摘要：農(nóng)村金融體制的完善是我國(guó)金融體制完善的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，而農(nóng)村信用合作社又是農(nóng)村金融體系的重要一部分，此文就目前學(xué)術(shù)界關(guān)于農(nóng)村信用社的研究視角從風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)狀況與經(jīng)營(yíng)績(jī)效，產(chǎn)權(quán)改革和創(chuàng)新等幾個(gè)方面，進(jìn)行了總結(jié)。其中風(fēng)險(xiǎn)從金融風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)和模型兩個(gè)方面進(jìn)行總結(jié)，產(chǎn)權(quán)改革和創(chuàng)新形成了四種代表性的觀點(diǎn)有：合作制放棄派，合作制，實(shí)行股份合作制，主張權(quán)力下放、多元模式并存等。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用合作社；合作金融

1.引言

中國(guó)的農(nóng)村信用合作社是一種特別的金融機(jī)構(gòu)，也是一種特殊的制度安排。農(nóng)村信用合作社是農(nóng)村合作金融的具體金融組織形式，農(nóng)村合作金融以其特有的方式，實(shí)現(xiàn)著為農(nóng)戶社員提供金融服務(wù)的宗旨和目標(biāo)。我國(guó)農(nóng)村合作金融的組織形式體現(xiàn)為農(nóng)村信用合作社。農(nóng)村信用合作社充當(dāng)著農(nóng)村金融的主力軍，在農(nóng)村金融領(lǐng)域中發(fā)揮著重要的作用。

2.農(nóng)村信用合作社的風(fēng)險(xiǎn)

2.1農(nóng)村信用合作社金融風(fēng)險(xiǎn)的研究

何問陶、蔣海(2000)的研究指出農(nóng)村信用社的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)關(guān)系、法律地位一直未能很好地界定，導(dǎo)致農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)體制的不順，從而嚴(yán)重制約了農(nóng)村信用社的進(jìn)一步發(fā)展，出現(xiàn)了許多自身難以克服的矛盾與問題，集中表現(xiàn)在：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力顯著下降，虧損面與虧損額急劇上升，經(jīng)營(yíng)狀況開始惡化，部分地區(qū)潛伏著較大的支付危機(jī)，直接影響到整個(gè)金融體系的安全與穩(wěn)定。許崇正(2002)認(rèn)為農(nóng)村信用社的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：農(nóng)村信用社存貸款規(guī)模較小，但人均年度費(fèi)用很高，另外經(jīng)營(yíng)狀況堪憂，經(jīng)營(yíng)虧損面較大，而且中國(guó)農(nóng)村合作金融股金偏低、自有資金數(shù)量十分有限。

張強(qiáng)、王鑫澤(2000)的研究認(rèn)為我國(guó)農(nóng)村信用社機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)，其重要的根源在于信息機(jī)制的缺陷，信息披露對(duì)于改革我國(guó)農(nóng)信社信息機(jī)制、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制具有突出意義，在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管過程中必須得到農(nóng)村信用社信息披露的系列制度保證。農(nóng)村信息呈現(xiàn)出不規(guī)范的信息質(zhì)量特征與低分散度的分布特征。在這種情況下，機(jī)會(huì)主義傾向很難得到抑制。農(nóng)村信用社組織的缺陷實(shí)際上是信息機(jī)制的紊亂以及對(duì)農(nóng)村信息規(guī)范化治理不力的雙重后果，這也是農(nóng)村信用社監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范的重要環(huán)節(jié)。在這種情況下不能僅注目于農(nóng)村信用合作社的組織改革，因?yàn)槟芊裥纬烧嬲饬x上的合作制組織治理結(jié)構(gòu)，很大程度上取決于信息的約束。所以要加強(qiáng)農(nóng)村信用合作社風(fēng)險(xiǎn)控制，其途徑有兩條：一是理順信息機(jī)制；二是加強(qiáng)農(nóng)村信息規(guī)范，加快信息技術(shù)的應(yīng)用。

