部雅玲

【摘要】 此次金融危機(jī)中公允價值成為眾矢之的,公允價值的誕生畢竟是會計界的一大進(jìn)步,是未來會計的發(fā)展趨勢。從全球金融危機(jī)的背景出發(fā),討論我國應(yīng)如何對待公允價值。

【關(guān)鍵詞】 金融危機(jī);上市公司;公允價值

從2007年以來,新世紀(jì)金融公司破產(chǎn);貝爾斯登被摩根大通收購;房利美、房地美兩公司被美國政府接管;美林證券被美國銀行收購;雷曼兄弟破產(chǎn)等,由美國次貸危機(jī)引發(fā)的華爾街金融風(fēng)暴,很快席卷了整個國際金融市場,最終演變成全球性金融危機(jī),使發(fā)達(dá)國家?guī)缀跽w陷入衰退。某些銀行家、金融業(yè)人士和國會議員將矛頭指向會計,認(rèn)為公允價值的引入使得報表過于難看,影響了公司的業(yè)績表現(xiàn)以及投資者的信心,起到了推波助瀾的作用。但是會計界人士認(rèn)為,公允價值只是客觀的反映經(jīng)濟(jì)形勢,反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。金融危機(jī)的實質(zhì)是一個經(jīng)濟(jì)問題,并不是會計問題。

一、公允價值在我國的發(fā)展歷程

改革開放以來,隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的逐步轉(zhuǎn)變,我國對會計體制也進(jìn)行了跨越式的改革,尤其是2007年1月1日起實施的新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》,標(biāo)志著我國會計準(zhǔn)則的國際趨同已經(jīng)實現(xiàn)。在這個過程中公允價值在我國的發(fā)展和運用大致可分為以下四個階段:

1.1992～1997年的歷史成本階段。1992年11月,我國發(fā)布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》,確定了歷史成本計量模式的主導(dǎo)地位。該準(zhǔn)則規(guī)定:各項財產(chǎn)物資應(yīng)當(dāng)按取得時的實際成本計價。物價變動時,除國家另有規(guī)定外,不得調(diào)整其賬面價值。不難發(fā)現(xiàn),在這個階段,我國在基本準(zhǔn)則中只規(guī)定了實際成本(即歷史成本)一種計量屬性。

2.1998～2000年初步引入公允價值階段。公允價值作為計量屬性,首次正式出現(xiàn)在1998年6月頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——債務(wù)重組》,并在后來所發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——非貨幣性交易》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則——投資》也得到廣泛的運用。1998年6月發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則——投資》明確指出:隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和會計人員素質(zhì)的普遍提高,在會計準(zhǔn)則中逐漸地采用公允價值,培養(yǎng)公允價值觀念,也是十分必要的。公允價值在這三項準(zhǔn)則的廣泛運用為在我國會計準(zhǔn)則中建立公允價值概念和目標(biāo),推動我國會計的國際協(xié)調(diào)起到了積極的作用。

3.2001～2005年禁止公允價值階段。2001年1月我國發(fā)布并修訂了八項會計準(zhǔn)則,取消公允價值在《企業(yè)會計準(zhǔn)則——債務(wù)重組》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則——非貨幣性交易》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則——投資》三項準(zhǔn)則的運用,并改按賬面價值計量。這些準(zhǔn)則的發(fā)布,是與當(dāng)時的經(jīng)濟(jì)環(huán)境息息相關(guān)的。在當(dāng)時,上市公司濫用會計政策,利用公允價值操縱利潤,會計造假事件層出不窮,為了規(guī)范我國資本市場的會計秩序,遏制資本市場中利用債務(wù)重組、資產(chǎn)置換等包裝上市的違法違規(guī)行為而加以規(guī)定的。

4.2006～至今新準(zhǔn)則再次引入公允價值階段。2006年3月15日,財政部發(fā)布了包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則在內(nèi)的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系,是我國會計準(zhǔn)則的標(biāo)志性變革。體現(xiàn)了我國會計準(zhǔn)則與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)與趨同。在新的會計準(zhǔn)則體系中,一個最大的變化就是再次引入公允價值計量屬性。新會計準(zhǔn)則體系在金融工具四項準(zhǔn)則、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面均采用了公允價值計量。公允價值的再次使用,使我國會計計量屬性出現(xiàn)了歷史成本與公允價值并存的局面。是我國會計界的一次重大變革。

二、公允價值在我國新準(zhǔn)則中的應(yīng)用情況

在我國新會計準(zhǔn)則17個具體會計準(zhǔn)則中不同程度地運用了公允價值這一計量屬性。據(jù)統(tǒng)計,目前我國已發(fā)布的38個具體會計準(zhǔn)則中涉及會計要素計量的有30個。在這30個涉及會計要素計量的準(zhǔn)則中有17個程度不同地運用了公允價值計量屬性。具體運用情況見下表1:

