把錢借給中低收入群體，對(duì)放貸機(jī)構(gòu)意味著什么？在美國，它成了“次貸危機(jī)”，甚至是金融危機(jī)的導(dǎo)火索。那在中國會(huì)怎樣呢？

把錢借給中低收入群體，對(duì)放貸機(jī)構(gòu)意味著什么？在美國，它成了“次貸危機(jī)”甚至是金融危機(jī)的導(dǎo)火索。那在中國會(huì)怎樣呢？

對(duì)宜信CEO唐寧而言，把錢貸給中低收入者并不是什么冒險(xiǎn)的事，關(guān)鍵是如何來貸。實(shí)際上，自從2006年創(chuàng)業(yè)起，宜信大多數(shù)的客戶都是中低收入者。

千萬別以為宜信是一家普通意義上的商業(yè)貸款公司，其實(shí)它只作貸款的“第三方平臺(tái)”——不管理資金，只管理信用。在宜信，資金的出借方并非將資金交給宜信，而是直接交給有資金需求的人，出借方不僅掌握了貸款人的基本信息，還能動(dòng)態(tài)地了解其資金使用方向和工作、生活的進(jìn)展?fàn)顩r，一切都是透明的。

嫁接2006年諾貝爾和平獎(jiǎng)得主尤努斯教授的窮人信用試驗(yàn)和西方成熟的商業(yè)模式，產(chǎn)生的中國宜信，是唐寧的獨(dú)創(chuàng)。公司開業(yè)兩年多來，照唐寧的話講，“市場非常大”。

師從窮人銀行教父

窮人也有信用，窮人的信用并不比富人差。

原本唐寧只對(duì)信用感興趣。

在北大數(shù)學(xué)系學(xué)習(xí)后，唐寧去美國進(jìn)修經(jīng)濟(jì)學(xué)。在那里他看到了另一種活法，“美國辦事效率非常高，人們生活得十分悠閑、自得”，這與中國產(chǎn)生了鮮明的反差。為什么中國人那么忙碌，那么累，而最后往往事倍功半？

這個(gè)問題糾纏了唐寧好一段時(shí)間。后來他找到了部分答案，那就是——信用。

“在一個(gè)誠信的體系中，大家都遵循一定的規(guī)則，這樣就很容易進(jìn)入交易。在中國卻恰恰相反，大家互相揣度，進(jìn)入最后的交易實(shí)際很難，就是在一起吃了多少頓飯，也不能排除交易的欺騙性。所以，整個(gè)社會(huì)的交易運(yùn)作成本也就高了?！?/p>

建立信用是不是一個(gè)非常困難的事？聽說孟加拉尤努斯教授創(chuàng)辦的格萊珉機(jī)構(gòu)專做窮人的信用貸款，帶著疑惑，唐寧直接跑到了那里，成了尤努斯教授的一名學(xué)生。

學(xué)習(xí)不僅是在格萊珉總部，唐寧還時(shí)常往田間地頭跑，直接觀察貸款農(nóng)民的勞作和生活?？吹接械霓r(nóng)民靠貸的一點(diǎn)兒錢，買了牛或者其它生產(chǎn)工具以后，生產(chǎn)率大大提高，生活水平也水漲船高，他恍然大悟，“窮人之所以沒有能獲得社會(huì)的認(rèn)可，是因?yàn)樗麄儧]有更多的機(jī)會(huì)?！?/p>

一段時(shí)間后，唐寧拿到了關(guān)于信用的一手結(jié)論：窮人也有信用，窮人的信用并不比富人差，格萊珉機(jī)構(gòu)的還款率高達(dá)98%。

如果說在孟加拉的實(shí)踐讓唐寧解密了信用之碼，畢業(yè)后的美國投行經(jīng)歷則讓他 “靈機(jī)一動(dòng)”。在唐寧的客戶群里，就有第三方平臺(tái)式的信用服務(wù)公司，這種獨(dú)特的經(jīng)營模式讓唐寧大受啟發(fā)。他想，為什么不利用這種模式服務(wù)于中國信用價(jià)值未被釋放的龐大消費(fèi)者群體呢？一點(diǎn)兒錢或許就可以改變一些人的一生。

多年后宜信出世了。“公益化和商業(yè)化的結(jié)合才能讓事情具有持續(xù)性，純粹的捐獻(xiàn)對(duì)人的幫助是很有限的，要讓受益人具備自身的‘造血’功能?！敝鷮W(xué)、幫人買電腦，在唐寧來看，可以視作幫孟加拉農(nóng)民買牛，因?yàn)椤巴瑯佣紩?huì)提高生產(chǎn)率，改善生活”。

用信用教育控制風(fēng)險(xiǎn)

