健康是一種身體、精神和交往上的完美狀態(tài)。世界普查得出了令人驚詫的結(jié)果——處于70-85分之間(亞健康狀態(tài))的人群居然高達(dá)60％。除了身體亞健康之外。另外一種亞健康狀態(tài)往往因?yàn)殡y以體察、不甚緊急而被忽視。

財(cái)富亞健康的概念緣起于招商銀行總行零售銀行部總經(jīng)理劉建軍的一句話——很多人沒意識(shí)到他的理財(cái)有問題。我賺工資、不投資、穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)?，有什么問題，但其實(shí)他沒想到，稍微變變理財(cái)方式，他可以比現(xiàn)在的狀況好得多。財(cái)富亞健康并不會(huì)影響到“患者”每天的生活。但會(huì)悄無聲息的、逐漸的損害掉財(cái)富和生活水準(zhǔn)。于是，《錢經(jīng)》受招商銀行委托，發(fā)起了這次“中國(guó)人理財(cái)行為大調(diào)查”。歷經(jīng)八十多場(chǎng)的深度訪談和接近3000個(gè)樣本調(diào)查。每一個(gè)百分點(diǎn)上顯現(xiàn)的線索都讓我們驚喜不已，正如美國(guó)前總統(tǒng)的戰(zhàn)略顧問馬克·佩恩E所言，百分之十的人口所表現(xiàn)出的趨勢(shì)將極大的影響我們的社會(huì)，作為結(jié)論。我們撰寫了這份《中國(guó)人財(cái)富亞健康報(bào)告》，本文將其精華之處節(jié)選如下，以饗讀者。

關(guān)鍵在于，我們所獲取的典型性行為群體都大大超過10％，這種趨勢(shì)的繼續(xù)或改變不僅能影響我們作為單體的財(cái)富曲線，也會(huì)引導(dǎo)這個(gè)國(guó)家的財(cái)富走勢(shì)。

中國(guó)人仍舊崇尚節(jié)余，痛恨負(fù)債

69％的受訪者資產(chǎn)大于負(fù)債，70％的受訪者(凈資產(chǎn)>0)的負(fù)債率低于40％。67％的受訪者節(jié)余的資金在稅前收入的占比超過10％。17％的人群可以肯定是財(cái)務(wù)不健康的，他們表示自己的資產(chǎn)為負(fù)——除了那些還沒有弄清楚自己資產(chǎn)狀況的人們，其他的83％幾乎都擁有良好、甚至太好的財(cái)務(wù)狀況。按照中國(guó)的傳統(tǒng)。大部分人都小心翼翼的保持對(duì)債務(wù)的謹(jǐn)慎，在那些有債務(wù)(以房貸、車貸為主)的人群里，四成的人負(fù)債率低于10％，我們是不是應(yīng)該反思：咱們的資產(chǎn)過于安全了?

雖然現(xiàn)在“月光”橫行，但節(jié)余仍舊是我們理財(cái)?shù)闹髁鞣绞?。恭喜這67％的人們，你們很明智，在第一桶大金子之前，節(jié)余是必經(jīng)之路。

工資最可靠?

70％的受訪者的收入來自于穩(wěn)定的工資薪酬，而且。沒有其他來源。分享一個(gè)極端的例子，財(cái)技不錯(cuò)的kenneth在31歲的時(shí)候開始每天工作不到六個(gè)小時(shí)。在賺到了足夠的本金之后，穩(wěn)健的股市操作能讓他每年享受到15％—20％的收益。而每年收益等同于北京CBD地區(qū)一位高級(jí)白領(lǐng)的年薪?？糠€(wěn)定單一的工薪收入過活的人不妨參考一下，多元的收入會(huì)讓你的財(cái)務(wù)狀況更穩(wěn)定。

我們不投資!有錯(cuò)嗎?

這兩類典型的金融資產(chǎn)分配形態(tài)幾乎一樣多：全是投資與存款各半，分別占比為31％和34％。幾乎不投資的人兩倍于投資老手，前者比重為4.3％，后者為21％。

家庭的資金鏈會(huì)斷裂嗎?

