岳竹民

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，到2008年末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)銀團(tuán)貸款余額占全部公司貸款余額的比例為5.1％，與發(fā)達(dá)國(guó)家的20％以上相差甚遠(yuǎn)。城市商業(yè)銀行因各據(jù)一方、各自為戰(zhàn)，銀團(tuán)貸款規(guī)模更是微乎其微。因此，本文試結(jié)合工作實(shí)際，對(duì)城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行一些初淺的探討。

城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款的必要性

一是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款有利于解決企業(yè)資金需求量大的難題。由于一些項(xiàng)目資金需求量較大，單個(gè)城市商業(yè)銀行受資金，資本充足率貸款集中度等的限制，很難滿足這些較大項(xiàng)目的資金需求，因此需要有多家城市商業(yè)銀行組成銀團(tuán)，共同向這些項(xiàng)目提供資金。如邯鄲市商業(yè)銀行2009年9月增資擴(kuò)股前資本總額為4億元，按照銀監(jiān)部門(mén)的相關(guān)規(guī)定，對(duì)單一客戶的授信不能超過(guò)4000萬(wàn)元，對(duì)集團(tuán)客戶的授信不能超過(guò)6000萬(wàn)元行業(yè)授信不能超過(guò)2億元。這樣的授信規(guī)模對(duì)當(dāng)?shù)氐暮愪撹F，天津鐵廠，邯鄲礦業(yè)等大企業(yè)來(lái)說(shuō)簡(jiǎn)直是杯水車(chē)薪。只靠跟在大型商業(yè)銀行后面“壘大戶”，不與其他城市商業(yè)銀行一起共同開(kāi)展銀團(tuán)貸款，城市商業(yè)銀行以后發(fā)展的路子會(huì)越走越窄。

二是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款有利于提高中間業(yè)務(wù)收入。與國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行相比，城市商業(yè)銀行的利潤(rùn)更多地來(lái)自于傳統(tǒng)的存貸款息差收入，收入渠道非常單一，中間業(yè)務(wù)收入比重非常低，在目前息差收窄的不利條件下給經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)諸多困難。2007年銀監(jiān)會(huì)頒布的《銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)指引》指出銀團(tuán)貸款收費(fèi)體現(xiàn)了金融服務(wù)的附加值，屬于中間業(yè)務(wù)收費(fèi)，不屬于政府指導(dǎo)的范圍。收費(fèi)的種類(lèi)和金額應(yīng)由借貸雙方協(xié)商確定，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不得高于同期同類(lèi)中間業(yè)務(wù)收費(fèi)水平。據(jù)此，城市商業(yè)銀行可以收取安排費(fèi)，承諾費(fèi)、代理費(fèi)等中間業(yè)務(wù)費(fèi)用，提高中間業(yè)務(wù)收入比重，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的盈利模式，有利于經(jīng)營(yíng)管理。按照國(guó)際慣例，銀團(tuán)貸款一般可收取相當(dāng)于籌資額1％～2％的銀團(tuán)安排費(fèi)，這對(duì)城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是一筆不菲的中間業(yè)務(wù)收入。

三是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款有利于提高信貸資產(chǎn)流動(dòng)性。銀團(tuán)貸款操作比較規(guī)范，使用標(biāo)準(zhǔn)化的合同文本，并在融資協(xié)議中都明確約定貸款份額可以在銀行間自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)@大大方便了信貸資產(chǎn)在各金融機(jī)構(gòu)間的流轉(zhuǎn)。因此，通過(guò)銀團(tuán)貸款的分銷(xiāo)，城市商業(yè)銀行可以快速回籠資金，改善和增強(qiáng)流動(dòng)性。

四是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款有利于降低貸款集中度。城市商業(yè)銀行由于受區(qū)域經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)化的限制，單戶貸款集中度、行業(yè)貸款集中度等監(jiān)管指標(biāo)均易突破，如邯鄲市的貸款主要集中在鋼鐵、煤焦化等產(chǎn)業(yè)，承德主要集中在旅游，副食品等，石家莊主要集中在制藥、食品等，而滄州市則主要集中在石化港口、船舶等。但由多地的城市商業(yè)銀行組成銀團(tuán)，就可以很好地把控貸款的集中度，將每家城市商業(yè)銀行的貸款分散到不同的單戶行業(yè)，于各家城市商業(yè)銀行，于各家大型企業(yè)均有百利而無(wú)一害。

五是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款有利于緩解信息不對(duì)稱問(wèn)題。由于單個(gè)城市商業(yè)銀行自身實(shí)力和客戶資源有限，在某些市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中會(huì)處于明顯的劣勢(shì)。而通過(guò)參與銀團(tuán)貸款，就可以與其它城市商業(yè)銀行做到信息和客戶資源互享，促進(jìn)其在相關(guān)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)發(fā)展。

