摘要：農(nóng)村信用社高管與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在現(xiàn)實(shí)中按照靜態(tài)的非重復(fù)博弈規(guī)則行動(dòng)，而非基于動(dòng)態(tài)的重復(fù)博弈，其機(jī)會(huì)主義行為引起了均衡點(diǎn)的移動(dòng)。實(shí)施有效監(jiān)管，重在促進(jìn)重復(fù)博弈關(guān)系的建立。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；金融監(jiān)管；博弈論

中圖分類號(hào)：F830.61文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B文章編號(hào)：1674-2265（2008）09-0066-03

從我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和現(xiàn)實(shí)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，農(nóng)村信用社目前已經(jīng)成為滿足農(nóng)村金融需求的最主要的供給主體。由于歷史和機(jī)制的原因，農(nóng)村信用社內(nèi)部管理的完善程度一直比較低，農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員的監(jiān)督和約束問題尤為突出。本文從博弈論的視角出發(fā)，探討金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員之間的監(jiān)管博弈過(guò)程和機(jī)理，進(jìn)而提出加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員監(jiān)管的對(duì)策建議。

一、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員的監(jiān)管關(guān)系

對(duì)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員的監(jiān)督與管理是金融監(jiān)管工作的重要組成部分。按照《金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》，金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員是指“金融機(jī)構(gòu)法定代表人和對(duì)經(jīng)營(yíng)管理具有決策權(quán)或?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)控制起重要作用的人員”。具體到農(nóng)村信用社，主要包括：（1）農(nóng)村信用社省、市（地）聯(lián)社理事長(zhǎng)、副理事長(zhǎng)、監(jiān)事長(zhǎng)、主任、副主任；（2）農(nóng)村信用社縣（市）聯(lián)社理事長(zhǎng)、副理事長(zhǎng)、主任、副主任；（3）農(nóng)村信用社理事長(zhǎng)、主任。

農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在監(jiān)管與被監(jiān)管關(guān)系。根據(jù)法律規(guī)定，所有金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)接受金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。目前，負(fù)責(zé)農(nóng)村信用社監(jiān)督管理的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有中國(guó)人民銀行及其派出機(jī)構(gòu)、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，二者按照分工對(duì)農(nóng)村信用社的業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。金融監(jiān)管職能分離后，中國(guó)人民銀行仍然保留一部分現(xiàn)場(chǎng)檢查職能，如現(xiàn)金檢查、反洗錢檢查等。中國(guó)人民銀行進(jìn)行的這些現(xiàn)場(chǎng)檢查，是農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員選擇經(jīng)營(yíng)行為時(shí)必須考慮的因素。對(duì)于農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員任職資格、經(jīng)營(yíng)行為等的監(jiān)督和管理，主要由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。按照《金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和其他金融監(jiān)管法律法規(guī)，農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員在任職資格、經(jīng)營(yíng)行為等方面無(wú)條件、不可拒絕地接受金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和管理。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員的監(jiān)管是對(duì)金融法制和秩序的維護(hù)，但從更直接的意義上講，則是通過(guò)制度設(shè)計(jì)和監(jiān)管實(shí)踐消滅農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員試圖通過(guò)違法、違規(guī)經(jīng)營(yíng)獲取超額利潤(rùn)或其他不正當(dāng)利益的可能性?？梢哉J(rèn)為，二者之間在采取經(jīng)營(yíng)策略和監(jiān)管行動(dòng)上存在博弈行為。

二、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員關(guān)于監(jiān)管行動(dòng)的博弈

假設(shè)農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員在經(jīng)營(yíng)行為的選擇上有守規(guī)經(jīng)營(yíng)和違規(guī)經(jīng)營(yíng)兩種選擇，選擇違規(guī)經(jīng)營(yíng)的基本動(dòng)機(jī)是利益驅(qū)動(dòng)，即獲取超額利潤(rùn)或其他不正當(dāng)利益。由于金融監(jiān)管的存在，農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員在選擇守規(guī)經(jīng)營(yíng)或違規(guī)經(jīng)營(yíng)時(shí)，必須把金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行動(dòng)作為一項(xiàng)考慮因素。同時(shí)，假設(shè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行動(dòng)是一項(xiàng)受多種成本、收益因素約束的行為。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在決定是否對(duì)農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員實(shí)施監(jiān)管時(shí)，必須考慮金融監(jiān)管成本、上級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的考核和罰金收益、放松收益等因素?？梢哉J(rèn)為，在經(jīng)營(yíng)行為和監(jiān)管行動(dòng)的選擇上，農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)雙方存在博弈行為，從而構(gòu)造博弈模型。

