在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大力發(fā)展的今天，企業(yè)資金來(lái)源從國(guó)家無(wú)償撥款這一單一來(lái)源向貸款、債券、集資和股票等多方面轉(zhuǎn)變，不僅打破了“大鍋飯”，使企業(yè)不能再依賴國(guó)家，同時(shí)也使企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)成為可能。尤其是在中國(guó)加入WT0以后，作為企業(yè)改革重要組成部分的財(cái)務(wù)管理也就相應(yīng)地出現(xiàn)了前所未有的變化。我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)過(guò)渡到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，企業(yè)也從只注重物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)，轉(zhuǎn)向重視市場(chǎng)需求，講求經(jīng)濟(jì)效益。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，如何降低人力、物力、財(cái)力的耗費(fèi)，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上占有優(yōu)勢(shì)，取得最佳經(jīng)濟(jì)效益，是資本所有者和經(jīng)營(yíng)者共同關(guān)注的焦點(diǎn)?！肮芾沓鲂б妗币呀?jīng)成為眾所周知的共識(shí)，而企業(yè)管理中最具綜合性和挑戰(zhàn)性的當(dāng)數(shù)財(cái)務(wù)管理，資本的籌集、使用、獲利又是貫穿財(cái)務(wù)管理的主線。與此相對(duì)應(yīng)，財(cái)務(wù)管理無(wú)論是理論體系，還是理財(cái)方法，都出現(xiàn)了前所未有的升華，這種升華在本學(xué)科領(lǐng)域具有劃時(shí)代的深遠(yuǎn)意義。

一、財(cái)務(wù)管理觀念的更新

1．貨幣時(shí)間價(jià)值及投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值觀念。這是我國(guó)現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理兩個(gè)基礎(chǔ)觀念，也是填補(bǔ)了過(guò)去空白的觀念。貨幣時(shí)間價(jià)值是貨幣經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的投資和再投資所獲得的增值，是一種客觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其量的規(guī)定性是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹情況下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率，它是評(píng)價(jià)投資方案可行性的基本標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值則是投資者冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)資金時(shí)間價(jià)值的額外報(bào)酬。當(dāng)企業(yè)作為投資者進(jìn)行項(xiàng)目投資時(shí)，首先必須考慮投資的貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，以避免投資的盲目沖動(dòng)，奠定投資的良好心態(tài)，這樣才有利于在各種錯(cuò)綜復(fù)雜的可行性投資項(xiàng)目中選擇最佳方案，將那些不可行方案和非最佳方案排除在外，事前確保投資項(xiàng)目的最佳預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益。

2．樹(shù)立正確的理財(cái)目標(biāo)觀。企業(yè)管理的目標(biāo)是生存、發(fā)展和獲利，它決定了企業(yè)的理財(cái)目標(biāo)(即財(cái)務(wù)管理目標(biāo))——企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化。雖然人們對(duì)理財(cái)目標(biāo)的理解還有多種不同的觀點(diǎn)，但所有不同的觀點(diǎn)都有一個(gè)共性特征，那就是聚焦在經(jīng)濟(jì)效益最大化上這就徹底改變了過(guò)去重投入，輕產(chǎn)出，忽視經(jīng)濟(jì)效益的傾向。以市場(chǎng)為導(dǎo)向來(lái)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，注重市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)，滿足甚至引導(dǎo)消費(fèi)者的消費(fèi)需求，促進(jìn)供產(chǎn)銷(xiāo)的協(xié)調(diào)平衡，以銷(xiāo)定產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出大于投入，所得大于所費(fèi)。至此，以提高經(jīng)濟(jì)效益為中心的理財(cái)目標(biāo)已經(jīng)深入人心，而且這一理財(cái)目標(biāo)是唯一正確的選擇。

3．講求現(xiàn)金流量的觀念?，F(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出增減變動(dòng)的數(shù)量。在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)生活中，人們覺(jué)察到這樣的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象：會(huì)計(jì)反映出的經(jīng)濟(jì)效益及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不錯(cuò)，但是現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不靈，現(xiàn)金流量拮據(jù)，現(xiàn)金資本捉襟見(jiàn)肘，結(jié)果破壞了理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。究其原因，就是現(xiàn)金流量不暢，即無(wú)法做到現(xiàn)金流入量大于現(xiàn)金流出量。有鑒于此，財(cái)務(wù)管理在注重經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，還特別講求現(xiàn)金流量的質(zhì)量，確保理財(cái)目標(biāo)的真正實(shí)現(xiàn)。

