一、人力資本投資的概念與形成途徑

最早的人力資本概念是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家舒爾茨在20世紀(jì)60年代提出的，后來經(jīng)過舒爾茨、貝克爾等人的研究，形成了完整的人力資本理論。在舒爾茨看來，人力資本是指凝集在勞動(dòng)者身上的知識(shí)、技能及其所表現(xiàn)出來的勞動(dòng)力，他認(rèn)為人力資本是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要因素。它有著以下幾個(gè)方面的特征：1 人力資本具有人身依附性。人力資本的載體是人，是通過人力投資形式的價(jià)值在勞動(dòng)者身上的凝固，與其所有者不可分離，并且人力資本不能像物質(zhì)資本那樣轉(zhuǎn)移或轉(zhuǎn)讓，也不能供多人使用。2 人力資本具有可積累性。人力資本存量往往不是一次投資而形成的，而是經(jīng)過不斷多次投資的結(jié)果。3 人力資本具有收益遞增性特點(diǎn)。物質(zhì)資本在使用過程中，由于磨損、自然腐蝕或損壞等原因，效率和收益是遞減的。而人力資本由于其載體在人身上，其使用不僅不會(huì)弱化或消除其資本投入要素的收益遞減狀態(tài)，而且對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)出收益遞增的特性。4 人力資本具有時(shí)效性。5 人力資本與物質(zhì)資本不同，它具有一維性。

人力資本投資的定義則是由加里·S·貝克爾提出的，他認(rèn)為，所有用于增加人的資源并影響其未來貨幣收入和心理收入的活動(dòng)為人力資本投資，并指出“這種投資包括正規(guī)學(xué)校教育、在職培訓(xùn)、醫(yī)療保健、遷移，以及收集價(jià)格與收入的信息等多種形式”。在人力資本投資的各種途徑中，教育和培訓(xùn)是最重要的，也具有最明顯的投資特征。這一定義表明，人力資本強(qiáng)調(diào)把人的教育和培訓(xùn)當(dāng)作一項(xiàng)生產(chǎn)性的資本投入；知識(shí)和技能的形成是教育的結(jié)果，是人的能力資源的主要因素；人力資本的內(nèi)在質(zhì)量高低的差異，是由勞動(dòng)者參加工作前所受的教育程度和工作后接受在職培訓(xùn)和成人教育的程度決定的。人力資本投資與物質(zhì)資本投資相比存在著許多不同之處。主要有以下幾個(gè)方面的不同：1 從居民和家庭這一人力資本投資主體來看，人力資本投資既是一種消費(fèi)行為，又是一種投資行為。2 從投資行為來看，人力資本投資會(huì)產(chǎn)生積極的外部效應(yīng)。3 從投資成本來看，人力資本投資的投資成本也是由直接成本、利息成本和機(jī)會(huì)成本組成，但其機(jī)會(huì)成本較之物質(zhì)資本投資更大。4 從投資收益來看，人力資本投資具有更高的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的不確定性，而且每個(gè)人投資收益的差別與各人的能力、意志等個(gè)人特性有關(guān)。5 就投資方式而言，人力資本的投資具有非主體性。物質(zhì)資本投資由資本所有者決定，而人力資本往往由別人決定，如父母依據(jù)其經(jīng)驗(yàn)和偏好指導(dǎo)子女從事教育等人力資本投資。

人力資本投資對(duì)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起著決定性作用。1 人力經(jīng)過投資獲得的較高水平的知識(shí)與科技能力，將是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的原動(dòng)力。2 人力資本投資是提高勞動(dòng)生產(chǎn)率的有效途徑。勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的主導(dǎo)因素，是提高資源利用率和資金利稅率的先決條件。3 人力資本投資是科技進(jìn)步的基礎(chǔ)保證。4 人力資本投資是經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的先決條件。人力資本投資的結(jié)果是提高了國(guó)民的科技文化素質(zhì)，增強(qiáng)了其認(rèn)識(shí)自然和社會(huì)的能力。因此，進(jìn)行人力資本投資，提高勞動(dòng)者的科技和文化素質(zhì)，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的先決條件。

