許　超　郭俊義

提要我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展迅速，但與國外發(fā)達國家商業(yè)銀行中間業(yè)務相比，還存在多方面的不足。由于私人銀行業(yè)務存在很多優(yōu)勢，它對于商業(yè)銀行自身發(fā)展和客戶的需要有著積極作用。所以，我國商業(yè)銀行應該大力發(fā)展私人銀行業(yè)務，以促進我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展。

關鍵詞：商業(yè)銀行；中間業(yè)務；私人銀行業(yè)務

中圖分類號：F83文獻標識碼：A

一、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務現(xiàn)狀

1、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀。從我國商業(yè)銀行近幾年披露的年報數(shù)據(jù)來看，中間業(yè)務已成為各家商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營的發(fā)展亮點，中間業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重日益提高。2008年上半年，我國上市商業(yè)銀行中間業(yè)務收入總額達到837.67億元。按整體法計算，上市銀行中間業(yè)務收入占總收入比例平均為14.7%，其中占比最高的是民生銀行，達到18.82%。

但是，與發(fā)達國家商業(yè)銀行的中間業(yè)務發(fā)展相比，我國還存在很大差距，表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）從經(jīng)營范圍和產(chǎn)品種類來看，由于我國的金融市場發(fā)育程度低、管制較為嚴格等原因，導致了我國銀行的中間業(yè)務產(chǎn)品有限。與國外相比，我國商業(yè)銀行新的中間業(yè)務的廣度、深度遠遠不夠，覆蓋面非常窄；（2）從中間業(yè)務經(jīng)營地位來看，發(fā)達國家的中間業(yè)務已成為商業(yè)銀行現(xiàn)代化的重要標志。國外商業(yè)銀行中間業(yè)務的收入一般占總收入的50%～70%，國際大銀行的比例達80%以上。而我國商業(yè)銀行中間業(yè)務收入占總收入的比重非常低，基本沒體現(xiàn)出中間業(yè)務應有的地位及作用；（3）從業(yè)務創(chuàng)新方面來看，國外商業(yè)銀行歷來都非常重視產(chǎn)品創(chuàng)新。而我國商業(yè)銀行的創(chuàng)新意識淡薄，導致研發(fā)能力薄弱，專業(yè)研發(fā)人員匱乏，研發(fā)投入少，從而業(yè)務品種缺乏創(chuàng)新，不能滿足社會各階層的需求；（4）從產(chǎn)品技術含量看，國外商業(yè)銀行開發(fā)的中間業(yè)務產(chǎn)品技術含量高，服務手段先進。而我國商業(yè)銀行在軟件與硬件上的投入?yún)T乏，近半的中間業(yè)務處理還處于半手工操作狀態(tài)；（5）從專業(yè)人才和服務手段看，國外商業(yè)銀行由于長期發(fā)展，培養(yǎng)了大量的專業(yè)人才和形成了完善的服務措施，而我國在這些方面還有很長的路要走。

2、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展存在的問題。根據(jù)我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展情況來看，存在許多不完善的地方，主要表現(xiàn)在以下方面：一是總量規(guī)模偏小。盡管我國商業(yè)銀行中間業(yè)務收入保持較快的增長幅度，但收入規(guī)?？傮w還很小，不同銀行間的差異懸殊很大。2007年我國大型銀行中間業(yè)務收入占營業(yè)收入的比重達到18%左右；城市商業(yè)銀行目前這一比例僅為3.67%左右，農(nóng)村合作機構更低；二是業(yè)務品種單一。世界銀行業(yè)已開發(fā)的中間業(yè)務有3，000多種，而我國商業(yè)銀行僅有300種左右，并且中間業(yè)務品種結構極其不合理，科技型、高附加值的新型產(chǎn)品不多；三是創(chuàng)新能力薄弱。我國商業(yè)銀行一直沒有中間業(yè)務，從而就沒有建立起有效的激勵機制及沒有形成創(chuàng)新的動力，這就導致商業(yè)銀行推出中間業(yè)務取決于資產(chǎn)負債業(yè)務的需要，而不是從客戶的需求出發(fā)進行產(chǎn)品創(chuàng)新；四是同業(yè)競爭無序?，F(xiàn)行中間業(yè)務收費依據(jù)主要有央行的《支付結算辦法》、《商業(yè)銀行服務價格管理暫行辦法》以及政府部門制定的有關收費標準等，這就造成收費行為不規(guī)范，缺乏公平競爭。

二、私人銀行業(yè)務是商業(yè)銀行選擇中間業(yè)務的新舉措

1、商業(yè)銀行開辦私人銀行業(yè)務的優(yōu)勢。對于商業(yè)銀行來說，私人銀行業(yè)務與其他業(yè)務相比擁有很多優(yōu)勢，具體表現(xiàn)在：一是操作獨立性強。大多數(shù)私人銀行業(yè)務是由完全獨立的部門運作的，有些是作為營業(yè)單位設立在商業(yè)銀行的零售、資產(chǎn)管理或財產(chǎn)管理部門；二是良好的品牌效應。產(chǎn)品是可以復制的，服務卻是難以復制的。私人銀行業(yè)務特別注重通過集中銀行、財務、投資、法律以及會計等領域的專家，借助國際化品牌來提高客戶的滿意程度；三是較高的業(yè)務利潤。私人銀行業(yè)務為財富高端客戶服務，因而管理富裕私人客戶資金的業(yè)務利潤豐厚，而且是較為穩(wěn)定的收入，受市場波動的影響小。以美國的私人銀行業(yè)務為例，過去幾年平均利潤率高達35%，年平均利潤增長12%～15%，遠遠優(yōu)于一般商業(yè)銀行業(yè)務的盈利水平。

