曹國斌

一、欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)融資難問題比較突出

2008年下半年以來,受國際金融危機的沖擊,國內中小企業(yè)尤其是內陸欠發(fā)達地區(qū)的中小企業(yè)面臨的經(jīng)營困難增大,企業(yè)效益下滑,融資難問題比較突出。

1、信貸“壘大戶”形成擠出效應,貸款滿足率偏低。2009年上半年,欠發(fā)達的信貸投放主要集中在基礎設施、重點項目和重點企業(yè),新增中長期貸款所占比重偏高。貸款集中度過高,對數(shù)量龐大的中小企業(yè)特別是縣域小企業(yè)形成擠出效應,影響了其貸款的獲得。據(jù)調查顯示,中小企業(yè)貸款滿足率雖然同比有所提高,但相對創(chuàng)紀錄的信貸增量來說,滿足率顯然偏低。

2、抵押擔保門檻仍然較高,實際可操作性不強。一方面,銀行一般只接受土地、房屋等不動產作為貸款抵押。由于多數(shù)中小企業(yè)資產負債率一般都較高,大部分財產已抵押,有的廠房設備甚至是租賃,導致貸款抵押物不足,無法符合銀行的硬性規(guī)定。另一方面,為解決中小企業(yè)擔保難,銀監(jiān)會取消了銀行與擔保公司合作的資本金起點限制,但在執(zhí)行過程中,商業(yè)銀行為了防范風險,把對擔保公司注冊資本金的要求從1億元降至5000萬元,且只愿意按5—10倍放大倍數(shù)的下限進行擔保,擔保門檻難以跨越。信用擔保公司囿于實力不濟,均難以逾越最低資本金的鴻溝,無法與銀行開展擔保合作,擔保資金的乘數(shù)效應難以充分發(fā)揮。目前擔保公司的業(yè)務運作主要靠委托貸款、資金拆借來維持,沒有發(fā)揮為中小企業(yè)融資擔保的“杠桿”作用。

3、貸款手續(xù)繁雜、周期長,抑制了不少企業(yè)需求?；鶎訃猩虡I(yè)銀行受權限制約,大部分貸款都要省行審批。企業(yè)借一筆數(shù)額不大的資金至少也要手續(xù)多、流程復雜,少則一周,多則一月甚至數(shù)月。

4、融資成本偏高,中小企業(yè)普遍不堪重負。一是貸款利息較高。商業(yè)銀行開展中小企業(yè)貸款,一般在基準利率基礎上適當上浮10-30%執(zhí)行,同時不少銀行還要求企業(yè)存單質押,提高了企業(yè)綜合融資費率。二是擔保費用高。如果企業(yè)申請擔保貸款,加上擔保機構平均2-3個百分點的擔保費率,中小企業(yè)的融資成本就更高。如某機電有限公司是一家軍工企業(yè),2009年一季度已簽訂的國內裝備合同金額達6000萬元,已有意向的軍品外貿合同1億元,但苦于資金短缺而不敢貿然簽訂軍品外貿合同。年初該公司向某國有商業(yè)銀行申請貸款,由于軍工企業(yè)資產不屬于抵押范疇,公司又專程向省中小企業(yè)擔保公司匯報,答復是必須對企業(yè)資產進行評估,并提供反擔保及5%-10%的保證金,擔保費用率為擔保額的3%,遠遠超出了企業(yè)的承受能力。擔保費用高的現(xiàn)狀導致?lián)ＹJ款業(yè)務陷入了“擔保難、難擔?！钡墓秩?。三是評估成本高。中小企業(yè)在辦理資產抵押貸款手續(xù)時,往往要對抵押物進行評估、登記,不僅手續(xù)繁瑣,而且費用較高。企業(yè)普遍反映土地、房產評估費用較貴。

5、地方性中小銀行數(shù)量少,難以滿足大量企業(yè)需求。目前欠發(fā)達地區(qū)地方性金融機構主要是農村信用社和農村合作銀行,受區(qū)域限制只能在當?shù)亻_展業(yè)務,這些機構無論是人員、網(wǎng)點、設備還是在資本金上,都無法與國有商業(yè)銀行相比。由于地方性中小銀行數(shù)量有限,自身擴充資本金的發(fā)展問題沒有解決,以及整體實力、知名度、業(yè)務范圍、規(guī)模等方面的約束,使得在市場競爭處于弱勢地位,不能為廣大中小企業(yè)提供更多的資金支持。