三、公允價值的優(yōu)缺點

1.公允價值的優(yōu)點

(1)提供更相關(guān)的會計信息,有利于做出正確的決策。公允價值反映的是在特定時段和特定的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下市場對資產(chǎn)或負(fù)債的定價。公允價值的變化,是反映市場按公允價值計量提供的會計信息較之于歷史成本計量提供的會計信息而言,更具有高度的相關(guān)性,為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等利益相關(guān)者在做決策時提供更有價值的信息,以做出正確的決策。

(2)更適合于與金融工具相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)的計價。公允價值可以地簡單定義熟悉情況的買賣雙方在公平交易的條件下所確定的價格。從理論上說是理性的雙方達(dá)成的交易價格,是一個遠(yuǎn)景的價格,現(xiàn)在不一定是真實發(fā)生的。金融工具中尤其是期權(quán)、期貨和遠(yuǎn)期合約等衍生金融工具更適合適用于使用公允價值進(jìn)行記量。故FASB133指出,公允價值是金融工具最相關(guān)的計量屬性。

(3)更加符合配比原則的要求。企業(yè)運用公允價值進(jìn)行計量,更能真實的反映企業(yè)的收益。目前,企業(yè)在計算收益時,收入是按現(xiàn)行市價計量,而成本、費用則按歷史成本計量,收益實際上包括兩部分,一部分是勞動者創(chuàng)造的純利潤,另一部分是由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價格差?，F(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者不加區(qū)分,就可能會出現(xiàn)收益超分配、虛利實分的情況。不能真實的反映企業(yè)的實際收益情況。采用公允價值進(jìn)行計量時,按現(xiàn)時收入與按公允價值計算的成本費用配比計算出的收益更符合企業(yè)的實際,更能體現(xiàn)配比原則。

2.公允價值的缺點

(1)公允價值的確定主要依靠主觀判斷。公允價值是參與交易的雙方對市場價值的一種判斷,市場環(huán)境是復(fù)雜多變,有的會計事項可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频慕灰變r格,有的卻無法尋找而只能估計。由于存在商業(yè)秘密的保密原則,信息阻斷等因素,公允價值的取得和公允性判斷難度較大,這在一定程度上影響了會計數(shù)據(jù)的客觀性,其可靠性也大為減弱。

(2)可操作性較差。一方面企業(yè)的資產(chǎn)種類繁多,并處于不同的市場環(huán)境中,市場信息的真實性難以辨認(rèn),是否存在活躍市場交易價格的判斷難度較大等問題難以解決。在實際工作中,只能大致的估計或采取近似價值的操作。在市場信息不充分的情況下,容易形成操縱利潤的嫌疑。另一方面對公允價值進(jìn)行判斷的主要形式———現(xiàn)值技術(shù)的運用,因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對投資的期望報酬率不可能完全統(tǒng)一,對未來現(xiàn)金流量的估計具有較大不確定性,這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大。

(3)給管理層操縱利潤帶來可乘之機(jī)。雖然說公允價值要成為利潤操縱的工具需要需具備三個要素:上市公司管理層蓄意造假、會計審計人員失去職業(yè)道德和證券市場監(jiān)管失靈。畢竟公允價值計量在其判斷和可操作性方面涉及彈性判斷,容易給管理層操縱利潤帶來可乘之機(jī)。

四、我國運用公允價值的啟示

公允價值在我國的發(fā)展歷程是一波三折,最終還是確定了其準(zhǔn)則中的地位,鑒于此次金融危機(jī)中公允價值的境遇以及其本身的優(yōu)缺點,現(xiàn)提出我國運用公允價值的幾點啟示:

1.建立和完善公平公正合理的市場環(huán)境。市場是商品交換的場所,也是企業(yè)進(jìn)行交易的場所。市場環(huán)境包括政治、經(jīng)濟(jì)和法律等環(huán)境,完善的市場環(huán)境才能為企業(yè)的公平合理交易創(chuàng)造前提條件,為公允價值充分發(fā)揮其積極作用提供外圍環(huán)境。

2.建立相關(guān)機(jī)制培養(yǎng)高素質(zhì)的會計人才。目前我國有大量的會計人員,會計人才卻很缺乏。高素質(zhì)的會計人才才能準(zhǔn)確的把握好運用公允價值的“尺度”,尤其是一些涉及到估值的問題,更需要會計人員更高的專業(yè)素質(zhì)。

3.樹立誠信觀念,培養(yǎng)企業(yè)誠信經(jīng)營的意識。由于公允價值的運用容易使企業(yè)操縱利潤,最終會影響到投資人、債權(quán)人等相關(guān)利益人的利益。企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞,誠信經(jīng)營需要每個企業(yè)去維護(hù),更需要社會這個大環(huán)境來營造誠信經(jīng)營的氛圍。

4.企業(yè)建立良好的公司治理機(jī)制。由于公允價值提供的信息較歷史成本相比更相關(guān),在運用過程中要考慮各種風(fēng)險和不確定性。公司治理通常要掌握充分的各種信息,其中就包括會計信息;公司治理過程中也要面對各種風(fēng)險和不確定性?；诖?良好的公司治理機(jī)制有利于公允價值充分地發(fā)揮其應(yīng)有的作用,更好得為企業(yè)服務(wù)。

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