2、商業(yè)銀行開辦私人銀行業(yè)務是客戶的實際需要。商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務就是專業(yè)人員為客戶精心設計金融投資和管理服務，“私人”的涵義體現(xiàn)為專職的財富顧問為高端客戶提供一對一服務以及產(chǎn)品組合的個性化服務。

對于客戶來說，好處體現(xiàn)在：一是可以保護客戶的隱私。私人銀行業(yè)務將目標客戶定位于那些擁有富裕的私人資產(chǎn)和很高收入的獨立私人顧客，商業(yè)銀行為其保守秘密，并制定包括投資、信托、稅金、遺產(chǎn)在內(nèi)的綜合理財計劃和資產(chǎn)管理服務。私人銀行業(yè)務的最大特點就是對客戶忠誠，嚴密保護客戶的隱私權；二是可以根據(jù)客戶需要制定產(chǎn)品。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務不同，商業(yè)銀行注重根據(jù)客戶個人的需求設計金融產(chǎn)品，其涉足市場的全球化程度是商業(yè)銀行其他業(yè)務無法企及的。由于個人資產(chǎn)的龐大，商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶的特性和條件來設計產(chǎn)品，提供相應的專業(yè)支持和服務；三是可以提供獨特的服務。形象地說，國外的商業(yè)銀行為客戶提供的是“侍者”服務：在客戶需要時隨叫隨到，還要參與客戶購房、置車，等等。只有為客戶提供合適、專業(yè)的理財投資建議，才能像“侍者”一樣服務客戶，從而成為商業(yè)銀行增值服務的手段；四是服務內(nèi)容比較廣泛。私人銀行業(yè)務按服務范圍來劃分，有投資服務、銀行服務和咨詢服務等。從股票、債券、投資基金、全球外匯買賣市場、黃金白銀的交易到藝術品、名畫古董、寶石、現(xiàn)代藝術、財產(chǎn)保護、移民、稅收、信托等的個人理財服務，幾乎無所不及。

三、發(fā)展私人銀行業(yè)務的可行性

私人銀行業(yè)務是國際銀行業(yè)務領域重要的組成部分，已成為西方商業(yè)銀行利潤來源的重要方面。隨著我國經(jīng)濟的不斷增長，富裕人口的集中涌現(xiàn)，金融制度的逐步開放和完善，我國已經(jīng)具備發(fā)展私人銀行業(yè)務的基本條件：

1、從需求方看，我國已形成私人銀行業(yè)務的需求市場。我國經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展造就了快速增長且數(shù)量龐大的富裕人口。據(jù)美林和凱捷顧問公司2007年10月發(fā)布的《亞太區(qū)財富報告》顯示，截至2006年底，我國共有49.8萬位富裕人士。作為金字塔的頂端，富裕人口期望專業(yè)金融機構對其高價值身份認同，并提供相匹配的一體化、客戶化的財富管理服務，協(xié)助其得到財富的高增長，并就投資、法律、財務、稅務安排、風險管理等方面提供全面化的管理建議。

2、從供給方看，中外資銀行正角力競爭私人銀行業(yè)務。近年來，隨著傳統(tǒng)業(yè)務的萎縮和金融市場的對外開放，中外資銀行在中國紛紛推出為高端客戶理財?shù)乃饺算y行業(yè)務，以增加中間業(yè)務收入。僅2008年4月，交通銀行、工商銀行、匯豐銀行、招商銀行、東亞銀行等多家銀行陸續(xù)宣布推出私人銀行業(yè)務。按照國際銀行業(yè)的成長軌跡，私人銀行業(yè)務有望成為中國銀行業(yè)新的盈利增長點。

3、金融業(yè)綜合經(jīng)營的全球化趨勢在不斷加強。目前，我國正積極向金融業(yè)綜合經(jīng)營方向靠攏，如商業(yè)銀行可以設立基金管理公司、從事QDII境外理財業(yè)務、保險基金可以入市，保險公司允許設立資產(chǎn)管理公司并可參股和控股商業(yè)銀行股等，這些從某種程度上正好迎合了個人對私人銀行業(yè)務全能化、復雜化的要求。相信，隨著我國金融體制改革的深入和制度建設的完善，國內(nèi)外金融機構在我國的競爭將更加激烈，私人銀行業(yè)務的開展將成為國內(nèi)金融機構提高自身競爭能力和獲利能力的有效途徑。

