王永明　侯麗娟

這輪改革試點(diǎn)針對的是農(nóng)村信用社面臨的主要問題，即“產(chǎn)權(quán)不明晰，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，經(jīng)營機(jī)制和內(nèi)部制度不健全；管理體制不順，管理職權(quán)和責(zé)任需要進(jìn)一步明確；歷史包袱沉重，資產(chǎn)質(zhì)量差，經(jīng)營困難，潛在風(fēng)險(xiǎn)依然很大“。通過改革，首先在緩解信用社歷史包袱、改革資產(chǎn)質(zhì)量和降低農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)方面起到了很大的作用，因?yàn)楫吘怪醒敕龀仲Y金下去了，而且個(gè)信用社基本上增資擴(kuò)股了；其次將信用社管理權(quán)下放到省級政府，激發(fā)了地方政府參與信用社改革的動(dòng)力。

但是，信用社改革依然面臨著諸多需要解決的問題。一是如何完善信用社的法人治理結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)在，信用社的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和地方政府的行業(yè)管理體制，使信用社的法人治理結(jié)構(gòu)沒有發(fā)揮應(yīng)要的作用。股東連最基本的選擇主要經(jīng)營者的權(quán)利都不能得到保障，更遑論解決信用社的所有者和經(jīng)營者的委托代理問題了。不建立起完善的法人治理結(jié)構(gòu)就不能轉(zhuǎn)換其經(jīng)營機(jī)制和完善其內(nèi)控機(jī)制，就有可能使各方面這幾年的努力起不到應(yīng)有的作用。

二是如何規(guī)范省政府的職責(zé)，即能解決省政府為信用社作隱性擔(dān)保帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)，又能促進(jìn)信用社法人治理結(jié)構(gòu)的完善，在信用社的風(fēng)險(xiǎn)沒有根本化解前，必須有政府為其提供擔(dān)保來保證農(nóng)村金融市場的穩(wěn)定。省信用聯(lián)社的過度干預(yù)成了省政府解決提供隱性擔(dān)保所帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)的手段，但這也是信用社建立不了完善法人治理結(jié)構(gòu)的重要原因之一。現(xiàn)在需要新的方案既能解決省政府解決提供隱性擔(dān)保所帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，又能促進(jìn)信用社法人治理結(jié)構(gòu)的完善。

三是如何化解信用社還很嚴(yán)重的壞賬。壞賬問題不得到根本改善，金融風(fēng)險(xiǎn)就不能化解，省政府就難以從信用社脫身，信用社的可持續(xù)性也會(huì)受到威脅，都是僅僅憑借信用社自身的努力來化解壞賬有很大困難，而中央的財(cái)政支持已經(jīng)造成了道德風(fēng)險(xiǎn)。

四是如何增強(qiáng)信用社服務(wù)“三農(nóng)”的動(dòng)力以改善農(nóng)村金融服務(wù)。財(cái)務(wù)狀況的改善使信用社有更好的服務(wù)“三農(nóng)”的能力，但是“完善”的法人治理結(jié)構(gòu)和管理體制不一定能增強(qiáng)服務(wù)“三農(nóng)”的動(dòng)力，四大國有商業(yè)銀行的改革就是這一點(diǎn)的證明。這一輪的改革已經(jīng)是一些地方的信用上出現(xiàn)了“離農(nóng)”傾斜。