2005年至2008年初，我國CPI指數(shù)連續(xù)走高。到2008年下半年，美國次貸危機(jī)引發(fā)了全球性的金融危機(jī)，在世界市場上，原油、鋼材和一些主要原材料的價(jià)格回落，加上我國政府在控制通貨膨脹方面采取了大量的政策措施，才使得CPI重新走低，但通貨膨脹問題已由此引起了人們的關(guān)注。衡量通貨膨脹的指標(biāo)主要有生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)PPI、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)CPI和零售物價(jià)指數(shù)RPI。通常我們采用CPI作為評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)樗腿藗兊默F(xiàn)實(shí)生活關(guān)系更為密切一些。

我國通貨膨脹形成主要原因是：國際社會流動性過剩，引起的物價(jià)普遍上漲，并通過價(jià)格傳導(dǎo)機(jī)制影響到國內(nèi)市場；貿(mào)易順差和國外投資、投機(jī)資金的涌入?！爱?dāng)下中國的通脹不是政府濫發(fā)鈔票的結(jié)果，而是現(xiàn)有匯率形成機(jī)制容納不下中國國際競爭力的表現(xiàn)。”1由于我國實(shí)行的是銀行結(jié)匯制，使得中央銀行不得不被動大量收購?fù)鈪R作為國家外匯儲備，外匯占款的增加直接導(dǎo)致了基礎(chǔ)貨幣的投放規(guī)模的增加；國內(nèi)股市與房地產(chǎn)的泡沫，使得價(jià)值被普遍高估，并局部經(jīng)濟(jì)發(fā)展過熱。

筆者認(rèn)為，通貨膨脹對稅收的影響主要反應(yīng)在三個(gè)方面：

▲▲ 一、 作為一種間接稅增加了政府收入，并減輕了政府的國債負(fù)擔(dān)

在國外，許多學(xué)者將通貨膨脹看做是一種間接稅2，筆者也同意這一觀點(diǎn)。政府發(fā)行貨幣，是一種政府決策行為，貨幣超過當(dāng)前經(jīng)濟(jì)生活實(shí)際的需求量是造成通貨膨脹的根本原因。而增發(fā)的貨幣部分，扣除成本等因素，是政府通過增發(fā)貨幣所獲取的收益，其具備強(qiáng)制性和無償性等類似稅收的特點(diǎn)，在通貨膨脹水平比較穩(wěn)定的情況下，這種收益其實(shí)也是比較穩(wěn)定的。

政府收益=（增發(fā)的貨幣-貨幣發(fā)行成本）/（1+通貨膨脹率-利率）

通貨膨脹率=增發(fā)的貨幣/原貨幣量X100%

政府收益=（通貨膨脹率X原貨幣量-貨幣發(fā)行成本）/（1+通貨膨脹率-利率）

除發(fā)行貨幣本身的收益以外，如政府存在大量國債的情況下，政府的收益還包括因通貨膨脹而實(shí)際上減輕了償債負(fù)擔(dān)所帶來的收益。

由于通貨膨脹作為一種間接稅形式，征收方便，征收成本低，涉及部門少。有學(xué)者提出，用通貨膨脹替代稅收可行嗎？很遺憾，答案是不可行。原因是：

1. 通貨膨脹不可控，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)分析，一般通貨膨脹率保持在3%-5%之間是安全的，對經(jīng)濟(jì)增長也有促進(jìn)作用。

2. 通貨膨脹對低收入人群的生活水平會造成極大影響。人們的收入水平往往比較固定，尤其是工薪階層的收入水平上升幅度一般都低于物價(jià)上漲水平，所以通貨膨脹將導(dǎo)致這部分人生活水平降低。

3. 由于通貨膨脹必須維持在一個(gè)安全的范圍內(nèi)，通過通貨膨脹取得的政府收入也是有限的。

▲▲ 二、 對采用累進(jìn)稅率的稅種形成超額稅收收入

鑒于通貨膨脹對采取累進(jìn)稅率的稅種影響比較大。筆者將所有稅種劃分為比例稅率和累進(jìn)稅率兩種。采用比例稅率的稅種，受通貨膨脹的影響只表現(xiàn)在稅收發(fā)生環(huán)節(jié)和征收時(shí)間的長短上，這種影響是由于征管的時(shí)間差形成的，是貨幣貶值引起的普遍性問題，這里筆者就不作分析；而其它不屬于兩種稅率范圍的稅種，其在稅收收入中所占的比重也非常低，在本文中就不作探討了。