4．重視理財(cái)環(huán)境的觀念。內(nèi)因是事物變化的根據(jù)，外因是事物變化的條件。經(jīng)濟(jì)效益、現(xiàn)金流量都是企業(yè)內(nèi)因，決定著企業(yè)的量變和質(zhì)變，而理財(cái)環(huán)境則是企業(yè)的外因，是企業(yè)量變和質(zhì)變的條件。企業(yè)只有適應(yīng)理財(cái)環(huán)境的變化，才能更有效地加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)，這就是“適者生存”的道理。理財(cái)環(huán)境涉及范圍廣泛其中最基本、最重要的是法律環(huán)境、金融市場(chǎng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境。良好的法律環(huán)境，一方面為企業(yè)的合法經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航，一方面企業(yè)也要依法經(jīng)營(yíng)，遵守規(guī)則，否則會(huì)受到法律懲罰。發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)環(huán)境，既為企業(yè)提供籌資和投資的場(chǎng)所便于企業(yè)長(zhǎng)短期資金相互轉(zhuǎn)化，又為企業(yè)理財(cái)提供有用信息。經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、政府經(jīng)濟(jì)政策、通貨膨脹、利率波動(dòng)、競(jìng)爭(zhēng)等諸多方面的因素。任何企業(yè)要長(zhǎng)盛不衰，在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，都必須仔細(xì)研究經(jīng)濟(jì)環(huán)境的現(xiàn)狀和變化趨勢(shì)。現(xiàn)在，重視理財(cái)環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理的影響已逐漸成為時(shí)尚。這種觀念已植根于理財(cái)人的靈魂中。

二、新階段財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)具有多元化的結(jié)構(gòu)體系

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是一個(gè)以提高效益為核心、具體目標(biāo)多元化的結(jié)構(gòu)體系。具體地說(shuō)，它包括三個(gè)部分：①效益目標(biāo)。既包括經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)，也注重提高社會(huì)效益，履行社會(huì)責(zé)任。②能力目標(biāo)。即科學(xué)、有效地組織企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，不斷提高企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和盈利能力。③協(xié)調(diào)各方利益目標(biāo)。應(yīng)正確地處理和協(xié)調(diào)企業(yè)與各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，使各方的合法利益得以保障。實(shí)際上，這三部分目標(biāo)是緊密相關(guān)和有內(nèi)在聯(lián)系的。要提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，就必須科學(xué)合理地組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，保證償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和盈利能力的提高，并以協(xié)調(diào)各種財(cái)務(wù)關(guān)系、平衡各方面利益為前提，只有在理論上明確這種統(tǒng)籌兼顧的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)體系，才能在實(shí)際的財(cái)務(wù)管理工作中，清楚地把握努力的方向，更好地推進(jìn)財(cái)務(wù)管理體制的改革。

三、企業(yè)改革的豐富實(shí)踐，拓展了現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容

我國(guó)企業(yè)傳統(tǒng)的理財(cái)內(nèi)容較為簡(jiǎn)單，其重點(diǎn)是強(qiáng)調(diào)資金的收支以保證國(guó)家計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。為了適應(yīng)企業(yè)改革的要求，企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容還應(yīng)增加以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：