二、人力資本投資中的市場(chǎng)失靈

人力資本投資的主體主要有個(gè)人、企業(yè)和政府，其中個(gè)人和企業(yè)作為“理性人”，其投資行為基于成本收益分析的原則，以達(dá)到投資的經(jīng)濟(jì)效益最大化。然而，由于人力資本投資中的市場(chǎng)失靈現(xiàn)象普遍存在，個(gè)人和企業(yè)進(jìn)行人力資本投資時(shí)面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，常常會(huì)導(dǎo)致人力資本投資水平偏低，從而要求政府介入人力資本投資，提供人力資本的投資與積累。人力資本投資中的市場(chǎng)失靈主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)人力資本投資具有正的外部性，個(gè)人和企業(yè)只需花很少的成本就能從別人的知識(shí)中獲得利益

如圖。私人邊際收益僅僅包括個(gè)人或家庭所獲得的收益，但是由于增加教育等人力資本投入提供了積極的外在性，社會(huì)的邊際收益將更高。如果個(gè)人和家庭僅僅考慮私人收益，則均衡點(diǎn)位于E點(diǎn)，此時(shí)人力資本投資數(shù)量為Q¹；如果考慮整個(gè)社會(huì)的收益，則均衡點(diǎn)位于F點(diǎn)，人力資本投資數(shù)量為Q²，顯然，Q¹＜Q²。因此在正的外部性存在的情況下，往往會(huì)出現(xiàn)人力資本供給不足的現(xiàn)象，即市場(chǎng)在面對(duì)外部性時(shí)產(chǎn)生失靈。

(二)市場(chǎng)機(jī)制配置人力資本投資會(huì)造成嚴(yán)重不平等

在完全依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)進(jìn)行人力資本投資的情況下，富有家庭子女接受教育的機(jī)會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于貧窮家庭子女，而教育將是增加知識(shí)、技能，擺脫貧困的重要手段。因此，持久的貧困不僅使自身難以得到有價(jià)值的技能，而且通過家庭傳遞機(jī)制，其子女也將處于貧困及無力接受人力投資的困境中。這樣一種事實(shí)上的不公平，會(huì)造成貧困的惡性循環(huán)，因此需要有政府行為加以矯正。而且由于落后地區(qū)教育投資過少。資本邊際產(chǎn)出率低，這樣必然使不發(fā)達(dá)地區(qū)的資本和人力流向發(fā)達(dá)地區(qū)，從而使一國(guó)的資本和人口都集中于一些大城市和發(fā)達(dá)地區(qū)。這便進(jìn)一步加深地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的不平衡。人力資本積累受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約，難以自身形成經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人力資本投入的良性循環(huán)。只有政府對(duì)這些落后地區(qū)采取財(cái)政傾斜的人力資本投資政策，才能使他們擺脫貧困的惡性循環(huán)狀態(tài)，有利于實(shí)現(xiàn)人力資本形成中的機(jī)會(huì)均等，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化。

(三)人力資本投資的長(zhǎng)期性和不確定性制約著個(gè)人和企業(yè)的投資

個(gè)人和企業(yè)一般很難預(yù)測(cè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和科學(xué)技術(shù)的走勢(shì)，無法準(zhǔn)確知道未來社會(huì)需要哪些知識(shí)，不可能像物質(zhì)資本的投資那樣做出明確的成本與收益分析，具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性，這在很大程度上制約了個(gè)人特別是企業(yè)的人力資本投資。并且人力資本投資與收益的間隔一般較長(zhǎng)，而且其投資收益的不確定性遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于物質(zhì)資本的投資，正是這種長(zhǎng)期性和收益的不確定性降低了投資效率。而政府參與人力資本的投資相當(dāng)于給個(gè)人和企業(yè)提供了一定的保障機(jī)制，可以降低個(gè)人和企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)，并增加其收益預(yù)期的確定性，這樣可以調(diào)動(dòng)個(gè)人和企業(yè)投資的積極性。

(四)由于人力資本投資具有公共品的性質(zhì)，因此需要政府提供

有些人力資本投資具有公共品或半公共品的性質(zhì)，公共品具有典型非排他性和非競(jìng)爭(zhēng)性特征，私人投資無法克服“免費(fèi)搭便車”問題，因而個(gè)人或企業(yè)不愿或根本無力進(jìn)行這項(xiàng)投資，如公共衛(wèi)生、醫(yī)療保健、基礎(chǔ)教育投資等等。

三、人力資本投資中政府的作用

(一)政府在人力資本投資中承擔(dān)投資主體的角色時(shí)，應(yīng)對(duì)教育、公共衛(wèi)生、醫(yī)療保健等進(jìn)行大力投資，增加經(jīng)濟(jì)社會(huì)人力資本的存量

