儲蓄養(yǎng)老萬無一失嗎？

為高薪跳槽，對養(yǎng)老穩(wěn)賺不賠嗎？

金融危機(jī)來了，養(yǎng)老投資的好機(jī)會也來了嗎？

100 元，每個人都會有一種使用方法，花掉它？很容易。存起來？難點(diǎn)。投資？太微不足道了。但就是從使用這微不足道的100 元開始，你可以邁出自己養(yǎng)老規(guī)劃的第一步，在復(fù)利規(guī)律的支配下，謀劃、實(shí)踐出衣食富足的退休生活。

對于絕大多數(shù)以薪酬作為主要收入來源的職場人來說，退休養(yǎng)老如何規(guī)劃，關(guān)乎安全感，關(guān)乎體面生活，關(guān)乎人生意義?！堵殬I(yè)》特邀美世中國區(qū)養(yǎng)老、風(fēng)險與金融咨詢總監(jiān)馮元石先生，美世中國區(qū)首席精算師、北美精算協(xié)會會員蔡宗周先生，為職場人如何解決養(yǎng)老這一后顧之憂指點(diǎn)迷局。

依靠工資、儲蓄養(yǎng)老，沒有風(fēng)險嗎？

【迷局】

在職場人中，還是老老實(shí)實(shí)依靠工資、社保養(yǎng)老的人占大多數(shù)。傳統(tǒng)意義上的儲蓄，即把錢存到銀行，是中國人最常用的理財方法。在一些人看來，不比股市、樓市的大起大落，如此穩(wěn)妥的養(yǎng)老規(guī)劃風(fēng)險幾乎為“零”，只要勤儉度日，一定會為退休攢下一筆可觀的財富。

【點(diǎn)撥】

躲避風(fēng)險≠“零”風(fēng)險

單純依靠社保和傳統(tǒng)儲蓄養(yǎng)老，看似規(guī)避了風(fēng)險，實(shí)則將自己的退休生活置于更難掌控的風(fēng)險之下。馮元石先生、蔡宗周先生特別指出了這種養(yǎng)老規(guī)劃存在的四大風(fēng)險。

一是按照我國對養(yǎng)老制度的設(shè)計，養(yǎng)老保險的退休替代率58.5% 是以社會平均工資為基數(shù)的，若收入越高，退休替代率就越低。二是社保體系存在政策風(fēng)險，再加上我國社?，F(xiàn)在的空賬問題，社保在某種程度上存在不能給退休生活提供足夠經(jīng)濟(jì)支持的風(fēng)險。三是越來越多的中國人開始習(xí)慣超前消費(fèi)，信用卡、車貸、房貸……這些都會造成到退休時儲蓄有限。四是傳統(tǒng)意義上的儲蓄是把錢存入銀行，從投資原理上講肯定不會丟本，但是如果把通貨膨脹、CPI 考慮進(jìn)去的話，風(fēng)險很大，傳統(tǒng)儲蓄很有可能沒法跟上通貨膨脹的速度，實(shí)際上是在虧錢。比如日本有幾年銀行存款利率甚至是零，物價卻在持續(xù)上漲，儲蓄到六十歲肯定是蝕本的。

一味的保守實(shí)際上是對自己的養(yǎng)老不負(fù)責(zé)任。馮元石先生粗算了一筆賬，從25 歲開始每月用500 元做投資，假設(shè)年回報率為5%，60 歲時能積累到57 萬元；回報率提高3 個百分點(diǎn)，60 歲時回報差不多能翻倍。能多“折騰”出3 個百分點(diǎn)，結(jié)果就很不一樣，當(dāng)然其中肯定是有風(fēng)險的。但無論如何規(guī)劃養(yǎng)老，都不可能躲過風(fēng)險，能做到的是要敢于冒風(fēng)險，又要善于分散風(fēng)險，不要現(xiàn)在什么收益高就把全部身家都投入進(jìn)去。

實(shí)現(xiàn)退休自由，遙遙無期嗎？

【迷局】

這個時代，創(chuàng)業(yè)傳奇層出不窮，高科技公司員工因期權(quán)一夜暴富的故事讓職場人艷羨不已。但這類事件發(fā)生的概率實(shí)在太小，對于工薪一族的職場人來說，早日實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由、盡早退休難道只能是幻想嗎？退休養(yǎng)老真的沒有快車道可走嗎？