“你給他尊重、尊嚴(yán)和權(quán)力，他就會(huì)很好地回饋你?！?/p>

作為第三方貸款平臺(tái)，什么是最大的風(fēng)險(xiǎn)，唐寧再清楚不過了。

在宜信公司，一進(jìn)門有一排單獨(dú)房間，每一筆客戶貸款資格的審核就是在這里完成的，但走完這一過程并不是簡單的事。

“我們?cè)诋a(chǎn)品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制上都有很強(qiáng)的特點(diǎn)，例如在助學(xué)貸款上，我們不是那種幾年不管學(xué)生、畢業(yè)一段時(shí)間后再還款的模式，而是要求客戶借款以后就開始分期償還。如果學(xué)生有還款能力，那他就是借款人，否則就由其家人擔(dān)任還款人?！?/p>

風(fēng)險(xiǎn)防控一直是宜信最重要的環(huán)節(jié)，在唐寧看來，美國“次貸危機(jī)”就是在銀行放貸風(fēng)險(xiǎn)防控環(huán)節(jié)上出了問題。“‘次貸危機(jī)’其實(shí)并不是產(chǎn)品不好，也不是創(chuàng)新不對(duì)，而是銀行降低了參與者的標(biāo)準(zhǔn)。如果一個(gè)人每月還款1000元，那他一定要有幾倍于還款的收入來支持，如果把錢借給月薪只有1500元的人，那豈不是自討苦吃？”

其實(shí)，宜信和從事“次級(jí)貸”的美國銀行也有相似之處，就是都面向中低收入群體，但唐寧并不認(rèn)為這就意味著不可控的風(fēng)險(xiǎn)?！翱蛻裟弥鑱淼腻X用來培訓(xùn)、學(xué)習(xí)或者創(chuàng)業(yè)，直接提高了還款能力，獲得了增值，而‘次級(jí)貸’讓人買價(jià)格虛高的房子，這能獲得什么還款能力呢？”

防控風(fēng)險(xiǎn)在宜信一直做得慎之又慎，但作為貸款的新模式，又是私營企業(yè)，如何取得平臺(tái)上的另一方——資金出借方的信任呢？

“首先是風(fēng)險(xiǎn)分散，不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里。因?yàn)槲覀兘?jīng)營的是小額貸款，一般額度為一兩萬，出借人的資金會(huì)分別借給許多不同的人，這樣風(fēng)險(xiǎn)就被大大分散了。因?yàn)椋@些借款人的還款在經(jīng)濟(jì)學(xué)上都是獨(dú)立事件?！?/p>

宜信的回款率和格萊珉機(jī)構(gòu)相當(dāng)，是一個(gè)相當(dāng)不錯(cuò)的數(shù)字，唐寧認(rèn)為這得益于信用教育。

在孟加拉學(xué)習(xí)的那段時(shí)間，唐寧眼見在格萊珉機(jī)構(gòu)，每一個(gè)貸款的窮人都被告知信用的重要性，還有為什么信用是無形資產(chǎn)、是有價(jià)值的。這種信用教育在格萊珉機(jī)構(gòu)回收貸款過程中扮演了極其重要的“角色”。

尤努斯教授曾經(jīng)告訴唐寧一句話，“你怎樣對(duì)待對(duì)方，對(duì)方就會(huì)用什么樣的方式來對(duì)待你。你給他尊重、尊嚴(yán)和權(quán)力，他就會(huì)很好地回饋?！?/p>

市場才剛剛啟動(dòng)

“在面對(duì)巨大需求的時(shí)候，不要沖得太快?！?/p>

盡管受世界金融危機(jī)的沖擊，中國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了調(diào)整的趨勢，但這并不改變唐寧對(duì)中國經(jīng)濟(jì)還會(huì)高速發(fā)展的看法，而教育培訓(xùn)和微型企業(yè)領(lǐng)域則是宜信布局市場的重點(diǎn)。

眼下，宜信似乎還沒有感到寒意?！昂芏嗳嗽诮?jīng)濟(jì)危機(jī)中都選擇了培訓(xùn)充電，還有一些人選擇了自主創(chuàng)業(yè)，我們的客戶量并沒有顯著減少，需求反而更旺盛了?！?/p>

而資金出借方，在當(dāng)下樓市、股市和基金一片蕭條之下，對(duì)于宜信高達(dá)百分之十幾的收益率也十分看好?！拔覀兌ㄆ谟虚_放日，會(huì)向?qū)σ诵鸥信d趣的各方面朋友做充分的展示，和大家溝通理念?！?/p>

即便如此，唐寧還是做好了“過冬”的準(zhǔn)備，“希望春天快點(diǎn)兒到來”。眼下，唐寧最在意的是，如何控制好成長的節(jié)奏，“在面對(duì)巨大需求的時(shí)候，不要沖得太快?！?/p>

最近，在中小企業(yè)強(qiáng)烈的資金需求下，國家在逐漸放開小額貸款公司的政策限制，而這會(huì)否擠壓到宜信的成長空間？唐寧坦然一笑，“這個(gè)市場本身的增長也很大，而且只是剛剛開始?！?/p>