李　力

2003年3月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第18號——商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》(以下簡稱舊規(guī)定)，隨著時(shí)間的推移，這一規(guī)定在全球金融市場一體化、金融機(jī)構(gòu)之間的競爭愈加激烈、金融創(chuàng)新和衍生產(chǎn)品的運(yùn)用越來越普遍的環(huán)境下，國內(nèi)商業(yè)銀行信息披露的內(nèi)容、質(zhì)量與國際通行慣例相比存在有很大的差距；而且因商業(yè)銀行的模式多種多樣，商業(yè)銀行實(shí)際管理技術(shù)和水平也存在很大差異。針對以上原因，中國證監(jiān)會(huì)為進(jìn)一步規(guī)范我國公開發(fā)行證券并上市的商業(yè)銀行信息披露行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，于2008年8月發(fā)布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露編制規(guī)則第26號一商業(yè)銀行信息披露特別規(guī)定》(以下簡稱新規(guī)定)，筆者在認(rèn)真閱讀新舊規(guī)定基礎(chǔ)上，對新舊規(guī)定的差異和特點(diǎn)進(jìn)行了比較。

一、新舊規(guī)定比較新規(guī)定體現(xiàn)的新特點(diǎn)

(一)提高了信息披露的實(shí)效性、及時(shí)性和準(zhǔn)確性

新規(guī)定在舊規(guī)定披露要求基礎(chǔ)上，增加了臨時(shí)披露公告的要求，從而大大提高了上市商業(yè)銀行信息披露的實(shí)效性，新規(guī)定要求及時(shí)公告的重大事項(xiàng)至少應(yīng)包括有8項(xiàng)：商業(yè)銀行的單筆擔(dān)保金額超過經(jīng)審計(jì)的上一年度凈資產(chǎn)金額5％或單筆擔(dān)保金額超過20億元的對外擔(dān)保事項(xiàng)；涉及的單筆金額超過經(jīng)審計(jì)的上一年度凈資產(chǎn)金額1％的訴訟事項(xiàng)；發(fā)生的單筆擔(dān)保金額超過經(jīng)審計(jì)的上一年度凈資產(chǎn)金額5％或單筆擔(dān)保金額超過20億元的投資、收購和出售資產(chǎn)等事項(xiàng)；發(fā)生的單筆擔(dān)保金額超過經(jīng)審計(jì)的上一年度凈資產(chǎn)金額1％的資產(chǎn)和設(shè)備采購事項(xiàng)；發(fā)生的涉及金額達(dá)到最近一期經(jīng)審計(jì)利潤1％以上的重大突發(fā)事件等等。同時(shí)在信息披露的準(zhǔn)確性方面，新規(guī)定較舊規(guī)定也有了進(jìn)一步的提高，如對于需要披露的各種經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的交易標(biāo)的、金額、交易對象都進(jìn)行了具體的和數(shù)量方面的明確規(guī)定。

(二)新規(guī)定更加注重實(shí)質(zhì)，輕于形式

出臺舊規(guī)定時(shí)，鑒于上市商業(yè)銀行還是少數(shù)，而且上市商業(yè)銀行的信息披露時(shí)機(jī)尚不成熟，同時(shí)考慮到將來商業(yè)銀行發(fā)行上市的可能性，因此比較偏重于形式，主要從披露格式上要求商業(yè)銀行的信息披露做了較為詳細(xì)的規(guī)定。而到了2008年，我國的大部分大中型商業(yè)銀行都已經(jīng)陸續(xù)發(fā)行上市，商業(yè)銀行的信息披露主要依據(jù)《商業(yè)銀行法》、《會(huì)計(jì)法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《商業(yè)銀行信息披露辦法》等規(guī)定進(jìn)行信息披露，總的來說，披露形式已經(jīng)比較完備，因此，新規(guī)定更多地注重實(shí)質(zhì)，從實(shí)質(zhì)上要求提高商業(yè)銀行信息披露的質(zhì)量，如要求披露一些商業(yè)銀行有關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量方面的指標(biāo)等等。

