[摘要] 財務報表分析可以幫助了解財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息，但由于分析數(shù)據(jù)的滯后性、信息來源的真實性、會計方法的局限性等缺陷，導致財務報表分析的結果并不理想，此缺陷可通過改進方法、使用先進設備、發(fā)揮主觀能動性等來彌補。

[關鍵詞] 財務報表 局限性 改進措施

通過對財務報表的分析，信息使用者可以了解很多有關企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的信息，可以幫助投資者進行決策，但由于財務報表在產(chǎn)生的過程的影響，本身存在許多方面的局限性，我們在運用財務報表，通過對它企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果的同時，還應了解財務報表分析的局限性。

一、財務報表分析的局限性

1.報表數(shù)據(jù)分析的滯后性

財務報告對外披露的財務信息大程度上取決于它的及時性，對于會計信息的使用人來講，會計信息的越快越好，及時性是會計信息重要質量特征。就企業(yè)年度財務報表而言信息間隔時間過長，就越缺乏及時性，也就越缺乏有用性，財務報表的在財務報表編制后才進行的，在使用時往往已經(jīng)過時。同時，比率分析均屬于歷史性的，對預測、決策只能起參考作用。

2.報表數(shù)據(jù)分析信息來源的真實性

真實性是財務報表分析的生命。真實性要求會計核算時客觀地反映企業(yè)的財務果和現(xiàn)金流量，要求企業(yè)管理當局應當遵循的《企業(yè)會計制度》和會計用會計原則和方法，準確反映企業(yè)的實際情況。實際上，財務造假的現(xiàn)象屢見不鮮，如美國的安然，我國的科龍，都是提供虛假財務報表信息的很好的例子。

3.會計方法本身也有局限性

我們知道，列入報表的僅僅是可以利用的、可以用貨幣計量的經(jīng)濟資源，我們對報表的分析僅僅是分析了那些報表中列示的經(jīng)濟資源，實際上，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源或是受客觀條件制約、或是受會計方法的制約而并未在報表中得到體現(xiàn)。例如，企業(yè)的人力資源的價值未能在報表中得到反映。隨著科技的發(fā)展，人力資源逐漸成為第一資源，作為提供生產(chǎn)經(jīng)營信息的的信息系統(tǒng)，會計由注重成本逐漸轉向對企業(yè)整體價值的關注。與物質資本投入不同，人力資源轉化為生產(chǎn)不是直截了當，但對企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營管理的作用和影響是巨大深遠的。特別是在高科技企業(yè)與信息產(chǎn)業(yè)里，擁有的人力資本和無形資產(chǎn)對企業(yè)整體價值的貢獻遠比有形資產(chǎn)大。現(xiàn)行的財務報表無法真實反映這種貢獻。報表使用人無法通過對報表的分析來了解企業(yè)重要人才的結構、對現(xiàn)在經(jīng)營的影響程度、對未來發(fā)展的影響程度等信息。美利紙業(yè)擁有一大批的高級經(jīng)濟師，高級工程師，注冊會計師，注冊稅務師，他們形成了美利紙業(yè)優(yōu)秀的管理體系，他們?yōu)槊览垬I(yè)的發(fā)展作出了巨大的貢獻，但我們無法通過對美利紙業(yè)的財務報表的分析看到他們作為公司的人力資源的價值。

4.會計計量方法也有局限性

會計計量是會計記錄和會計報告的前提，這就要求有一個能綜合各類經(jīng)濟業(yè)務的計量單位作為計量各項經(jīng)濟業(yè)務的影響及其結果的共同尺度。在商品經(jīng)濟的條件下，這個共同尺度只能是貨幣單位，因為貨幣是價值的表現(xiàn)形態(tài)，具有其他任何計量單位所不具備的綜合能力。會計所提供的主要是企業(yè)經(jīng)濟活動是可以用貨幣計量的數(shù)據(jù)和信息。然而就用貨幣單位作為會計統(tǒng)一的計量尺度，實質上存在著貨幣是穩(wěn)定的這一假設，因為如果貨幣不穩(wěn)定就沒法把它作為統(tǒng)一的標準尺度。然而這一假設在現(xiàn)實生活中受到了持續(xù)通貨膨脹的沖擊。由于通貨膨脹，財務報表所提供的財務信息也就不能反映當時真實的成本費用和收益狀況，從而導致財務信息的模糊性。由于物價的變動，我們將美利紙業(yè)在不同年份的有關指標進行分析對比時，也使其可比性削弱。例如，當前后不同時期物價變動較大時，對同樣的銷售量而言，銷售收入可能會有很大的差別，如果銷售成本中來自于期初存貨的部分不隨之調整，也會造成毛利劇增的現(xiàn)象。

5.財務報表分析的數(shù)據(jù)可比性較弱

由于企業(yè)使用的會計政策和核算方法不同，將使有關指標失去可比性。如美利紙業(yè)和該行業(yè)中另一業(yè)務性質完全相同的企業(yè)進行比較，如果兩企業(yè)的規(guī)模也大致相當，由于折舊方法、存貨發(fā)出成本、壞賬準備的計提都是由企業(yè)自行決定，兩企業(yè)采用的折舊方法不同，存貨計價方法不同，壞賬準備的計提比例也不同，即使兩企業(yè)在同一時期有相同的業(yè)務收入，利潤也會相差很大，無法根據(jù)利潤來評價兩企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，因為兩企業(yè)的成本、費用不具有可比性。由于流動比率、存貨周轉率以及資產(chǎn)價值、投資成本等指標均與存貨有關系，企業(yè)存貨采用不同的計價方法，將會得出不同的結果，從而使由此而產(chǎn)生的有關分析指標失去可比性。

二、改進措施

針對上述財務報表分析的局限性，我認為應從以下幾個方面入手加以改進，使財務報表分析在及時性、客觀性和重要性等方面更加滿足使用者的要求：

1.隨著電算化的普及，可適當縮短財務報表的披露時間。

2.加大會計監(jiān)管力度；提高會計人員的業(yè)務素質，增強職業(yè)判斷能力。

3.從重點分析有形資產(chǎn)信息擴展到分析無形資產(chǎn)的信息。

4.充實、改進財務報告內容。

財務報告由基本財務報表、附表、會計報表附注和財務情況說明書幾部分組成，而財務報表則是其基本部分。為了克服財務報表信息反映的有限性，本文主要強調加強附注的反映和充實財務狀況說明書的內容。附注是為了幫助理解會計報表的內容而作出的解釋，它克服了報表提供的數(shù)據(jù)信息不能很好地滿足報表使用者的需要的缺陷。同時．財務狀況說明書也應按照《企業(yè)財務通則》的要求，作出詳盡的披露，以滿足報表使用者的需要。

5.充分發(fā)揮人的主觀能動性。

在對報表進行分析和評價時，除掌握數(shù)據(jù)資料和計算有關的分析指標外，還應研究企業(yè)采用的會計政策對報表數(shù)據(jù)的影響程度；收集和掌握報表之外的、對經(jīng)營決策有重要影響的資料；認清企業(yè)潛在的優(yōu)勢和存在的問題；在同行業(yè)比較分析時，選擇適合的比較對象等。這一切都離不開分析人員的智慧和判斷力。

參考文獻：

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