六是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款有利于信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。多家銀行參與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要比一家效果好。在銀團(tuán)組建過(guò)程中，安排行要考慮所有參與銀行的信貸標(biāo)準(zhǔn)，在貸款評(píng)審時(shí)更加謹(jǐn)慎、更加全面；參與行一方面參考安排行的推介意見(jiàn)以及包銷(xiāo)額度，另一方面要在安排行、律師行提供的信息備忘錄和法律意見(jiàn)書(shū)基礎(chǔ)上進(jìn)行獨(dú)立審查，增強(qiáng)了整個(gè)銀團(tuán)識(shí)別和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。

七是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款有利于增強(qiáng)貸后監(jiān)控能力。在銀團(tuán)貸款模式下，多家城市商業(yè)銀行會(huì)同時(shí)參加到貸后管理工作中，代理行也會(huì)定期向參與行發(fā)布對(duì)于集團(tuán)授信客戶貸后管理的全面信息，這樣可以有效地避免道德風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)單個(gè)城市商業(yè)銀行對(duì)客戶的貸后監(jiān)控能力。

八是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款有利于分散信用風(fēng)險(xiǎn)。借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)由所有參與銀團(tuán)貸款的城市商業(yè)銀行共同承擔(dān)，能有效降低單個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敞口，降低其信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度。

九是城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款有利于防范道德風(fēng)險(xiǎn)。在雙邊貸款模式中，處于優(yōu)勢(shì)地位的個(gè)別銀行員工容易采用非法的手段影響信貸獨(dú)立決策。采用銀團(tuán)貸款，利用多家銀行參與，多邊審查，可以降低內(nèi)外勾結(jié)的可能性。這種多邊制衡機(jī)制，可有效地防范銀行內(nèi)部員工的道德風(fēng)險(xiǎn)。

城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款的建議

一是城市商業(yè)銀行應(yīng)探索建立“事業(yè)部制”的投資銀行部。投資銀行部專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)銀團(tuán)貸款的推介、談判和銷(xiāo)售。該部門(mén)應(yīng)當(dāng)成為獨(dú)立的利潤(rùn)中心整合相對(duì)獨(dú)立的產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)，風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)流程。城市商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合銀團(tuán)貸款的參與額度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況、利息收入、非利息收入等因素，對(duì)銀團(tuán)貸款產(chǎn)品單元建立以事業(yè)部為核算主體的有效的預(yù)算管理系統(tǒng)、財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)和分析評(píng)價(jià)系統(tǒng)對(duì)銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)收入成本和與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的費(fèi)用的完整數(shù)據(jù)進(jìn)行績(jī)效考核。

二是提高貸款客戶對(duì)銀團(tuán)貸款的認(rèn)識(shí)。銀團(tuán)貸款不僅能夠滿足大企業(yè)和大項(xiàng)目長(zhǎng)期，大額資金的貸款需求，還能拓寬貸款客戶的金融服務(wù)渠道，充分利用各參與行的專(zhuān)長(zhǎng)，為自身提供完備的金融服務(wù)解決方案。另外利用銀團(tuán)貸款也有利于貸款客戶樹(shù)立自己良好的形象，表示各參與行對(duì)自己信用財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況的綜合認(rèn)可。

三是加大對(duì)城市商業(yè)銀行的改造力度。在完成由城市信用社向城市商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變后，城市商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要任務(wù)就是在公司治理上下功夫，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，改變地方財(cái)政一股獨(dú)大的局面。這樣有利于在地方政府與城市商業(yè)銀行之間建立正確的市場(chǎng)關(guān)系。

城市商業(yè)銀行發(fā)展銀團(tuán)貸款應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)

與雙邊貸款一樣，銀團(tuán)貸款不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的，它也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，只不過(guò)它們兩者的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不同而已。如雙邊貸款的決策程序簡(jiǎn)單而迅速，而銀團(tuán)貸款的決策程序則相對(duì)復(fù)雜一些。而且，銀團(tuán)貸款的牽頭行存在著包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)，代理行存在著操作風(fēng)險(xiǎn)，參與行會(huì)因協(xié)議不規(guī)范，不嚴(yán)謹(jǐn)而存在著法律風(fēng)險(xiǎn)等等。

牽頭行。要切實(shí)承擔(dān)貸前盡職調(diào)查的責(zé)任，如實(shí)披露項(xiàng)目信息，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，充分發(fā)揮所有參與行的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，設(shè)計(jì)合理的銀團(tuán)貸款幣種、期限，利率、費(fèi)用等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足客戶個(gè)性化、多樣化的金融服務(wù)需求。

代理行。要強(qiáng)化貸后管理和對(duì)貸款使用情況進(jìn)行檢查的職責(zé)。

參與行。要遵循貸款獨(dú)立性原則，嚴(yán)格按要求審查貸款。

所有銀團(tuán)貸款成員行。要從完善產(chǎn)品制度、強(qiáng)化團(tuán)隊(duì)建設(shè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范操作流程、提高操作效率入手，做好銀團(tuán)貸款的專(zhuān)業(yè)化管理提高銀團(tuán)貸款的服務(wù)水平。