二、中小企業(yè)融資難的主要原因分析

1、內在原因:中小企業(yè)自身缺陷與先天不足。一是符合商業(yè)銀行評級授信條件的企業(yè)少。盡管欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)較多,但符合商業(yè)銀行授信條件的相對偏小,能獲得授信的較少。同時,這些小型企業(yè)普遍存在抵押不足、內部組織機構不健全、財務制度不規(guī)范等缺陷,在申請貸款時,銀行不得不考慮這些缺陷存在的顯性或隱性的風險因素。二是企業(yè)主道德風險。中小企業(yè)具有資金少、實力弱、技術薄弱、財務制度不健全等特點,加上缺乏擔保抵押的財產和市場惡性競爭,難以保證經(jīng)營可持續(xù)性。有的企業(yè)財務報表不實,通常是上報主管部門一套,稅務部門一套,銀行的又是一套。有的一個家庭開辦好幾個法人企業(yè),多頭開設賬戶,多頭貸款。三是企業(yè)管理決策水平低。中小企業(yè)不同程度地受小生產的局限,缺乏系統(tǒng)科學的經(jīng)濟技術信息、行業(yè)分析和市場預測,傳統(tǒng)的“工廠式”管理體制往往是“一把手”說了算,憑感覺、憑經(jīng)驗做決策,缺乏現(xiàn)代企業(yè)與市場銜接的現(xiàn)代管理思維方式。四是企業(yè)管理方式落后。目前永州市中小企業(yè)是以私營性質為主體,而大多數(shù)私營中小企業(yè)基本上是借助家族力量共同創(chuàng)業(yè),依靠血緣關系維持經(jīng)營的,加之中小企業(yè)規(guī)模小、起點低,企業(yè)管理方式相對落后,做大做強困難。五是企業(yè)技術含量偏低。目前,永州市中小企業(yè)普遍以勞動密集型為典型特征,技術水平不高,特色拳頭產品偏少;普遍以相對豐富、廉價的勞動力替代短缺的技術和資本,企業(yè)處于產業(yè)鏈的低端,并以此來維持微弱的加工制造收入和狹窄的市場份額。這樣就會導致部分中小企業(yè)的生存周期不長。據(jù)調查,相當一部分中小企業(yè)的生存周期不足4年。六是產業(yè)層次、產業(yè)鏈條缺乏競爭優(yōu)勢。大多集中在加工工業(yè)和資源性行業(yè),其產品大多數(shù)停留在簡單模仿的水平,產品缺乏特色、附加值低,利潤空間狹小。七是企業(yè)人才資源匱乏,中小企業(yè)主文化程度一般較低,真正懂技術、懂管理、懂財務的人員更少。

2、直接原因:銀行信貸管理機制僵化。一是部分優(yōu)質中小企業(yè)被信貸制度“錯殺”。中小企業(yè)貸款的依據(jù)主要有《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)以及各商業(yè)銀行的操作規(guī)定等30多項,如借款人應有明確的股權關系和公司治理結構、應提供近三年經(jīng)審計的財務報告等等。一般情況下,30多個信貸要素,中小企業(yè)有大半不符合,但這些又是商業(yè)銀行辦理貸款的基本條件,直接把小企業(yè)擋在了門外。二是信貸營銷理念滯后?！白鲩L不做短”,國有商業(yè)銀行普遍只重視中長期貸款的投放,忽視企業(yè)臨時性短期流動資金貸款的需求?！白龃蟛蛔鲂　?只注重大項目、大企業(yè)的信貸需求,不重視中小企業(yè)的信貸需求?！胺鰪姴环鋈酢?只注重目前經(jīng)濟效益好的企業(yè)信貸需求,忽視目前有市場前景、成長性較好的中小企業(yè)的信貸需求?！柏熑瞬回熂骸?過于強調信用環(huán)境不好等外部性因素,風險偏好高,對支持經(jīng)濟發(fā)展的責任意識較弱。三是控制中小企業(yè)信貸風險的能力不足。由于中小企業(yè)貸款以短期流動資金貸款為主,往往時間緊、次數(shù)多、額度小、風險高,貸款的周轉期難以準確測算,逾期的可能性相對較大。四是信貸考核和責任追究機制過于嚴厲。各家銀行普遍實行了貸款第一責任人制和貸款責任終身制,對出現(xiàn)風險的責任人懲罰嚴厲?？傮w上約束有余,激勵不足,績效考核機制缺乏靈活性,影響了信貸人員貸款營銷的積極性。

三、對策建議:健全和創(chuàng)新中小企業(yè)融資體系

1、加快商業(yè)銀行金融服務創(chuàng)新。一是大型商業(yè)銀行應當適時轉變多年來“抓大放小”的信貸營銷理念,充分認識到拓展中小企業(yè)信貸市場的重要性和必要性。要在逐級設立中小企業(yè)服務部門的基礎上,重點健全和創(chuàng)新符合中小企業(yè)特點的信貸決策機制和工作流程,并與中小企業(yè)保持長期密切的合作關系,發(fā)展關系型借貸融資。二是充分利用貸款利率放開的市場環(huán)境,引入貸款利率的風險定價機制,對不同類型的中小企業(yè)實行差別利率,找準收益覆蓋風險的利率平衡點。三是健全和創(chuàng)新適合中小企業(yè)經(jīng)營特點的抵押擔保產品和服務機制。即使是固定資產少,抵押擔保難落實的中小企業(yè),也能從中發(fā)掘出有市場、有潛力的優(yōu)質客戶,例如借鑒全國各地開辦的保全倉庫業(yè)務貸款、出口退稅抵押貸款、應收賬款質押貸款等等。重要的是怎樣實現(xiàn)銀企雙贏這一實質,而不是照搬信貸規(guī)定教條的形式,拘于固有的條條框框而不作為。四是改進和完善適合中小企業(yè)特點的信貸考核和激勵約束機制,適當考慮中小企業(yè)的高風險因素,給予相對其他貸款彈性更大的不良貸款追責比率,提高信貸人員發(fā)放中小企業(yè)貸款的主觀能動性。