王海燕

【摘要】 會(huì)計(jì)報(bào)表是企業(yè)根據(jù)日常會(huì)計(jì)核算資料歸集、匯總而成,財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)于了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、盈利能力和營(yíng)動(dòng)能力,幫助制定經(jīng)濟(jì)決策有著顯著作用。

【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)負(fù)債表;現(xiàn)金流量表;利潤(rùn)表;報(bào)表分析

一、企業(yè)對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表

1.資產(chǎn)負(fù)債表。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表,被稱為會(huì)計(jì)報(bào)表第一表,提供了編制單位資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的全貌。一般來說,資產(chǎn)負(fù)債表分析可以從結(jié)構(gòu)性分析、償債能力分析和資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)情況分析三個(gè)方面展開,力求全面、系統(tǒng)地利用好這一張財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的相關(guān)財(cái)務(wù)信息。

2.利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表。對(duì)利潤(rùn)表的分析,一般要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表,對(duì)企業(yè)獲利能力和資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)管理能力進(jìn)行分析。通過不同行業(yè)企業(yè)盈利情況的橫向比較,可以分析評(píng)價(jià)企業(yè)的價(jià)值。對(duì)利潤(rùn)表的分析,還應(yīng)注意利潤(rùn)表的縱向比較;通過分析企業(yè)不同時(shí)期的利潤(rùn)增減變動(dòng)和費(fèi)用的支出情況,來評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)管理能力和水平。對(duì)利潤(rùn)分配表的分析,主要分析企業(yè)的股利分配和盈余情況,主要是通過計(jì)算有關(guān)股利分派的比率、企業(yè)盈余構(gòu)成以及在此基礎(chǔ)上分析企業(yè)管理當(dāng)局的管理風(fēng)格,有助于股票投資者在股票市場(chǎng)上分析、評(píng)價(jià)企業(yè)股票在市場(chǎng)上的價(jià)值定位。

3.現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表,反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金的流入與流出,表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力。通過分析現(xiàn)金流量表,可以了解企業(yè)本期以及前期的現(xiàn)金流入、流出及節(jié)余情況,正確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力和支付能力,發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)方面存在的問題,正確評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量,科學(xué)預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況。在實(shí)際工作中,對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí),要注意多份報(bào)表的相互結(jié)合,要觀察同一企業(yè)相同時(shí)期的多份報(bào)表,不同企業(yè)同一時(shí)期的同類報(bào)表,還要分析同一企業(yè)不同時(shí)期的同類報(bào)表,提供盡可能詳實(shí)的財(cái)務(wù)資料。隨著我國(guó)加入WTO,我國(guó)的會(huì)計(jì)政策必將與國(guó)際接軌,將會(huì)有更多新的東西要求我們?nèi)W(xué)習(xí)掌握,作為經(jīng)濟(jì)通用語言的會(huì)計(jì)報(bào)表分析也不例外,將會(huì)產(chǎn)生出更多新的、先進(jìn)的科學(xué)方法,其重要性也將愈來愈高。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的特征

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是就是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù),采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、和適用的分析方法、遵循規(guī)范的分析程序,通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析、對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況及效績(jī)做出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析是在財(cái)務(wù)報(bào)表所披露信息的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提供和采用財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)報(bào)表分析以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)進(jìn)行的、從提供財(cái)務(wù)信息的角度看、它是在財(cái)務(wù)報(bào)表所披露信息的基礎(chǔ)上、進(jìn)一步提供和利用財(cái)務(wù)信息,是財(cái)務(wù)報(bào)表編制工作的延續(xù)和發(fā)展。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一個(gè)判斷過程,通過報(bào)表信息了解發(fā)生變化的原因、對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出判斷:在分析和判斷的基礎(chǔ)上再做出評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的過程也就是比較分析、對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其效績(jī)做出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)的過程。

3.科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要手段。財(cái)務(wù)報(bào)表分析要清楚地反映出影響企業(yè)情況,以及效績(jī)方面的分析與整體分析相結(jié)合。由此可知、科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中