29％的受訪者在財(cái)務(wù)上可能存在流動(dòng)性問題。

37.9％的受訪者的流動(dòng)資產(chǎn)只能支付三個(gè)月的生活。企業(yè)的現(xiàn)金流有時(shí)候關(guān)乎生死，對(duì)個(gè)人(家庭)而言。流動(dòng)資產(chǎn)也同樣重要，流動(dòng)資產(chǎn)是指隨時(shí)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：現(xiàn)金、活期儲(chǔ)蓄、貨幣市場(chǎng)基金等流動(dòng)性高的金融資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債、支出的關(guān)系往往能反映出一個(gè)家庭的現(xiàn)金流狀態(tài)。

投資態(tài)度普遍謹(jǐn)慎

超過一半的受訪者表現(xiàn)謹(jǐn)慎，59.4％的人認(rèn)為行情叵測(cè)，現(xiàn)金為王，而68.75％的受訪者表示目前只會(huì)少部分用于投資。

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的兩個(gè)矛盾

47％的人對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力自信，但74％在遭遇虧損時(shí)情緒不佳，甚至睡不著覺。僅有6％的受訪者重視并認(rèn)同“風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試”。

對(duì)于那些認(rèn)為自己能承受風(fēng)險(xiǎn)的受訪者來說，主要理由來自于“穩(wěn)定的收入”。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)。略微極端的受訪者只占少數(shù)，8％的人認(rèn)為自己完全不能承受一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)，而9％的受訪者覺得自己非常能承受風(fēng)險(xiǎn)，值得一提的是，大多數(shù)人(占47％)對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較自信，但與實(shí)際的投資狀況存在矛盾，回顧關(guān)于投資狀況的調(diào)查，絕對(duì)多數(shù)人目前非常謹(jǐn)慎。

盡管我們對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對(duì)自信，但在另外一個(gè)問題中泄露了內(nèi)心隱秘。74％的受訪者表示，遭遇虧損時(shí)或多或少影響心情。只有26％的人不會(huì)波動(dòng)影響，其中大約一半的受訪者能積極總結(jié)教訓(xùn)。

關(guān)于投資習(xí)慣

大多數(shù)受訪人并沒有考慮過清晰的“投資目標(biāo)”，只是為了保值增值，而不是一個(gè)明確并可以量化的目標(biāo)，持這一觀點(diǎn)的受訪者占比高達(dá)87％。

你是波段投資者還是趨勢(shì)投資者、抑或長(zhǎng)期投資?這三種類型的占比不相上下，各占34％、31％、35％，對(duì)于多久算長(zhǎng)期投資這一問題，受訪者的意見分歧不小，絕大多數(shù)(超過72％)認(rèn)為2-5年就可以算作長(zhǎng)期投資，但一般而言，長(zhǎng)期投資能穿越周期跨越牛熊，2-5的積累未必能達(dá)到理想的效果。

你的收益期望與能容忍的虧損不太匹配

在盈利和虧損面前，能保持理性僅占3％，而面對(duì)盈利和虧損，受訪者則出現(xiàn)了嚴(yán)重的“不平等”，希望盈利10％-40％的受訪者幾乎比能容忍虧掉10-40％的多出了一倍。

消費(fèi)狀況調(diào)查結(jié)果展示

關(guān)于每月支出占收入的比重

我每月花費(fèi)占收入的40％以下：(377％)

我每月花費(fèi)占收入的40-60％：(17％)

我每月花費(fèi)占收入的60％以上：(46％)

最大支出項(xiàng)目是購物

每月支出最大的項(xiàng)目是購物(占比58.3％)，其次分別是吃飯25％、償還貸款8.4％、其他8.3％

個(gè)人家庭的恩格爾系數(shù)

每月食物花銷占總支出的0-40％：(78％)

每月食物花銷占總支出的40％-50％：(17％)

