摘要：從定性的角度探討了現(xiàn)金流量表內(nèi)容方面有關(guān)注意事項。主要研究兩個問題：現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)：現(xiàn)金流量表項目分類。在前一問題里，主要探討了編制基礎(chǔ)存在的弊端及其發(fā)展趨勢，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國現(xiàn)金流量表編制基礎(chǔ)存在的問題提出一些改進建議。在后一問題里，主要研究了項目分類原則及其影響因素，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國現(xiàn)金流量表項目分類存在的問題提出一些改進建議。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金；流量表；注意事項 中圖分類號：F231.5 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291x(2008)12-0103-02

通過對現(xiàn)金流量表的深入透徹的理論分析，能夠全面了解和掌握作為三大財務(wù)報表之一的現(xiàn)金流量表內(nèi)容方面存在的問題及如何改進，以及如何利用現(xiàn)金流量表信息進行綜合分析，這對現(xiàn)金流量表理論和實際運行研究都具有重要意義。應(yīng)把企業(yè)的經(jīng)營狀況和現(xiàn)金流量表理論緊密的聯(lián)系起來，對現(xiàn)金流量表實務(wù)工作者來進行指導(dǎo)。

一、注意事項之現(xiàn)金等價物

(一)以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編報的現(xiàn)金流量信息的完整性和可比性不強

首先，因為現(xiàn)金等價物在定義、范圍、具體認(rèn)定等方面本身存在的不足，或人們對其持有不同認(rèn)識所導(dǎo)致的?，F(xiàn)金等價物定義不夠科學(xué)。其一，現(xiàn)金等價物畢竟不是現(xiàn)金，其在正常情況下變現(xiàn)也需有一個時間間隔，因而無法真正反映企業(yè)的即期支付能力和償債能力；其二，現(xiàn)金流量有時會被某些業(yè)務(wù)所掩蓋，從而影響對企業(yè)支付能力和償債能力的評判。譬如，有兩個經(jīng)營性質(zhì)、規(guī)模、營遠能力等均基本相同的企業(yè)，但其中一家企業(yè)的貨幣性交易較多，比重較小，現(xiàn)金流量相對較大。若僅直接根據(jù)兩個企業(yè)的現(xiàn)金流量判斷，前者的財務(wù)狀況差于后者，但實際上二者的支付能力和償債能力可能基本相同。

而且將現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物納入編制基礎(chǔ)較為牽強。因為畢竟現(xiàn)金等價物的持有目的有著根本的區(qū)別，持有的風(fēng)險也有差異，加之將現(xiàn)金等價物的短期性的時間界限定為3個月，從理論上缺乏嚴(yán)密的依據(jù)，所以，將其納入現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)，顯得牽強，不易接受。

其次，會加大現(xiàn)金流量信息的采集、記錄、加工、整理的難度和成本。因為企業(yè)日常核算中的會計科目設(shè)置與編制現(xiàn)金流量表所需資料的口徑不盡吻合，企業(yè)要想依據(jù)傳統(tǒng)核算系統(tǒng)直接歸集并提供現(xiàn)金等價物及其相關(guān)的現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)比較困難。而通過對傳統(tǒng)核算系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)加以分析、調(diào)整，又頗費周折，準(zhǔn)確性還不容易控制。

因此，針對我國目前會計人員中學(xué)歷層次普遍較低、素質(zhì)普遍不高的現(xiàn)狀，準(zhǔn)則應(yīng)對現(xiàn)金等價物做出更詳盡的解釋。在當(dāng)前至少應(yīng)剔除掉短期企業(yè)債券一項，這便于會計實務(wù)工作者的具體操作，又可在一定程序上提高現(xiàn)金流量表信息的可靠性和可比性。

(二)忽視現(xiàn)金流量信息的利用

在會計界，產(chǎn)生過現(xiàn)金流量信息與盈利信息哪一個更重要的爭論。我們認(rèn)為，盈利信息和現(xiàn)金流量信息的用途既不必互相排斥，也不能互相代替，這兩種信息應(yīng)當(dāng)相互補充；但國內(nèi)外的各種綜合分析體系都忽視了一個重要的指標(biāo)的運用，那就是企業(yè)現(xiàn)金流量信息?，F(xiàn)金流量信息是企業(yè)綜合分析的重要方面，傳統(tǒng)的財務(wù)狀況評價信息中缺乏現(xiàn)金流量的信息使得評價結(jié)論過于主觀，在競爭激烈的市場中，企業(yè)的現(xiàn)金流往往決定企業(yè)的生死存亡，所以重視現(xiàn)金流量信息并把其融入企業(yè)綜合財務(wù)狀況分析體系中是企業(yè)發(fā)展的要求和報表信息使用者對真實會計信息的要求。

