摘要：盡管旅游業(yè)是國家鼓勵重點發(fā)展的環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)，但由于旅游業(yè)自身存在投入、產(chǎn)出非嚴格對稱的風險收益格局，決定了金融在支持旅游業(yè)發(fā)展上不能完全沿用其他實體行業(yè)的支持模式，而是應(yīng)該按照財政資金、民間資本在先，銀行信貸在后的邏輯順序進行。

關(guān)鍵詞：旅游業(yè)；金融支持；融資順序

中圖分類號：F830文獻標識碼：B文章編號：1674-2265（2008）09-0026-03

一、引言

近年來，隨著國家產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，經(jīng)濟增長模式逐步由資源消耗型向環(huán)境友好型轉(zhuǎn)變。特別是在從緊的貨幣政策下，對以資源消耗為主的產(chǎn)業(yè)在信貸準入上實行了嚴格的限制，其目的就是遏制高能耗、高污染的產(chǎn)業(yè)，大力支持和發(fā)展以綠色環(huán)保為主題的環(huán)境友好型經(jīng)濟。在此背景下，對旅游資源豐富而經(jīng)濟發(fā)展相對滯后的地區(qū)而言，旅游業(yè)理應(yīng)成為新型經(jīng)濟發(fā)展模式的增長點。但旅游業(yè)自身的特性，決定了金融支持的方式不同于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，金融支持旅游業(yè)的邏輯順序應(yīng)該是財政資金、民間資本在先，率先啟動和培育旅游市場；銀行信貸在后，以大規(guī)模的信貸進入分享成熟旅游市場的收益。微山湖案例證實了這一基本結(jié)論。

二、旅游產(chǎn)業(yè)特性及其相關(guān)理論綜述

旅游業(yè)是以旅游市場為對象，以旅游資源為依托，以旅游設(shè)施為條件，為旅游者的旅游活動創(chuàng)造并提供所需商品和服務(wù)的綜合性產(chǎn)業(yè)（蔡敏華2006）。一個地區(qū)能否發(fā)展旅游業(yè)，旅游市場即客源市場非常重要。就現(xiàn)在的旅游業(yè)發(fā)展來說，如果不了解旅游市場的規(guī)模，不了解客源市場的所在，不了解旅游客流規(guī)律，不了解自己在市場競爭中的強項和問題，那么它的發(fā)展將是一種盲目發(fā)展（謝彥君2004）。因此，合理利用旅游資源是旅游業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。旅游資源具有地域性與廣域性、季節(jié)性與時代性、永續(xù)性、不可再生性和不可轉(zhuǎn)移性及價值變異性等多重屬性（蔡敏華2006）。合理開發(fā)旅游資源涉及到景點或景區(qū)規(guī)劃和建設(shè)、所在地可進入性、配套設(shè)施、旅游服務(wù)、宣傳促銷以及資源保護等多項內(nèi)容（王洪斌2004）。

現(xiàn)代旅游業(yè)從根本上說是一項經(jīng)濟性產(chǎn)業(yè)，同時又是一個關(guān)聯(lián)帶動性很強的綜合性行業(yè)，因為旅游者在外出旅游期間，對食、住、行、游、購、娛等諸多方面都有需求。為了滿足旅游者的多種需要，就要由一系列不同類型的企業(yè)為旅游者提供商品和服務(wù)。任何一個行業(yè)只構(gòu)成旅游生產(chǎn)的一部分，實現(xiàn)旅游經(jīng)濟活動的一個側(cè)面，而不能單獨地完成旅游活動的全過程。因此，只有眾多行業(yè)和部門通力合作，才能滿足旅游者的綜合需要。與其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)的高度關(guān)聯(lián)性，決定了旅游業(yè)是一個依賴性很強的產(chǎn)業(yè)。旅游業(yè)對內(nèi)外部自然的、社會的、經(jīng)濟的條件具有很強的依賴性，各種因素都可能對旅游業(yè)產(chǎn)生影響，任何一個薄弱環(huán)節(jié)的出現(xiàn)，都會形成“短板”效應(yīng)，這也暴露出旅游業(yè)本身的脆弱性。

從投入產(chǎn)出的角度看，旅游產(chǎn)業(yè)不同于實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)。實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)投入和產(chǎn)出基本是對等的，是一種即期均衡狀態(tài)，即：有投入在較短時間內(nèi)就有回報；誰投入，誰就收益；小經(jīng)營可以參與大市場。但旅游產(chǎn)業(yè)的投入與產(chǎn)出可能更多是一種跨期均衡，即：此時投入，彼時回報，投入產(chǎn)出周期過長；投入者與收益者可能會呈現(xiàn)不嚴格的非對稱狀態(tài)；需要進行分期、分層次的開發(fā)，還需要有政府部門的先期介入、引導(dǎo)，形成完整、成熟的旅游市場后才能實現(xiàn)均衡的收益分配格局。

