陳麗琴 陸 芳

[摘 要] 會計準則與上市公司、證券市場有著密切的關系,證券市場暴露出的問題推動了會計準則的研究和發(fā)展,會計準則的出臺和完善規(guī)范了證券市場的運作。我國2006年《企業(yè)會計準則》的實施在提高上市公司會計信息質量的可靠性和相關性的同時,也產(chǎn)生了不利影響,證券市場會計監(jiān)管應重點關注上市公司和會計師事務由此所可能產(chǎn)生的不規(guī)范會計行為,加強對公允價值運用、資產(chǎn)價值真實性等的監(jiān)管。

[關鍵詞] 企業(yè)會計準則;證券市場;會計監(jiān)管

[中圖分類號] F275.2[文獻標識碼] A[文章編號] 1008-4738(2009)06-0027-04

[收稿日期] 2009-10-10

[作者簡介] 陳麗琴(1976-),女,十堰職業(yè)技術學院經(jīng)濟貿易系講師,管理學碩士;陸 芳(1979-),女,長江潤發(fā)集團人力資源部部長,經(jīng)濟師。

一、會計準則與證券市場會計監(jiān)管

(一)會計準則是社會各界對上市公司監(jiān)管的產(chǎn)物

20世紀30年代會計準則在美國首先出現(xiàn)。關于會計準則的起因,眾說紛紜,莫衷一是。從更深層次的原因考察,可以發(fā)現(xiàn),會計準則的產(chǎn)生不是偶然的,它受多種因素的綜合影響,并且歸根結底是適應20世紀社會經(jīng)濟環(huán)境的變化而產(chǎn)生的,一方面受20世紀標準化運動所推動,另一方面與股份公司的興起以及證券市場的發(fā)展有關。19世紀末20世紀初的社會政治經(jīng)濟形勢變化,導致了股份公司的興起與證券市場的迅速發(fā)展。公司組織形式的變革以及所有權與經(jīng)營權的分離,一方面使企業(yè)資本的提供者由少數(shù)個人變成了普通大眾,引起了社會各界對企業(yè)經(jīng)營和財務狀況的關注;另一方面,為了保護資本提供者的利益,以便其進行有效的投資和信貸決策,政府部門、證券監(jiān)管機構以及會計職業(yè)界均要求企業(yè)按統(tǒng)一的會計規(guī)范編制財務報表,以保證會計信息的真實性、完整性和可比性。而會計準則作為企業(yè)會計實務規(guī)范的一種有效形式,在社會各界要求對會計加以監(jiān)管的強烈呼吁下,破繭而出。

我國會計發(fā)生過三次大的變革,第一次發(fā)生在19世紀末20世紀初,主要內容是引入西方的復式記賬法;第二次發(fā)生在解放初,我國全面引入前蘇聯(lián)以計劃經(jīng)濟為基礎的政府主導型的會計管理模式;80年代中后期開始的會計改革堪稱我國會計史上的第三次變革[1],最終目標是建立適應我國社會主義市場經(jīng)濟的會計管理體制。促使第三次會計變革的因素很多,但最為主要的一個因素就是證券市場的建立。具有現(xiàn)代企業(yè)制度特征的證券市場的主體——上市公司,規(guī)模大,業(yè)務復雜,新的經(jīng)濟業(yè)務層出不窮,公司投資主體的多元化,眾多投資者不可能直接去了解企業(yè)的經(jīng)濟狀況,只能借助于公開披露的會計信息進行決策。資源的優(yōu)化配置對會計規(guī)范提出了前所未有的要求,對會計信息的質量提出了挑戰(zhàn),加快了會計準則的制定步伐[2]。