每月食物花銷占總支出的50％以上：(5％)

投資性收入與支出的比例

月投資性收入與月消費(fèi)支出的比例超過1的占比27.4％，小于1的占比為68.5％，等于1的占比4.1％。

保費(fèi)支出占比

保險(xiǎn)費(fèi)用支出占全年總收入的百分比低于10％的占比45.4％，超過15％的占比37.2％，在兩者其中的占比17.4％。

消費(fèi)模式

消費(fèi)隨心所欲與每月趨于一致的消費(fèi)者比重不分伯仲，分別為47.9％與52.1％。

讓您幸福健康地實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由

M請(qǐng)您談?wù)剬?duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)個(gè)人財(cái)富管理市場(chǎng)的看法。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中國(guó)的個(gè)人財(cái)富積累已蔚為可觀。現(xiàn)在，越來越多的人開始關(guān)注理財(cái)。但是，中國(guó)^在財(cái)富管理之路上才剛剛起步。2008年席卷全球的金融海嘯對(duì)中國(guó)人的財(cái)富觀念也是一次深刻的洗禮。目前，中國(guó)的投資者已經(jīng)逐漸預(yù)備了鮮明的投資意識(shí)和投資動(dòng)機(jī)，但是不能忽視的是，很多人在投資理財(cái)方面存在著不少誤區(qū)，這一方面與當(dāng)前中國(guó)人的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力和理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展階段有關(guān)，另一方面也與中國(guó)人財(cái)商教育意識(shí)的淡漠分不開。

M這也是招商銀行為什么要法起此次調(diào)查的初衷嗎?

沒錯(cuò)。此次調(diào)查報(bào)告的編撰正是招商銀行推進(jìn)國(guó)民財(cái)商教育的一次新的嘗試，作為一家有責(zé)任感的銀行，我們不僅關(guān)注客戶的財(cái)富，更關(guān)注如何讓客戶幸福健康地實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由。帶著這一愿望催生出來的強(qiáng)烈使命感，招商銀行憑借豐富的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)和客戶資源聯(lián)合貴刊發(fā)起此次調(diào)查，是希望通過對(duì)中國(guó)人的理財(cái)觀念和理財(cái)行為的研究，發(fā)現(xiàn)我們目前在財(cái)商方面潛伏的缺失和誤區(qū)，呼吁全社會(huì)關(guān)注“財(cái)富亞健康”這一普遍存在的現(xiàn)象，并為下一步參與構(gòu)建國(guó)人的健康理財(cái)生活找準(zhǔn)方向。

M 那么請(qǐng)問接下來。招商銀行將在促進(jìn)中國(guó)人的財(cái)富健康方面做出哪些行動(dòng)?

我們繼成功舉辦前兩屆“理財(cái)教育公益行”之后，計(jì)劃于今年啟動(dòng)“2009年招商銀行第3屆理財(cái)教育公益行”大型活動(dòng)，配合豐富多彩的系列相關(guān)活動(dòng)，開啟一次傳播財(cái)富健康理念的綠色之旅。在今后的歲月里，招商銀行也將堅(jiān)持不懈地以豐富多彩、人民群眾喜聞樂見的形式，有計(jì)劃、有步驟、有層次地向不同投資基礎(chǔ)的投資者普及投資理念，提升投資水平，為協(xié)調(diào)社會(huì)的發(fā)展幾步，使廣大投資者都有能力分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，力盡我們的責(zé)任。

相信大家在看到慢慢一頁的各類人群理財(cái)行為之后，會(huì)深吸一口氣，原來理財(cái)健康也這么多指標(biāo)。那么，到底什么是理財(cái)亞健康?哪些人處于這種第三狀態(tài)?他們的行為通常是什么財(cái)富亞健康。

