摘 要：文章對企業(yè)的現(xiàn)金流管理進行了分析，闡述了資金指標管理和內(nèi)部控制的關(guān)系，指出將現(xiàn)金流報表的分析結(jié)果運用到實踐中，是企業(yè)現(xiàn)金流良性循環(huán)的保證。

關(guān)鍵詞：企業(yè) 現(xiàn)金流管理 指標分析

中圖分類號：F240 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2008）08-161-02

眾所周知，現(xiàn)金流之于企業(yè)如同人體中的血脈，良性現(xiàn)金流可以使企業(yè)健康成長?，F(xiàn)金是企業(yè)需要并可以動用的資源，企業(yè)發(fā)展內(nèi)在活力反映在經(jīng)營的現(xiàn)金流量方面，是企業(yè)必須有足夠現(xiàn)金的支撐?，F(xiàn)金管理的目的是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所需現(xiàn)金的同時，盡可能節(jié)約現(xiàn)金，減少現(xiàn)金持有量，而將閑置的現(xiàn)金用于投資，以獲取更多的投資收益。那么，企業(yè)如何有一個現(xiàn)金流的質(zhì)量觀，什么叫良性現(xiàn)金流，企業(yè)的現(xiàn)金流如何管理，如何充分有效地利用資金資源，即如何在降低風險與增加收益之間尋求一個平衡點，筆者認為，預算是基礎(chǔ)，資金指標管理和內(nèi)部控制是重中之重，現(xiàn)金流報表的分析是關(guān)鍵，將分析結(jié)果反饋運用到預算和管理過程中是保證。

一、現(xiàn)金流的預算

1.與各部門溝通，做出切實可行的預算。凡事預則立，不預則廢。預算管理是一種全方位全過程全員的管理，它需要全員的參與，涉及企業(yè)經(jīng)營的全過程。預算可以使企業(yè)的目標定位。現(xiàn)金流量預測的重要性是確保企業(yè)在需要時，有足夠的資金使用或以可接受的成本籌集到足夠的現(xiàn)金。這就要求財務部門要對企業(yè)的全面的經(jīng)營活動要有所了解，要積極參與，要與各部門之間加強信息溝通。通過各種渠道做出與預測相關(guān)的計劃和資金使用情況說明。要求在現(xiàn)金流的收入與支出的對接上，不能斷，也不要搭接，或減少搭接。做到這點，必須要非常準確地了解公司的動向和把握公司宏觀的資金計劃。

2.準確的編制預算。必須準確編制預算，即現(xiàn)金流預算指標要具有可操作性，這個預算要保證現(xiàn)金流的渠道暢通，合理安排現(xiàn)金收支，及時反映現(xiàn)金的盈缺情況，然后對企業(yè)的整個運營情況量入為出。根據(jù)企業(yè)年度銷售目標預算材料支出和人工成本以及營銷費用，確保經(jīng)營現(xiàn)金流的流入。同時，這個預算也要動態(tài)地反饋給各使用部門，最大限度保證預算具有可操作性。

3.預算中考慮多渠道多方位的資金來源。在預算中盡可能利用銀行這個渠道，把銀行的作用發(fā)揮出來，使企業(yè)的需求與銀行緊密溝通起來，充分利用各項結(jié)算職能來確保企業(yè)發(fā)展的需求?，F(xiàn)金預算的編制在整個現(xiàn)金管理中具有龍頭作用，對企業(yè)整個財務管理也有根本性的意義，是企業(yè)現(xiàn)金管理的方向。

二、資金指標的管理和內(nèi)部控制

在有了預算目標的前提下，強化資金指標的管理和內(nèi)部控制制度，確保企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流。企業(yè)有了充足的現(xiàn)金購買原材料、輔助材料、機器設備，支付勞動力工資及其他費用后，進入了生產(chǎn)過程，要持續(xù)不斷地經(jīng)營下去，還要不斷地有足夠的現(xiàn)金參與運轉(zhuǎn)?，F(xiàn)金流的管理也就是現(xiàn)金流速的管理即現(xiàn)金使用效率的管理。要實現(xiàn)企業(yè)效益最大化就必須加速現(xiàn)金流的流速，縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期及應收賬款周轉(zhuǎn)期。

1.銀行存款的管理。主要是確定最佳現(xiàn)金余額和銀行存款，避免現(xiàn)金和銀行存款的閑置，保證現(xiàn)金的安全，最大限度地發(fā)揮現(xiàn)金和銀行存款的作用。要做到這一點，必須合理調(diào)度資金做好流動資金“勤還速貸”工作，充分利用貨幣的時間差和空間差，節(jié)約貸款利息。