三、微山湖旅游業(yè)的初步開發(fā)

微山湖（俗稱南四湖）座落在山東省南部，隸屬微山縣，轄區(qū)總面積1780平方公里，人口70萬。其中，微山湖面積1266平方公里，占轄區(qū)總面積的71.12%，可用耕地面積僅為25641公頃。微山縣人均半畝耕地，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)占主導(dǎo)地位，是典型的“溫飽型”農(nóng)業(yè)。隨南水北調(diào)工程的實施，“南四湖”（微山湖、昭陽湖、南陽湖、獨山湖）生態(tài)環(huán)境得到保護，漁業(yè)捕撈受到限制，水產(chǎn)品養(yǎng)殖收益低、風險大，無發(fā)展?jié)摿?。以煤炭、電力、機械及建材等為主導(dǎo)的縣域工業(yè)多是高能耗行業(yè)，全縣沒有一家工業(yè)企業(yè)被評定為省級技術(shù)中心。境內(nèi)16座年開采量在3000萬噸以上的大中型煤礦會在若干年后將有限的煤炭資源開發(fā)殆盡； 2007年全縣實現(xiàn)GDP135億元，出口僅2404萬美元。受這些基本因素的影響，2007年，微山縣完成固定資產(chǎn)投資只有48億元，在全省140個縣（區(qū)）中位居第106名，發(fā)展后勁明顯不足，屬弱勢縣行列。

但與此同時，作為我國北方最大的淡水湖，微山湖卻具有三個方面發(fā)展旅游產(chǎn)業(yè)的獨特優(yōu)勢：一是自然旅游資源優(yōu)勢。微山湖20多億立方米的優(yōu)質(zhì)淡水，從中生長著78種魚、蝦、蟹等魚類，74種野鴨、水雞、天鵝等鳥類，87種蓮藕、蘆葦、芡實等水生植物，素有“日出斗金”之稱，被命名為“中國麻鴨之鄉(xiāng)”、“中國烏鱧之鄉(xiāng)”和聞名遐爾的“中國荷都”。二是人文旅游資源優(yōu)勢。一曲“西邊的太陽就要落山了，微山湖上靜悄悄”的電影插曲曾經(jīng)讓幾代人心曠神怡、記憶猶新。微山湖已被列入全國重點“紅色旅游區(qū)”、“紅色旅游精品線路”和“紅色旅游經(jīng)典景區(qū)”，建成了鐵道游擊隊紀念園，是重要的革命傳統(tǒng)教育基地。此外，微子林、春秋目夷紀念園，漢張良祠、漁家水街、微山湖濕地生態(tài)旅游示范園，當?shù)厮鶕碛械拇罅渴淌?、漢畫像石，都被開發(fā)成稀缺的旅游資源。三是生態(tài)環(huán)境保護優(yōu)勢。作為南水北調(diào)工程的重要環(huán)節(jié)，微山湖是與丹江水庫共同承擔著蓄水調(diào)水的使命，南水北調(diào)工程沿線地區(qū)的生態(tài)環(huán)境保護被列入國家重大發(fā)展規(guī)劃，微山湖旅游業(yè)作為“朝陽產(chǎn)業(yè)”、“無煙工業(yè)”，發(fā)展前景非常廣闊，生態(tài)旅游能夠在一定程度上促進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展和環(huán)境保護的良性循環(huán)。

目前，微山縣擁有接待景點9處，旅游企業(yè)16家。其中旅游開發(fā)公司5家，旅游服務(wù)公司3家，旅行社6家，旅游星級賓館2家；旅游觀光車船（艇）360余輛（艘）；旅游飯店120余家，其中湖上餐廳30余家。建成了微山湖賓館、微山湖度假村等一批旅游接待場所，實施了“引水入城，碧水繞城”工程，打造濱湖水城。一大批微山湖濕地公園、濕地旅游區(qū)、魯山森林公園等新的旅游經(jīng)景點正在建設(shè)中。微山島、南陽古鎮(zhèn)和獨山島3個重點景區(qū)的建成。2007年，旅游直接從業(yè)人員4000余人，間接從業(yè)人員2萬余人。全縣接待游客65萬人次，實現(xiàn)旅游直接收入1.6億元，同比增長32％和39％，旅游社會總收入達到6.8億元；旅游總收入占GDP的比重已達到5％。