（一）模型的構(gòu)造

1. 完全信息靜態(tài)博弈假設(shè)。假設(shè)農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)自身與對(duì)方在各種策略選擇下的收益完全了解，即博弈雙方的信息是完全的。并且，假設(shè)博弈雙方同時(shí)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)行為或監(jiān)管行動(dòng)的決策。該博弈模型是完全信息靜態(tài)模型。

2. 博弈雙方的收益影響因素。農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員作為博弈的一方，在選擇經(jīng)營(yíng)行為時(shí)必須考慮的成本和收益因素有：處罰成本(-f)，高級(jí)管理人員的違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為被查處，將受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰；超額利潤(rùn)收益(n)，違規(guī)經(jīng)營(yíng)未被金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)查處，則獲得超額利潤(rùn)；守規(guī)經(jīng)營(yíng)收益（s），長(zhǎng)期守規(guī)經(jīng)營(yíng)可受到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的表彰。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為博弈的另一方，在采取監(jiān)管行動(dòng)策略時(shí)必須考慮的成本和收益因素有：監(jiān)管成本(c)，包括進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)生的一切費(fèi)用；考核成本(-g)，由于放松監(jiān)管導(dǎo)致農(nóng)村信用社違規(guī)經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重，在績(jī)效考核時(shí)可能受到上級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的懲罰；罰金收益(f)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)違規(guī)行為進(jìn)行處罰，收取罰金；放松收益(m)，由于工作強(qiáng)度的降低，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可獲得閑暇等收益?？紤]到各種成本、收益因素，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于特定的高級(jí)管理人員，有兩種可供選擇的策略：實(shí)施監(jiān)管和放松監(jiān)管。

3. 博弈雙方的策略組合和收益。博弈雙方共有4種策略組合，雙方的收益矩陣如下：

（1）[實(shí)施監(jiān)管，守規(guī)經(jīng)營(yíng)]的策略組合。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的收益為-c，即需付出監(jiān)管成本c。這時(shí)高級(jí)管理人員的收益為s，即高級(jí)管理人員因在長(zhǎng)期接受金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查中始終守規(guī)經(jīng)營(yíng)而受到表彰獲得的收益。

（2）[實(shí)施監(jiān)管，違規(guī)經(jīng)營(yíng)]的策略組合。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的收益為f-c，f是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)查處高級(jí)管理人員的違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為得到的罰金收益，c為監(jiān)管成本。高級(jí)管理人員的收益為處罰成本-f，指高級(jí)管理人員因違規(guī)經(jīng)營(yíng)被查處所受到的處罰。

（3）[放松監(jiān)管，守規(guī)經(jīng)營(yíng)]的策略組合。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的收益為放松收益m，指在高級(jí)管理人員不違規(guī)情況下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)因工作強(qiáng)度降低得到的放松收益。高級(jí)管理人員的守規(guī)收益則為0，即沒有通過(guò)違規(guī)經(jīng)營(yíng)獲得超額利潤(rùn)。

（4）[放松監(jiān)管，違規(guī)經(jīng)營(yíng)]的策略組合。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的收益為-g，指金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管不利，在考核時(shí)受到懲罰。從官僚政治考慮，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)顯然更注重上級(jí)的考核，從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)立場(chǎng)比較c、g兩者的效用，通常g>c。高級(jí)管理人員的收益為n，即高級(jí)管理人員因違規(guī)行為未被查處而獲得的超額利潤(rùn)收益。