(二)會計準則對上市公司會計監(jiān)管效果有重要影響

對我國的現(xiàn)實情況進行分析,資本市場和會計市場的監(jiān)管具有非常高的依存度。證監(jiān)會在上市公司IPO、配股、特別處理和暫停交易等關鍵監(jiān)管點上都采用“凈資產(chǎn)收益率”等會計指標作為主要監(jiān)管依據(jù),而且在監(jiān)管標準的設立上保持剛性。因此,從理論上講,會計準則的制定就對資本市場的監(jiān)管結果產(chǎn)生決定性的影響[3]。毋庸置疑,一系列高質量的會計準則必然會在一定程度上遏制上市公司提供虛假會計信息的行為,2006年《企業(yè)會計準則》必將對證券市場會計監(jiān)管起到積極作用。

二、《企業(yè)會計準則》對會計信息質量的影響

(一)對上市公司會計信息質量的積極影響

2006年《企業(yè)會計準則》強調可靠性是會計信息的基礎。在39個會計準則中,經(jīng)統(tǒng)計共86次出現(xiàn)“可靠”二字,使得會計信息的可靠性成為企業(yè)會計準則體系的動脈。在基本準則中會計信息質量要求的第一條就對可靠性進行了詮釋,要求“以實際發(fā)生的交易或者事項為依據(jù)進行會計確認、計量和報告,如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息,保證會計信息真實可靠,內容完整”?；緶蕜t還明確規(guī)定了資產(chǎn)、負債、收入、費用等會計要素的確認條件,在這些條件中都出現(xiàn)了“可靠”二字,突出強調了資產(chǎn)負債表項目的真實性和可靠性。此外,《資產(chǎn)減值》、《借款費用》、《無形資產(chǎn)》等具體準則也強調可靠性,如在資產(chǎn)減值準則中提出對價值較大、影響長遠的固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)計提的減值準備,一經(jīng)確認不得恢復,這就切斷了企業(yè)運用上述方法操縱利潤的途徑,使會計信息更加真實可信;借款費用資本化、無形資產(chǎn)劃分為研究和開發(fā)兩階段都更加真實反映資產(chǎn)價值,增強會計信息的可靠性。

《企業(yè)會計準則》更加重視會計信息質量的相關性。首先,《企業(yè)會計準則》在非貨幣性交易、債務重組、金融工具、投資性房地產(chǎn)等具體準則中首次引入公允價值作為計量屬性,它能較好地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量,從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔的財務風險,能為企業(yè)的經(jīng)營決策提供更有力的支持。其次,《企業(yè)會計準則》更強調滿足企業(yè)長期發(fā)展的相關信息,如在《存貨》準則中,取消了“后進先出法”,一律使用“先進先出法”計價,這使得資產(chǎn)負債表中的存貨價值更加貼近實際,更能滿足投資者長期決策的需求。再次,《企業(yè)會計準則》增加了信息披露的范圍,如資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)類增加了交易性金融資產(chǎn)、權益法核算的投資等項目,這更有利于信息使用者有的放矢進行決策。

(二)對上市公司會計信息質量的不利影響

《企業(yè)會計準則》主要采用原則性導向,對某些會計對象或交易事項的確認、計量、記錄、報告缺少一一對應的詳細會計規(guī)則,在實際運用中很大程度上依賴會計師的職業(yè)判斷,給予企業(yè)會計政策的選擇以更大的靈活性,為會計利潤操縱留下更大空間。特別是公允價值的運用。公允價值是“在公平市場上,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~”。由于現(xiàn)實市場存在完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷等不同市場類型,交易信息有對稱與不對稱的情形,某一資產(chǎn)或負債的價格是理性與非理性因素影響的結果,并處于不斷波動中。此時,活躍市場的價格可能是公平的,也可能是不公平的?；钴S市場中的交易雙方可以通過一些方式來影響價格,比如選擇交易時機,達到粉飾報表的目的。我國目前資產(chǎn)評估市場尚未發(fā)展成熟,在采用估值技術確認公允價值時,其結果的主觀性和不確定性更強。這樣一來公允價值的確定基于主觀判斷的定性因素遠遠大于具有量化標準的定量因素,即使在最早實施會計準則的美國,近年來也不斷由于公允價值的濫用而發(fā)生了一系列令人震驚的重大財務丑聞。我國《企業(yè)會計準則》體系在確定公允價值的應用范圍時,雖然作了審慎的改進,公允價值計量屬性的引入仍然會增加企業(yè)管理當局會計處理的自由度,同時給上市公司會計監(jiān)管帶來很大的難度。此外,商業(yè)實質的判斷問題,金融資產(chǎn)的持有目的等,都給了會計人員很大的判斷空間。

