量的貢獻穩(wěn)步加大。

（四）從區(qū)域來看，“長株潭”貸款占比明顯提高，長株潭核心區(qū)域地位不斷鞏固。9月末，“長株潭”地區(qū)貸款余額4029.5億元，占全省的57%,比2000年末提高20.1個百分點； 而大湘西地區(qū)與湘南地區(qū)貸款占比分別下降2.5和4.3個百分點。與此同時，長株潭三市GDP占全省的41.2%，比2000年提高9.7個百分點，大湘西和湘南地區(qū)GDP占全省比重則分別比2000年下降4.1和1.7個百分點。

（五）從城鄉(xiāng)結構來看，支持社會主義新農(nóng)村建設，“三農(nóng)”貸款投放有所加快。9月末，全省涉農(nóng)貸款余額2183.8億元，占全省的30.9%，前9個月新增296.5億元,其中農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)貸款分別新增貸款104.5億元和91.6億元。9月末，全省縣域貸款余額1860億元，增長16.2%，占全省的26.4%，比去年提高0.6個百分點，占比持續(xù)下降態(tài)勢有所緩解；前9個月新增268億元，占全省的29.5%，同比多增48億元。與此同時，前三季度我行監(jiān)測的88個縣實現(xiàn)GDP占全省GDP的比重由2004年的56%提高到59.1%。

二、當前信貸結構有待進一步調(diào)整優(yōu)化

（一）工業(yè)信貸投入不足與新型工業(yè)化戰(zhàn)略旺盛資金需求

根據(jù)湖南省國民經(jīng)濟和社會發(fā)展“十一五”規(guī)劃，我省產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整的目標是堅持以新型工業(yè)化帶動提升“三化”，進而推動產(chǎn)業(yè)結構升級。在全省經(jīng)濟運行過程中，這一特征得到充分體現(xiàn)。2007年，全省全社會投資第二產(chǎn)業(yè)1599.9億元，同比增長37.7%，高于同期第三產(chǎn)業(yè)增長8.1個百分點。近三年工業(yè)投資增加866.5億元，年均增長36%，其中工業(yè)技術改造投資增加656.4億元，年均增長42%。

從銀行信貸投入來看，雖然第二產(chǎn)業(yè)貸款和工業(yè)貸款占全省貸款的比重有所提高，但信貸投向集中第三產(chǎn)業(yè)以及交通、房地產(chǎn)和城市建設的格局仍然沒有根本改變，第二產(chǎn)業(yè)及其工業(yè)信貸投入與其經(jīng)濟貢獻存在較大差距。2007年，第二產(chǎn)業(yè)和工業(yè)貸款占全部貸款的比重分別為35.7%和31.5%，分別低于第三產(chǎn)業(yè)貸款比重20.9和25.1個百分點，低于第二產(chǎn)業(yè)GDP和工業(yè)增加值占GDP比重5.2和7個百分點。而房地產(chǎn)業(yè)近三年GDP增加117.5億元，年均增速9.5%，其貸款增加408.4億元，年均增速達31.7%，貸款增幅遠大于GDP增幅。同時，工業(yè)技術改造投入不足影響了企業(yè)自主創(chuàng)新的能力。近三年，湖南基本建設貸款增加655.8億元，占全省中長期貸款增加額的40.4%，而信貸投入技術改造僅占2.7%。

（二）消費信貸投入單一與擴大內(nèi)需發(fā)展戰(zhàn)略

近年來，湖南根據(jù)中央擴大內(nèi)需的發(fā)展戰(zhàn)略要求，積極推動消費需求轉(zhuǎn)型升級，提升消費結構。近三年來，我省消費尤其是居民消費快速增長，社會消費品零售總額年均增長16%，最終消費率為58%，高于全國平均水平9.2個百分點。但我省消費信貸增長緩慢、比重偏低、發(fā)放面過窄。9月末，全省金融機構消費貸款余額539億元，占全部貸款的比重為7.6%,低于全國4個百分點，更是遠遠低于居民消費GDP占比43.1%的水平，加上消費信貸主要集中在住房消費，住房消費信貸占全部消費貸款的81.6%。增長緩慢、品種單一的消費信貸不利于我省擴大內(nèi)需戰(zhàn)略的進一步實施，加上社會保障體系不健全、居民消費觀念落后等因素影響，最終消費占全省GDP的比重已出現(xiàn)下滑勢頭，近三年已下降5個百分點，急需銀行信貸投入以此提振消費。

（三）中小企業(yè)貸款偏低與多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，國有企業(yè)改革的穩(wěn)步推進，以及大力發(fā)展民營經(jīng)濟的指導思想的確立，