當(dāng)高級(jí)管理人員選擇“守規(guī)經(jīng)營(yíng)”時(shí)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的最優(yōu)選擇是“放松監(jiān)管”。對(duì)高級(jí)管理人員而言，如果能夠確定將受到監(jiān)管，就應(yīng)選擇守規(guī)經(jīng)營(yíng)；而當(dāng)監(jiān)管放松時(shí)，則高級(jí)管理人員出于利潤(rùn)動(dòng)機(jī)選擇違規(guī)經(jīng)營(yíng)。反之，當(dāng)高級(jí)管理人員選擇“違規(guī)經(jīng)營(yíng)”的策略時(shí)，對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，有“實(shí)施監(jiān)管”與“放松監(jiān)管”兩種策略，當(dāng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)選擇“實(shí)施監(jiān)管”時(shí)需付出監(jiān)管成本c，選擇“放松監(jiān)管”則要遭受上級(jí)考核處罰g，由于g>c，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)選擇有利于自己的策略：“實(shí)施監(jiān)管”。

（二）納什均衡解

現(xiàn)實(shí)中，由于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)數(shù)量與高級(jí)管理人員數(shù)量比例懸殊，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)很難重復(fù)監(jiān)管同一高級(jí)管理人員，因此這個(gè)博弈可視為靜態(tài)的、非重復(fù)的。在同時(shí)決策的情況下，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與高級(jí)管理人員的策略選擇只能是隨機(jī)地分布在兩種策略之間。因此，該博弈就演化成混合策略的納什均衡問題。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照概率對(duì)農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員實(shí)施監(jiān)管，記實(shí)施監(jiān)管的概率為p (0≤p≤1)，不監(jiān)管的概率為1-p。記任一高級(jí)管理人員選擇違規(guī)經(jīng)營(yíng)的概率為q (0≤q≤1)，選擇守規(guī)經(jīng)營(yíng)的概率為1-q。

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的期望效用函數(shù)為：U= p[-c(1-q)+(f-c)q]+(1-p)[m(1-q)-gq]。求p的偏導(dǎo)，得到均衡違規(guī)概率q*=(m+c)/(f+m+g)，1-q*=(f+g-c)/ (f+m+g)。結(jié)果表明，在均衡狀態(tài)下高級(jí)管理人員以(m+c)/(f+m+g)的概率違規(guī)經(jīng)營(yíng)，以(f+g-c)/ (f+m+g)的概率守規(guī)經(jīng)營(yíng)。

高級(jí)管理人員的期望收益函數(shù)為：V=q[-fp+n(1-p)]+(1-q)[sp+0(1-p)]=q[n-(n+f+s)p]+sp。求q的偏導(dǎo)，得到均衡監(jiān)管概率p*=n/(n+f+s)，1-p*=(f+s)/ (n+f+s)。結(jié)果表明，在均衡狀態(tài)下金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)n/(n+f+s)概率的高級(jí)管理人員實(shí)施監(jiān)管，對(duì)(f+s)/ (n+f+s)概率的高級(jí)管理人員放松監(jiān)管。

假設(shè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)為高級(jí)管理人員違規(guī)的概率大于q*，則它的最優(yōu)選擇是加大監(jiān)管力度，這將減少高級(jí)管理人員的違規(guī)行為；當(dāng)農(nóng)村信用社經(jīng)營(yíng)秩序好轉(zhuǎn)后，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)出于成本考慮又會(huì)放松監(jiān)管，高級(jí)管理人員違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為從而增加，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)又不得不再次實(shí)施監(jiān)管，如此反復(fù)。所以q>q*不構(gòu)成納什均衡。同理，q p*也不構(gòu)成納什均衡。因此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管概率最終會(huì)停留在p*上。根據(jù)上述求解，當(dāng)p=p*和q=q*時(shí)，即金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管高級(jí)管理人員的概率為n/(n+f+s)，而高級(jí)管理人員的違規(guī)概率為(m+c)/(f+m+g)時(shí)，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行動(dòng)與高級(jí)管理人員的經(jīng)營(yíng)行為之間實(shí)現(xiàn)了納什均衡。

（三）模型的實(shí)踐意義

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)首先應(yīng)降低均衡違規(guī)概率q*=(m+c)/(f+m+g)，這取決于c、f、g、m四個(gè)要素。監(jiān)管成本c越低，對(duì)高級(jí)管理人員的違規(guī)處罰f越大，上級(jí)考核g越嚴(yán)格，放松收益m越小，越能抑制高級(jí)管理人員的違規(guī)行為，從而降低q*的值。同時(shí)，由于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難同時(shí)對(duì)所有高級(jí)管理人員進(jìn)行檢查，出于提高監(jiān)管效果的考慮，應(yīng)努力降低均衡監(jiān)管概率p*=n/(n+f+s)，這取決于f、n、s三個(gè)要素。違規(guī)處罰f越重、超額收益n越少、守規(guī)收益s越大，越能削弱高級(jí)管理人員的違規(guī)動(dòng)機(jī)，為金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)放松監(jiān)管創(chuàng)造有利條件，從而降低p*。