4、快速發(fā)展的金融市場為開展私人銀行業(yè)務提供了現(xiàn)實基礎。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國已經(jīng)逐漸形成了一個由貨幣市場、債券市場、股票市場、外匯市場、黃金市場和期貨市場等構成的，具有交易場所、多層次、交易品種多樣化和交易機制多元化等特征的金融市場體系。我國的資本市場發(fā)展迅猛，有大批產(chǎn)品推向市場，現(xiàn)在市場上已經(jīng)有了股票、基金、QFII、QDII、權證、國債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換公司債、分離債、商品期貨等產(chǎn)品，以及將要推出的股票指數(shù)期貨。這些都為私人銀行業(yè)務的開展提供了所必需的產(chǎn)品和交易市場。

5、我國商業(yè)銀行已建立了一批理財中心、財富管理中心，并為私人銀行業(yè)務開展培育了人才、積累了經(jīng)驗。從2000年開始，我國各家商業(yè)銀行就系統(tǒng)地開展了個人金融網(wǎng)點改造工程，進行以完善網(wǎng)點服務功能為目的的升級改造，建立了大量的理財中心、金融超市式的網(wǎng)點，在結構設計和功能布局上充分體現(xiàn)了為個人優(yōu)質(zhì)客戶提供層次化、差異化、個性化服務的理念，這些工作都為私人銀行業(yè)務的開展奠定了基礎。

四、我國商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務政策建議

目前，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展存在許多劣勢，但是私人銀行業(yè)務在發(fā)達國家的商業(yè)銀行中間業(yè)務發(fā)展過程中起到了積極作用，這與私人銀行業(yè)務的優(yōu)勢是分不開的，所以我國應該大力發(fā)展私人銀行業(yè)務，以此帶動其他業(yè)務的發(fā)展，提高我國商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)務收入。

1、政府監(jiān)管部門改革和相關法律的完善。為了促進商業(yè)銀行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)換，我國的監(jiān)管制度需要盡快做出調(diào)整，變分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管為綜合經(jīng)營和混業(yè)監(jiān)管，這樣才能對我國商業(yè)銀行多元經(jīng)營和業(yè)務創(chuàng)新進行正確的引導，才能使國內(nèi)商業(yè)銀行逐步提高綜合競爭力和服務能力，才能與外資銀行展開平等的全能性業(yè)務競爭。

強有力的法律保障是私人銀行業(yè)務健康發(fā)展的必要條件。國外私人銀行業(yè)務多年的良好發(fā)展與完善的法律體系是分不開的。在我國，由于私人銀行業(yè)務尚處于起步階段，政策滯后，缺乏法律規(guī)范，導致私人銀行業(yè)務在操作上出現(xiàn)了不少困難，阻礙了其正常發(fā)展。我們應該逐步進行這方面的法律和規(guī)章建設，為私人銀行業(yè)務發(fā)展打造良好的法律基礎。

2、我國商業(yè)銀行自身的發(fā)展

一是轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，創(chuàng)新組織結構。我國商業(yè)銀行的管理層必須認識到加快發(fā)展私人銀行業(yè)務的緊迫性和重要性，將發(fā)展私人銀行業(yè)務放到工作的重要位置。私人銀行業(yè)務雖然屬于“個人金融業(yè)務”，但不能將其簡單地等同于一般性的個人金融業(yè)務，要根據(jù)私人銀行業(yè)務的特點開展營銷和客戶管理。私人銀行業(yè)務涉及面廣、服務和營銷模式特殊、專業(yè)性極強，這就要求商業(yè)銀行根據(jù)自身的特點，選擇合適的組織結構以更好地開展私人銀行業(yè)務。

二是培養(yǎng)高素質(zhì)的、符合私人銀行業(yè)務需要的專業(yè)人才。對我國商業(yè)銀行來說，要開展私人銀行業(yè)務，專業(yè)人才尤為重要。由于私人銀行業(yè)務要求從業(yè)人員必須具備很高的專業(yè)素質(zhì)，但我國還處于起步階段，高素質(zhì)的專業(yè)人才缺乏。我國商業(yè)銀行要在培養(yǎng)國內(nèi)理財師的基礎上，培養(yǎng)更高層次的私人銀行業(yè)務人才。我國商業(yè)銀行可以從兩方面來做，一方面是銀行內(nèi)部的自身培養(yǎng)；另一方面要從外部引進人才，以彌補我國市場上人力資源短缺的弱點。同時，根據(jù)私人銀行業(yè)務的營銷模式、服務模式的獨特性，注重對營銷人員、客戶經(jīng)理的培養(yǎng)、提高。

三是明確市場定位。我國商業(yè)銀行要根據(jù)居民金融資產(chǎn)在資產(chǎn)結構、地域分布和客戶群體方面的差異，特別是富人群體的情況，并結合自身的實際，制定出私人銀行業(yè)務發(fā)展的市場戰(zhàn)略。在找準開展私人銀行業(yè)務的目標市場前提下，根據(jù)不同地區(qū)收入水平的差距，有針對性地選取發(fā)達的城市和地區(qū)作為開展私人銀行業(yè)務的試點。同時，也要根據(jù)不同層次的顧客對私人銀行業(yè)務的多樣化需求，有針對性地為客戶提供相關的金融服務。

（作者單位：山東財政學院）

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