仇煥廣、王濟(jì)民、蘇旭霞(2003)的研究認(rèn)為引起我國(guó)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有以下幾點(diǎn)：政府干預(yù)，地方政府干預(yù)農(nóng)村信用社的貸款決策，使其自主權(quán)受到侵害；企業(yè)原因，有的企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不善而出現(xiàn)虧損，無(wú)力償還貸款，造成信用社不良資產(chǎn)增加；內(nèi)部管理原因，金融機(jī)構(gòu)責(zé)權(quán)不對(duì)稱，致使對(duì)信貸資金管理缺乏切實(shí)有效的措施，在經(jīng)營(yíng)過程中，金融機(jī)構(gòu)疏于調(diào)研，重放輕收，違規(guī)貸款，造成了信貸資產(chǎn)質(zhì)量低下。

2.2農(nóng)村信用社風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)和模型研究

如王進(jìn)誠(chéng)(2002)認(rèn)為目前農(nóng)村信用社監(jiān)管指標(biāo)體系還存在內(nèi)容上有空白、目標(biāo)值與實(shí)際值差距過大等問題，他通過增加指標(biāo)、刪除指標(biāo)和變更監(jiān)管指標(biāo)，將原來(lái)四類23個(gè)監(jiān)管指標(biāo)調(diào)整為五類18個(gè)指標(biāo)，試圖建立適用于農(nóng)信社行業(yè)系統(tǒng)的監(jiān)管指標(biāo)體系。新建立的監(jiān)管指標(biāo)在體系上有了較大的進(jìn)步，但是監(jiān)管內(nèi)容上還是不能覆蓋農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)管理中遇到的主要風(fēng)險(xiǎn)，特別是沒有衡量操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，而這兩類風(fēng)險(xiǎn)對(duì)農(nóng)村信用社的運(yùn)行狀況都會(huì)產(chǎn)生不容忽視的影響。

除了關(guān)于農(nóng)村信用社綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系的研究以外，林平、趙永偉(2001)的研究主要側(cè)重于農(nóng)村信用社的信用危機(jī)研究。信用危機(jī)的判斷標(biāo)準(zhǔn)很多，如資不抵債、被關(guān)閉、清算或接受大量的救助等，本項(xiàng)研究以是否發(fā)生擠兌作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。收集了1998—1999年間某地區(qū)139家具有法人資格的農(nóng)村信用社(不包聯(lián)社)作為實(shí)證研究的樣本。其中正常信用社50家，發(fā)生擠兌的信用社89家。對(duì)農(nóng)村信用社信用危機(jī)預(yù)警的指標(biāo)進(jìn)行了篩選，共選取了16個(gè)指標(biāo)，運(yùn)用了偏相關(guān)、多元判別和logistic等方法通過實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)真正對(duì)信用社危機(jī)發(fā)生有顯著影響的只有不良資產(chǎn)比率、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率、資產(chǎn)利潤(rùn)率和資產(chǎn)流動(dòng)性比例4個(gè)指標(biāo)，并以此建立了較具解釋力的危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系和信用危機(jī)預(yù)警模型。實(shí)證結(jié)果表明盡管近兩年來(lái)農(nóng)村信用社的擠兌很多被認(rèn)為是受到公眾信心因素的影響，但是，農(nóng)村信用社的擠兌有其深刻的財(cái)務(wù)根源。收益水平和資產(chǎn)質(zhì)量狀況是最主要的預(yù)警指標(biāo)，其預(yù)警效果已達(dá)到80％以上。信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)過高是農(nóng)信社發(fā)生信用危機(jī)的最基本因素，盈利性是判斷銀行是否發(fā)生危機(jī)的最主要的預(yù)警信號(hào)。