尤其是黨的十七大明確指出，要毫不動搖地鼓勵、支持、引導民營經(jīng)濟發(fā)展，我省對企業(yè)組織規(guī)模結構的調(diào)整不斷深入，中小企業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻不斷擴大，2007年達76.6%。但銀行信貸集中流向大型企業(yè)的格局沒有得到根本改變，中小企業(yè)很難得到銀行信貸的青睞。2007年末，獨立核算工業(yè)企業(yè)中大型企業(yè)戶均貸款為20.1億元，而中小企業(yè)戶均貸款僅為0.23億元，貸款總量占全省貸款總額的54.9%，低于經(jīng)濟貢獻21.7個百分點。另據(jù)調(diào)查的252家中小企業(yè)，40%的企業(yè)由于達不到銀行貸款門檻而沒有向銀行申請貸款;申請貸款的企業(yè)中，滿足率超過60%的僅占28.4%，中小企業(yè)貸款滿足率總體偏低，銀行信貸投入明顯不足，長期以往將不利于形成以公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的基本經(jīng)濟制度。

（四）“三農(nóng)”信貸投入與社會主義新農(nóng)村建設需求

近三年，全省農(nóng)村固定資產(chǎn)投資增加254.4億元，年均增長23.3；農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值增加369.1億元，年均增長12.5%。 但從我省銀行信貸投入來看，一方面“三農(nóng)”信貸與縣域貸款占全省的比重均嚴重偏低，截至9月末，全省涉農(nóng)貸款余額僅占全部貸款的30.9%,縣域貸款僅占全省貸款的26.4%,而縣域GDP占比達59.1%，貸款占比均遠遠低于GDP占比；另一方面涉農(nóng)貸款結構不合理，銀行信貸投入仍然偏重小額信貸和傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)，農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化投入明顯偏低。截至9月末，全省農(nóng)村中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貸款余額分別為368.1億元和222.3億元，分別占全省涉農(nóng)貸款的16.9%和10.2%。隨著社會主義新農(nóng)村建設的不斷深入，農(nóng)村基礎設施建設和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程均需大量的資金支持，并且信貸需求從小額向大額、短期向中長期轉(zhuǎn)變，但據(jù)調(diào)查，種養(yǎng)大戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和擴大再生產(chǎn)所需中長期大額信貸滿足率較低，能滿足的僅占7%，部分滿足的占29%，不能滿足的占64%。

（五）區(qū)域信貸投入失衡與區(qū)域經(jīng)濟結構調(diào)整戰(zhàn)略

分析當前我省信貸結構與經(jīng)濟結構調(diào)整要求不相匹配的原因，歸納起來主要有以下三方面：

1.經(jīng)濟結構欠合理。一是“兩高”行業(yè)比重過高，工業(yè)信貸難投入。2007年，我省鋼鐵、電力、有色等六大主要高耗能行業(yè)增加值占全省規(guī)模以上工業(yè)增加值的41.7%，比上年增加1個百分點。而據(jù)調(diào)查，目前我省金融機構對鋼鐵、電力等高耗能行業(yè)均實行“逐步退出、限制進入”的信貸政策，不利于我省節(jié)能減排政策的實施。二是第一產(chǎn)業(yè)比重過大，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化工業(yè)化程度不高。2007年，我省第一產(chǎn)業(yè)比重比全國高6個百分點，比中部六省高2.5個百分點，比廣東高11.9個百分點。在發(fā)達國家，農(nóng)業(yè)初級產(chǎn)品與加工品產(chǎn)值比例為1:3，而我省僅為1:0.95，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、工業(yè)化程度不高導致農(nóng)村信貸吸納能力較差。三是龍頭經(jīng)濟效應不明顯。我省大型企業(yè)尤其是特大型企業(yè)偏少，僅占企業(yè)總數(shù)的0.5%，對中小企業(yè)、農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶的帶動作用不強。

2.信貸機制有待完善。從金融服務體系看，服務于中小企業(yè)和“三農(nóng)”的地方性中小金融機構數(shù)量偏少、實力較弱。我省地方法人銀行機構主要是城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，其貸款分別僅占全省的4.7%和15.2 %。從信貸管理制度看，缺少有針對性的差別化管理。信用評級、審批模式、產(chǎn)品開發(fā)等方面大小企業(yè)一致、城鄉(xiāng)趨同，尤其在解決抵押擔保問題的產(chǎn)品創(chuàng)新措施不多。從激勵機制看，金融機構對下級行和信貸人員強調(diào)責任而忽視激勵，導致銀行和信貸人員對中小企業(yè)和“三農(nóng)”等薄弱領域信貸投入積極性不高。