對于采用累進(jìn)稅率征收的稅種，通貨膨脹對其影響主要表現(xiàn)為：在實(shí)際收入不變的情況下，由于通貨膨脹，導(dǎo)致了收入所代表的貨幣量增加了，而累進(jìn)稅的級距是以一定的貨幣單位為尺度設(shè)計(jì)的，這就會造成達(dá)到較高級級距的收入增多，從而引起稅收的超額負(fù)擔(dān)。西方國家一般采取稅收指數(shù)化的方式來抵消這種影響。

我國稅收收入中，按累進(jìn)稅計(jì)征的稅種只有個(gè)人所得稅。商品稅中增值稅雖然也有4%、6%、13%和17%等不同稅率，但并不是根據(jù)銷售收入的級次來劃分的，而是根據(jù)行業(yè)、使用狀況、納稅人規(guī)模等因素來劃分，因此不具備累進(jìn)特征。個(gè)人所得稅在整個(gè)稅收收入中的比重，盡管2007年達(dá)到了8.6%，但與西方許多發(fā)達(dá)國家個(gè)人所得稅占稅收收入30%左右的情況相比，仍然相差甚遠(yuǎn)，受通貨膨脹的影響也遠(yuǎn)小于發(fā)達(dá)國家，所以目前對這部分稅收進(jìn)行指數(shù)化調(diào)整的需求并不迫切。

▲▲ 三、 稅收普遍采取的是貨幣征收的方式，通貨膨脹本身會造成稅收收入的貶值

由于稅收普遍采取的是貨幣征收方式，通貨膨脹下貨幣的貶值將減少實(shí)際稅收收入，影響的大小，決定于通貨膨脹率的大小。另從時(shí)間上分析，按月計(jì)征的稅種，稅收責(zé)任發(fā)生時(shí)間與征收時(shí)間差距較小，受時(shí)間因素的影響也較小，而按季尤其是按年計(jì)征的稅種受時(shí)間因素影響會更大一些。稅收收入入庫后，其真正由稅收收入轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)政支出也需要經(jīng)歷一個(gè)相對較長的時(shí)間，這段時(shí)間稅收收入還會受到通貨膨脹率的影響。所以在財(cái)政預(yù)算方式的選擇和稅收收入的最終結(jié)算劃轉(zhuǎn)制度上，執(zhí)行效率越高，對稅收收入的影響就會越少。

以上，筆者分析了通貨膨脹對稅收影響的三種情況，由于通貨膨脹對稅收的的影響會造成稅收負(fù)擔(dān)的改變，因此，在做宏觀分析時(shí)，應(yīng)將這種影響放入政府收入里進(jìn)行整體考察。我國目前通貨膨脹主要原因之一是由于銀行結(jié)匯制引起的基礎(chǔ)貨幣過剩，因此如何有效的利用外匯儲備才是消除通貨膨脹不利影響的關(guān)鍵之處。而另外在邊際稅率不變的情況下，由于經(jīng)濟(jì)增長，會使得達(dá)到邊際稅率的應(yīng)納稅額增加，由于邊際稅率是各稅種最高稅率的加總，所以這種增加也會導(dǎo)致宏觀稅負(fù)的增長。但這種稅收收入的增長，并不是由通貨膨脹帶來的，所以在考察通貨膨脹對稅收的影響時(shí)，需要注意予以排除。通貨膨脹對稅收收入有影響，稅收政策同樣對通貨膨脹可起到調(diào)節(jié)作用，只有在通貨膨脹的長期趨勢存在問題時(shí)，做相應(yīng)的調(diào)整才有意義。

參考文獻(xiàn)：

[1]周其仁，金融博覽，F(xiàn)inancial View，2008年 02期，P29

[2]Allan Drazen，A general measure of inflation tax revenues，19 April 2002，P1-P2

（責(zé)任編輯：劉璐）