該模型在判斷農(nóng)村信用社是否會(huì)發(fā)生擠兌時(shí)，有較好的解釋能力。但是對(duì)處于正常經(jīng)營(yíng)階段的信用社，還缺乏風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)的能力。信用風(fēng)險(xiǎn)是農(nóng)村信用社面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)。馬九杰(2001)的研究主要側(cè)重于農(nóng)村信用社對(duì)貸款農(nóng)戶和企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型的研究，認(rèn)為信用社的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)還很難運(yùn)用較復(fù)雜的模型。因而，目前農(nóng)村信用社的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)傳統(tǒng)方法的有效運(yùn)用。一是加強(qiáng)和完善專家主觀方法的應(yīng)用，并加強(qiáng)對(duì)貸款的監(jiān)督檢查。二是加強(qiáng)對(duì)信用貸款的分類分級(jí)管理。三是建立中小企業(yè)的信用評(píng)分系統(tǒng)，通過搜集和建立相應(yīng)的數(shù)據(jù)檔案，運(yùn)用分析模型，有效評(píng)價(jià)信用風(fēng)險(xiǎn)，為信用社貸款決策和貸款定價(jià)服務(wù)。四是針對(duì)農(nóng)村金融的特點(diǎn)，適當(dāng)進(jìn)行信貸配給。

農(nóng)村信用社所遇到的風(fēng)險(xiǎn)還包括利率風(fēng)險(xiǎn)。粟建平(2004)的研究從重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、基本點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)含選擇風(fēng)險(xiǎn)、收益曲線風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面分析了農(nóng)村信用社的利率風(fēng)險(xiǎn)。研究發(fā)現(xiàn)1996年至2002年利率下降期間，農(nóng)村信用社都是保持正的資金敏感缺口。說(shuō)明我國(guó)農(nóng)村信用社利率風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)十分薄弱，即便意識(shí)到了利率波動(dòng)對(duì)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的不利影響，依然不知該如何控制和管理風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期以來(lái)，由于嚴(yán)格的利率管制，農(nóng)村信用社缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法與手段，業(yè)務(wù)單一，投資渠道少，承受利率變化的能力弱。在利率頻繁變動(dòng)的情況下，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是難以避免的。

程恩江、褚保金(2003)的研究結(jié)果顯示補(bǔ)貼依賴指數(shù)(SDI)及其變化有重要的政策含義，其方法可以估算農(nóng)信社及農(nóng)信社聯(lián)社消化歷史遺留不良貸款的能力，即在不影響農(nóng)信社持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提下，多大部分的歷史不良貸款能被農(nóng)信社及聯(lián)社消化。相應(yīng)的方法也可以經(jīng)過修改后應(yīng)用于分析歷史遺留包袱的影響，從而對(duì)單個(gè)農(nóng)信社當(dāng)前的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行分析，可以對(duì)農(nóng)信社財(cái)務(wù)狀況和信用社主任們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)給予評(píng)價(jià)。SDI值用以反映單個(gè)農(nóng)信社財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)比目前用以評(píng)價(jià)農(nóng)信社經(jīng)營(yíng)狀況的指標(biāo)，如資產(chǎn)和資本凈值報(bào)酬率更為可靠。

3.農(nóng)村信用合作社經(jīng)營(yíng)狀況與經(jīng)營(yíng)績(jī)效的研究

3.1農(nóng)村信用合作社經(jīng)營(yíng)狀況的研究

Brandt、Park、李蕓和汪三貴根據(jù)1997年對(duì)浙江、江蘇、山兩、四川等省信用社調(diào)查，結(jié)果發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)信用社的經(jīng)營(yíng)狀況也越好，Park，Brandt and Giles(1997)發(fā)現(xiàn)信用社與合作基金會(huì)的競(jìng)爭(zhēng)提高了雙方的經(jīng)營(yíng)效率。只有在充分競(jìng)爭(zhēng)的前提下，才能有效擴(kuò)大金融服務(wù)(包括數(shù)量和品種1，滿足農(nóng)村融資需求。只有在一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中，才能有足夠的信息比較判斷不同金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，從而解決由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)問題(章奇，2004)。