【點(diǎn)撥】

時間是養(yǎng)老規(guī)劃最好的朋友

兩位專家都明確表示，22 歲工作，計劃35 歲甚至更早退休，除非對退休后生活的預(yù)期很低，或能遇“橫財”暴富，又或能創(chuàng)業(yè)成功，否則基本上不太可能實(shí)現(xiàn)。當(dāng)然可以采取一些措施，比如控制不必要的支出，加強(qiáng)積累，但是不是能在十幾年里就積累到退休的理想水平，時間實(shí)在太短。蔡宗周先生還特別指出，如此規(guī)劃養(yǎng)老存在“長壽風(fēng)險”——現(xiàn)代人的平均壽命越來越長，只靠著十幾年的積累，萬一活太久怎么辦？何況隨著年齡增長醫(yī)療支出增大，還有通貨膨脹的風(fēng)險，最后可能真會出現(xiàn)趙本山在春晚小品里說的：最最痛苦的事情是人活著，錢卻沒了。

金融危機(jī)發(fā)生后，在美國等西方國家，很多已經(jīng)退休的人又重新“出山”做一些簡單的工作，因?yàn)樗麄儼l(fā)現(xiàn)之前的積累已經(jīng)不足以支付退休開支。所以，兩位專家都特別強(qiáng)調(diào)：退休養(yǎng)老不要簡單地幻想，必須仔細(xì)地規(guī)劃?？梢愿鶕?jù)自己退休后要達(dá)到的生活水平和預(yù)計壽命，粗略地倒推一下自己需要積累的大概資產(chǎn)數(shù)量，看看有沒有這個本錢自主決定在某個時候退休。必須記住最重要的一點(diǎn)，養(yǎng)老規(guī)劃是一個長期的、按部就班的過程，不可能一蹴而就，沒有捷徑可走，時間就是最好的朋友。

馮元石先生特別提醒夢想早日退休的職場人，越是急功近利地想早退休，越是對養(yǎng)老規(guī)劃不利，因?yàn)樵谶@樣的狀態(tài)下去做投資理財，肯定要冒更多更大的風(fēng)險，最后導(dǎo)致的結(jié)果可能會非常糟糕。同時，針對不少職場人另一急功近利的做法——為高薪跳槽，蔡宗周先生分析指出了這一行為給養(yǎng)老帶來的不利影響。退休之后的經(jīng)濟(jì)來源，可以歸納為3 個支柱：社保、企業(yè)提供的年金等補(bǔ)充養(yǎng)老以及個人積累。如果一直跳槽，獲取第二個支柱的機(jī)會就比較少，畢竟補(bǔ)充養(yǎng)老是根據(jù)你在一個企業(yè)的工作年限不斷增加的。所以，對于經(jīng)常跳槽的人來說，必須特別注意做好個人積累這一支柱。

金融危機(jī)來了，養(yǎng)老投資高收益的機(jī)會來了嗎？

【迷局】

目前最熱門的詞匯就是“抄底”，連偉大的投資家巴菲特都無法斷言最低時進(jìn)最高時出，卻有大把“聰明人”前赴后繼，帶著篤定與熱情，投入到股市抄底、樓市抄底的浪潮中。趁此契機(jī)，狠賺一筆養(yǎng)老錢，何樂而不為呢？

【點(diǎn)撥】

擇機(jī)不可取，定期定額最有利

面對“抄底”熱潮，是抽身還是投身，并不是問題最重要的方面，最重要的是職場人對待養(yǎng)老規(guī)劃必須要有一個健康、正確的心態(tài)。馮元石先生指出，在人生周期里，從一開始就應(yīng)有財務(wù)規(guī)劃，具備基本的財務(wù)常識，如準(zhǔn)備一筆雷打不動的應(yīng)急資金，對子女養(yǎng)育以及失業(yè)、疾病等突發(fā)狀況都有心理預(yù)期和大概的財務(wù)安排；其次，養(yǎng)老規(guī)劃要放到整個財務(wù)規(guī)劃中去考慮，必須認(rèn)識到這是一個長期過程，不要以為在投機(jī)上自己是聰明的，擇機(jī)而動往往難以達(dá)到目的。蔡宗周先生則重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了“把握原則”這一關(guān)鍵點(diǎn)，越接近退休年齡能承受的風(fēng)險就越小，不能夠貪婪，否則會在財務(wù)上遭受重創(chuàng)。