2.應收賬款的管理。應收賬款管理主要是加強信用控制，加強應收賬款催收系統(tǒng)，否則會造成過多壞賬，導致現(xiàn)金流量下降，危及企業(yè)的生存。而解決應收賬款積欠的問題，可以采取下列措施：每星期清查應收賬款；業(yè)務人員的工資計算要以凈銷售額，而不是以總銷售額為基礎(chǔ)；對于到期未付的應收賬款要立即追蹤；催收賬款部門必須記錄催收的細節(jié)，并且與顧客討論付款方式，完全負起收款的責任。那么如何在企業(yè)內(nèi)部去加強信用控制，也就是風險管理這一塊，應建立一套非常完善的控制體系。比如，搭建了一個較好的信用體系，可以監(jiān)控客戶的情況。另外，對一些長期欠費黑名單的用戶加強控制。目前新提倡的應收賬款保理業(yè)務也是一個可嘗試的辦法。

確定應收賬款的管理辦法，及時催收應收賬款，合理計提應收賬款的壞賬準備金，加速資金周轉(zhuǎn)率，縮短應收賬款周轉(zhuǎn)期。筆者認為這項工作做好了，在一定程度上就能夠加速企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流。

3.存貨管理。主要是確定材料儲備，在產(chǎn)品、產(chǎn)成品資金存量，加強存貨的日?？刂?，盡可能減少存貨資金的占用。積壓產(chǎn)品和多余的設備物資，占據(jù)企業(yè)大量資金，因此，清庫查庫處理積壓和閑置物料也是增加企業(yè)現(xiàn)金流的辦法之一。

4.推遲應付賬款的管理。對應付賬款管理可以嘗試建立公用服務中心，它可以在不損害供應商心目中的形象的前提下集中付款。站在支付方的角度，企業(yè)當然越晚支出現(xiàn)金越好，但前提是不能有損企業(yè)信譽。因此，針對現(xiàn)金支出管理，重心應放在如何延緩付款時間上，充分利用手頭的資金。

5.采用匯票付款。承兌匯票支付結(jié)算方式存在一個承付期的過程，企業(yè)可利用這段承付期延緩付款時間。

6.利用信用。要想合理控制支付，企業(yè)必須有一定的商業(yè)信用基礎(chǔ)，否則難以躲過討債人的催討，這里強調(diào)的是有一定信用才會有合理的支付。

7.加強內(nèi)部控制管理?，F(xiàn)金流量控制是管理一個企業(yè)現(xiàn)金收入、企業(yè)內(nèi)各部門間現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬，以及企業(yè)現(xiàn)金支出的技術(shù)，它需要一個強有力的部門來控制和一個強有力的實施計劃。有了理想的預算和完美的資金管理制度，但在實施過程中不加以控制，就如同彩紙上繪出的大餐，可望不可食，最終逃離不了現(xiàn)金斷流的厄運。建立健全內(nèi)部控制制度，確保企業(yè)及其內(nèi)部所屬專業(yè)廠和人員全面落實及實現(xiàn)財務預算的過程。企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金管理可以采用很多工具，比如經(jīng)營租賃、承兌匯票集中付款等等，都可以使企業(yè)有效控制現(xiàn)金支出，使預算目標得以實現(xiàn)。這些措施如果利用的靈活，可以大大改善公司的現(xiàn)金結(jié)構(gòu)。比如一拖（洛陽）股份公司，下屬既有專業(yè)廠又有控股子公司，在年度資金預算的前提下，總公司每月要求各專業(yè)廠和子公司編制月度資金計劃，在量入為出的原則下審核資金付款計劃，審核過關(guān)的資金計劃方可在開立的賬戶嚴格按計劃支配資金。以此控制資金流總量，達到量入為出的預算目標。制度必須是明確的，控制一定是強制的，這樣才能保證企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流源源不斷，以便滿足進行擴大再生產(chǎn)的需求。

三、現(xiàn)金流報表的分析

現(xiàn)金流報表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出信息的動態(tài)會計報表。科學分析和充分利用現(xiàn)金流量表信息，對企業(yè)現(xiàn)金流管理有著至關(guān)重要的作用。而正確地編制報表，是進行分析的前提之一。

