在席卷全球的金融風(fēng)暴前,令俄前任總統(tǒng)、現(xiàn)任總理普京引以為豪的俄羅斯避風(fēng)港似乎失去了作用。
關(guān)停股市、外資撤出、銀行倒閉等,不僅勾起了俄羅斯人對上世紀(jì)蘇聯(lián)解體后經(jīng)濟(jì)大混亂的回憶,也引發(fā)了他們對俄羅斯再次陷入類似1998年金融危機(jī)那樣萬劫不復(fù)的可怕境地的擔(dān)憂。
盡管新總統(tǒng)梅德韋杰夫和前總統(tǒng)、現(xiàn)任總理普京推出了一系列救助方案,并一再強(qiáng)調(diào)俄羅斯現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)模式不會有任何的變化,但人們質(zhì)疑的恰恰是普京式威權(quán)主導(dǎo)下的、過度依賴能源收入的經(jīng)濟(jì)體制。
雖然俄羅斯對全球資本主義的日益依賴決定了不可能重回蘇聯(lián)式社會主義,但是8月份的軍事冒險(xiǎn)主義、金融危機(jī)和能源博弈將使北極熊發(fā)生什么樣的變動,目前還很難判斷。
發(fā)生于美國的金融風(fēng)暴引發(fā)了全球金融動蕩,俄羅斯也沒能幸免。截至10月,俄羅斯股票市場出現(xiàn)巨幅下滑,實(shí)體經(jīng)濟(jì)也遭受沖擊,俄羅斯正面臨著自1998年以來的最大金融動蕩。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這說明當(dāng)國際市場出現(xiàn)波動時(shí),俄羅斯的經(jīng)濟(jì)體系仍舊顯得脆弱且易受沖擊。
金融危機(jī)重演
1998年8月,“Default(違約)”這個(gè)外來詞幾乎成為當(dāng)年俄羅斯媒體中出現(xiàn)頻率最高的單詞。受東南亞金融危機(jī)沖擊,俄羅斯盧布對美元比價(jià)暴跌,居民儲蓄大幅縮水,幾乎摧毀了俄羅斯脆弱的金融體系。
lO年過去了,歷史似乎有重新上演的征兆。
2008年9月中旬,俄羅斯金融市場的動蕩發(fā)展到新的頂峰,其國內(nèi)兩大證券機(jī)構(gòu)莫斯科銀行間外匯交易所(MICEX)和俄羅斯交易系統(tǒng)(RTS)的股票指數(shù)9月16日創(chuàng)下1998年金融危機(jī)以來的最大單日跌幅。
9月17日,俄羅斯聯(lián)邦金融市場服務(wù)局決定暫停兩大交易所的交易,MICEX和RTS兩天后才重新開始交易。
“關(guān)停交易所絕對是失去理性的行為?!倍鞬IT—FinaiqCe投行主席Sergei Grechishkin表示,“這樣做毫無意義,所謂的好消息都是表面現(xiàn)象。沒有人愿意購買股票,大家都想著賣出去。當(dāng)人們的決定都失去理性時(shí),金融危機(jī)已經(jīng)來臨?!睋?jù)悉,Sergei Grechishkin所在的KIT-Finance由于面臨著破產(chǎn)的威脅,正計(jì)劃將股份出售給合作方。
Alfa Cal3ital的一位基金經(jīng)理在接受采訪時(shí)也表示,目前許多公司的交易值要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于實(shí)際資產(chǎn)價(jià)值,有的出售額甚至低于其銀行賬面價(jià)值。
為了應(yīng)對最初的危機(jī),俄羅斯政府宣布了一系列緊急措施,以暫時(shí)穩(wěn)定形勢。日前,俄央行和財(cái)政部向銀行系統(tǒng)提供總額3萬億盧布(1美元約合26盧布)的流動性。俄央行還大幅降低信貸機(jī)構(gòu)的強(qiáng)制儲備基金標(biāo)準(zhǔn),從而可以使他們釋放出5000億盧布的資金。同時(shí),俄央行制定了一份“紅色名單”,包括15家債務(wù)問題最嚴(yán)重、急需財(cái)政援助的銀行。
俄羅斯總統(tǒng)梅德韋杰夫10月7日宣布,俄政府將向銀行提供9500億盧布期限為5年以上的貸款,其中大部分資金將投放到儲蓄銀行和外貿(mào)銀行這兩家俄最大的銀行。俄羅斯總理普京3日后還宣布,俄政府將向證券市場投放1750億盧布資金,并于2009年再次投放1750億盧布資金。
實(shí)體經(jīng)濟(jì)
