華爾街七年來最冷的“冬天”已經(jīng)開始邁向中國，然而，在這個(gè)“冬天”里作為鼎鴻創(chuàng)投的舵手孟建生卻頻頻出手，正在用其獨(dú)特的投資風(fēng)格詮釋著本土VC的激情。

經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)的“夏天”和“冬天”，再到今天VC、PE遍地開花的“旺春”，投資界由熱漸冷成了必然的趨勢。也許“冬天”還沒有到來，但是投資項(xiàng)目的減少和投資數(shù)額的降低似乎也預(yù)示著風(fēng)險(xiǎn)投資現(xiàn)在就像北京的秋天一樣，有了絲絲寒意。然而，就在風(fēng)險(xiǎn)投資大軍們不再肆無忌憚地投資時(shí)，江蘇鼎橋創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱為鼎橋創(chuàng)投）卻頻頻出手，作為鼎鴻創(chuàng)投合伙人的孟建生仿佛是這個(gè)“冬天”中燒得最旺的一把火。

專注兩個(gè)領(lǐng)域

鼎橋創(chuàng)投成立于2008年3月，是江蘇省內(nèi)首家由一線創(chuàng)投人員自主發(fā)起設(shè)立的創(chuàng)投管理機(jī)構(gòu)。作為基金管理公司，鼎橋創(chuàng)投主要負(fù)責(zé)同期在南通國家經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)成立的江蘇鼎鴻創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱為鼎鴻創(chuàng)投），該基金由南通民間資本組建而成，股東主要是當(dāng)?shù)氐姆康禺a(chǎn)企業(yè)，目前管理1億元人民幣的鼎鴻創(chuàng)投一期基金，正在發(fā)起設(shè)立3億元人民幣規(guī)模的鼎鴻創(chuàng)投二期基金。受宏觀調(diào)控的影響，A股市場持續(xù)低迷，很多企業(yè)和投資人正在“過冬”，然而，鼎鴻創(chuàng)投一期基金在領(lǐng)軍人物孟建生的帶領(lǐng)下現(xiàn)已完成全部投資，共投資6家高科技企業(yè)?！澳壳皝碚f，鼎橋創(chuàng)投重點(diǎn)關(guān)注的是生物技術(shù)領(lǐng)域和新材料領(lǐng)域。”孟建生在接受本刊記者采訪時(shí)表示，“我們的合伙人很多都是科班出身，不論是從專業(yè)還是從投資資歷來看都有著極強(qiáng)的專業(yè)背景，所以我們關(guān)注生物技術(shù)和新材料領(lǐng)域，也只關(guān)注這兩個(gè)領(lǐng)域?！?/p>

鼎橋創(chuàng)投走入人們視線是在2008年7月投資百奧生物技術(shù)（南通）有限公司（以下簡稱為百奧生物）。百奧生物以生產(chǎn)“基因鑰匙”小干擾核酸藥物為主，是亞洲領(lǐng)先的RNAi藥物研發(fā)企業(yè)，目前在國內(nèi)核酸藥業(yè)領(lǐng)域處于絕對(duì)的領(lǐng)先地位，在西雅圖擁有國際一流的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，所擁有的siRNA文庫高通量全生物合成技術(shù)、眼球/肝臟/皮膚藥物傳輸系統(tǒng)、多靶點(diǎn)siRNA傳輸技術(shù)等專利技術(shù)處于國際領(lǐng)先水平。首輪融資是由江蘇高科技投資集團(tuán)旗下基金公司高勝科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司于2007年初投資了350萬美元。“百奧生物的技術(shù)水平極為先進(jìn)，已經(jīng)達(dá)到了國際前沿水平，這正符合我們的投資定位?！泵辖ㄉ硎?。