(三)新增了披露關(guān)聯(lián)交易的條款

新規(guī)定首先對商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易作了界定，并指出與關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的貸款、貸款承諾、承兌、貼現(xiàn)、證券回購、透支、拆借、信用擔(dān)保、信用證等所有交易都視為商業(yè)銀行的關(guān)聯(lián)交易；其次在披露關(guān)聯(lián)交易信息內(nèi)容上作了新規(guī)定，要求商業(yè)銀行與關(guān)聯(lián)方自然人發(fā)生的交易金額在30萬元以上、與關(guān)聯(lián)方法人發(fā)生的交易金額占商業(yè)銀行最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)金額的0.5％以上的關(guān)聯(lián)交易，都應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露等等；此外還新增了披露商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)當(dāng)每年向股東大會(huì)就關(guān)聯(lián)交易管理制度的執(zhí)行情況，關(guān)聯(lián)交易控制委員會(huì)的運(yùn)作情況，以及當(dāng)年發(fā)生關(guān)聯(lián)交易情況做出專項(xiàng)報(bào)告的信息披露內(nèi)容等要求。

(四)強(qiáng)化了市場風(fēng)險(xiǎn)披露的內(nèi)容

新規(guī)定為了和國際慣例接軌，從商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)層面上對上市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)披露作了更富有邏輯性和條理性的規(guī)定，同時(shí)，針對商業(yè)銀行面臨市場風(fēng)險(xiǎn)顯著上升的新情況，新規(guī)定強(qiáng)化了市場風(fēng)險(xiǎn)披露的內(nèi)容，如：商業(yè)銀行應(yīng)披露其市場風(fēng)險(xiǎn)狀況的定性和定量信息；市場風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序；市場風(fēng)險(xiǎn)法制狀況等。

二、實(shí)施新規(guī)定的幾點(diǎn)建議

(一)深入培訓(xùn)，廣泛宣傳

為確保新規(guī)定的全面貫徹實(shí)施，上市商業(yè)銀行、具有證券從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、注冊會(huì)計(jì)師、各級財(cái)政部門和相關(guān)監(jiān)管部門都必須參加新規(guī)定的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，以熟悉新規(guī)定的內(nèi)容和具體操作程序，同時(shí)廣泛宣傳，為上市商業(yè)銀行2008年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作做好準(zhǔn)備，以保質(zhì)保量完成上市商業(yè)銀行2008年度財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)工作任務(wù)。

(二)應(yīng)繼續(xù)關(guān)注資本充足率的披露

新規(guī)定僅要求上市商業(yè)銀行在定期報(bào)告中將資本充足率和其他財(cái)務(wù)指標(biāo)一同披露，好像監(jiān)管層放松了中國上市商業(yè)銀行資本充足率的特別關(guān)注，其實(shí)商業(yè)銀行的資本充足率是一個(gè)動(dòng)態(tài)的變量指標(biāo)，不能僅因其暫時(shí)出現(xiàn)資本比較充裕的情況而忽視其未來可能出現(xiàn)的資本缺乏隱患，從世界頂級商業(yè)銀行因資本金不足而遭受收購的案例看，實(shí)施新規(guī)定時(shí)，仍應(yīng)持續(xù)關(guān)注銀行資本充足率的披露要求。

(三)應(yīng)持續(xù)關(guān)注上市商業(yè)銀行治理信息的披露

上市商業(yè)銀行除要求及時(shí)、準(zhǔn)確披露《上市公司信息披露的管理辦法》、《商業(yè)銀行信息披露辦法》和新規(guī)定要求披露的信息內(nèi)容外，還應(yīng)繼續(xù)關(guān)注上市商業(yè)銀行治理信息的披露內(nèi)容，比如：上市商業(yè)銀行董事會(huì)特征信息和商業(yè)銀行有關(guān)內(nèi)部控制監(jiān)督體系的一系列信息內(nèi)容等。