本刊將其定義為“介于財(cái)富安全與危機(jī)之間的一種理財(cái)管理水平低下的狀態(tài)”。具體來說，就是指人們的財(cái)富雖然沒有出現(xiàn)危機(jī)。到達(dá)入不敷出或資不抵債狀態(tài)，但理財(cái)手段和方法中已經(jīng)有危害因子或危險(xiǎn)因素的存在。這些危害因子或危險(xiǎn)因素，就像是埋伏在財(cái)富中的定時(shí)炸彈。隨時(shí)可能因?yàn)橥饨绲膶?dǎo)火索(如金融危機(jī)等)而點(diǎn)燃爆炸；或像潛伏在財(cái)富中的毒瘤，緩慢地侵害著人們的財(cái)富價(jià)值，如不及時(shí)清除，就可能導(dǎo)致個(gè)人財(cái)富危機(jī)。

“負(fù)債壓得我喘不過氣來”

雖然70％的人負(fù)債比率低于40％是值得欣慰的，但我們?nèi)圆荒芎雎阅?0％的人群——接近三分之一的人絕對(duì)不是少數(shù)一高負(fù)債比率無疑會(huì)讓他們的生活質(zhì)量嚴(yán)重下降。沒錯(cuò)，該族群就是眼下辛勞的“房奴”“車奴”們。如前文所說。負(fù)債比率=總負(fù)債，總資產(chǎn)，我們也可以用每個(gè)月的償債比率來衡量：償債比率=每月債務(wù)總額/每月凈收入總額。這兩個(gè)指標(biāo)都不應(yīng)該超過40％。一個(gè)家庭能夠負(fù)擔(dān)多少債務(wù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)家庭的收入情況來決定。如果為了讓自己的房子、車子一步到位，超過家庭實(shí)際支付能力去盲目貸款，則會(huì)嚴(yán)重影響家庭生活質(zhì)量。更悲慘的情況是，遭遇金融危機(jī)有可能使收入減少而影響還債，被加收罰息直至被銀行凍結(jié)或收回抵押房產(chǎn)。負(fù)債的亞健康狀態(tài)可以說是比較嚴(yán)重的一種，切身體會(huì)的人感慨著：“生活水平不能再低了，出門不敢打車了，吃飯不敢請(qǐng)客掏錢了。連看電影都改在家了?！?/p>

沒有足夠的錢可以理

很多人說，我其實(shí)很有理財(cái)觀念的，只是沒有錢可以理。其實(shí)現(xiàn)是一種亞健康狀態(tài)，沒錢可理，那等到退休了花什么?只靠社保養(yǎng)老金肯定會(huì)讓你的生活質(zhì)量急轉(zhuǎn)直下。33％的人節(jié)余比例低于10％，我們可稱之為“月光族”，而消費(fèi)比例高于60％的人有46％之多，主要人群為年輕人(20-30歲)。很多年輕人在調(diào)查中表示其收入=支出，完全沒有節(jié)余，一旦發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)則很難應(yīng)付。而消費(fèi)的絕大部分是購物，大部分人的食物開銷低于40％，我們的開支還是有很大一部分節(jié)省空間的。從攢錢理財(cái)?shù)慕嵌葋碚f，當(dāng)然節(jié)余比率越大越好，消費(fèi)比率越小越好，不過現(xiàn)代人不提倡“月光”，也不能只攢錢不消費(fèi)，要保證生活質(zhì)量與情趣，將消費(fèi)比率控制在40％至60％，節(jié)余比例達(dá)到20％-40％攢錢和享受生活兼顧。這才是真正的健康快樂理財(cái)。

“沒缸工資沒法活”

又是70％的人群，但是這次的數(shù)字是存在亞健康某癥狀的：收入單一靠工資，財(cái)務(wù)自由度低下。此種亞健康狀態(tài)是隱性的，工作穩(wěn)定時(shí)不會(huì)有所影響，但是一旦發(fā)生特殊狀況，收入中斷，其個(gè)人和家庭都很可能會(huì)因?yàn)闆]有資金來源陷入癱瘓狀態(tài)。財(cái)務(wù)自由度是家庭理財(cái)中一項(xiàng)很重要的指標(biāo)，財(cái)務(wù)自由度=投資性收入(非工資收入)，日常消費(fèi)支出，最好大于等于1。若一個(gè)人靠購買基金和炒股的收益加上存款利息完全可以應(yīng)付日常支出，工資可以基本不動(dòng)，即使辭職或失業(yè)也不會(huì)對(duì)生活帶來太大影響；反之，生活狀態(tài)將受到工作很大的影響。