汪三貴、李瑩星(2004)的研究表明信用社不良貸款在很大程度上是從歷史上累計(jì)起來(lái)的，2002年不良貸款率中的1/3可以從1997年不良貸款率的高低得到解釋。信用社在當(dāng)?shù)孛媾R的競(jìng)爭(zhēng)壓力對(duì)信用社改善經(jīng)營(yíng)狀況有一定的積極作用。產(chǎn)權(quán)不清和缺乏長(zhǎng)期的激勵(lì)是影響農(nóng)村信用社績(jī)效的重要原因，在基層信用社導(dǎo)致的直接后果是行為的短期化，沒有人對(duì)信用社長(zhǎng)遠(yuǎn)的可持續(xù)發(fā)展負(fù)責(zé)。李蕓和汪三貴(2002)的研究表明，農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)狀況自20世紀(jì)90年代后日趨惡化，資產(chǎn)質(zhì)量下降，風(fēng)險(xiǎn)加大。農(nóng)村信用社的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相對(duì)傳統(tǒng)，存款在其資金來(lái)源中占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)很少主動(dòng)通過金融市場(chǎng)融通資金，從一定程度上反映出農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資金來(lái)源的單一。面對(duì)著日益惡化的貸款業(yè)績(jī)，不斷下降的存貸比和多變的經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，農(nóng)村信用社也在不斷地調(diào)整貸款在不同客戶群中的分配。沿海省份貸款主要是向私企貸款轉(zhuǎn)移，而內(nèi)陸省份則傾向于減少對(duì)企業(yè)的貸款增加其他類貸款，貧困地區(qū)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)更愿意把貸款貸給農(nóng)戶。

3.2關(guān)于農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)績(jī)效的研究

卞月波(2004)使用補(bǔ)貼依賴指數(shù)(SDI)對(duì)江蘇省農(nóng)信社的改革績(jī)效進(jìn)行實(shí)證分析，指出江蘇省農(nóng)信社的改革改革取得了初步成效，而歷史包袱可能是影響信用社財(cái)務(wù)可持續(xù)能力的重要因素，認(rèn)為從中央到地方政府均的一系列扶持政策增強(qiáng)了農(nóng)村信用社的信貸能力，覆蓋面明顯擴(kuò)大，使得主要客戶群得到了一定的利益。

李瑩星(2005)，姜東民(2006)都曾使用SDI對(duì)四川西充縣和浙江鄞州農(nóng)信社的經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行分析。馬君(2005)以利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)率、人均利潤(rùn)率、存貸比率、不良貸款下降完成率、新增不良貸款率、存款增長(zhǎng)率、增資擴(kuò)股完成率等作為指標(biāo)，使用功效系數(shù)法對(duì)C市農(nóng)信社及其下屬16個(gè)區(qū)(市)縣聯(lián)社進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，在此基礎(chǔ)上指出提高資金利用率、建立動(dòng)態(tài)激勵(lì)約束機(jī)制以及推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革，完善法人治理結(jié)構(gòu)是C市農(nóng)信社提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的關(guān)鍵。此外，胡輝(2006)從安全性、流動(dòng)性、盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、發(fā)展能力和效率等方面分析了貴州省某市農(nóng)村合作銀行在該市商業(yè)銀行中的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，指出產(chǎn)權(quán)制度和內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)的缺陷、較低的資產(chǎn)規(guī)模、偏低的員工文化素質(zhì)、高級(jí)金融及管理人才的缺乏、技術(shù)進(jìn)步落后和資金配置效率低下是導(dǎo)致該農(nóng)村合作銀行效率不高的原因。

