我國(guó)中小企業(yè)在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中做出了極大貢獻(xiàn)?，F(xiàn)在我國(guó)中小企業(yè)占全部企業(yè)總數(shù)的99%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占60%和40%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，但在通貨緊縮的情形下，融資難是中小企業(yè)發(fā)展?fàn)畲蟮囊粋€(gè)瓶頸。

世界上其他一些國(guó)家的中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也曾遇到融資方面的困難，但其政府為其提供各種支持，使問(wèn)題得以解決。同樣我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題通過(guò)各方獻(xiàn)策獻(xiàn)力會(huì)得到很好的解決，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、健康地發(fā)展。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資障礙原因分析

1.對(duì)中小企業(yè)融資信用歧視

首先四大國(guó)有銀行對(duì)中小企業(yè)融資的存在體制上歧視，重大放小現(xiàn)象十分嚴(yán)重，國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)方針很明顯向國(guó)有大型企業(yè)和國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目?jī)A斜，而私營(yíng)企業(yè)支付的實(shí)際貸款利率比國(guó)有企業(yè)高，個(gè)別銀行有諸如一定數(shù)額以下或注冊(cè)資本金100萬(wàn)以下企業(yè)不貸的規(guī)定，恰恰斷掉了貸款需求以“急頻少繁”為主要特點(diǎn)的中小企業(yè)融資主渠道。

缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系，就中小企業(yè)講，一般固定資產(chǎn)少，貸款抵押受到限制，同時(shí)中小企業(yè)在改制過(guò)程中屢有懸空銀行債務(wù)現(xiàn)象，損害了自身信用度，企業(yè)也深感辦理抵押環(huán)節(jié)多，收費(fèi)多的問(wèn)題，中小企業(yè)深感貸款難。

我國(guó)銀行作為社會(huì)信用關(guān)系最集中的體現(xiàn)者，缺乏一套嚴(yán)密的信貸政策，銀行對(duì)中小企業(yè)放貸十分慎重，條件極為苛刻，更無(wú)健全的信用擔(dān)保體系，限制了中小企業(yè)融資。

2.缺少為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)

在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，還缺乏專門服務(wù)于中小企業(yè)的政策性金融機(jī)構(gòu)，我國(guó)現(xiàn)行的金融體系，基本上是以大企業(yè)為主的國(guó)有經(jīng)濟(jì)相匹配，雖然有一些區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)，本應(yīng)以支持中小企業(yè)發(fā)展為己任，但這些金融機(jī)構(gòu)有與國(guó)有金融機(jī)構(gòu)服務(wù)超同的趨勢(shì)，對(duì)急需貸款的中小企業(yè)貸款不予支持，現(xiàn)在我國(guó)極為缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，一些新組建的商業(yè)銀行，可由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目有限，迫使它們也逐漸走向嚴(yán)格，使中小企業(yè)融資受阻。

3.中小企業(yè)缺少走資本市場(chǎng)直接融資的途徑

目前國(guó)內(nèi)尚未建立可供中小企業(yè)融資的專門正規(guī)股票市場(chǎng)，而在我國(guó)的股票市場(chǎng)上，對(duì)于新股的發(fā)行一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理，總量控制的辦法，為籌措更多資金，各地，各部都競(jìng)相推薦大公司上市，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)融資一是門檻高，二是成本高。

從企業(yè)債券市場(chǎng)看，我國(guó)企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴(yán)格控制，國(guó)家每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況，確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)債卷發(fā)行期限、品種和利率，中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查債券是否符合上市交易的資格，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券的資格。

4.缺乏健全的中小企業(yè)融資法律保障體系

我國(guó)目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)度社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。對(duì)中小企業(yè)發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)支持保障，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)企業(yè)立法，造成各種所有制的性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利不平等。另外法律執(zhí)行環(huán)境也很差，一些地方政府為了自身利益縱容企業(yè)逃避銀行債務(wù)，法律對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)能力低，造成金融機(jī)構(gòu)“懼貸”心理。

二、解決我國(guó)中小企業(yè)融資障礙的相關(guān)措施

1.建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建立方面，政府應(yīng)不斷健全符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度要求的企業(yè)信用等級(jí)制度，并嘗試建立企業(yè)信用記錄公布制度，形成對(duì)企業(yè)外部約束和監(jiān)督。還可設(shè)計(jì)失信懲罰機(jī)制，使不講信用企業(yè)和個(gè)人付出代價(jià)。

中小企業(yè)信用擔(dān)保主要有三種：一是政府信用擔(dān)保，在中小企業(yè)擔(dān)保體系中，信用擔(dān)保是核心，其擔(dān)保資金主要是政府預(yù)算撥款；二是互助擔(dān)保，以自我服務(wù)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為主要特征，以會(huì)員融資為資金來(lái)源；三是商業(yè)擔(dān)保，它具有市場(chǎng)運(yùn)作特征。

2.建立適合中小企業(yè)發(fā)展的地方性金融機(jī)構(gòu)

只要符合《商業(yè)銀行法》規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)論其所有制性質(zhì)如何，只要經(jīng)過(guò)央行批準(zhǔn)、工商部門注冊(cè)就可以開(kāi)設(shè)地方性金融機(jī)構(gòu)。并強(qiáng)化監(jiān)督、鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)、形成規(guī)范的地方金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰的進(jìn)入和退出機(jī)制，以聚更多閑散資金支持地方中小企業(yè)的發(fā)展。對(duì)民間文體的融資活動(dòng)不能簡(jiǎn)單禁止，而是用地方性法規(guī)規(guī)范行為，明確雙方權(quán)力義務(wù)，將共納入地方金融體系。

3.建立適合中小企業(yè)的直接融資市場(chǎng)

(1)建立和完善專門為中小企業(yè)進(jìn)行直接融資的二級(jí)市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，允許經(jīng)營(yíng)狀況良好的中小企業(yè)，特別是高新技術(shù)型中小企業(yè)而向社會(huì)發(fā)行股票和債券。

(2)啟動(dòng)和發(fā)展債券市場(chǎng)，改革現(xiàn)有的企業(yè)債券監(jiān)管模式，放寬中小企業(yè)債券募集資金的使用限制和上市交易限制。

(3)推動(dòng)建立以民間投資為主的風(fēng)險(xiǎn)投資體系，完善風(fēng)險(xiǎn)投資的準(zhǔn)入與退出機(jī)制，鼓勵(lì)組建民間投資公司和職工互助投資資金。

(4)創(chuàng)新適合中小企業(yè)采用金融工具，便利中小企業(yè)融通短期資金。

4.構(gòu)建完善我國(guó)中小企業(yè)融資的法律法規(guī)保障體系

現(xiàn)有對(duì)中小企業(yè)法律條文主要是《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)條例》和《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》這兩部法規(guī)缺乏統(tǒng)一的立法標(biāo)準(zhǔn)和行為規(guī)范。在金融信貸方面更是缺乏專門針對(duì)中小企業(yè)的扶持的保護(hù)法規(guī)，首先借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，離不開(kāi)立法支持。如我國(guó)可建立保護(hù)中小企業(yè)的法律；專業(yè)性、區(qū)域性和行業(yè)性法律；反對(duì)壟斷的法律等，加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度的立法。其次要明確各類金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵(lì)措施。