通過以上分析,可以看出《企業(yè)會計準則》的實施有利于提高上市公司會計信息質量的可靠性和相關性,但是從整體看由于增強了對會計師職業(yè)判斷的依賴,依然存在著較大的盈余管理空間。因此在執(zhí)行《企業(yè)會計準則》中勢必會產(chǎn)生許多新問題、新情況,證券市場會計監(jiān)管的重點領域也應相應調整。

三、證券市場會計監(jiān)管的重點領域

《企業(yè)會計準則》實施以后證券市場會計監(jiān)管應重點關注上市公司和會計師事務所可能產(chǎn)生的不規(guī)范會計行為。以下從上市公司調控利潤、影響會計信息質量擬采用的手段進行分析,提出相應的監(jiān)管重點。

(一)加強對公允價值運用的監(jiān)管

在《企業(yè)會計準則》中,公允價值主要應用于以下方面:第一,非貨幣性資產(chǎn)交換。會計準則《非貨幣性資產(chǎn)交換》中提出了采用公允價值計量的兩個前提條件:一是“該項交換具有商業(yè)實質”,二是“換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量”。不滿足以上兩個條件之一時,以換出資產(chǎn)的賬面價值計量。因此,是否采用公允價值計價,關鍵是看交易是否具有商業(yè)實質。由于是否具有商業(yè)實質的判斷仍存在著太多的灰色地帶,容易給企圖舞弊者以操縱利潤的可乘之機。所以,應以商業(yè)實質的判斷作為會計監(jiān)督重點,可關注附注中重要資產(chǎn)轉讓和關聯(lián)方關系及其交易的說明。第二,債務重組?！镀髽I(yè)會計準則》規(guī)定對于債務重組收益,不再沿用直接計入資本公積的做法,而是確認為債務重組利得,計入當期損益。如果是以轉讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的方式進行債務重組的,轉讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值之間的差額,也確認為資產(chǎn)轉讓損益,計入當期損益。同時,《企業(yè)會計準則》增加了只有在“債務人發(fā)生財務困難的情況下”的前提條件,這個前提條件旨在壓縮不恰當?shù)拇_認債務重組利得的空間。債務重組準則意味著,一旦債權人讓步,作為債務人的企業(yè)獲得的利益將直接計入當期收益,增加當年利潤,可能大大提高其每股收益。另外,債務重組的相關利益人還可通過評估等方式,人為調高所轉讓的資產(chǎn)的公允價值,公允價值與其賬面價值的差額可計入當期損益。因此,在部分上市公司面臨虧損的情況下,上市公司的控股股東出于維持公司業(yè)績或保住“殼資源”的考慮,很可能會通過債務重組為上市公司注入優(yōu)質資產(chǎn)?！镀髽I(yè)會計準則》頒布后,會計監(jiān)管的主要內容應包括:實現(xiàn)債務重組的條件及財務困難標準的科學界定及指標體系的明確;在債務重組過程中公允價值的運用(公允價值的確定直接影響到債務重組的收益)。

2006年11月27日證監(jiān)會發(fā)布《關于做好與新會計準則相關財務會計信息披露工作的通知》(以下簡稱《通知》),規(guī)定不得利用公允價值計量操縱利潤,要求上市公司應建立、健全確定公允價值的內部控制制度。嚴格按照《企業(yè)會計準則》的要求,謹慎適度選用公允價值計量模式。在依據(jù)會計準則采用公允價值模式對會計報表的重要資產(chǎn)、負債項目進行計量時,應參考其公開市場的交易情況,全面、充分考慮各項影響因素,廣泛征詢相關意見并做出充分的信息披露。