“我不知道怎么投資”

這可以說是投資中最大的潛在問題。人們的投資比例不是過低就是過高。受訪者中該比例處于臺(tái)適值域的僅占34％，甚至有43％的人群該比例不足10％。而大多數(shù)人(87％)只是簡(jiǎn)單地抱著“賺錢”的想法投資，并沒有清晰的理財(cái)目標(biāo)。凈投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比越高，說明家庭的投資越大，可能得到回報(bào)率越高。

“沒有工資也不怕”與“沒有工資活不久”

假如你有10000元活期存款，每月支出為2000元，那你的流動(dòng)性比率為5，也就是說一旦遇到?jīng)]有收入來源的情況，則完全可以至少應(yīng)付5個(gè)月的日常開支。流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)/每月支出，流動(dòng)性資產(chǎn)可以是現(xiàn)金、活期存款、貨幣基金等，能迅速變現(xiàn)而不會(huì)帶來損失的資產(chǎn)。家庭該留多少流動(dòng)資金?流動(dòng)性比率在3-6中間比較合適。我們看到，流動(dòng)性比率呈現(xiàn)兩頭大中間小的態(tài)勢(shì)：流動(dòng)性比率過高，大于6的約占38％，或者流動(dòng)性比率過低，不足3的有37.9％的人群。流動(dòng)比率過高，影響家庭理財(cái)收益的增長(zhǎng)速度，這種現(xiàn)象在高收入群體中較為普遍，很多人有了高收入但因?yàn)樘s不去管，尤其是單位福利好的，支出占收入的比例少之又少。流動(dòng)性過低，容易引發(fā)財(cái)務(wù)問題。

“保障與我無關(guān)”

數(shù)據(jù)顯示，家庭保障不健康的占45.4％，其保費(fèi)支出比例低于10％。家庭保障不足是家庭理財(cái)常見誤區(qū)之一。保險(xiǎn)也是在發(fā)生意外情況后維持家人生活水平的保證。超過15％的保費(fèi)支出的人群也不少，超過30％，這部分^保障過于充裕?；緸楦呤杖肴巳??？赡苡捎陲L(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)強(qiáng)及出于提高退休后生活水平、做好遺產(chǎn)規(guī)劃等的考慮。由于對(duì)于理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)不足，和中國(guó)國(guó)內(nèi)個(gè)人財(cái)富管理行業(yè)的不成熟，使得部分理財(cái)規(guī)劃沒有了其針對(duì)性和服務(wù)性，再加上很多人由于不完全的信息而感覺理財(cái)效果不如預(yù)期，從而產(chǎn)生了抵觸情緒。

亞健康癥候群眾生相

月入5萬元的“窮”人

月收入5萬的王女士，是留美醫(yī)學(xué)博士，現(xiàn)任企業(yè)高管；愛人趙先生月薪2萬。家庭生活無憂無慮，她從來不用擔(dān)憂孩子教育、自己的養(yǎng)老等問題。那么，她的家庭財(cái)務(wù)狀況就真的很健康嗎?當(dāng)然不是!王女士的家庭財(cái)務(wù)存在嚴(yán)重的“亞健康”癥狀。

病情描述：

王女士每月為家里支出的費(fèi)用高達(dá)一萬元以上，這些費(fèi)用占她收入的30％以上，其中除了日常開銷外，服裝費(fèi)用占了很大的比例。其實(shí)，王女士有著女性典型“血拼”一族的所有特征。由于高薪厚職，有三四張不同銀行的VIP信用卡，她學(xué)會(huì)了美國(guó)人的習(xí)慣，先花“未來錢”，每月都幾乎花光她自己的工資，完全沒有節(jié)儉消費(fèi)的觀念。