金融危機(jī)已經(jīng)影響到俄羅斯的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。根據(jù)國際貨幣基金組織近日發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告,金融危機(jī)將導(dǎo)致俄羅斯經(jīng)濟(jì)增長速度放緩,2008年俄經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將增長7%,低于該組織7月份估計(jì)的7.7%。2009年俄經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將增長5.5%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于此前估計(jì)的7.3%。
此次金融危機(jī)已經(jīng)導(dǎo)致俄羅斯主要公司市值的大幅下降。據(jù)悉,9月16日被稱為俄羅斯金融市場上最晦暗的日子,俄各大銀行和另外一些大公司的股票一天之內(nèi)喪失了近三分之一的市值。
俄羅斯的企業(yè)們發(fā)現(xiàn),由于外國投資者對于能否收回所投資金持懷疑態(tài)度,他們越來越難從全球金融市場獲得資金。到今年年底,俄羅斯的公司必須要籌夠資金,以償還總額為450億美元的外債。僅2007年一年,俄公司借款就達(dá)到了1360億美元,該數(shù)字相當(dāng)于俄羅斯GDP的十分之一。
受金融危機(jī)的影響,俄油氣行業(yè)面臨減產(chǎn)的壓力。據(jù)俄《生意人報(bào)》報(bào)道,俄各大油氣公司首次坦承面臨金融危機(jī)帶來的嚴(yán)峻問題,希望俄政府出手相助。9月24日,天然氣工業(yè)公司、盧克石油公司、俄羅斯石油公司和俄英合資秋明英國石油公司(TNK-BP)負(fù)責(zé)人聯(lián)名致信普京,請求俄政府提供貸款,用于向西方銀行償還貸款。
俄羅斯70%的石油產(chǎn)量和91%的天然氣產(chǎn)量來自這4家公司,因此它們在俄羅斯經(jīng)濟(jì)中的影響舉足輕重。近日,普京已經(jīng)承諾劃撥500億美元。
此外,俄羅斯的冶金業(yè)和汽車制造業(yè)也受到嚴(yán)重沖擊。一些冶金企業(yè)已經(jīng)宣布減產(chǎn),汽車制造商則降低了商用小轎車和載重汽車的產(chǎn)量。
普通民眾“勒緊褲腰帶”
對俄羅斯普通民眾來說,金融危機(jī)帶來的最大威脅是物價(jià)上漲。據(jù)保守估計(jì),今年俄羅斯的通貨膨脹率將達(dá)到16%~17%。今年1-5月,主要食品價(jià)格上漲了20%,預(yù)計(jì)到年底將上漲36%~50%。2008年上半年,俄羅斯的食品價(jià)格上漲幅度是歐盟區(qū)國家的4倍。
而與此同時(shí),克里姆林宮仍不遺余力地要求俄全社會為其背后的寡頭和與之聯(lián)系密切的官僚埋單,其斥巨資填補(bǔ)金融體系漏洞的行為意味著,蘇聯(lián)解體后俄社會體系不僅沒有得到重建,反而不斷遭到破壞。
在此背景下,雖然俄羅斯大部分普通民眾的工資水平有一定程度提高,但是生活水平卻不斷惡化。
拖欠工資的現(xiàn)象也逐漸增多。據(jù)統(tǒng)計(jì),僅8月份一個(gè)月,全國范圍內(nèi)的未付工資金額就增長了14%,其中制造業(yè)上漲幅度更大,達(dá)到20%。目前俄境內(nèi)大約有20萬人無法按時(shí)領(lǐng)取工資。
這勾起了普通民眾對1998年金融危機(jī)的回憶,當(dāng)時(shí),他們不得不把錢藏在床底下。而現(xiàn)在,他們也開始準(zhǔn)備“勒緊褲腰帶過日子”。
10月6日,全俄社會輿論研究中心公布的一項(xiàng)民意調(diào)查結(jié)果顯示,41%的俄羅斯人都認(rèn)為,世界金融危機(jī)對他們的個(gè)人財(cái)產(chǎn)情況已產(chǎn)生不良影響,其中14%的人相信“俄羅斯經(jīng)濟(jì)惡化跡象已經(jīng)初露端倪”。
誘發(fā)政治動蕩
直到9月底,莫斯科還是世界上擁有億萬富翁最多的城市,但如今莫斯科繁榮的光芒正在消失。