(二)加強對資產(chǎn)價值真實性的監(jiān)管

首先,應加強對借款費用資本化的監(jiān)管,如實反映資產(chǎn)的真實價值。《企業(yè)會計準則》立足于更加真實反映企業(yè)長期資產(chǎn)的占用,對于符合資本化條件的資產(chǎn)和可以資本化的借款費用方面做了重大修訂,借款費用資本化對象和范圍都有所擴大,由固定資產(chǎn)增加到固定資產(chǎn)、需要相當長時間才能達到可銷售狀態(tài)的存貨和投資性房地產(chǎn),規(guī)定其在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)生的借款費用可計入其生產(chǎn)成本,這使利潤表中期間費用減少,資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)價值增加。因此,會計監(jiān)督的重點是存貨、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)項目的真實性,防止企業(yè)弄虛作假。其次,應加強無形資產(chǎn)研發(fā)支出的監(jiān)管,確定資本化的界限?！镀髽I(yè)會計準則》改變過去將無形資產(chǎn)研發(fā)支出全部計入管理費用的方法,將企業(yè)的研發(fā)分成兩個階段,研究階段支出費用化,開發(fā)階段支出資本化。盡管《企業(yè)會計準則》對公司的研究階段和開發(fā)階段進行了定義區(qū)分,但是,在實際操作中,由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務復雜、風險大,很難明確區(qū)分研究和開發(fā)階段,可能成為盈余管理的新手段。會計監(jiān)管的關注重點應當包括:研發(fā)階段的區(qū)分和研發(fā)支出的內容、金額等。研究階段主要包括以獲取新知識為目的的活動;研究成果或其他知識的應用研究、評價和最終選擇;材料、設備、產(chǎn)品、工序、系統(tǒng)或勞務替代品的研究;新的或改進過的材料、設備、產(chǎn)品、工序、系統(tǒng)或勞務的可能替代品的配置等。開發(fā)活動是指在開始商業(yè)生產(chǎn)或使用前,把研究成果或其他知識應用于新的或具有實質性改進的材料裝置、產(chǎn)品、工藝系統(tǒng)或服務、設計、評價和最終選擇。開發(fā)活動包括生產(chǎn)前或使用前的樣品和模型的設計、建造和測試等。會計監(jiān)管部門必須根據(jù)以上具體和科學的標準來區(qū)別研究與開發(fā)階段,明確無形資產(chǎn)支出的費用化與資本化,防止有關企業(yè)進行利潤操縱。

(三)加強對權益結合法運用的監(jiān)管

《企業(yè)會計準則》中企業(yè)合并會計準則將企業(yè)合并按照控制對象,分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。同一控制下的企業(yè)合并采用權益結合法,非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法,這主要是由于同一控制下的企業(yè)合并,由于合并各方存在關聯(lián)關系,很難確定合并各方資產(chǎn)負債的公允價值,為防止其粉飾報表只允許采用權益結合法,而非同一控制下的企業(yè)由于其不存在關聯(lián)關系,公允價值較易確定,故采用購買法。購買法和權益結合法的會計處理過程不同,所帶來的報告效應也不一樣。兩種方法在報告效應方面的差異可從以下幾個方面進行分析:第一,購買法下是按資產(chǎn)的公允價值將被合并企業(yè)的資產(chǎn)并入合并企業(yè)報表中的,而權益結合法下是按資產(chǎn)的賬面價值將被合并企業(yè)的資產(chǎn)并入合并企業(yè)報表中的,通常情況下,資產(chǎn)的公允價值會大于其賬面價值。這就使得購買法下的資產(chǎn)價值高于權益結合法。另外由于購買法下可能確認商譽,也會導致購買法下的資產(chǎn)價值高于權益結合法。而這些資產(chǎn)在合并后會轉化為成本或費用,從而又會使購買法下在合并以后期間的利潤小于權益結合法。第二,購買法下合并前被合并企業(yè)的收益和留存收益作為購買成本的組成部分,而權益結合法則直接將這一部分收益和留存收益納入合并會計報表,因此,只要被合并企業(yè)合并前有收益和留存收益,權益結合法下合并后的收益和留存收益必然大于購買法下報表中的收益和留存收益。第三,由于權益結合法下資產(chǎn)按賬面價值計價,而賬面價值通常又低于公允價值,這表明這些資產(chǎn)存在未實現(xiàn)的價值,合并企業(yè)可以通過出售這些資產(chǎn)以增加合并后的利潤?？梢?權益結合法下確認的利潤比購買法大,另外又由于資產(chǎn)數(shù)額較小,這就使其資產(chǎn)利潤率提高,因此,權益結合法比購買法更能帶來較好的報告效應。也正因如此,對權益結合法的使用,各國都作了嚴格的限制。針對企業(yè)合并中購買法與權益結合法存在的差異特提出以下監(jiān)管對策:第一,嚴格區(qū)分企業(yè)合并到底是同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并,只有這樣才能確定企業(yè)是否應該采用權益結合法。第二,關注企業(yè)采用權益結合法時,是否進行了恰當?shù)呐丁?/p>