招商銀行理財(cái)師診斷書：

現(xiàn)在的問題在于王女士沒有積蓄的習(xí)慣，也就沒有可以用來達(dá)成財(cái)務(wù)自由的資產(chǎn)。而她沒有積蓄關(guān)鍵在于她沒有一個(gè)正確的理財(cái)觀念。在行動(dòng)中，王女士要循序漸進(jìn)的開展理財(cái)規(guī)劃。如果還是按照自己的消費(fèi)觀來生活，家庭的財(cái)務(wù)問題會(huì)更加嚴(yán)重。在財(cái)務(wù)上，可以參考以下建議：

a合理使用信用卡

b儲(chǔ)蓄收入的30％

有了房子卻沒有生活

韓飛一家是比較典型的房奴，夫妻兩人月收入8300元左右，每月要負(fù)擔(dān)兩套房產(chǎn)的貸款共4600元。為了不至于“月光”，兩人婚后不斷嘗試壓縮生活類開銷，每月的基本生活開銷從3000元下降到了現(xiàn)在的1500元左右。但是，僅靠壓縮開支并不能消除家庭財(cái)務(wù)隱患，拮據(jù)的生活讓夫妻倆不敢要孩子，也不敢失業(yè)，雖然有了房子，但是卻一點(diǎn)也沒有安心的感覺。每天只能忙碌的工作，無法享受生活。

病情描述：

韓飛之所以有窮忙的感覺，主要是因?yàn)榧彝ヘ?fù)債壓力較大，同時(shí)家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。

目前韓飛一家的流動(dòng)性資產(chǎn)有近10.4萬元(3萬現(xiàn)金和活期、2.4萬股票、5萬基金)，這些錢是可以隨時(shí)變現(xiàn)，但是遇到家庭的財(cái)務(wù)危機(jī)還是不夠。他們負(fù)擔(dān)房貸支出比例是55％(可負(fù)擔(dān)房貸支出比例=每月還貸款／每月家庭收入總額×100％)，一般理性合適的可負(fù)擔(dān)房賃支出比例是30％左右，最多不超過35％。居于這兩個(gè)方面的顧慮，一旦韓飛和他的愛人出現(xiàn)工作上的變動(dòng)及健康方面的問題，或者其他一些需要資金的情況，家庭的經(jīng)濟(jì)狀況就會(huì)非常拮據(jù)了。也就是說，韓飛和他的愛人在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，不能隨意的變動(dòng)工作，而且要保證現(xiàn)有的收入水平不變化；不能得一些重大疾病，不能在投資上有任何決策失誤。否則就會(huì)面臨諸如房貸償還、衣食起居方面的困難。

招商銀行理財(cái)師診斷書：

建議減少家庭固定資產(chǎn)比例，提高流動(dòng)資產(chǎn)的比例，從而達(dá)到緩解現(xiàn)金資金緊張帶來的諸多問題。另外提供適合韓飛的投資理財(cái)產(chǎn)品，并且把資金合理的分配到各個(gè)不同功能的理財(cái)產(chǎn)品上。

a房產(chǎn)有效性最大化：

方案1：將小房子出售

方案2：可把小房子出租

b對(duì)于每月的凈收入結(jié)余部分，拿出一部分，比如1000塊作基金定投，剩余900塊買貨幣市場(chǎng)基金或短期純債基金。這樣的分配比例同時(shí)滿足資金流動(dòng)性和收益性的雙重需求。

年輕人，錢酲酲!

