朱　蒂

近年來大學(xué)生就業(yè)形勢(shì)趨緊，今年受金融風(fēng)暴的影響，大學(xué)生的就業(yè)更是遭遇了最寒冷的冬季。因此不少人選擇出國(guó)留學(xué)。

據(jù)聯(lián)合國(guó)教科文組織統(tǒng)計(jì)，我國(guó)是世界上出國(guó)留學(xué)人數(shù)最多的國(guó)家，全球留學(xué)生總?cè)藬?shù)中有14％是中國(guó)留學(xué)生。但出國(guó)留學(xué)卻需要一大筆費(fèi)用，對(duì)于很多家庭來說，如果打算小孩出國(guó)留學(xué)，就應(yīng)該早做準(zhǔn)備，做好針對(duì)性的理財(cái)規(guī)劃。

個(gè)案情況

鄧女士，一家三口，夫妻均43歲，身體健康，小孩17歲，就讀高一。目前有股票型基金市值80000元；教育儲(chǔ)蓄20000元；活期存款20000元。

收入情況家庭年收入9萬元左右(已剔除生活支出，但房貸未剔除，其中夫妻收入各占半)。

支出情況：房貸總金額27萬，等額本金法還貸，貸款期限8年，(去年房貸總金額28萬元，15年期限，今年年初更改還貸方式)，貸款利率為基準(zhǔn)利率下浮15％(7.83％×0.85：6.6555％)，但今年又降息了，降息后利率為6.12％(6.12％×0.85=5.202％)，房貸年還款5.172萬元，房產(chǎn)總值50萬；小孩年學(xué)費(fèi)8000元；家庭年保費(fèi)支出6000元，其中小孩保費(fèi)3000多元，夫妻的養(yǎng)老商業(yè)保險(xiǎn)1000元，都還有2年到期，夫妻的重大疾病險(xiǎn)保費(fèi)共2000元，還有7年到期，10萬保額。養(yǎng)老險(xiǎn)在夫妻60歲開始支取，每年可領(lǐng)取共4500元。

根據(jù)上述情況，鄧女士家固定資產(chǎn)為57萬元，其中7萬元留存資金，年節(jié)余資金為9萬-6.572萬=2.428萬元。

主要理財(cái)目標(biāo)：小孩出國(guó)留學(xué)或在國(guó)內(nèi)讀至研究生。

理財(cái)分析

現(xiàn)金流量分析：

1、收入來源偏重薪資收入。

2、保險(xiǎn)側(cè)重于子女，家庭主要經(jīng)濟(jì)支柱保障不足。

3、以目前的投資方式，鄧女士家庭的投資年化收益在2％左右，收益偏低。

財(cái)務(wù)診斷：

鄧女士家庭正處于家庭成熟期，是房貸、子女教育費(fèi)用、保險(xiǎn)需求增加的時(shí)期，屬于收入和支出同幅增長(zhǎng)的時(shí)期。

規(guī)劃的重點(diǎn)在合理分配資金，將收入來源的渠道多樣化，確保今后理財(cái)目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。

理財(cái)目標(biāo)分析：

1、小孩就讀高一，兩年后面臨究竟是出國(guó)還是國(guó)內(nèi)升學(xué)的選擇，需要做好資金的準(zhǔn)備。

2、對(duì)現(xiàn)有財(cái)富進(jìn)行投資增值，獲取高于定期存款的投資收益。

3、控制風(fēng)險(xiǎn)，如投資風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、意外事故風(fēng)險(xiǎn)等，為小孩教育和日后退休生活做好充分準(zhǔn)備。

風(fēng)險(xiǎn)承受能力及偏好分析：

1、鄧女士使用了部分資金參與股票型基金的投資，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)波動(dòng)有一定程度認(rèn)識(shí)。

2、投資的資金大部分用于儲(chǔ)蓄，保本要求高于投資要求。

3、根據(jù)與鄧女士的溝通，鄧女士屬于穩(wěn)健型投資者，資金基本是在兩年后小孩的升學(xué)抉擇時(shí)需要?jiǎng)佑?，?yōu)先考慮的是本金的保障，不想投資出現(xiàn)大起大落的情況。

理財(cái)規(guī)劃

一、教育規(guī)劃

鄧女士希望高考后小孩能有在國(guó)內(nèi)讀書或出國(guó)留學(xué)的雙向選擇，根據(jù)鄧女士的家庭情況，如果需要小孩出國(guó)留學(xué)，可考慮留學(xué)費(fèi)用相對(duì)較低的澳洲或德法等國(guó)。建議以澳洲作為主要規(guī)劃目標(biāo)，建議因澳元貶值，澳洲的留學(xué)等所有費(fèi)用有所下降，每年近人民幣14萬元左右。如果在國(guó)內(nèi)就讀全日制本科和研究生，目前本科學(xué)費(fèi)為6000元／年，研究生為12000元／年。

如果不做理財(cái)規(guī)劃前，鄧女士家庭教育理財(cái)情況模擬如下(根據(jù)目前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，假設(shè)目前鄧女士家庭收入每年增長(zhǎng)耽，通貨膨脹率每年5％，學(xué)費(fèi)增長(zhǎng)每年5％)

二、保險(xiǎn)規(guī)劃

保險(xiǎn)狀況：已經(jīng)購(gòu)買了商業(yè)保險(xiǎn)，包括意外險(xiǎn)，重大疾病保險(xiǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)等，但保額特別是養(yǎng)老保險(xiǎn)保額明顯不夠。

建議：A、因?yàn)槠湫『⑻幱?7歲未成人時(shí)期，可以參加未成年人商業(yè)保險(xiǎn)，相同保障范圍內(nèi)所需支出的保費(fèi)更低。譬如客戶購(gòu)買平安人壽的世紀(jì)天使少兒兩全險(xiǎn)(分紅型)，每3年給付保險(xiǎn)金額12％的生存保險(xiǎn)金，用這類保險(xiǎn)金彌補(bǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)的不足。B、7年后，鄧女士家庭的重大疾病到期，而當(dāng)時(shí)兩人均50歲，可繼續(xù)制定20期重大疾病險(xiǎn)規(guī)劃。