[摘 要] 信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行研究的一個(gè)重要領(lǐng)域。本文在綜述已有成果的基礎(chǔ)上，認(rèn)為西方商業(yè)銀行的某些信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范技術(shù)并不適用于我國(guó)，并展望了我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的未來(lái)演進(jìn)。

[關(guān)鍵詞] 信貸風(fēng)險(xiǎn) 中外比較 防范 未來(lái)演進(jìn)

信貸業(yè)務(wù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的終點(diǎn)和中心環(huán)節(jié)，也是銀行收入的主要來(lái)源。因此，商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制直接關(guān)乎其總體經(jīng)營(yíng)的成敗。近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)引起了廣泛的關(guān)注，文獻(xiàn)對(duì)之進(jìn)行了多方面的研究，概括起來(lái)，主要集中在國(guó)內(nèi)外信貸風(fēng)險(xiǎn)管理比較、防范及化解信貸風(fēng)險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)等方面。

一、中外信貸風(fēng)險(xiǎn)管理比較

目前，國(guó)內(nèi)已有的文獻(xiàn)（杭州金融研修學(xué)院課題組，2005；黎力，2005；劉非，2006；熊霞，2007）對(duì)國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了比較研究，認(rèn)為：

1.在組織結(jié)構(gòu)上，西方銀行重視水平制衡，國(guó)內(nèi)銀行重視垂直管理。西方商業(yè)銀行在信貸組織架構(gòu)上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型管理體系。信貸業(yè)務(wù)除了有縱向的總行－分行的專業(yè)線管理之外，十分強(qiáng)調(diào)橫向的部門之間的分工與制約，體現(xiàn)在貸款的審查審批上，就是貸款的審查審批人員，不在乎他是否是部門負(fù)責(zé)人，但他必須是同一項(xiàng)工作方面的專家，是被授權(quán)人員。行長(zhǎng)主要負(fù)責(zé)日常的行政管理工作，并不直接參與貸款的審查與簽批。而國(guó)內(nèi)銀行，特別是國(guó)有商業(yè)銀行信貸管理組織的基本架構(gòu)只是實(shí)現(xiàn)了西方商業(yè)銀行的“形似”，但實(shí)質(zhì)上仍是與行政體制高度耦合的“金字塔”型的垂直管理結(jié)構(gòu)。

2.在風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和控制手段上，西方銀行重視事前防范，國(guó)內(nèi)銀行重視事后化解。與西方商業(yè)銀行相比，國(guó)內(nèi)銀行由于歷史包袱較重，把很大一部分的工作重心放在了存量風(fēng)險(xiǎn)的化解上，較少進(jìn)行行業(yè)研究、地區(qū)市場(chǎng)分析和市場(chǎng)細(xì)分工作，大多都是在審查借款企業(yè)的合規(guī)性，包括企業(yè)執(zhí)照的合法性、是否年審、對(duì)外投資比例、有無(wú)違法經(jīng)營(yíng)行為等之后，就與企業(yè)建立信貸關(guān)系，對(duì)行業(yè)和企業(yè)缺乏深入細(xì)致的研究和個(gè)案分析。

3.在信貸人員管理手段上，西方銀行重視人員激勵(lì)，國(guó)內(nèi)銀行重視人員控制。西方商業(yè)銀行對(duì)信貸管理人員實(shí)行科學(xué)評(píng)價(jià)，動(dòng)態(tài)管理，如對(duì)信貸管理人員的貸款審批權(quán)限實(shí)行一年一定，借助業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)對(duì)信貸管理人員的表現(xiàn)“打分”， 據(jù)此決定提高或降低該信貸管理人員的審批權(quán)限等級(jí)。除了審批權(quán)限動(dòng)態(tài)調(diào)整這種激勵(lì)措施外，還采用股票期權(quán)制度、內(nèi)部持股制度等，將股東價(jià)值最大化、信貸人員自身報(bào)酬最大化和人力資本增值的目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從源頭上遏止信貸管理人員不盡職的可能。而我國(guó)商業(yè)銀行激勵(lì)措施尚未落實(shí)，貸款審批權(quán)基本上處于靜態(tài)管理，多年不變，對(duì)人員的控制主要落實(shí)在貸款責(zé)任制上，期望在信息不對(duì)稱、監(jiān)督困難的情況下制約信貸人員的放貸行為，加大違規(guī)成本。