四、金融支持微山湖旅游業(yè)的困惑

與周邊地區(qū)的曲阜、泰山老牌旅游區(qū)相比，微山湖旅游屬于后來者和另一類，自然會不可避免地存在著許多缺陷和問題。比如，旅游觀念不強，開發(fā)速度緩慢；由于旅游業(yè)剛剛起步，旅游總收入不足，旅游購物收入僅占全縣旅游總收入的10％，均低于全省、全國平均水平，與旅游發(fā)達地區(qū)30％－40％的差距更大。再比如，旅游產(chǎn)品缺乏吸引力，旅游景點設(shè)計層次低、品牌意識淡薄，旅游商品文化性不足，附加值不高等等。

盡管如此，隨著國家產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，經(jīng)濟增長模式逐步由資源消耗型向環(huán)境友好型轉(zhuǎn)變，發(fā)展旅游業(yè)對微山湖這樣的經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)來說，是既能符合宏觀政策要求、又能培育新的經(jīng)濟增長點、迎頭趕上的重要著力點。旅游業(yè)是典型的資本密集型產(chǎn)業(yè)。據(jù)權(quán)威部門匡算，微山湖旅游業(yè)實現(xiàn)初級、中等和全面開發(fā)分別需要9.8億元、15億元和20億元的資金投入。鑒于此，微山縣當?shù)卣腿嗣胥y行在組織和動員金融資源方面做了許多積極有效的工作?？h政府拿出1億元作為旅游發(fā)展資金，把其中的2000萬元作為引導(dǎo)資金使用。人民銀行積極發(fā)揮“窗口指導(dǎo)”作用，制定《金融支持微山縣旅游業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，組織召開“銀企促進會”，擴大招商引資范圍，積極吸收轄區(qū)外的金融機構(gòu)對微山縣旅游業(yè)的資金投入，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對微山縣旅游業(yè)的信貸投入。各金融機構(gòu)間接用于微山湖旅游開發(fā)建設(shè)的貸款比重在逐步上升。2007年，微山縣南陽、微山島、韓莊3信用社新增800萬元貸款用于微山湖漁民購置旅游快艇、旅游船、建設(shè)旅游設(shè)施等，扶持宏信食品廠290萬元生產(chǎn)麻鴨系列旅游食品。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行發(fā)放貸款1000萬元支持產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)，生產(chǎn)“中華老字號”松花蛋、味蛋等旅游綠色食品。

然而，相對于資本密集型的旅游產(chǎn)業(yè)而言，現(xiàn)有的金融支持還是杯水車薪、微不足道的。原因在于，目前銀行信貸仍是經(jīng)濟發(fā)展的主要資金來源，但現(xiàn)行金融制度并不支持銀行信貸對微山湖旅游業(yè)的持續(xù)投入。金融部門對微山湖旅游開發(fā)的金融需求調(diào)查了解不夠，對旅游項目的特征、數(shù)量、發(fā)展前景及國家扶持政策缺乏全面了解，甚至目前在銀行貸款科目的設(shè)置上沒有“旅游貸款”項目，現(xiàn)行制度不支持嘗試存在不確定性的信貸業(yè)務(wù)，以至當?shù)劂y行、信用社至今沒有發(fā)放直接用于微山湖旅游行業(yè)的貸款。

形成這種困局的根本原因還在于，微山湖旅游產(chǎn)業(yè)本身具有啟動階段的不確定性。突出表現(xiàn)在：一是微山縣旅游業(yè)尚未形成一體化、完整的旅游市場。由于微山湖旅游產(chǎn)業(yè)剛剛起步，在未形成成熟的旅游市場之前，投入產(chǎn)出周期過長，所有參與者的投入與產(chǎn)出呈現(xiàn)非對稱的分離均衡狀態(tài)，現(xiàn)時的投入不可能得到完整的和符合預(yù)期的回報。在未形成顯性收益的情況下，預(yù)期不確定性限制了潛在投資者的進一步投入，進而形不成規(guī)模經(jīng)濟狀態(tài)，達不到規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)。二是旅游產(chǎn)權(quán)主體不清、信用等級差。部分旅游景點建設(shè)和管理單位屬性不清，信用等級達不到信貸準入的要求，不具備承貸主體資格，不少行政事業(yè)單位有還款來源，但不能貸款，信貸資金注入主體不清，信貸風險大。三是擔保抵押較為困難。由于旅游項目資金投入大，建設(shè)時間長，回收率低，項目單位在申請貸款時很難找到價值足夠大又能長期保值的抵押物，一般企業(yè)亦無相應(yīng)的信貸擔保能力，或不愿為此提供長線擔保，很難得到信貸資金的支持。