至于養(yǎng)老規(guī)劃如何按部就班地實(shí)施，兩位專家給出的答案是遵循兩個基本原則——一是及早，二是定期定額。

為什么要及早？按每月投資500 元、年回報率5%計算，25 歲行動到60 歲時能比35 歲才行動多積累27 萬元，這就是復(fù)利的“魅力”。當(dāng)然，所謂“越早越好”是相對的，不一定要從25 歲或剛工作時就開始，因?yàn)椴煌瑺顟B(tài)的職場人需求、收入不一樣，養(yǎng)老規(guī)劃的重點(diǎn)和策略也不完全一樣。但如果有經(jīng)濟(jì)能力，養(yǎng)老規(guī)劃肯定是越早著手越好。

所謂定期定額，就是要堅持、有規(guī)律地規(guī)劃和投資。從一個長期的時間維度來看，這無疑是最好也是最簡便的分散、消弭風(fēng)險的方法，雖然做不到買低賣高，但完全可以避免買高賣低；即使遇上金融危機(jī)出現(xiàn)虧損，也會在下一個經(jīng)濟(jì)波動中把損失賺回來。

區(qū)區(qū)一百元，如何開始養(yǎng)老規(guī)劃？

【迷局】

退休、養(yǎng)老是離正當(dāng)壯年的我們太遙遠(yuǎn)的事了，當(dāng)花出錢包里的一張百元大鈔時，會有多少人把它和55 歲或60 歲以后的生活聯(lián)系起來呢？而算算為了養(yǎng)老要賺到的錢，數(shù)額大得令人咋舌，養(yǎng)老規(guī)劃的第一步又該如何邁出呢？

【點(diǎn)撥】

從存下100 元開始養(yǎng)老規(guī)劃

對于養(yǎng)老規(guī)劃的第一步如何邁出，兩位專家的建議是，哪怕只有100 元閑錢，也可以作為養(yǎng)老投資的開始，或者至少是為養(yǎng)老做投資準(zhǔn)備，要養(yǎng)成一個觀念——“養(yǎng)老是我自己的事情，不可能依賴社會或家庭”，越早有這樣的緊迫感，就能越早邁出第一步，有意識地去存下第一個100 元。

至于如何選擇適合養(yǎng)老投資的理財產(chǎn)品，馮元石先生建議還是要根據(jù)年齡來進(jìn)行選擇。一般來說，年輕時離退休還有足夠長的時間，如果有企業(yè)年金最好，如果沒有，一些長線基金產(chǎn)品是首選。壽險、意外險、重疾等保險產(chǎn)品，越早買費(fèi)率越低，尤其成家后更應(yīng)該購買一些保險產(chǎn)品，提早為家庭做一個財務(wù)安排。

邁出了第一步，做了第一筆養(yǎng)老投資，可粗略算算，現(xiàn)在的收入、積蓄離自己理想的退休生活還有很大缺口，再加上對未來的不確定，未來個人養(yǎng)老負(fù)擔(dān)會越來越重嗎？面對這一擔(dān)心，兩位專家?guī)砹死孟?。在國外，養(yǎng)老市場資產(chǎn)往往占到GDP 的70%、80% 或更高，而中國現(xiàn)在只占到1%，可以預(yù)計在未來十年中國養(yǎng)老市場的發(fā)展?jié)摿Σ豢晒懒?。對職場人來說，還有三個良性趨勢值得關(guān)注：在企業(yè)發(fā)展需求以及國家政策的推動下，提供補(bǔ)充養(yǎng)老的企業(yè)會越來越多；相關(guān)的養(yǎng)老投資工具會越來越多樣化；而隨著企業(yè)年金的推進(jìn)和配套制度的完善，員工將能夠盡早參與到為自己規(guī)劃養(yǎng)老中來。