眾所周知，企業(yè)無論是償債能力、盈利能力還是發(fā)展能力，最終都會體現(xiàn)為當(dāng)前現(xiàn)金流入的能力及未來的現(xiàn)金流出，而投資者和債權(quán)人對未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值的預(yù)期也是其進行決策的主要參照物。目前的財務(wù)報告雖然包括現(xiàn)金流量表，但由于現(xiàn)金流量表出現(xiàn)較晚，對其信息的利用缺乏完善的體系和分析方法，所以不能對報表使用者的決策起到應(yīng)有的作用。

二、注意事項之會計方法的選擇

現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制編制出來的。會計方法的選擇，一般不會對企業(yè)凈現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，但是有可能引起現(xiàn)金流量分類的變化。

(一)合并會計報表的合并范圍 我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則將權(quán)益性投資分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金，劃入投資現(xiàn)金流量。因此，對于子公司的投資，如果母公司采用權(quán)益法核算而未將其納入報表合并范圍，那么母公司從子公司分得的現(xiàn)金股利，屬控股集團投資活動的現(xiàn)金流入。反之，如果對其納入合并范圍，那么母公司收到的現(xiàn)金股利與子公司分發(fā)給母公司的現(xiàn)金股利相抵消，子公司經(jīng)營現(xiàn)金流量并入合并現(xiàn)金流量表，使集團公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量增加。

例如，母公司P占子公司s的80％股份，s的凈利潤和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量均為1000，分配現(xiàn)金股利500。如果P不將s列入報表合并范圍，那么P公司投資現(xiàn)金流量增加400；如將其列入合并，則P公司的經(jīng)營現(xiàn)金流量增加1000，籌資現(xiàn)金流量減少100，投資現(xiàn)金流量不變。由此可見，合并報表的合并范圍的選擇將會影響集團公司的凈現(xiàn)金流量。

(二)出售應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款的出售，是指企業(yè)將其應(yīng)收賬款出售給第三方以籌集資金的行為。當(dāng)應(yīng)收賬款的出售作為銷售處理時，該項業(yè)務(wù)減少了應(yīng)收賬款的賬面余額，同時增加了經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。但是，大多數(shù)應(yīng)收賬款的出售都提供給購買者在收不回賬款時對出售者的追索權(quán)，所以從經(jīng)濟實質(zhì)上說，應(yīng)收款賬的出售實際上是一種以應(yīng)收賬款作抵押的抵押貸款，并不是真正的銷售。因此，在分析現(xiàn)金流量表時，應(yīng)該利用報表附注信息對企業(yè)的應(yīng)收賬款銷售業(yè)務(wù)進行調(diào)整，即用期末已出售而未收回的應(yīng)收賬款增加額，將現(xiàn)金流量從經(jīng)營活動調(diào)整到籌資活動。

例如，某公司從2004年起涉及應(yīng)收賬款的出售業(yè)務(wù)，報告披露2005、2006年末己出售未收回的應(yīng)收賬款的余額均為300萬元，2007年這一余額下降到112萬元。那么，該公司1993年就無需加以調(diào)整(300～300)，1994年的經(jīng)營現(xiàn)金流量則應(yīng)調(diào)增188(300～112)萬元，而籌資現(xiàn)金流量則調(diào)減188萬元。當(dāng)前，我國法律對應(yīng)收賬款的出售業(yè)務(wù)沒有規(guī)范，但隨著各類資產(chǎn)經(jīng)營公司的登臺，應(yīng)收賬款交易市場的誕生將不再是遙遠的事情。今后在分析現(xiàn)金流量表時，也必須對應(yīng)收賬款出售對現(xiàn)金流量分類的影響予以關(guān)注，以獲得更加有用的會計信息。