4.在不良貸款處理策略上，西方銀行重視轉(zhuǎn)化，國(guó)內(nèi)銀行重視清收。在貸款發(fā)放后，西方商業(yè)銀行會(huì)主動(dòng)參與借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，針對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題提出詳細(xì)的咨詢指導(dǎo)意見(jiàn)。一旦貸款出現(xiàn)問(wèn)題還會(huì)成立專門小組以幫助借款企業(yè)度過(guò)難關(guān)。而我國(guó)商業(yè)銀行“重貸輕管”，貸款發(fā)放后的后續(xù)管理沒(méi)跟上，往往要等出現(xiàn)問(wèn)題之后才被動(dòng)研究對(duì)策，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難暴露后又往往急于抽出貸款，且手段單一，主要靠處置抵押物或司法訴訟，將企業(yè)置于死地。

二、信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范

根據(jù)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，以及與國(guó)外的比較，文獻(xiàn)也相應(yīng)提出了多種弱化、防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議，主要集中在信息不對(duì)稱的弱化、技術(shù)手段的運(yùn)用、信貸管理機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)的完善等方面。

1.弱化信息不對(duì)稱的制度設(shè)計(jì)和防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)操作。一定的技術(shù)操作不僅可以通過(guò)弱化信息不對(duì)稱間接降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，還可以直接分散和降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，如采取資產(chǎn)多樣化、單個(gè)貸款比例控制等多種方式的貸款分散；改進(jìn)企業(yè)信用評(píng)級(jí)操作方式，目前商業(yè)銀行一般只在新客戶審請(qǐng)授信業(yè)務(wù)和每年年初對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，不能及時(shí)動(dòng)態(tài)地反映風(fēng)險(xiǎn)；改進(jìn)現(xiàn)行的信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估方法，學(xué)習(xí)借鑒國(guó)際先進(jìn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)等，此外，還有諸如發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化；貸款與保險(xiǎn)相結(jié)合等。

2.完善信貸管理機(jī)制。至于信貸管理機(jī)制的完善，文獻(xiàn)強(qiáng)調(diào)了兩點(diǎn)：一是信貸審批人員的專業(yè)化、等級(jí)化。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行并無(wú)專職的信貸審批人員，信貸審批人員往往是由有一定行政職務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，難以保證審批的質(zhì)量和效率。參考西方商業(yè)銀行的做法，打破目前信貸審批權(quán)限按行政職務(wù)大小層層下放的行政審批模式，實(shí)行審批放貸和行政完全脫鉤，推行信貸審批人員資質(zhì)認(rèn)定制度，實(shí)現(xiàn)審批人員的專業(yè)化。

三、啟示

1.識(shí)別、測(cè)量信貸風(fēng)險(xiǎn)的定量分析工具目前還不適用于我國(guó)。先進(jìn)的定量信貸風(fēng)險(xiǎn)分析模型在西方的廣泛運(yùn)用是因?yàn)槲鞣絿?guó)家至少滿足了兩個(gè)條件：第一，能夠得到模型所需要的數(shù)據(jù)。銀行通過(guò)健全的社會(huì)征信系統(tǒng)能夠取得必要的有關(guān)借款人的數(shù)據(jù)。第二，貸款資產(chǎn)是市場(chǎng)化的。貸款證券化、貸款出售等一系列金融創(chuàng)新使貸款資產(chǎn)具有了一定的流動(dòng)性。高流動(dòng)性資產(chǎn)對(duì)應(yīng)著最具流動(dòng)性的市場(chǎng)，其頭寸可以用市場(chǎng)定價(jià)方法很容易地定價(jià)，它們的風(fēng)險(xiǎn)則可用定量模型進(jìn)行測(cè)量；不流動(dòng)性資產(chǎn)幾乎不存在二級(jí)市場(chǎng)，并且產(chǎn)品也是特別定制的，不存在市場(chǎng)交易價(jià)格的參考，因此，定價(jià)也是高度主觀判斷性的。對(duì)國(guó)內(nèi)銀行而言，信貸資產(chǎn)是典型的低流動(dòng)性資產(chǎn)，貸款資產(chǎn)缺乏市場(chǎng)交易價(jià)格的參考，加之借款人信息的嚴(yán)重稀缺，我國(guó)缺乏西方銀行風(fēng)險(xiǎn)模型的理論假設(shè)前提和歷史市場(chǎng)數(shù)據(jù)，只能以主觀判斷為主。