4.農(nóng)村信用合作社的產(chǎn)權(quán)改革和創(chuàng)新

4.1合作制放棄派

以謝平(2001)為代表的合作制放棄派，在《中國(guó)農(nóng)村信用社體制改革的爭(zhēng)論》一文中基于20年農(nóng)村信用社改革進(jìn)程和當(dāng)時(shí)的農(nóng)村金融改革的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題作了分析，根據(jù)國(guó)際勞工組織1994年的定義，合作金融的基本特征應(yīng)該統(tǒng)一表現(xiàn)為四個(gè)方面：自愿性；互助性；民主管理性；非盈利性。但是，對(duì)應(yīng)這四個(gè)基本特征，我國(guó)正規(guī)的合作金融從來(lái)沒有真正存在過，因而我國(guó)農(nóng)村沒有合作制生存和發(fā)展的土壤出發(fā)，認(rèn)為農(nóng)村信用社制度變遷的方向應(yīng)該是股份制商業(yè)銀行。何廣文(2001)認(rèn)為，我國(guó)的農(nóng)村信用社既不符合經(jīng)典合作組織的本質(zhì)特征，也不符合現(xiàn)代合作社的基本特征。

4.2堅(jiān)持合作制

以韓俊(2002)為代表的一批學(xué)者認(rèn)為，在我國(guó)農(nóng)村信用社體制改革中應(yīng)堅(jiān)持合作制。農(nóng)民的弱勢(shì)地位，農(nóng)村的弱勢(shì)環(huán)境，農(nóng)業(yè)的比較利益低下，使得“三農(nóng)”難以從商業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲取金融支持與服務(wù)。合作金融是我國(guó)現(xiàn)存的能夠滿足“三農(nóng)”金融需求的最有效的金融機(jī)構(gòu)，在我國(guó)具有不可替代的現(xiàn)實(shí)需要。

4.3實(shí)行股份合作制

陳耀芳(2002)認(rèn)為，股份合作制既可保證農(nóng)村信用社不偏離服務(wù)“三農(nóng)”的目標(biāo)，又有助于建立有效的外部約束和自我發(fā)展機(jī)制。

4.4主張權(quán)力下放、多元模式并存

馬忠富(2001)在《中國(guó)農(nóng)村合作金融發(fā)展研究>一文中運(yùn)用西方經(jīng)濟(jì)學(xué)，分析了農(nóng)村信用社制度異化的原因，并提出農(nóng)村信用社新的多元化發(fā)展框架。中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院何廣文(2003)提出，農(nóng)村信用社制度創(chuàng)新，不存在“最優(yōu)模式”。從功能視角出發(fā)，只要有利于“三農(nóng)”，農(nóng)村信用社的未來(lái)模式不應(yīng)只有一種。

通過以上各位學(xué)者的分析可以看出，關(guān)于產(chǎn)權(quán)的組織模式一直是爭(zhēng)論不斷，而選擇合理的產(chǎn)權(quán)組織形式是農(nóng)村信用社持續(xù)發(fā)展的基本前提。為此，羅潤(rùn)年(2005)強(qiáng)調(diào)，考慮到地區(qū)差異，應(yīng)允許將組織模式的選擇權(quán)下放到地方和農(nóng)村信用社自身。冉璐(2005)認(rèn)為要因地制宜地構(gòu)造農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)組織形式，但都不能偏離服務(wù)“三農(nóng)”的方向。而事實(shí)上，已經(jīng)有官方人士和學(xué)者對(duì)此表示了憂慮。胥德勛(2005)認(rèn)為，此次試點(diǎn)改革由上而下的產(chǎn)權(quán)改革設(shè)計(jì)并沒有體現(xiàn)出(反而遠(yuǎn)遠(yuǎn)背離了)《方案》設(shè)計(jì)之初所要體現(xiàn)的“因地制宜”，不搞“一刀切”的原則，農(nóng)村信用社在改革模式和推進(jìn)方式選擇上主要表現(xiàn)出了嚴(yán)重的創(chuàng)新誤區(qū)和創(chuàng)新不足等問題。