俄媒體10月12日披露,由于俄羅斯股市的市值大幅縮水,俄羅斯富豪們的家產(chǎn)已經(jīng)縮水近6成。據(jù)報(bào)道,從今年5月19日至10月6日,俄羅斯最富有的25位超級富豪的財(cái)產(chǎn)縮水了2300億美元。
正因?yàn)槿绱?,“俄羅斯的富豪都快統(tǒng)統(tǒng)被趕下《福布斯》的榜單了”和“富豪們正在家里喝著便宜的伏特加酒,盤算著如何自殺”之類的言詞不絕于耳。
報(bào)道舉例說,俄羅斯首富阿列格·德利帕斯克已損失資產(chǎn)160億美元,他不得不拋售了自己手中所持有的兩個(gè)知名大公司的股份。世界最大冶金企業(yè)之一新利佩茨克鋼鐵股份公司的所有者弗拉基米爾·利辛損失高達(dá)220億美元,成為這次金融危機(jī)中“受傷最重”的俄羅斯富豪。
最受媒體關(guān)注的是,俄羅斯第二大富豪、英國切爾西足球俱樂部老板羅曼·阿布拉莫維奇推遲了原定10月完婚的婚期,他不得不對未婚妻說:“現(xiàn)在沒有時(shí)間舉辦婚禮,也沒有心情。”
寡頭們的損失對克里姆林宮意義重大。普京政權(quán)的基礎(chǔ)是,如果寡頭們按照克里姆林宮的原則行事,他們就會發(fā)達(dá)。然而金融危機(jī)和8月份的軍事冒險(xiǎn)主義打破了政府和寡頭之間的契約。
一位匿名寡頭在接受采訪時(shí)表示,這場金融動蕩必將產(chǎn)生政治衍生品,最重要的是動搖寡頭們的政治忠誠。
但也有反對觀點(diǎn)提出,雖然俄羅斯的經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能沖擊政治體系,但由于普京采取的武力恐嚇和脅迫方式,寡頭們已經(jīng)變得沉默溫順。
億萬富翁Alexander Lebedev表示: “寡頭們有膽量向普京施壓么?對此我很懷疑。他們是在金融風(fēng)暴中遭受了損失,但是他們太害怕以至于連抱怨也不敢說?!?/p>
社會主義力量重生?
值得一提的是,8月份舉行的1998年金融危機(jī)10周年研討會上,68%的與會者認(rèn)為,俄羅斯仍然沒有從10年前的金融危機(jī)中恢復(fù)過來。
目前俄金融市場受到的沖擊已經(jīng)清楚說明,過去10年的經(jīng)濟(jì)增長并沒有使俄羅斯走向經(jīng)濟(jì)獨(dú)立,恰恰相反,俄羅斯越來越依賴于世界資本主義市場。
俄外貿(mào)銀行投資戰(zhàn)略分析師伊萬欽科認(rèn)為,俄市場對外資的依賴已達(dá)到50%一70%。而一位經(jīng)濟(jì)分析師在《莫斯科時(shí)代》上也撰文提出,俄羅斯市場7成以上的投資行為由外國資本組成,這有助于解釋俄羅斯證券市場為何大幅跳水。
梅德韋杰夫和普京應(yīng)對金融危機(jī)的反應(yīng)似乎是根本轉(zhuǎn)型的信號。俄政府目前致力于減少股票市場對國外投資者的依賴,并大力歡迎來自于諸如俄羅斯福利基金等俄羅斯金融機(jī)構(gòu)的長期投資。該行為是否僅是亡羊補(bǔ)牢的權(quán)宜之計(jì),目前還不好說。
這種對全球資本主義的依賴威脅到俄絕大部分普通民眾,但是其程度不斷加深,致使俄羅斯不可能重新回到帶有蘇聯(lián)特色和烙印的國家自給自足經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。
但同時(shí),這種依賴也為俄境內(nèi)國際社會主義權(quán)力的重生提供了客觀基礎(chǔ),因?yàn)樵诿鎸κ澜缳Y本主義市場具有破壞性的動亂時(shí),社會主義成為唯一可行的替換方案。
目前的問題是,普京是要采取更適度的措施,還是態(tài)度更加強(qiáng)硬。通過強(qiáng)化俄羅斯正在遭受西方威脅的信念,鼓動民主主義情緒達(dá)到“愛國效果”,普京相信俄羅斯民眾在國家危機(jī)來臨時(shí)將團(tuán)結(jié)在他周圍。
10月初俄羅斯在圣彼得堡發(fā)動民眾進(jìn)行了空襲警報(bào)的演習(xí),這似乎可以說明普京選擇了繼續(xù)強(qiáng)硬。
專家們認(rèn)為,這意味著俄羅斯很難走向經(jīng)濟(jì)復(fù)興。具有侵略性的言論、日益增加的國防支出以及具有威脅意味的冒險(xiǎn)行為將使外國投資者望而卻步。而他們手中的資金,正是俄羅斯急需的。