徐鋒和太太結(jié)婚不久，兩人月入1萬有余，下面是他們的家庭資產(chǎn)狀況表：

病情描述：

徐鋒家資產(chǎn)狀況尚可，資產(chǎn)負(fù)債率為39.5％，主要是由于新房按揭貸款所致，舊房貸款已還清。凈資產(chǎn)流動(dòng)比率53.26％和儲(chǔ)蓄率53.26％都過

高，其中主要是53.26％儲(chǔ)蓄率過高，大量資金閑置。生息資產(chǎn)只有銀行存款而已，資金的利用率太低，從徐先生目前年齡看來，這樣的比率意味著家庭在投資方面有很大的規(guī)劃空間，目前資產(chǎn)的盈利能力不足。

招商銀行理財(cái)師診斷書：

在人生的不同階段，應(yīng)該采用不用風(fēng)險(xiǎn)的投資規(guī)劃方案。人在家庭的不同財(cái)務(wù)生命周期，具體以退休前和退休后來作分界線。徐鋒的主要問題在于投資過于保守，大量資金閑置，由于徐氏夫婦都較年輕，按照一般投資規(guī)則，可有大于70％的資金投入在有較高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)中，以此獲得未來的較高收益，提高財(cái)務(wù)自由度和資金利用率。

別被幸運(yùn)光環(huán)晃了眼

還記得《錢經(jīng)》曾經(jīng)報(bào)道過的一對(duì)幸運(yùn)夫妻嗎?他們2005年開始投入股市，收獲頗豐，兩人甚至把房子賣了來炒股，居然在2007年10月股市從最高點(diǎn)回調(diào)的時(shí)候撤出資本市場(chǎng)，獲得了近100％的收益。充滿信心的夫妻倆在2008年后又拿出55萬殺回股市，結(jié)果之前在股市打拼中贏利的一半已被深度套牢，目前市值尚不足20萬。事實(shí)上，之前一直籠罩在幸運(yùn)光環(huán)下的這對(duì)夫妻正是沒有意識(shí)到，他們的家庭財(cái)務(wù)和資產(chǎn)配置方式隱藏著不容忽視的“亞健康”風(fēng)險(xiǎn)。

病情描述：

好高族的一大典型特征是把理財(cái)全部等同于投資。他們追求高回報(bào)，卻也擔(dān)負(fù)著高風(fēng)險(xiǎn)。本世紀(jì)初不少中國(guó)人傾其畢生的儲(chǔ)蓄，投資于股票市場(chǎng)，而后深陷深淵，財(cái)產(chǎn)貶值無法回收，隨后的生活質(zhì)量大打折扣。之所以會(huì)這樣做，很大原因是他們將個(gè)人理財(cái)片面理解為“理財(cái)就是生財(cái)，讓財(cái)富增值，賺錢是第一位的”，從而滋生急功近利的心理。我們可以看到，持有此種思想的人群在中國(guó)占相當(dāng)大的比重，所以會(huì)出現(xiàn)像上述買房炒股的情況，這是“亞健康”中幾種癥狀中最危險(xiǎn)的一種。

招商銀行理財(cái)師診斷書：

結(jié)合夫婦二人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及預(yù)期收益率，理財(cái)師認(rèn)為最適合沈巍家庭的投資策略是50％的固定收益和50％的成長(zhǎng)性投資。而目前沈巍夫婦要注重提高投資比重，具體來說，可以將家庭總收入的50％也就是35萬用于投資，考慮到之前在股市和基金中尚有20萬市值，因此可用于投資的資產(chǎn)實(shí)際約為55萬，其中的25萬可用來購買固定收益型的債券或者債券型基金用于資本的穩(wěn)定增值，而其余的10萬元可考慮買人黃金，這樣的一種資產(chǎn)配置很好地平衡了單一投資品種的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也具備了資本增值的潛力。只要沈巍夫婦在堅(jiān)持長(zhǎng)期持有的基礎(chǔ)上遵循投資相關(guān)規(guī)律，相信可以達(dá)到滿意的效果!最后一點(diǎn)不得不強(qiáng)調(diào)的是。投資固然重要，但不是生活的全部。

醫(yī)生，找人看看財(cái)務(wù)病吧!

