二月末，風(fēng)景如畫(huà)的巴哈馬群島迎來(lái)了來(lái)自世界各地的私人銀行從業(yè)者，從私人銀行家到家族辦公室、會(huì)計(jì)師、技術(shù)方案提供商再到律師。與往年不同的是，這場(chǎng)在加勒比海召開(kāi)的2009私人銀行年會(huì)所探討的話題過(guò)于沉重。一切處于危機(jī)之中，種種不確定性讓擁有高凈資產(chǎn)的個(gè)人以及家庭企業(yè)惴惴不安——他們不知道自己還有多少財(cái)富。同時(shí)，瑞士銀行業(yè)也在經(jīng)受最嚴(yán)酷的危機(jī)洗禮——金融危機(jī)令瑞士銀行業(yè)成為歐洲損失最大的陣地，同時(shí)來(lái)自美國(guó)國(guó)稅局(Internal Revenue Service)的步步緊逼，令其陷入浩大的訴訟之戰(zhàn)。

誰(shuí)還能信任私人銀行?

私人銀行家們正在面臨信任危機(jī)。“你最相信的一個(gè)管家，向美國(guó)政府告密，說(shuō)某某去年逃了五萬(wàn)塊錢稅?！苯鹚季S投資咨詢公司總裁徐春博士表示，“這就是私人銀行客戶們目前遭遇的尷尬。”震驚全球的金融最大欺詐案麥道夫案爆發(fā)后，人們發(fā)現(xiàn)花旗、瑞銀等全球最頂尖的私人銀行都牽涉其中，正是這些機(jī)構(gòu)間接將產(chǎn)品賣給投資者而造成虧損。對(duì)此，歐洲最大的咨詢公司羅蘭貝格(Roland Bergen)瑞士公司合伙人OlafTeepfer認(rèn)為，以產(chǎn)品為中心的這種模式，可以說(shuō)也是造成私人銀行信譽(yù)喪失的一個(gè)原因，也是造成目前面臨的經(jīng)濟(jì)危機(jī)的一個(gè)原因。私人銀行業(yè)迫切需要結(jié)構(gòu)化調(diào)整。變革財(cái)富管理，從“客戶為中心”開(kāi)始。

在危機(jī)檢驗(yàn)下，可能另辟蹊徑的投資渠道和更保守的資產(chǎn)保值策略。這將涉及對(duì)私人銀行整個(gè)戰(zhàn)略以及客戶投資模型的調(diào)整。由于全球財(cái)富大幅縮水，在歐洲地區(qū)資產(chǎn)在200萬(wàn)到300萬(wàn)歐元中端收入群-體將成為私人銀行進(jìn)一步拓展的潛在客戶群，這一群體所接受的新型投資模式將決定私人銀行業(yè)務(wù)目前的導(dǎo)向。

中國(guó)資產(chǎn)管理何去何從

中國(guó)卻呈現(xiàn)出完全不同的情況。“這次金融危機(jī)里面，中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到的傷害大于個(gè)人財(cái)富，”徐春相信，“美國(guó)財(cái)富沒(méi)有積累，看看中國(guó)的高儲(chǔ)備率，墊底的資金讓我們的損失不大。”導(dǎo)致中國(guó)富人財(cái)富縮水的原因更多來(lái)自兩點(diǎn)。對(duì)投資目標(biāo)的不明確和缺乏資產(chǎn)配置概念。從這個(gè)角度講，中國(guó)富人恰好更需要專業(yè)的私人銀行機(jī)構(gòu)。中國(guó)民生銀行常務(wù)副行長(zhǎng)洪崎認(rèn)為，金融危機(jī)促使中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行深層次的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展模式，私人銀行面對(duì)的整體市場(chǎng)環(huán)境是挑戰(zhàn)更是機(jī)遇。

對(duì)此，Olaf Toepfer顯得不那么悲觀?！皬娜鹗康奖本?，遭遇了惡劣天氣，一路上驚奇不斷，還好我順利著陸，這是一個(gè)絕妙的預(yù)示，希望危機(jī)中的銀行業(yè)同樣可以順利渡過(guò)難關(guān)。”這位擁有13年戰(zhàn)略咨詢經(jīng)驗(yàn)的私人銀行領(lǐng)域?qū)＜以凇跺X經(jīng)》主辦的“2008～2009中國(guó)則富管理論壇”上風(fēng)趣表示。