1.正確編制現(xiàn)金流報表，提高報表質(zhì)量。在實務操作中，編制現(xiàn)金流的報表有兩種方法：直接法和間接法。直接法一般是將直接引起資金流入流出的科目填入到現(xiàn)金流量表的具體項目中，如應收賬款、應付賬款、應收票據(jù)、應付工資、長期投資、短期投資等。間接法是將不引起現(xiàn)金流入流出的科目分析填列。那么，將應納入企業(yè)報表核算的所有單位編制合并現(xiàn)金流報表就不容易了。涉及到全資子公司和控股子公司之間的抵消合并。比如，一拖股份公司的合并現(xiàn)金流報表的編制，既要考慮所屬專業(yè)廠之間的業(yè)務往來，還要抵銷本地子公司之間，專業(yè)廠和子公司間的經(jīng)營等業(yè)務事項，尤其是將非金融機構(gòu)的行使銀行職能的企業(yè)財務公司的業(yè)務進行抵銷合并。這就要求編制報表的財務人員，既要非常熟悉各單位間的業(yè)務，又要有清晰的思路和較高業(yè)務能力高度的責任心，分析各經(jīng)濟事項后，抵銷相關(guān)科目，準確地判斷各個事項應歸納到現(xiàn)金流量表的具體項目中，才能為公司分析報表提供準確有用的數(shù)據(jù)。

2.及時準確地分析現(xiàn)金流報表。正確的報表編制后，運用科學的分析方法，分析企業(yè)的本期收益質(zhì)量，評價企業(yè)的財務彈性和資金的流動性，更好地預測未來現(xiàn)金流量。例如，通過對現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析，判斷現(xiàn)金來源和去向以及各項活動的流入流出是否合理。對于一個經(jīng)營正常且規(guī)模擴張期間的企業(yè)來說，經(jīng)營現(xiàn)金流應是正數(shù)，投資活動現(xiàn)金流是負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流是正負相間的。通過現(xiàn)金流量和債務的比較，可以反映企業(yè)的償還債務能力。通過對現(xiàn)金流的分析可以為決策者提供投資決策、融資決策、股利分配政策、現(xiàn)金預算以及財務控制等決策的依據(jù)。

3.將分析結(jié)果反饋到各有關(guān)部門。任何一個部門不可能掌控企業(yè)所有的經(jīng)營因素，因此，將現(xiàn)金流的信息和運行質(zhì)量反饋到各個部門，可采用定期在內(nèi)部報刊上看到銷售指標，同時也能看到現(xiàn)金回流表。讓其自覺地關(guān)注各自的現(xiàn)金流狀況，銷售部門的應收賬款周轉(zhuǎn)如何，采購部門的支出是否合理，各項費用是否超控，讓全員關(guān)注共同管理。

四、將分析結(jié)果運用到實踐中，是現(xiàn)金流良性循環(huán)的保證

報表分析是一個過程，它僅能發(fā)現(xiàn)問題而不能提供解決問題的現(xiàn)成答案，只能做出評價而不能改善企業(yè)狀況。只有將它發(fā)現(xiàn)的問題反饋到企業(yè)決策人手中，針對發(fā)現(xiàn)的問題，不斷調(diào)整偏差，改進以往的方案，制定更為科學可行的措施，才能發(fā)揮報表分析的作用和目的。目前企業(yè)現(xiàn)金流的管理中存在這樣的薄弱環(huán)節(jié)，預算也作，分析也有，但是沒有發(fā)揮分析的調(diào)節(jié)作用，不重視分析的結(jié)果，僅僅是為分析而分析，二者不能有效結(jié)合，從而使暴露的問題在以后仍然存在。

因此，在評價了過去的業(yè)績，衡量現(xiàn)在的財務狀況后，把反饋的分析結(jié)果及時得以改進和運用，才能使預算更加合理，執(zhí)行更加有效，從而使現(xiàn)金流更好的良性循環(huán)得以保證。

綜上所述，管理是個互動的過程，好的管理是管得合理。有一個企業(yè)家講了這樣一句話，“企業(yè)資不抵債不一定破產(chǎn)清算，但如果沒有現(xiàn)金流量就一定會破產(chǎn)清算?！逼髽I(yè)經(jīng)營活動與投資活動現(xiàn)金流量常常小于零，就是入不敷出。如果企業(yè)掙100萬，花120萬，凈負現(xiàn)金流20萬，雖然對這負20萬不必進行擔憂，但擔憂的是未來的資金來源和可持續(xù)發(fā)展動力。有了科學合理的預算作目標，制定切實可行嚴謹完善的管理制度和手段，及時正確地分析反饋，根據(jù)反饋信息改進預算和管理制度，避免不良的投資和融資行為，就能使企業(yè)有一個良好的現(xiàn)金循環(huán)。有了充足的資金保證，企業(yè)才能立于不敗之地，更好地生存和發(fā)展。

參考文獻：

1.最新企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表管理實務.中國致公出版社，2004

2.蔡昌.提升現(xiàn)金流管理.西安交通出版社，2005

（作者單位：一拖（洛陽）股份有限公司財務部 河南洛陽 471003）

（責編：若佳）