誰會(huì)想到。平時(shí)給病人帶來健康和生命希望的醫(yī)生。在自己家庭的財(cái)務(wù)規(guī)劃中其實(shí)存在很多亞健康癥狀?其實(shí)。隨著就業(yè)環(huán)境變化、醫(yī)療糾紛增多以及醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革等問題，一直被認(rèn)為是高收入、高社會(huì)聲望的醫(yī)生其實(shí)普遍承受著很大的壓力!張醫(yī)生作為一家北京三甲醫(yī)院的外科主任醫(yī)師，他在努力工作、治病救人的同時(shí)。由于大環(huán)境的不確定，心中總是對(duì)未來存著一種恐懼感。但是。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特別敏感的張醫(yī)生除了買了很多保險(xiǎn)外，卻從不涉足其它的投資理財(cái)工具。他不相信通過找理財(cái)師能解決自己的憂慮。

病情描述；

在訪談的過程里，我們發(fā)現(xiàn)張醫(yī)生一家非常具有“憂患意識(shí)”。雖然自己收入不低，妻子又是公務(wù)員，有穩(wěn)定的收入，但是他們還是擔(dān)心未來退休后的生活。這種恐懼投射到財(cái)務(wù)上就表現(xiàn)為一種強(qiáng)烈的不安全感，但是當(dāng)問到“您覺得自己需要多少錢才會(huì)安心”這個(gè)問題時(shí)，張醫(yī)生似乎也沒有一個(gè)明確的目標(biāo)。由于職業(yè)的原因，張醫(yī)生見慣了生離死別的場(chǎng)面，對(duì)于生老病死的人生風(fēng)險(xiǎn)自然特別有感觸，所以夫妻兩人都在保險(xiǎn)上花了不少錢。但是這些保單多為壽險(xiǎn)和投資型保單，而且居然沒有一份重大疾病險(xiǎn)。1年近4萬元的保費(fèi)，超過了家庭年收入的10％，承受高昂保費(fèi)的同時(shí)，家庭保障卻沒有實(shí)現(xiàn)全覆蓋。由于強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)厭惡傾向，夫妻倆僅靠保險(xiǎn)積累養(yǎng)老金，除此以外，很少嘗試其它的投資理財(cái)工具，使得資金效率大大降低。

招商銀行理財(cái)師診斷書：

由于對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)不足，以及中國(guó)個(gè)人財(cái)富管理行業(yè)的不成熟，使得不少人像張先生一樣，對(duì)專業(yè)理財(cái)顧問的評(píng)價(jià)還持有保留態(tài)度，從而排斥專業(yè)理財(cái)師。其實(shí)他本身有非常強(qiáng)烈的理財(cái)訴求，但是得不到專業(yè)的引導(dǎo)。

其實(shí)缺乏明確的理財(cái)目標(biāo)是張醫(yī)生沒有安全感的一個(gè)重要原因，需要通過專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃讓他有一個(gè)清晰的方向，擺脫以前那種模糊的、莫可名狀的財(cái)務(wù)焦慮。同時(shí)讓他明白，只要調(diào)整資金分配，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由也是很有可能的。

財(cái)富亞健康簡(jiǎn)單自測(cè)

如果以下的題目你得到了若干枚“對(duì)”。你就需要考慮一下如何擺脫亞健康的狀態(tài)了。

我沒有理財(cái)概念，更別提理財(cái)規(guī)劃了。

我每月大部分錢都用來還貸了。

我每月賺多少花多少，從來不存錢。

我每月的收入基本上只有工資。

我一旦失去工作就準(zhǔn)以糊口，生活質(zhì)量將大幅下降。

我的閑錢很多，不工作也無所謂。

我基本上只存錢，不投資。

我只投資一種金融產(chǎn)品。

我偏好高回報(bào)的投資，大部分錢都投資了。

我對(duì)自己的理財(cái)方式很自信，不需要任何人的意見。

保險(xiǎn)對(duì)于我來說一點(diǎn)用處也沒有。