1．與資本經(jīng)營(yíng)相關(guān)的財(cái)務(wù)問(wèn)題。資本經(jīng)營(yíng)的終極目的是使資本增值，達(dá)到企業(yè)所有者權(quán)益最大化目標(biāo)。而這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)代企業(yè)制度中財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)特征。因此，資本經(jīng)營(yíng)在客觀上要求強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理，確立以價(jià)值為導(dǎo)向，以財(cái)務(wù)管理為核心的企業(yè)管理模式。企業(yè)理財(cái)?shù)膶?duì)象是企業(yè)資本，資本運(yùn)動(dòng)是由資本投入、營(yíng)運(yùn)、保值增值、回收等環(huán)節(jié)組成。按照傳統(tǒng)的理財(cái)觀念，資本運(yùn)動(dòng)與企業(yè)的供、產(chǎn)、銷(xiāo)活動(dòng)構(gòu)成了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的兩個(gè)側(cè)面，資本運(yùn)動(dòng)應(yīng)圍繞供、產(chǎn)、銷(xiāo)活動(dòng)的展開(kāi)。長(zhǎng)期以來(lái)，由于這種傳統(tǒng)觀念的束縛，使企業(yè)難以放開(kāi)手腳，阻礙了企業(yè)有效利用各項(xiàng)資產(chǎn)、提高資本經(jīng)營(yíng)水平，使很多企業(yè)由此陷入困境。事實(shí)上，資本運(yùn)動(dòng)有其相對(duì)獨(dú)立性，它完全可以暫時(shí)與企業(yè)產(chǎn)、供、銷(xiāo)脫離，根據(jù)資本的自身特點(diǎn)，在資本營(yíng)運(yùn)、保值增值環(huán)節(jié)上大做文章，開(kāi)展資本的多元化經(jīng)營(yíng)，優(yōu)化資源配置，不斷調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，為企業(yè)產(chǎn)、供、銷(xiāo)活動(dòng)提供源源不斷的資金。因此，資本經(jīng)營(yíng)方式的出現(xiàn)，大大拓寬了企業(yè)理財(cái)?shù)膬?nèi)容，為財(cái)務(wù)管理充分發(fā)揮作用提供了更為廣闊的舞臺(tái)。

2．與基建招標(biāo)相關(guān)的財(cái)務(wù)問(wèn)題。企業(yè)無(wú)論是何種招標(biāo)活動(dòng)(主要是基建招標(biāo))，從表面上看是工程的質(zhì)量、工期等。但實(shí)質(zhì)是資金問(wèn)題，即通過(guò)招標(biāo)管理優(yōu)化企業(yè)的資本性投資，提高投資的效益，企業(yè)招標(biāo)過(guò)程中的資金管理，既要遵循財(cái)務(wù)管理的節(jié)約支出、提高效益的原則，更要遵循保證工程質(zhì)量的原則，如何通過(guò)管理，促使二者有機(jī)結(jié)合，是企業(yè)一般財(cái)務(wù)管理中沒(méi)有的新課題，這一新課題的出現(xiàn)，將使企業(yè)理財(cái)方法、內(nèi)容和任務(wù)發(fā)生很大的變化。

3．與環(huán)境保護(hù)相關(guān)的財(cái)務(wù)問(wèn)題。環(huán)境保護(hù)問(wèn)題是國(guó)家十分重視的問(wèn)題。一個(gè)現(xiàn)代化的企業(yè)，必須將環(huán)境保護(hù)的思想觀念融于企業(yè)的理財(cái)活動(dòng)之中，把環(huán)境問(wèn)題作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的要素看待，建立評(píng)估與管理企業(yè)的各種方法。環(huán)境問(wèn)題對(duì)企業(yè)理財(cái)?shù)挠绊懼饕w現(xiàn)在下述幾點(diǎn)：①改變企業(yè)成本結(jié)構(gòu)。如企業(yè)違反環(huán)境準(zhǔn)則可能導(dǎo)致罰款使成本費(fèi)用增加，控制環(huán)境污染導(dǎo)致成本費(fèi)用增加等。這一切都會(huì)使企業(yè)成本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，迫使企業(yè)理財(cái)不得不將環(huán)境問(wèn)題作為重要的影響因素加以討論。②增添新的資產(chǎn)管理內(nèi)容。如環(huán)境資產(chǎn)的監(jiān)測(cè)與管理等。③制定綠色財(cái)務(wù)預(yù)算，是指制定預(yù)算時(shí)，加入環(huán)境因素，從環(huán)保角度，從可持續(xù)發(fā)展角度編制預(yù)算。

總之，由于我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還處在逐步建立和完善的階段，作為它的一個(gè)重要組成部分的現(xiàn)代企業(yè)制度因而也在探索與實(shí)踐之中，這就決定了財(cái)務(wù)管理新舊體制轉(zhuǎn)換時(shí)期，為適應(yīng)新形勢(shì)要不斷進(jìn)行調(diào)整和探索，以使財(cái)務(wù)活動(dòng)有效地、充分地反映、監(jiān)督和調(diào)控經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的進(jìn)一步提高。

（作者單位：西安市地下鐵道有限責(zé)任公司）