參考文獻(xiàn)：

[1]何問陶.蔣海.農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革與組織制度選擇[J].金融研究，2000(11)

[2]許祟正.農(nóng)村合作金融的發(fā)展對(duì)策[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題，2002(10)

[3]張強(qiáng).王鑫澤.農(nóng)村信用社組織的信息特征及其風(fēng)險(xiǎn)防范[J].金融理論與實(shí)踐，2000(1)

[4]仇煥廣.王濟(jì)民.蘇旭霞.衡量我國(guó)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系[J].農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)，2003(1)

[5]林平.趙永偉.農(nóng)村信用社信用危機(jī)預(yù)警體系研究[J].金融研究，2001(6)

[6]馬九杰.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型進(jìn)展及其對(duì)我國(guó)農(nóng)村信用社適應(yīng)性研究[J].中國(guó)地質(zhì)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001(3)

[7]粟建平.農(nóng)村信用社利率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究[J].金融研究，2004(10)

[8]程恩江.褚保金.我國(guó)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)狀況補(bǔ)貼及其政策含義—以江蘇為例[J].金融研究，2003(5)

[9]汪三貴.李瑩星.中國(guó)西部地區(qū)農(nóng)村信用社的治理結(jié)構(gòu)行為與業(yè)績(jī)研究[J].

[10]李蕓.汪三貴.我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況與制度創(chuàng)新[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問題，2002(7)

[11]謝平.中國(guó)農(nóng)村信用社體制改革爭(zhēng)論[J].金融研究，200l(1).

[12]何廣文.中國(guó)農(nóng)村金融供求特征及均衡供求的路徑選擇[J].中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2001(10)

[13]韓俊.試論農(nóng)村金融改革的新思路[J].金融參考，2002(3)

[14]陳耀芳.我國(guó)農(nóng)村金融模式的選擇[J].農(nóng)村金融，2002(10)

[15]馬忠富.中國(guó)農(nóng)村合作金融發(fā)展研究[M].中國(guó)金融出版社，200l

[16]何廣文.馮興元.李莉莉.農(nóng)村信用社制度創(chuàng)新模式評(píng)價(jià)[J].中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2003(9)

[17]羅閏年.農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度與治理結(jié)構(gòu)問題[J].武漢金融，2005(4)

[18]冉路.農(nóng)村信用社支農(nóng)目標(biāo)與產(chǎn)權(quán)改革目標(biāo)的沖突與調(diào)和[J].財(cái)政金融，2005(1)

[19]胥德勛.我國(guó)農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)制度改革的原則與基本框架[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2005(1)

[20]章奇.中國(guó)農(nóng)村經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀與政策分析.北京大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究中心

[21]褚保金.程恩江.卞月波.江蘇省農(nóng)村信用社改革實(shí)踐研究，中國(guó)農(nóng)村金融改革國(guó)際研討會(huì)，2003.8月

[22]卞月波.“江蘇省農(nóng)村信用社改革績(jī)效的實(shí)證研究”.南京農(nóng)業(yè)大學(xué)碩士論文，2004年5月

[23]胡輝.“省農(nóng)村信用社競(jìng)爭(zhēng)力研究一以貴州市××區(qū)農(nóng)村合作銀行為例”.貴州大學(xué)碩士論文，2006年5月

[24]馬君.“對(duì)農(nóng)村信用合作社績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)的探討及實(shí)證分析—以C市農(nóng)村信用合作社為例”.西南財(cái)經(jīng)大學(xué)MBA碩士論文，2005年5月

[25]姜東明.“鄞州農(nóng)村合作銀行的制度變遷績(jī)效研究”.南京農(nóng)業(yè)大學(xué)碩士論文，2006年5月

[26]李瑩星.“我國(guó)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)績(jī)效與資本流動(dòng)研究—以四川、山西為例”.中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院博士論文.2005年6月