(四)加強對金融資產(chǎn)計量的監(jiān)管

金融業(yè)是一個高風險行業(yè),其經(jīng)營存在各類風險。在《企業(yè)會計準則》中有4項具體準則主要適用于金融企業(yè),分別是《金融工具列報和披露》、《金融工具確認和計量》、《金融資產(chǎn)轉移》、《套期保值》,這使得《企業(yè)會計準則》對金融企業(yè)的影響要大于一般的企業(yè)。金融企業(yè)最為明顯的變化是金融工具可采用公允價值作為計量屬性。這種計量屬性,能反映出金融資產(chǎn)和負債的真實價值,從而有助于防范和化解金融風險。特別是隨著金融市場的逐步國際化,金融衍生產(chǎn)品交易活躍,產(chǎn)生了數(shù)量眾多、特征各異的衍生金融工具,如期貨、期權、遠期合約、互換等。由于衍生金融工具不要求初始凈投資,歷史成本對其無能為力,只有公允價值才能對其進行準確地確認和計量。在公允價值套期的會計處理中,符合運用套期會計方法條件的,衍生套期工具期末公允價值變動應當計入當期損益;被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益,同時調整被套期項目的賬面價值。這樣,如果套期完全有效,被套期項目的公允價值的增減就可以通過套期工具的公允價值的減增完全抵消,這種公允價值的會計處理方法極大地提高了信息的相關性。但是在我國市場程度不發(fā)達、缺少相同金融產(chǎn)品市場的情況下,公允價值充滿了估計、判斷,但它的基礎是“購買”雙方認可,所以其可靠性很難保證。由以上分析,本文認為對金融企業(yè)的會計信息監(jiān)管也應側重于公允價值方面,加強其信息可靠性、相關性的監(jiān)管。

[參考文獻]

[1] 楊紀琬.會計核算制度改革的回顧與瞻望[J].財務與會計,1993(6):3-8.

[2] 孫 錚.證券市場管理中的會計規(guī)范[J].財經(jīng)研究,1996(5):44-51.

[3] 陳信元,葉鵬飛,陳冬華.機會主義資產(chǎn)重組與剛性管制[J].經(jīng)濟研究,2003(5):15.

An Analysis of Influence of Accounting Standards on China Securities Market Regulation

CHEN Li-qin1,LU Fang2

(1.Dept. ofTrade and Economy, Shiyan Technical Institute, Shiyan 442000;

2. Dept. of Manpower Resource, Changjiang Runfa Group, Zhangjiagang 215633 ,China)

Abstract: There is a close relationship existed in accounting standards and listed companies. The problems existed in securities business promote the development of accounting standards and the accounting standards regulates the operation of securities business. The implementation of China Accounting Standards in 2006 improves the reliability and relevance of accounting information of listed companies, at the same time, it has a negative impact. Therefore, accounting supervision should focus on abnormal accounting behavior in listed companies, the use of fair value and the authenticity of asset value.

Key words: accounting standards; securities business; accounting supervision