當(dāng)很多投資人開始準(zhǔn)備“過冬”之際，鼎橋創(chuàng)投反而陸續(xù)出手投資，這讓本刊記者感到十分疑惑?！笆聦?shí)上我認(rèn)為所謂的投資‘冬天’并不存在，只是國家對(duì)于某些領(lǐng)域的宏觀調(diào)控影響了先前的一些投資熱點(diǎn)領(lǐng)域，使大家一時(shí)難以適應(yīng)。”孟建生表示，“鼎橋投資關(guān)注于長線投資的高科技產(chǎn)業(yè)，這與國家要發(fā)展高科技產(chǎn)業(yè)、抑制目前投資行為過濃現(xiàn)象的策略不謀而合，這也是我們專注于這個(gè)領(lǐng)域的重要原因?！?/p>

VC的“門道”

孟建生是一個(gè)矛盾體，從他的談話中你可以明顯感覺到他的慢條斯理，然而鼎橋創(chuàng)投從創(chuàng)建伊始到全部完成投資僅僅用了6個(gè)月，提前一年半完成鼎鴻創(chuàng)投一期基金的投資任務(wù)。6個(gè)月對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)投資人來說可能還沒有把項(xiàng)目看透，然而，慢條斯理的孟建生卻在6個(gè)月內(nèi)迅速出擊投資了6家企業(yè)?！拔覀兊暮匣锶藞F(tuán)隊(duì)都有著長達(dá)十年的創(chuàng)投經(jīng)歷，這種行業(yè)積累讓我們對(duì)于中國高科技產(chǎn)業(yè)以及創(chuàng)投市場有著比較深刻的理解，期間積累的人脈和資源也是我們投資的優(yōu)勢?！泵辖ㄉ硎?。

孟建生十足的底氣可能與他豐富的行業(yè)經(jīng)歷是分不開的。1999年，剛剛大學(xué)畢業(yè)兩年的孟建生進(jìn)入到江蘇鑫蘇投資管理有限公司（省財(cái)政廳國有獨(dú)資公司，現(xiàn)江蘇高科技投資集團(tuán)的前身），主要從事高科技新產(chǎn)品的調(diào)研等工作。經(jīng)過兩年的行業(yè)積累，孟建生于2001年與公司總裁沈捷爾共同組建多元化的創(chuàng)投基金，分別與剛從中金公司分拆出來的鼎暉吳尚志團(tuán)隊(duì)組建了有限合伙制的鼎暉人民幣基金；與臺(tái)灣富鑫創(chuàng)業(yè)投資集團(tuán)組建了中外合作制的南京富鑫通訊創(chuàng)投基金；與IDG組建了投資合作俱樂部制基金；與韓國信息產(chǎn)業(yè)部合作組建了中韓無線技術(shù)基金，以及多家本土民營創(chuàng)投基金，累計(jì)設(shè)立基金規(guī)模超過10億元人民幣，初步構(gòu)建了江蘇省內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金體系。他在2005年進(jìn)入江蘇高新創(chuàng)投管理公司，管理1.5億元規(guī)模的江蘇高新創(chuàng)投基金，期間投資了包括無錫尚德太陽能在內(nèi)的6家企業(yè)，并于2006年底負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立了南通的江蘇高勝創(chuàng)業(yè)投資基金（一期1億元、二期3億元）。

在投資界摸爬滾打了十年之久，讓孟建生更加看清楚了VC的“門道”，于是在2008年初創(chuàng)立了鼎橋創(chuàng)投，并受托管理鼎鴻創(chuàng)投一期基金。作為一個(gè)本土VC，孟建生在投資時(shí)也有著自己的策略?！凹热皇潜就罺C，我們最首要的就是強(qiáng)調(diào)本土化及增值服務(wù)，所以初期主要集中投資在江蘇為主的長三角地區(qū)，管理半徑過大并不利于我們的發(fā)展。其次，我們會(huì)根據(jù)團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)聚焦在生物技術(shù)和新材料行業(yè)，因?yàn)橹挥袑Ｗ⒉拍軌驅(qū)I(yè)?！?/p>