教育是人力資源開發(fā)的重要形式，同時(shí)也是積累人力資本的重要途徑。盡管在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，個(gè)人對(duì)人力資本培育的投資是基于個(gè)人對(duì)投資的成本——收益分析來進(jìn)行的，但是政府在為全社會(huì)提供人力資本培育服務(wù)中仍起著重要作用。政府進(jìn)行教育關(guān)懷，將有助于提高公平程度與效率水平，有助于推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

(二)政府應(yīng)采取有效的手段激勵(lì)個(gè)人、企業(yè)和一些非政府組織投資于人力資本，通過提高政策質(zhì)量和發(fā)揮政策的杠桿作用。促進(jìn)個(gè)人和企業(yè)的人力資本投資。實(shí)現(xiàn)政府的人力資本投資目標(biāo)

如建立完善的人才獎(jiǎng)勵(lì)制度，進(jìn)行分配方式的創(chuàng)新，推動(dòng)包括國(guó)有企業(yè)、股份制企業(yè)、私人機(jī)構(gòu)等積極參與人力資本投資活動(dòng)，以達(dá)到良好的政策效果。為了充分發(fā)揮企業(yè)、個(gè)人在人力資本投資與積累中的重要作用，應(yīng)建立人力資本的資產(chǎn)評(píng)估審核制度，有效地控制人力資本的使用、補(bǔ)充或追加投資。為此，政府應(yīng)在加強(qiáng)全面質(zhì)量管理的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步放寬對(duì)人力資本投資市場(chǎng)的準(zhǔn)入，允許私人和社會(huì)辦學(xué)，以解決人力資本投資供給不足的問題；引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促進(jìn)公立學(xué)校提高人力資本培育質(zhì)量。對(duì)進(jìn)行人力資本投資的私人部門，可適當(dāng)采取一些財(cái)政稅收方面的優(yōu)惠措施，以扶持其發(fā)展。

(三)政府應(yīng)積極完善人力資本市場(chǎng)，使市場(chǎng)機(jī)制能正常發(fā)揮作用；并規(guī)范人力資本市場(chǎng)秩序。使市場(chǎng)保持良性運(yùn)行如確立人力資本的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、人力資本投資的成本收益機(jī)制、勞動(dòng)力價(jià)格機(jī)制以及建立人力資本流動(dòng)和勞動(dòng)關(guān)系確立、變化和調(diào)整的場(chǎng)所、機(jī)制和制度。通過立法形式和監(jiān)察執(zhí)行來規(guī)范政府行為和市場(chǎng)行為，以法的形式調(diào)節(jié)人力資本投資行為，保護(hù)契約關(guān)系和勞動(dòng)關(guān)系，維護(hù)合理的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，創(chuàng)造良好的投資市場(chǎng)環(huán)境，調(diào)動(dòng)企業(yè)和個(gè)人的投資積極性。維護(hù)市場(chǎng)主體的權(quán)利，保證市場(chǎng)主體的投資行為得到相應(yīng)的收益。如果專利得不到保護(hù)，企業(yè)花費(fèi)巨資培訓(xùn)的職工可以隨意離去而不受到懲罰，企業(yè)就無法真正進(jìn)行人力資本投資。

(四)政府應(yīng)根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段要求和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要，進(jìn)行教育結(jié)構(gòu)調(diào)整，制定人力資本投資規(guī)劃

由于我國(guó)人力資本投資結(jié)構(gòu)不合理，稀少的資金投向了高層次的教育，致使人才結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失調(diào)：人才不足與人員過剩的狀況并存，某些專業(yè)人才奇缺與另一些專業(yè)人才過剩并存。由教育投資成本——收益分析可知，在接受學(xué)校教育的最初幾年。學(xué)校教育的收益是超過成本的，即基礎(chǔ)教育投資具有高收益性。因此，要改進(jìn)人力資本投資結(jié)構(gòu)，用投資結(jié)構(gòu)引導(dǎo)教育結(jié)構(gòu)的改變。政府應(yīng)預(yù)測(cè)未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展及所需知識(shí)與技能，預(yù)測(cè)未來人才市場(chǎng)的供需狀況及發(fā)展趨勢(shì)，引導(dǎo)個(gè)人和企業(yè)的人力資本投資方向；通過加強(qiáng)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，扶持人力資本投資服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，降低社會(huì)獲取、使用信息的成本，提高自身、企業(yè)、個(gè)人利用信息的能力。