三、強(qiáng)化高級(jí)管理人員監(jiān)管的對(duì)策建議

根據(jù)以上博弈模型的分析，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員的有效監(jiān)管，一要健全監(jiān)督管理機(jī)制，通過(guò)法的強(qiáng)制性和具體監(jiān)管措施使高級(jí)管理人員違規(guī)行為“不可為”；二要強(qiáng)化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管體系建設(shè)，降低監(jiān)管成本，提高監(jiān)管效率。

（一）健全對(duì)農(nóng)村信用社高管人員的監(jiān)管機(jī)制

1. 加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員的制度約束。實(shí)行履職問責(zé)制，明確高級(jí)管理人員在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。建立與高級(jí)管理人員責(zé)任相對(duì)稱的正激勵(lì)機(jī)制，對(duì)于長(zhǎng)期堅(jiān)持守規(guī)經(jīng)營(yíng)的高級(jí)管理人員給予不同形式的獎(jiǎng)勵(lì)，如行業(yè)通報(bào)表?yè)P(yáng)、向社會(huì)宣揚(yáng)其守法表現(xiàn)等，加大其守規(guī)經(jīng)營(yíng)的無(wú)形收益。

2. 調(diào)整監(jiān)管范圍，實(shí)施差別監(jiān)管。按照重要性原則，合理分配監(jiān)管力量，對(duì)高級(jí)管理人員進(jìn)行差別化監(jiān)管。一是適當(dāng)降低對(duì)部分決策權(quán)力弱的農(nóng)信社高級(jí)管理人員（如副主任）監(jiān)管的關(guān)注程度。二是將農(nóng)村信用社對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要作用的職能部門負(fù)責(zé)人和內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人納入高級(jí)管理人員范圍。三是區(qū)別不同層次、不同級(jí)別高級(jí)管理人員的管理職責(zé)，制定并細(xì)化監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

3. 加大高級(jí)管理人員的違規(guī)成本。把違規(guī)行為的處罰對(duì)象由機(jī)構(gòu)（農(nóng)村信用社）延伸到個(gè)人（高級(jí)管理人員），提高其違規(guī)成本。除依法給予行政處罰之外，還可以對(duì)其采取行業(yè)通報(bào)、降低其信用評(píng)級(jí)、公布其違規(guī)行為等措施。

（二）強(qiáng)化金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管體系建設(shè)

1. 構(gòu)建完善的金融監(jiān)管體系。第一，實(shí)行監(jiān)管過(guò)失責(zé)任追究制度，對(duì)在監(jiān)管過(guò)程中因?yàn)^職失職、包庇縱容、放松監(jiān)管等導(dǎo)致農(nóng)村信用社高級(jí)管理人員違規(guī)的，要追究有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)人員的責(zé)任。第二，加強(qiáng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身廉政建設(shè)，以杜絕金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)設(shè)租、尋租行為。

2. 節(jié)約監(jiān)督成本，提高監(jiān)管效率。一是優(yōu)化監(jiān)管資源配置，通過(guò)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合理調(diào)整、監(jiān)管人員的合理流動(dòng)、監(jiān)管技術(shù)和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的科學(xué)運(yùn)用，充分發(fā)揮監(jiān)管資源的最大作用。二是建立規(guī)范的現(xiàn)場(chǎng)檢查標(biāo)準(zhǔn)和操作規(guī)程，提高現(xiàn)場(chǎng)檢查效率。三是進(jìn)一步完善非現(xiàn)場(chǎng)檢查手段，擴(kuò)大非現(xiàn)場(chǎng)檢查的監(jiān)管范圍，充分發(fā)揮監(jiān)管成本低的優(yōu)勢(shì)。四是加大對(duì)監(jiān)管人員的培訓(xùn)力度，提高監(jiān)管人員的業(yè)務(wù)水平，避免監(jiān)管過(guò)程中的操作失誤，減少因監(jiān)管低效而造成的各項(xiàng)損失。

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（編輯 耿 欣）