有研究表明，正規(guī)銀行機構(gòu)始終是中性的風險偏好者甚至是風險厭惡者；目前國內(nèi)金融機構(gòu)有過之而無不及。雖然金融支持發(fā)展旅游業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、貨幣政策和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)的基本要求，但微山湖地區(qū)的金融機構(gòu)對旅游業(yè)一致采取觀望態(tài)度，遲遲不進行直接信貸投放，說明金融機構(gòu)對剛剛起步的旅游業(yè)存有疑慮。一個國家或地區(qū)旅游業(yè)的生存和發(fā)展，依賴于它所擁有一定數(shù)量和質(zhì)量、地理位置合適、對旅游者具有一定吸引力的旅游資源；依賴于交通、餐飲、住宿等龐大而完善的旅游設(shè)施系統(tǒng)和接待條件；依賴于旅游業(yè)相關(guān)行業(yè)和部門的能力合作與協(xié)調(diào)發(fā)展，任何一個相關(guān)行業(yè)的脫節(jié)，都會使旅游經(jīng)營活動難以正常運轉(zhuǎn)。試想，微山湖旅游業(yè)剛剛起步，類似于企業(yè)的創(chuàng)業(yè)階段，各個環(huán)節(jié)的完備和配套情況不良，投入多，產(chǎn)出少，運行效率低，風險概率大。在這種情況下，銀行信貸沒有義務(wù)承擔旅游開發(fā)初期的“除險排雷”義務(wù)。

五、幾點結(jié)論及政策建議

通過上述分析可以看到，在開發(fā)初期的微山湖旅游業(yè)由于投入、產(chǎn)出的非對稱狀態(tài)分離均衡狀態(tài)，導(dǎo)致由于缺乏金融要素的穩(wěn)定投入而陷入進展緩慢的困境之中，表明金融在支持旅游業(yè)發(fā)展上不能完全沿用其他實體行業(yè)的支持模式，而是應(yīng)該按照財政資金、民間資本在先，率先啟動和培育旅游市場，銀行信貸在后，以大規(guī)模的信貸進入分享成熟旅游市場收益的邏輯順序進行。為此建議：

首先，政府要先期介入，實施政府干預(yù)。這是因為，作為一個旅游目的地，一個地區(qū)在旅游市場上以何種形象出現(xiàn)以及這種形象的塑造和定位，并非某一個部門或旅游企業(yè)之力所能及。這樣，需要政府出面提供基礎(chǔ)設(shè)施、公共產(chǎn)品，需要政府制定規(guī)則、維護旅游業(yè)市場競爭秩序。需要政府投入財政資金確立導(dǎo)向性規(guī)劃、對外宣傳促銷和旅游商品開發(fā)，需要對其他經(jīng)濟實體的旅游投入實施財政將財政貼息、擔保。

其次，鼓勵和引導(dǎo)民間旅游投資。實施“誰投資、誰受益”的發(fā)展戰(zhàn)略，打破壟斷，允許和鼓勵以項目融資、經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓等形式，吸引民間資金投入景區(qū)、旅游基礎(chǔ)設(shè)施和旅游服務(wù)領(lǐng)域的開發(fā)建設(shè)。鼓勵有市場、有效益、符合發(fā)行債券條件的旅游企業(yè)，按照有關(guān)規(guī)定經(jīng)批準后向社會發(fā)行債券，直接從市場籌措投資資金。推行股份合作制和采取BOT等融資方式加大對外招商引資的力度。

第三，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境。建議地方政府將金融生態(tài)環(huán)境納入對基層政府考核內(nèi)容，增強基層政府優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境的積極性。加大對旅游行業(yè)的監(jiān)管力度。要成立縣旅游綜合執(zhí)法大隊和旅游質(zhì)檢部門，強化旅游執(zhí)法、質(zhì)檢機構(gòu)職能，不斷加強旅游執(zhí)法隊伍建設(shè)，加大旅游監(jiān)察執(zhí)法力度。大力治理整頓旅游市場，嚴厲打擊不法行為，全面推行旅游業(yè)標準化管理，使旅游行業(yè)監(jiān)管工作更為科學(xué)、更為規(guī)范。

第四，改進銀行信貸政策。建議人民銀行和各個監(jiān)督管理機構(gòu)從可持續(xù)發(fā)展和加強環(huán)境保護的高度，制定專門針對湖區(qū)旅游開發(fā)和生態(tài)保護的信貸政策，為信貸介入微山湖旅游業(yè)提供政策依據(jù)，加強政策研究和改進信息服務(wù)，積極搭建銀企合作交流平臺，方便金融部門適時掌握湖區(qū)旅游開發(fā)和生態(tài)保護項目的詳細情況，調(diào)動各金融部門增加信貸投入的積極性。

參考文獻：

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（編輯 劉西順）