2.分級(jí)授權(quán)的信貸管理制度具有普適性。文獻(xiàn)一般認(rèn)為，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行大部分實(shí)質(zhì)上仍然是金字塔型的垂直管理，縱向管理鏈條過(guò)長(zhǎng)，造成決策管理效率低下，主張下放權(quán)限。其實(shí)，這是個(gè)誤解，分級(jí)授權(quán)的信貸管理機(jī)制無(wú)論在國(guó)內(nèi)，還是在國(guó)外，都具有普適性。如貸款審批方面，國(guó)外橫向有權(quán)審批人的審批只是在一定的權(quán)限內(nèi)，超過(guò)權(quán)限也需要逐級(jí)上報(bào)。如法國(guó)巴黎銀行的貸款審查不僅是分級(jí)審批，巴黎銀行上海分行還必須將貸款檔案送到巴黎銀行在香港的風(fēng)險(xiǎn)控制部去審查，不僅巴黎銀行在上海的分行對(duì)貸款客戶有一個(gè)審查意見(jiàn)，而且，巴黎銀行在國(guó)外的銀行也要對(duì)這個(gè)貸款客戶有一個(gè)審查意見(jiàn)，綜合這兩方面的審查意見(jiàn)后才決定是否發(fā)放貸款。

3.設(shè)立專職的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行雖然實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理部門和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門的分離，但風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)多種風(fēng)險(xiǎn)的管理，并沒(méi)有專職的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門。而信貸風(fēng)險(xiǎn)一般是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，因此，西方商業(yè)銀行一般在風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)專職的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)（王春萍，2005），德意志銀行更是在集團(tuán)總部設(shè)立了有百人之多的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理處（楊福明，2003），香港的大中型銀行一般也都設(shè)有專職的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部（李志剛，2004）。為了更集中有效地防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)借鑒西方商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立專職的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理部門。

4.重視技術(shù)人員的作用。西方商業(yè)銀行十分重視技術(shù)專家的作用，如農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和畜牧業(yè)、食品業(yè)等方面的專家技術(shù)人員占希臘農(nóng)業(yè)銀行全行人數(shù)10%以上，有些部門技術(shù)專家的比例更高，如畜產(chǎn)品信貸部則全部由技術(shù)專家組成。又如澳大利亞聯(lián)邦銀行既有研究全面行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)政策的人員，也有重點(diǎn)研究某一特殊行業(yè)或客戶的人員，技術(shù)專家的分析不僅有助于區(qū)域、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警以及項(xiàng)目評(píng)估等（楊福明，2003），還可以為制定科學(xué)合理的區(qū)域、行業(yè)，甚至特定國(guó)家的最高授信限額提供參考。所以，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的高層管理行部，如總行、一級(jí)分行應(yīng)充分吸納和發(fā)揮技術(shù)專家的作用，加強(qiáng)全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策、宏觀經(jīng)濟(jì)周期，以及行業(yè)前景的研究，特別是加入WTO后對(duì)一些行業(yè)影響的研究。不僅如此，在基層行，也需要充實(shí)技術(shù)人員，上海巴黎國(guó)際銀行行長(zhǎng)鄭元信認(rèn)為，信貸人員不一定必須是金融專業(yè)的畢業(yè)生，也可以是其他專業(yè)的。因?yàn)樵趯?duì)企業(yè)貸款時(shí)就要求對(duì)擬貸款企業(yè)的業(yè)務(wù)技術(shù)有一定了解，這樣到生產(chǎn)企業(yè)去實(shí)地考察時(shí)才能找到風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的所在，有效防范風(fēng)險(xiǎn)（鄭元信，2002）。

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