三、注意事項之非經(jīng)營活動

(一)對各項稅費的處理不當(dāng)

針對企業(yè)而言，所得稅是_項費用，計稅依據(jù)是應(yīng)納稅所得額，應(yīng)納所得稅額是在企業(yè)利潤總額的基礎(chǔ)上，按照稅法的有關(guān)規(guī)定進行調(diào)整的結(jié)果。而對于利潤總額，我國《企業(yè)會計制度》規(guī)定“利潤總額=營業(yè)利潤+投資收益+補貼收人+營業(yè)外收入一營業(yè)外支出”。顯然所得稅的確定不僅僅是經(jīng)營所得產(chǎn)生，而且與籌資與投資所得亦相關(guān)聯(lián)。企業(yè)所得稅支付和退回，在現(xiàn)行我國和美國準(zhǔn)則下構(gòu)成經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量包括了與投資和籌資活動相關(guān)聯(lián)的利得和損失(比如固定資產(chǎn)處理的利得和損失及其類似項目)的所得稅的影響；同樣，來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量也包含了某些非現(xiàn)金投資或籌資活動的所得稅影響。這樣，來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量將被利得上的稅收低估、為與投資和籌資活動相關(guān)聯(lián)的損失所形成的稅收節(jié)約額高估。當(dāng)投資和籌資活動相關(guān)聯(lián)的利得和損失的影響額重大時，來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量必然會被這些稅收所“污染”。為了能夠所得稅的計算的基數(shù)是企業(yè)的應(yīng)稅所得，它受到是企業(yè)經(jīng)濟活動全方位的影響。由此我們可以看出，將所得稅交納產(chǎn)生的現(xiàn)金支出全歸為經(jīng)營活動有違“配比原則”，不能客觀表達企業(yè)的真實情況。

(二)“經(jīng)濟活動”定義不清 我國現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則中經(jīng)營活動指的是企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。這種解釋難以對實務(wù)工作起到應(yīng)有的指導(dǎo)作用。筆者認(rèn)為，經(jīng)營活動主要包括企業(yè)產(chǎn)、供、銷等日常營業(yè)活動，一般來說其對應(yīng)的非現(xiàn)金科目會涉及到流動資產(chǎn)、大部分的流動負債和損益類科目。故應(yīng)將經(jīng)營活動理解為與企業(yè)當(dāng)期損益相關(guān)的產(chǎn)品生產(chǎn)、購貨、銷貨以及提供勞務(wù)的各種交易和事項。

(三)對“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”處理不當(dāng)

“三分法”下將該項目歸為經(jīng)營活動，而隨著現(xiàn)代企業(yè)管理體制和激勵理論的發(fā)展，企業(yè)支付給職工的勞動報酬遠以超越“維持正常經(jīng)營活動”這一范疇。并且，“三分法”下將企業(yè)支付給離退休人員的費用在“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”中反映。實際上，這類現(xiàn)金支付對象是不再參與企業(yè)正常經(jīng)營活動人員，不應(yīng)該歸為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。筆者從企業(yè)與職工間財務(wù)關(guān)系出發(fā)，認(rèn)為職工是企業(yè)的勞動者，他們以自身提供勞動作為依據(jù)參與企業(yè)分配，離退休人員以自身曾為企業(yè)提供勞動和創(chuàng)造價值為依據(jù)參與企業(yè)分配。從而應(yīng)將這兩部分現(xiàn)金流出歸為“分配活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”。

(四)利息和股利

對于除金融機構(gòu)之外的其他企業(yè)，是否將已付及已收的利息和股利作為來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，并沒有形成一致的看法。將其劃歸為來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，是因為它們會影響企業(yè)的凈損益；將其劃歸為來自籌資及投資活動的現(xiàn)金流量，是因為它們可以被分別視為籌資成本或者投資回報。I－ASB是將已付或已收利息和已收股利作為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，而將已付股利作為籌資活動的現(xiàn)金流量。國際會計準(zhǔn)則沒有做出強制性的規(guī)定，只要求將來自己收及已付利息和股利的現(xiàn)金流量單獨反映，分別歸入經(jīng)營活動、投資活動或籌資活動的現(xiàn)金流量，歸屬類別在前后各期應(yīng)當(dāng)保持—致。

責(zé)任編輯：柯 黎