3.金融服務配套體系欠完善。一是政府通過財政、稅收等方面從利益導向上引導銀行優(yōu)化信貸結構的力度有待進一步增強。二是擔保中介服務能力不強。全省擔保公司122家，注冊資金33億元，擔保貸款余額30.5億元，僅占全省中小企業(yè)貸款余額的1.5%。與沿海省份比我省擔保業(yè)發(fā)展遠遠滯后，如江蘇擔保公司達726家，注冊資金近196億元，擔保貸款余額479億元。三是金融生態(tài)環(huán)境有待進一步改善。

三、優(yōu)化信貸結構促進湖南經(jīng)濟結構調(diào)整的對策建議

（一）充分發(fā)揮經(jīng)濟結構對信貸結構的推動作用。大力推動產(chǎn)業(yè)結構升級，以高新技術、深度加工和節(jié)能環(huán)保為取向推進新型工業(yè)化發(fā)展，加快發(fā)展第二產(chǎn)業(yè)；以附加值高，就業(yè)容量大的服務業(yè)為重點，大力發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)；以新農(nóng)村建設為契機，加大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化結構調(diào)整。緊密結合我省經(jīng)濟發(fā)展特點，加快制定和完善我省新型工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、新農(nóng)村建設規(guī)劃、消費結構升級戰(zhàn)略規(guī)劃等一系列經(jīng)濟發(fā)展和結構調(diào)整規(guī)劃，明確經(jīng)濟結構調(diào)整的目標和任務，研究分析各戰(zhàn)略實施的資金需求，為銀行信貸投入提供依據(jù)，通過經(jīng)濟結構調(diào)整促進信貸結構的進一步優(yōu)化。

（二）充分發(fā)揮信貸結構對經(jīng)濟結構調(diào)整的引導作用。在國家產(chǎn)業(yè)政策的基礎上，緊密結合湖南經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，堅持以市場為導向，以效益為中心，以政府經(jīng)濟戰(zhàn)略為依據(jù)，科學制定我省信貸結構調(diào)整戰(zhàn)略，努力提升信貸投向的結構層次，充分發(fā)揮信貸結構對經(jīng)濟結構調(diào)整的引導作用，突出支持我省新型工業(yè)化、中小企業(yè)、“三農(nóng)”及個人消費的信貸支持力度。

（三）加快金融配套服務制度建設，促進經(jīng)濟金融良性互動。建議地方政府定期向銀行業(yè)通報經(jīng)濟形勢和發(fā)展戰(zhàn)略目標，及時反映各產(chǎn)業(yè)、各經(jīng)濟類型的結構變化情況，提出前瞻性的預見，引導金融機構信貸投向及時適應經(jīng)濟結構調(diào)整變化，并積極搭建各種融資平臺，促進銀企合作。建議由政府出資的信用擔保機構要在財政投入上逐步形成規(guī)范的資本金注入機制，加快再擔保體系建設，分散擔保風險。要按照“利益共享、風險共擔”的原則，理順銀行與擔保公司的關系，真正建立銀行與擔保機構的互信和合作機制。進一步優(yōu)化信貸環(huán)境，重點推動信用體系建設、加快建立健失信懲罰機制、嚴厲打擊惡意逃廢債行為、加大金融訴訟案件的執(zhí)行力度等，充分發(fā)揮地方黨政部門在信用環(huán)境建設中的重要作用。

參考文獻：

［1］ 中國共產(chǎn)黨第十七次全國代表大會文件匯編

［2］ 穆懷朋.統(tǒng)一思想 創(chuàng)新制度 積極做好信貸政策評估工作。信貸政策評估工作中的講話，2008年4月

［3］ 2008年中國人民銀行分支行信貸政策工作指引

［4］ 張春賢在全省加速推進新型工業(yè)化暨承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移工作座談會上的講話，2008（112）

［5］ 中央一號文件，中共中央、國務院關于積極發(fā)展現(xiàn)代化扎實推進社會主義新農(nóng)村建設上的若干意見

［6］ 蔡志剛、周穎.信貸集中的風險及防范，福建金融干部管理學院，2005（1）：16-20

［7］ 李旭升.從“倒金字塔型”到“橄欖型”——談農(nóng)信社信貸結構調(diào)整思路,南方金融，2005（5）39-40

［8］ 張樹忠，李天忠.河南省信貸結構問題調(diào)整研究，河南社會科學，2005（7）141-144

［9］ 邱悅民，胡宜順，唐友偉.欠發(fā)達地區(qū)信貸結構的實證分析與研究，長春金融高等專科學院學報，2006（1）16-20

［10］ 顧敏君，謝家智.商業(yè)銀行信貸管理問題及對策研究，西南農(nóng)業(yè)大學學報，2005（9）16-20

［11］ 余軍.淺談當前信貸結構中存在的問題及對策研究,中國金融，2006(1)30－31

（作者單位：中國人民銀行長沙中心支行調(diào)統(tǒng)處）