有著重要作用,既是分析的重要手段、也就是做出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)。

三、會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法

1.比率分析法。是根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表有關(guān)項(xiàng)目之間的內(nèi)在關(guān)系 ,計(jì)算其數(shù)值,借以衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)各主要方面能力的一種方法。根據(jù)反映財(cái)務(wù)信息的不同,比率分析可分為償債能力分析、資金運(yùn)營(yíng)能力分析和獲利能力分析。

2.比較趨勢(shì)分析法。是采用比較的方法對(duì)若干期間的財(cái)務(wù)報(bào)表按時(shí)間序列做出分析,以便找出其發(fā)展趨勢(shì),為規(guī)劃未來提供有用的財(cái)務(wù)信息的一種方法。該方法的基本原理是將若干期的財(cái)務(wù)報(bào)表以第一期(或另選某一期)為基期,計(jì)算每一期間各項(xiàng)目對(duì)基期同一項(xiàng)目的變動(dòng)絕對(duì)數(shù)或相對(duì)數(shù),使之成為一系列具有可比性的數(shù)值,以顯示其在各期上升或下降的趨勢(shì)。

3.結(jié)構(gòu)分析法。是以會(huì)計(jì)報(bào)表上某一關(guān)鍵項(xiàng)目為基礎(chǔ),將其金額作為100%,其他有關(guān)項(xiàng)目的金額均按關(guān)鍵項(xiàng)目換算為百分比,以發(fā)現(xiàn)報(bào)表上的重要項(xiàng)目,并分析其變化的一種方法。資產(chǎn)負(fù)債表常以資產(chǎn)總額為100%,損益表常將銷售收入作為100%,現(xiàn)金流量表常將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量作為100%。

4.因素分析法。是依據(jù)分析指標(biāo)和其影響因素的關(guān)系,從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)影響程度的一種方法,這種方法常用實(shí)際值與計(jì)劃值進(jìn)行比較。如世界聞名的杜邦財(cái)務(wù)分析體系是采用“杜邦圖”,將企業(yè)權(quán)益報(bào)酬率與銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)四大財(cái)務(wù)比率按內(nèi)在聯(lián)系排列,以體現(xiàn)企業(yè)權(quán)益報(bào)酬受后三者乘積影響的程度,從企業(yè)銷售、資產(chǎn)利用和舉債經(jīng)營(yíng)三方面綜合分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

四、用“比率分析法”對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析

1.償債能力比率。是指企業(yè)在一定期限內(nèi)償付債權(quán)人債務(wù)的能力,包括短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。

(1)流動(dòng)比率:是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率,其公式為:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債。

(2)速動(dòng)比率:是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分,再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。其公式為:速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)- 存貨)÷流動(dòng)負(fù)債。

(3)資產(chǎn)負(fù)債率:是負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的百分比,它反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的,也可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度。其公式為:資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額×100%。

2.資產(chǎn)管理比率。是用來衡量公司在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率。包括應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

(1)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。是年度內(nèi)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù),它說明應(yīng)收帳款流動(dòng)的速度。用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)。其公式為:應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均應(yīng)收賬款應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率。一般來說,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高,平均收帳期越短,說明應(yīng)收帳款的收回越快。否則,企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金會(huì)過多地呆滯在應(yīng)收帳款上,影響正常的資金周轉(zhuǎn)。

(2)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。是銷售收入與全部流動(dòng)資產(chǎn)的平均余額的比值。它反映全部流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度,其公式為:流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)。

3.盈利能力比率。是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。它關(guān)系到所有者能否獲得股利,債權(quán)人的債務(wù)能否清償,是業(yè)績(jī)考核的重要指標(biāo),主要有資產(chǎn)凈利率,凈值報(bào)酬率等。

(1)資產(chǎn)凈利率。是企業(yè)凈利潤(rùn)與平均資產(chǎn)總額的百分比。指標(biāo)越高,表明資產(chǎn)的利用效率越高,說明企業(yè)在增收節(jié)支和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果。其公式為:資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額×100%。

(2)凈值報(bào)酬率。是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益(所有者權(quán)益)的百分比。它反映股東權(quán)益的收益水平,指標(biāo)值越高,說明投資帶來的收益越高。其公式為:凈值報(bào)酬率=凈利潤(rùn)÷平均股東權(quán)益×100%。

參考文獻(xiàn)

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